最新2017中级财务管理公式

1、单期资产的收益率＝利息(股息)收益率+资本利得收益率2、方差＝∑ (随机结果－期望值) 2×概率(P26 )3、标准方差＝方差的开平方(期望值相同，越大风险大)4、标准离差率＝标准离差/期望值(期望值不同，越大风险大)5、协方差＝相关系数×两个方案投资收益率的标准差6、β＝某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差(P34)7、必要收益率＝无风险收益率+风险收益率8、风险收益率＝风险价值系数(b)×标准离差率(V )9、必要收益率＝无风险收益率+b×V＝无风险收益率+β× (组合收益率—无风险收益率)其中：(组合收益率—无风险收益率)＝市场风险溢酬，即斜率P－现值、 F－终值、 A－年金10、单利现值P ＝F/ (1+n×i)‖单利终值F＝P× (1+n×i) ‖二者互为倒数11、复利现值P ＝F/ (1+i)n ＝F (P/F，i，n) ――求什么就把什么写在前面12、复利终值F=P (1+i)n ＝P (F/P,i，n)13、年金终值F＝A (F/A,i，n)――偿债基金的倒数偿债基金 A= F (A/F，i，n)14、年金现值P＝A (P/A,i,n) ――资本回收额的倒数资本回收额A= P (A/P，i,n)15、即付年金终值F＝A 〔(F/A,i，n+1 ) -1〕――年金终值期数+1 系数—116、即付年金现值P＝A 〔(P/A，i，n-1) +1 〕――年金现值期数-1系数+17、递延年金终值F ＝A (F/A，i，n) ―― n 表示A 的个数18、递延年金现值P＝A (P/A，i，n) ×(P/F,i，m )先后面的年金现再前面的复利现19、永续年金P ＝A/i20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多同向变动：i＝最小比+(中－小)/(大—小) (最大比-最小比)反向变动： i＝最小比+ (大－中)/ (大-小)(最大比-最小比)21、实际利率＝(1+名义/次数)次数—1股票计算：22、本期收益率＝年现金股利/本期股票价格23、不超过一年持有期收益率＝(买卖价差+持有期分得现金股利) /买入价持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限24、超过一年＝各年复利现值相加(运用内插法)25、固定模型股票价值＝股息/报酬率――永续年金26、股利固定增长价值＝第一年股利/ (报酬率－增长率)债券计算：27、债券估价＝每年利息的年金现值+面值的复利现值28、到期一次还本＝面值单利本利和的复利现值29、零利率＝面值的复利现值30、本期收益率＝年利息/买入价31、不超过持有期收益率＝(持有期间利息收入+买卖价差) /买入价持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限(按 360 天/年)32、超过一年到期一次还本付息＝√ (到期额或者卖出价/买入价)(开持有期次方)33、超过一年每年末付息＝持有期年利息的年金现值+面值的复利现值与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法34、固定资产原值＝固定资产投资+资本化利息35、建设投资＝固定资产投资+无形资产投资+其他36、原始投资＝建设投资+流动资产投资37、项目总投资＝原始投资+资本化利息项目总投资＝固定资产投资+无形资产投资+其他+流动资产投资+资本化利息38、本年流动资金需用数＝该年流动资产需用数－该年流动负债需用数39、流动资金投资额＝本年流动资金需用数－截至上年的流动资金投资额＝本年流动资金需用数－上年流动资金需用数40、经营成本＝外购原材料+工资福利+修理费+其他费用＝不包括财务费用的总成本费用-折旧-无形和开办摊销单纯固定资产投资计算：41、运营期税前净现金流量＝新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值42、运营期税后净现金流量＝税前净现金流量-新增的所得税完整工业投资计算：43、运营期税前净现金流量＝税前利息+折旧+摊销+回收—运营投资44、运营期税后净现金流量＝息税前利润(1—所得税率) +折旧+摊销+回收—运营投资更新改造投资计算：45、建设期净现金流量＝—(新固投资-旧固变现)46、建设期末的净现金流量＝旧固提前报废净损失递减的所得税47、运营期第一年税后净现金流量＝增加的息税前利润(1—所得税率) +增加的折旧+旧固提前报废净损失递减的所得税48、运营期税后净现金流量＝增加的息税前利润(1—所得税率)+增加的折旧+ (新固残值-旧固残值)建设期为0，使用公式45、47、48－－;建设期不为0，使用公式45、46、48静态指标计算：投资回收期PP/PP` 、投资收益率ROI49、不包括建设期的回收期＝原始投资合计/投产后每年相等的净现金流量50、包括件设计的回收期＝不包括建设期的回收期+建设期51、包括建设期的回收期＝最后一个累计负值的年份+ |最后一个累计负值|年净现金流量52、投资收益率＝息税前利润/项目总投资动态指标计算：净现值NPV 、净现值率NPVR 、获利指数PI、内部收益率IRR53、净现值＝NCF0+ 净现金流量的复利现值相加54、净现金流量相等，净现值＝NCF0+ 净现金流量的年金现值55、终点有回收，净现值＝NCF0+ 净现金流量n－1 的年金现值+净现金流量n 的复利现值或者＝NCF0+ 净现金流量n 的年金现值+回收额的复利现值54、建设期不为0 的时候，按递延年金来理解55、净现值率＝项目的净现值/|原始投资的现值合计|56、获利指数＝投产后净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计，或者＝1+净现值率57、 (P/A，IRR ，n)＝原始投资/投产后每年相等的净现金流量NPV 、NPVR 、PI、IRR 四指标同向变动58、基金单位净值＝基金净资产价值总额/基金单位总份数59、基金认购价(卖出价)＝基金单位净值+首次认购费60、基金赎回价(买入价)＝基金单位净值+基金赎回费61、基金收益率＝(年末持有份数×年末净值-年初持有分数×年初净值) /(年初持有分数×年初净值) ―― (年末－年初) /年初62、认股权证价值＝(股票市价－认购价格) ×每份认股权证可认购股数63、附权认股权价值＝(附权股票市价－新股认购价)/ (1+每份认股权证可认购股数)64、除权认股权价值＝(除权股票市价－新股认购价) /每份认股权证可认购股数65、转换比率＝债券面值/转换价格＝股票数/可转换债券数66、转换价格＝债券面值/转换比率现金管理：67、机会成本＝现金持有量×有价证券利率(或者报酬率)68、最佳现金持有量Q=√2×需要量×固定转换成本/利率(开平方)69、最低现金管理相关成本TC ＝√2×需要量×固定转换成本×利率(开平方),持有利率在下，相关利率在上70、转换成本＝需要量/Q×每次转换成本71、持有机会成本＝Q/2×利率72、有价证券交易次数＝需要量/Q73、有价证券交易间隔期＝360/次数74、分散收帐收益净额＝(分散前应收投资－分散后应收投资)×综合资金成本率－增加费用――小于0 不宜采用应收账款管理：75、应收账款平均余额＝年赊销额/360×平均收帐天数76、维持赊销所需资金＝应收平均余额×变动成本/销售收入77、应收机会成本＝维持赊销所需资金×资金成本率存货管理:78、经济进货批量Q ＝√2×年度进货量×进货费用/单位储存成本(开平方)79、经济进货相关总成本T＝√2×年度进货量×进货费用×单位储存成本(开平方)80、平均占用资金W ＝进货单价×Q/281、最佳进货批次N ＝进货量/Q82、存货相关总成本＝进货费用+储存成本83、试行数量折扣时，存货相关总成本＝进货成本+进货费用+储存成本84、允许缺货的经济进货批量＝√2× (存货需要量×进货费用/储存成本) × 〔(储存+缺货) /缺货成本〕(开平方)85、平均缺货量＝允许缺货进货批量×〔(储存/ (储存+缺货)允许缺货：经济量Q×缺货在下；平均量储存在上86、再定货点＝每天消耗原始材料数量(原始材料使用率) ×在途时间87、定货提前期＝预期交货期内原材料使用量/原材料使用率)88、保险储备量＝1/2×(最大耗用×最长提前期-正常量×正常提前期)89、保险储备下的再定货点＝再定货点+保险储备量90、对外筹资需要量＝〔(随收入变动的资产—随收入变动的负债) /本期收入〕×收入增加值—自留资金91、资金习性函数y＝a+bx92、高低点法：b＝(最高收入对应资金占用—最低收入对应资金占用) /(最高收入-最低收入)93、回归直线法：结合P179 页例题中的表格和数字来记忆a＝(∑x2∑y x∑xy) /[n∑x2- ( ∑x) 2]b＝(n∑xy x2∑y)/[n∑x2—( ∑x)2]――注意，a、b 的份子一样＝( ∑y-na) /∑x普通股筹资：94、规定股利筹资成本＝每年股利/筹资金额(1-筹资费率)95、固定增长率筹资成本＝〔第一年股利/筹资金额(1-筹资费率)〕+增长率96、资本资产定价模型K ＝无风险收益率+β (组合收益率+无风险收益率)97、无风险+风险溢价法K ＝无风险收益率+风险溢价留存收益筹资:无筹资费率98、股利固定筹资成本＝每年股利/筹资金额99、固定增长率筹资成本＝(第一年股利/筹资金额) +增长率负债筹资：有低税效应100 、长期借款筹资成本＝年利息(1-所得税率) /筹资总额(1—筹资费率)101 、融资租赁：后付租金用年资本回收额公式，先付租金用即付年金现值公式102 、补偿性余额实际利率＝名义利率/ (1-补偿性余额比例)103 、贴现贷款实际利率＝利息/ (贷款金额－利息)104 、加息贷款实际利率＝贷款额×利息率/贷款额÷2105 、现金折扣成本＝折扣百分比/1－折扣百分比)×360/ (信用期-折扣期)信用期指最长付款期，折扣期指折扣百分比对应的天数综合资金成本的公式参考第七章106 、筹资总额分界点＝某筹资方式成本分界点/该筹资方式所占比重杠杆公式：107 、边际贡献M ＝销售收入px－变动成本bx＝单位边际贡献m×产销量x108 、息税前利润EBIT ＝边际贡献M- 固定成本a固定成本和变动成本中不应包括利息费用109 、经营杠杆＝M/EBIT ＝M/ (M －a)110 、财务杠杆＝EBIT/ (EBIT-利息I)111 、复合杠杆＝经营杠杆×财务杠杆＝M/ (EBIT－I－融资租赁租金)112 、每股收益无差别点法：每股收益的计算方法参见教材P229 例8-12113 、每股利润无差别点公式EBIT 加线＝(股方案股数×债方案利息-债方案股数×股方案利息) / (股方案股数-债方案股数) 114 、公司价值＝长期债务现值+公司股票现值115 、公司股票现值＝(M —I)(1—T ) /普通股资金成本率普通股资金成本率见公式95、96、97116 、成本的弹性预算＝固定成本预算+Σ(单位变动成本预算×估计业务量)日常业务预算之一销售预算的编制公式：117 、估计销售收入＝估计单价×估计销售量118 、估计销项税额＝估计销售总额×增值税税率119 、含税销售收入＝117 估计销售收入+118 估计销项税额120 、第一期经营现金收入＝该期含税销售收入×比率+该期回收以前的应收账款121 、某期经营现金收入＝该期含税销售收入×收现率+前期剩余应收121、预算期末应收账款余额＝期初应收余额+含税销售收入合计-经营期现金收入合计日常业务预算之二生产预算的编制公式:122 、估计生产量＝估计销售量+估计期末存货—估计期初存货日常业务预算之三直接材料预算的编制公式：123 、某产品耗用某直接材料需用量＝某产品耗用该材料的消耗定额(已知) ×估计产量124 、某材料直接采购量＝123 估计需用量+期末库存-期初库存125 、某材料采购成本＝该材料单价×124 估计采购量126 、估计采购金额＝125 采购成本+进项税额127 、采购现金支出＝某期估计采购金额×付现率+前期剩余对付128 、预算期末对付账款余额＝期初对付余额+估计采购金额合计-估计采购支出合计日常业务预算之四应交税金及附加预算的编制公式：129 、应交税金及附加＝130 营业税金及附加+增值税130 、营业税金及附加＝营业税+消费税+资源税+城建税+教育费附加注:城建税+教育费附加＝(营业税+消费税+增值税)×税率日常业务预算之五直接人工预算的编制公式：131 、某产品直接人工工时＝单位产品工时定额(已知)×产量132 、某产品耗用直接工资＝单位工时工资率(已知) ×131 该产品直接人工工时总数133 、某产品其他直接费用＝132 某产品耗用直接工资×计提标准(已知)134 、某产品直接人工成本＝132 某产品耗用直接工资+133 某产品其他直接费用135 、直接人工成本现金支出＝直接工资总额+其他直接费用总额日常业务预算之六创造费用预算的编制公式：136 、变动性创造费用预算分配率＝创造费用预算总额(已知) / Σ 直接人工工时总数137 、变动性创造费用现金支出＝变动性创造费用预算分配率×131 直接人工工时138 、固定性创造费用现金支出＝固定性创造费用—年折旧费139 、创造费用现金支出＝137 变动性创造费用+138 固定性创造费用日常业务预算之七产品成本预算的编制公式：140 、单位生产成本＝141 单位直接材料成本+142 单位直接人工成本+143 单位变动性创造费用141 、单位耗用直接材料成本＝平均采购单价×平均单位耗用材料数量142 、单位产品直接人工成本＝平均单位工时直接人工成本×平均产品工时定额143 、单位变动性创造费用创造费用＝136 变动性创造费用预算分配率×平均产品工时定额144 、直接材料成本＝全部直接材料成本+耗用直接人工成本+耗用变动性创造费用145 、耗用某直接材料成本＝141 单位耗用直接材料成本×产量146 、产品生产成本＝本期发生生产成本+在产品期初余额-在产品期末余额147 、产品销售成本＝146 产品生产成本+产成品期初余额-产成品期末余额日常业务预算之九销售费用预算的编制公式：148 、变动性销售费用现金支出＝单位变动性销售费用分配额×估计销售量日常业务预算之十管理费用预算的编制公式：149 、管理费用现金支出＝管理费用-年折旧-年摊销现金预算公式:150 、可运用现金＝期初现金余额+121 经营现金收入151、经营现金支出＝144 直接材料+135 直接人工+139 创造费用+148 销售费用+149 管理费用+129 税金及附加+预交所得税+预分股利152 、现金支出合计＝151 经营现金支出+资本性现金支出153 、现金余缺＝150 可运用现金合计-152 现金支出合计154 、资金筹措及运用＝短期借款+普通股+债券-短期借款利息—长期借款利息—债券利息—归还贷款-购买有价证券155 、期末现金余额＝现金余缺+154 资金筹措及运用第十一章：156 、成本变动额＝实际责任成本-预算责任成本(注意教材P328 例1 上面的那句话)157 、成本变动率＝156 成本变动额/预算责任成本(费用的计算方法一致)157 、利润中心边际贡献总额＝销售收入总额－变动成本总额158 、利润中心责任人可控利润总额＝157 边际贡献总额-责任人可控固定成本159 、利润中心可控利润总额＝158 责任人可控利润总额—责任人不可控固定成本160 、公司利润总额＝159 利润中心可控利润总额—公司不可分摊的费用投资中心考核指标：161 、投资利润率＝利润/投资额投资额是投资中心的总资产扣除负债后的余额，即净资产，也就是所有者权益。

中级会计职称《财务管理》公式集锦第二章财务报表分析一、基本的财务比率（一）变现能力比率1、流动比率流动比率=流动资产÷资产负债2、速动比率速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债（二）资产管理比率1、营业周期营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数2、存货周转天数存货周转率＝销售成本÷平均存货存货周转天数＝360÷存货周转率3、应收账款周转天数应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率“销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。

4、流动资产周转率流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额（三）负债比率1、资产负债率资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%2、产权比率产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%3、有形净值债务率有形净值债务率＝［负债总额÷（股东权益－无形资产净值）］×100% 4、已获利息倍数已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）5、影响长期偿债能力的其他因素（1）长期租赁（2）担保责任（3）或有项目（四）盈利能力比率1、销售净利率销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%2、销售毛利率销售毛利率＝［（销售收入－销售成本）÷销售收入］×100%3、资产净利率资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%4、净资产收益率净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100%二、财务报表分析的应用（一）杜帮财务分析体系1、权益乘数权益乘数＝1÷（1-资产负债率）2、权益净利率权益净利率＝资产净利率×权益乘数＝销售净利率×资产周转率×权益乘数（二）上市公司财务比率1、每股收益每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数）2、市盈率市盈率（倍数）＝普通股每股市价÷普通股每股收益3、每股股利每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数4、股票获利率股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100%5、股利支付率股利支付率＝（普通股每股股利÷普通股每股净收益）×100%6、股利保障倍数股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利＝1÷股利支付率7、每股净资产每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数8、市净率市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产（三）现金流量分析1、流动性分析（1）现金到期债务比现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务（2）现金流动负债比现金流动负债比＝经营现金流量净额÷流动负债（3）现金债务总额比现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额2、获取现金能力分析（1）销售现金比率销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额（2）每股经营现金流量净额每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷普通股股数（3）全部资产现金回收率全部资产现金回收率＝经营现金流量净额÷全部资产×100%3、财务弹性分析（1）现金满足投资比率现金满足投资比率＝近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和（2）现金股利保障倍数现金股利保障倍数＝每股经营现金流量净额÷每股现金股利第三章财务预测与计划一、财务预测的步骤1、销售预测财务预测的起点是销售预测。

《财务管理》公式大全 第二章 预算管理一、目标利润预算方法 1.量本利分析法目标利润=预计产品产销数量×（单位产品价格-单位产品变动成本）-固定成本费用 2.比例预算法（1）销售收入利润率法：目标利润=预计销售收入×测算的销售利润率 （2）成本利润率法：目标利润=预计营业成本费用×核定的成本费用利润率 （3）投资资本回报率法：目标利润=预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率 （4）利润增长百分比法：目标利润=上年利润总额×（1+利润增长百分比） 3.上加法企业留存收益=盈余公积金+未分配利润净利润=股利分配比率本年新增留存收益-1或：=本年新增留存收益+股利分配额 第三章 筹资管理 一、筹资预测 （一）因素分析法资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1 ± 预测期资金周转速度变动率） （二）销售百分比法（三）资金习性预测法 1、回归直线分析法 a=∑∑-∑∑∑∑-2)(22i x i x n i y i x i x i y i xb=∑∑-∑∑∑-2)(2i x i x n i y i x i y i x n 或：b=∑∑-ix nai y 式中：y 为第i 期的资金占用量；x 为第i 期的产销量。

∑∑+=x b na y ∑∑∑⨯+=2xb x a xy！2、高低点法 最低业务量最高业务量用最低业务量期的资金占用最高业务量期的资金占--=b最低业务量用最低业务量期的资金占或：最高业务量用最高业务量期的资金占⨯-=⨯-=b b a二、个别资本成本的计算基本公式－筹资费用率）（筹资总额年资金占用费＝筹资总额－筹资费用年资金占用费资本成本率＝1⨯（一）债务资本成本计算1、资本成本=)1()1(借款筹资率借款筹资额所得税税率年利息-⨯-⨯2、n bnt t b t K M K T I f M )1()1()1()1(1+++-=-∑=逐步测试结合插值法求贴现率,即找到使得未来现金流出的现值等于现金流入现值的那一个贴现率。

中级财务管理公式总结财务管理是企业运营和管理中的重要组成部分。

在财务管理中，各种公式被广泛应用于财务报表的制作、财务分析、成本管理、投资评估等方面。

以下是中级财务管理中常用的一些公式总结。

一、财务报表分析公式1.资产负债表公式-资产总额=短期资产+长期资产-负债总额=短期负债+长期负债+所有者权益-所有者权益=资产总额-负债总额2.利润表公式-总收入=销售收入+其他收入-总成本=销售成本+管理费用+财务费用+研发费用+销售和营销费用+其他费用-利润=总收入-总成本3.现金流量表公式-现金流入=销售收入+其他收入+借入的现金+资本投资收入+其他现金流入-现金流出=采购成本+管理费用+财务费用+研发费用+销售和营销费用+其他费用+还贷款项+分红+其他现金流出-净现金流量=现金流入-现金流出4.财务指标-总资产收益率=净收入/总资产-权益报酬率=净收入/所有者权益-流动比率=流动资产/流动负债-速动比率=(流动资产-存货)/流动负债-长期资本金比率=长期负债/长期资产二、成本管理公式1.成本计算公式-单位产品成本=生产成本/产量-总成本=直接成本+间接成本2.成本分析公式-直接材料成本率=直接材料成本/生产成本-直接人工成本率=直接人工成本/生产成本-间接费用率=间接成本/生产成本-总成本率=总成本/销售额三、投资评估公式1.投资回报率-简单回报率=(净收入+投资折旧)/投资额-投资回收期=投资额/净现金流入2.内部收益率-净现金流入/(1+内部收益率)的n次方=投资额3.净现值-净现值=净现金流入-投资额四、其他常用公式1.货币和利率-未来价值=现值x(1+利率)^时间-现值=未来价值/(1+利率)^时间-利率=(未来价值/现值)^(1/时间)-12.股票和证券-现值=未来股息/(1+投资回报率-增长率)-本金和利息=本金x(1+利率x期数)以上是中级财务管理中常用的公式总结。

这些公式在财务报表分析、成本管理和投资评估中起着重要的作用，帮助企业进行决策和管理。

会计中级财管公式大全
1.会计公示分析公式
-总资产周转率=销售收入/平均总资产
-存货周转率=销售成本/平均存货
-应收账款周转率=货物销售收入/平均应收账款
-应付账款周转率=货物销售成本/平均应付账款
-财务杠杆效应=平均总资产/平均股东权益
-息税前利润(EBIT)=税前利润+利息支出
2.财务报表分析公式
-财务杠杆比率=总资产/股东权益
-每股收益(EPS)=净利润/总股本
-资产负债率=总负债/总资产
-偿债能力比率=(流动资产-存货)/总负债
-当期现金流入=销售收入-总成本-折旧-利息
-净现值(NPV)=投资现金流入-投资现金流出
3.资金管理公式
-经济批量大小=√(2DS/H)
其中，D为需求量，S为成本，H为持有成本
-现金转换周期=存货周期+应收账款收回期-应付账款支付期
-现金需求预测=预计销售额×预计毛利率/预计销售额×预计成本率-现金流量比率=现金流入/现金流出
-资本成本率=无风险利率+市场风险溢价×资本结构的权益比例
4.投资分析公式
-内部回报率(IRR)=净现金流入/投资额
-净现值(NPV)=∑(现金流量/(1+折现率)^n)-初始投资额
-投资回收期=初始投资额/每年净现金流入
-收益率=销售收入/成本
-单位成本=成本/产量。

中级职称财务管理公式大全第二章1、单期资产的收益率＝利息（股息)收益率+资本利得收益率2、方差＝∑（随机结果－期望值）2×概率（P26)3、标准方差＝方差的开平方（期望值相同，越大风险大）4、标准离差率＝标准离差/期望值（期望值不同,越大风险大）5、协方差＝相关系数×两个方案投资收益率的标准差6、β＝某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差（P34）7、必要收益率＝无风险收益率+风险收益率8、风险收益率＝风险价值系数（b）×标准离差率(V）9、必要收益率＝无风险收益率+b×V＝无风险收益率+β×（组合收益率—无风险收益率）其中：（组合收益率—无风险收益率）＝市场风险溢酬，即斜率P－现值、F－终值、A－年金10、单利现值P＝F/(1+n×i）‖单利终值F＝P×（1+n×i）‖二者互为倒数11、复利现值P＝F/（1+i）n ＝F（P/F，i，n）――求什么就把什么写在前面12、复利终值F=P（1+i）n＝P（F/P，i，n)13、年金终值F＝A(F/A，i,n）――偿债基金的倒数偿债基金A= F（A/F，i，n）14、年金现值P＝A（P/A，i,n）――资本回收额的倒数资本回收额A= P（A/P，i，n）15、即付年金终值F＝A〔（F/A，i，n+1)—1〕――年金终值期数+1系数-116、即付年金现值P＝A〔(P/A，i,n—1）+1〕――年金现值期数—1系数+17、递延年金终值F＝A(F/A，i,n）――n表示A的个数18、递延年金现值P＝A（P/A，i，n)×（P/F，i，m）先后面的年金现再前面的复利现19、永续年金P＝A/i20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多同向变动：i＝最小比+（中－小）/(大-小)（最大比—最小比）反向变动：i＝最小比+（大－中）/（大-小)(最大比—最小比)21、实际利率＝(1+名义/次数)次数—1股票计算：22、本期收益率＝年现金股利/本期股票价格23、不超过一年持有期收益率＝(买卖价差+持有期分得现金股利)/买入价持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限24、超过一年＝各年复利现值相加(运用内插法）25、固定模型股票价值＝股息/报酬率――永续年金26、股利固定增长价值＝第一年股利/（报酬率－增长率）债券计算:27、债券估价＝每年利息的年金现值+面值的复利现值28、到期一次还本＝面值单利本利和的复利现值29、零利率＝面值的复利现值30、本期收益率＝年利息/买入价31、不超过持有期收益率＝（持有期间利息收入+买卖价差）/买入价持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限(按360天/年）32、超过一年到期一次还本付息＝√（到期额或卖出价/买入价）(开持有期次方）33、超过一年每年末付息＝持有期年利息的年金现值+面值的复利现值与债券估价公式一样，这里求的是i,用内插法第四章:34、固定资产原值＝固定资产投资+资本化利息35、建设投资＝固定资产投资+无形资产投资+其他36、原始投资＝建设投资+流动资产投资37、项目总投资＝原始投资+资本化利息项目总投资＝固定资产投资+无形资产投资+其他+流动资产投资+资本化利息38、本年流动资金需用数＝该年流动资产需用数－该年流动负债需用数39、流动资金投资额＝本年流动资金需用数－截至上年的流动资金投资额＝本年流动资金需用数－上年流动资金需用数40、经营成本＝外购原材料+工资福利+修理费+其他费用＝不包括财务费用的总成本费用—折旧—无形和开办摊销单纯固定资产投资计算：41、运营期税前净现金流量＝新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值42、运营期税后净现金流量＝税前净现金流量-新增的所得税完整工业投资计算:43、运营期税前净现金流量＝税前利息+折旧+摊销+回收—运营投资44、运营期税后净现金流量＝息税前利润(1—所得税率)+折旧+摊销+回收-运营投资更新改造投资计算：45、建设期净现金流量＝-(新固投资-旧固变现)46、建设期末的净现金流量＝旧固提前报废净损失递减的所得税47、运营期第一年税后净现金流量＝增加的息税前利润（1—所得税率）+增加的折旧+旧固提前报废净损失递减的所得税48、运营期税后净现金流量＝增加的息税前利润（1—所得税率）+增加的折旧+（新固残值—旧固残值）建设期为0,使用公式45、47、48－－；建设期不为0，使用公式45、46、48静态指标计算：投资回收期PP/PP`、投资收益率ROI49、不包括建设期的回收期＝原始投资合计/投产后每年相等的净现金流量50、包括件设计的回收期＝不包括建设期的回收期+建设期51、包括建设期的回收期＝最后一个累计负值的年份+｜最后一个累计负值｜/下年净现金流量52、投资收益率＝息税前利润/项目总投资动态指标计算:净现值NPV、净现值率NPVR、获利指数PI、内部收益率IRR53、净现值＝NCF0+净现金流量的复利现值相加54、净现金流量相等,净现值＝NCF0+净现金流量的年金现值55、终点有回收,净现值＝NCF0+净现金流量n－1的年金现值+净现金流量n 的复利现值或＝NCF0+净现金流量n的年金现值+回收额的复利现值54、建设期不为0的时候,按递延年金来理解55、净现值率＝项目的净现值/｜原始投资的现值合计｜56、获利指数＝投产后净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计，或＝1+净现值率57、（P/A,IRR，n）＝原始投资/投产后每年相等的净现金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指标同向变动第五章:58、基金单位净值＝基金净资产价值总额/基金单位总份数59、基金认购价(卖出价）＝基金单位净值+首次认购费60、基金赎回价（买入价）＝基金单位净值+基金赎回费61、基金收益率＝（年末持有份数×年末净值—年初持有分数×年初净值）/（年初持有分数×年初净值）――(年末－年初）/年初62、认股权证价值＝(股票市价－认购价格）×每份认股权证可认购股数63、附权认股权价值＝（附权股票市价－新股认购价）/(1+每份认股权证可认购股数）64、除权认股权价值＝（除权股票市价－新股认购价）/每份认股权证可认购股数65、转换比率＝债券面值/转换价格＝股票数/可转换债券数66、转换价格＝债券面值/转换比率第六章:现金管理:67、机会成本＝现金持有量×有价证券利率（或报酬率)68、最佳现金持有量Q=√2×需要量×固定转换成本/利率（开平方）69、最低现金管理相关成本TC＝√2×需要量×固定转换成本×利率（开平方)，持有利率在下,相关利率在上70、转换成本＝需要量/Q×每次转换成本71、持有机会成本＝Q/2×利率72、有价证券交易次数＝需要量/Q73、有价证券交易间隔期＝360/次数74、分散收帐收益净额＝(分散前应收投资－分散后应收投资）×综合资金成本率－增加费用――小于0不宜采用应收账款管理：75、应收账款平均余额＝年赊销额/360×平均收帐天数76、维持赊销所需资金＝应收平均余额×变动成本/销售收入77、应收机会成本＝维持赊销所需资金×资金成本率存货管理：78、经济进货批量Q＝√2×年度进货量×进货费用/单位储存成本（开平方）79、经济进货相关总成本T＝√2×年度进货量×进货费用×单位储存成本(开平方）80、平均占用资金W＝进货单价×Q/281、最佳进货批次N＝进货量/Q82、存货相关总成本＝进货费用+储存成本83、试行数量折扣时,存货相关总成本＝进货成本+进货费用+储存成本84、允许缺货的经济进货批量＝√2×(存货需要量×进货费用/储存成本）×〔（储存+缺货）/缺货成本〕（开平方)85、平均缺货量＝允许缺货进货批量×〔(储存/（储存+缺货）允许缺货：经济量Q×缺货在下；平均量储存在上86、再订货点＝每天消耗原始材料数量（原始材料使用率)×在途时间87、订货提前期＝预期交货期内原材料使用量/原材料使用率）88、保险储备量＝1/2×(最大耗用×最长提前期—正常量×正常提前期）89、保险储备下的再订货点＝再订货点+保险储备量第七章：90、对外筹资需要量＝〔（随收入变动的资产-随收入变动的负债）/本期收入〕×收入增加值—自留资金91、资金习性函数y＝a+bx92、高低点法：b＝(最高收入对应资金占用—最低收入对应资金占用）/（最高收入—最低收入）93、回归直线法:结合P179页例题中的表格和数字来记忆a＝（∑x2∑y—∑x∑xy）/[n∑x2—（∑x)2]b＝(n∑xy-∑x2∑y）/［n∑x2—(∑x）2］――注意，a、b的分子一样＝（∑y—na）/∑x普通股筹资：94、规定股利筹资成本＝每年股利/筹资金额（1-筹资费率)95、固定增长率筹资成本＝〔第一年股利/筹资金额(1-筹资费率)〕+增长率96、资本资产定价模型K＝无风险收益率+β（组合收益率+无风险收益率）97、无风险+风险溢价法K＝无风险收益率+风险溢价留存收益筹资：无筹资费率98、股利固定筹资成本＝每年股利/筹资金额99、固定增长率筹资成本＝（第一年股利/筹资金额)+增长率负债筹资：有低税效应100、长期借款筹资成本＝年利息（1—所得税率)/筹资总额（1—筹资费率）101、融资租赁:后付租金用年资本回收额公式，先付租金用即付年金现值公式102、补偿性余额实际利率＝名义利率/(1—补偿性余额比例）103、贴现贷款实际利率＝利息/(贷款金额－利息)104、加息贷款实际利率＝贷款额×利息率/贷款额÷2105、现金折扣成本＝折扣百分比/1－折扣百分比）×360/(信用期-折扣期）信用期指最长付款期，折扣期指折扣百分比对应的天数第八章：综合资金成本的公式参考第七章106、筹资总额分界点＝某筹资方式成本分界点/该筹资方式所占比重杠杆公式:107、边际贡献M＝销售收入px－变动成本bx＝单位边际贡献m×产销量x108、息税前利润EBIT＝边际贡献M—固定成本a固定成本和变动成本中不应包括利息费用109、经营杠杆＝M/EBIT＝M/（M－a）110、财务杠杆＝EBIT/(EBIT—利息I）111、复合杠杆＝经营杠杆×财务杠杆＝M/（EBIT－I－融资租赁租金）112、每股收益无差别点法：每股收益的计算方法参见教材P229例8—12 113、每股利润无差别点公式EBIT加线＝（股方案股数×债方案利息—债方案股数×股方案利息）/（股方案股数-债方案股数）114、公司价值＝长期债务现值+公司股票现值115、公司股票现值＝(M—I)(1—T）/普通股资金成本率普通股资金成本率见公式95、96、97第十章：本章公式需与例题结合记忆116、成本的弹性预算＝固定成本预算+Σ(单位变动成本预算×预计业务量)日常业务预算之一销售预算的编制公式：117、预计销售收入＝预计单价×预计销售量118、预计销项税额＝预计销售总额×增值税税率119、含税销售收入＝117预计销售收入+118预计销项税额120、第一期经营现金收入＝该期含税销售收入×比率+该期回收以前的应收账款121、某期经营现金收入＝该期含税销售收入×收现率+前期剩余应收121、预算期末应收账款余额＝期初应收余额+含税销售收入合计—经营期现金收入合计日常业务预算之二生产预算的编制公式:122、预计生产量＝预计销售量+预计期末存货—预计期初存货日常业务预算之三直接材料预算的编制公式：123、某产品耗用某直接材料需用量＝某产品耗用该材料的消耗定额（已知）×预计产量124、某材料直接采购量＝123预计需用量+期末库存-期初库存125、某材料采购成本＝该材料单价×124预计采购量126、预计采购金额＝125采购成本+进项税额127、采购现金支出＝某期预计采购金额×付现率+前期剩余应付128、预算期末应付账款余额＝期初应付余额+预计采购金额合计—预计采购支出合计日常业务预算之四应交税金及附加预算的编制公式:129、应交税金及附加＝130营业税金及附加+增值税130、营业税金及附加＝营业税+消费税+资源税+城建税+教育费附加注：城建税+教育费附加＝(营业税+消费税+增值税）×税率日常业务预算之五直接人工预算的编制公式：131、某产品直接人工工时＝单位产品工时定额（已知)×产量132、某产品耗用直接工资＝单位工时工资率（已知)×131该产品直接人工工时总数133、某产品其他直接费用＝132某产品耗用直接工资×计提标准(已知) 134、某产品直接人工成本＝132某产品耗用直接工资+133某产品其他直接费用135、直接人工成本现金支出＝直接工资总额+其他直接费用总额日常业务预算之六制造费用预算的编制公式:136、变动性制造费用预算分配率＝制造费用预算总额（已知）/ Σ直接人工工时总数137、变动性制造费用现金支出＝变动性制造费用预算分配率×131直接人工工时138、固定性制造费用现金支出＝固定性制造费用—年折旧费139、制造费用现金支出＝137变动性制造费用+138固定性制造费用日常业务预算之七产品成本预算的编制公式:140、单位生产成本＝141单位直接材料成本+142单位直接人工成本+143单位变动性制造费用141、单位耗用直接材料成本＝平均采购单价×平均单位耗用材料数量142、单位产品直接人工成本＝平均单位工时直接人工成本×平均产品工时定额143、单位变动性制造费用制造费用＝136变动性制造费用预算分配率×平均产品工时定额144、直接材料成本＝全部直接材料成本+耗用直接人工成本+耗用变动性制造费用145、耗用某直接材料成本＝141单位耗用直接材料成本×产量146、产品生产成本＝本期发生生产成本+在产品期初余额—在产品期末余额147、产品销售成本＝146产品生产成本+产成品期初余额—产成品期末余额日常业务预算之九销售费用预算的编制公式：148、变动性销售费用现金支出＝单位变动性销售费用分配额×预计销售量日常业务预算之十管理费用预算的编制公式：149、管理费用现金支出＝管理费用—年折旧—年摊销现金预算公式：150、可运用现金＝期初现金余额+121经营现金收入151、经营现金支出＝144直接材料+135直接人工+139制造费用+148销售费用+149管理费用+129税金及附加+预交所得税+预分股利152、现金支出合计＝151经营现金支出+资本性现金支出153、现金余缺＝150可运用现金合计-152现金支出合计154、资金筹措及运用＝短期借款+普通股+债券-短期借款利息-长期借款利息—债券利息—归还贷款—购买有价证券155、期末现金余额＝现金余缺+154资金筹措及运用第十一章:156、成本变动额＝实际责任成本—预算责任成本（注意教材P328例1上面的那句话）157、成本变动率＝156成本变动额/预算责任成本(费用的计算方法一致）157、利润中心边际贡献总额＝销售收入总额－变动成本总额158、利润中心责任人可控利润总额＝157边际贡献总额-责任人可控固定成本159、利润中心可控利润总额＝158责任人可控利润总额—责任人不可控固定成本160、公司利润总额＝159利润中心可控利润总额-公司不可分摊的费用投资中心考核指标:161、投资利润率＝利润/投资额投资额是投资中心的总资产扣除负债后的余额,即净资产，也就是所有者权益。

《中级财务管理》公式汇总第二章财务管理基础一、现值和终值的计算终值与现值的计算及相关知识点列表如下：表中字母含义：F----终值；P----现值；A----年金；i----利率；n----期间；m----递延期二、利率的计算 （一）用内插法计算方法一：i=i 1+ (B-B 1) /(B 2-B 1) ×(i 2-i 1) 【提示】①以利率确定1还是2 ②“小”为1，“大”为“2” 方法二：利率 系数 iI 1 a 1 i a i 2 a 2(i —i 2)/(i 1—i 2)=(a —a 2)/(a 1—a 2)（二）名义利率与实际利率 (1)定义当1年复利一次的情况下, 名义利率=实际利率 当1年复利多次的情况下, 名义利率＜实际利率对债权人而言，年复利次数越多越有利，对债务人而言，年复利次数越少越有利。

⑵名义利率与实际利率的应用①一年多次计息时的名义利率与实际利率i=（1+r/m ）m-1式中，i 为实际利率，r 为名义利率，m 为每年复利计息次数。

②通货膨胀情况下的名义利率与实际利率名义利率与实际利率之间的关系为：1+名义利率=（1+实际利率）×（1+通货膨胀率），所以，实际利率的计算公式为：三、风险与收益（一）单期资产的收益率＝资产价值（价格）的增值／期初资产价值（价格） ＝ [利息（股息）收益＋资本利得]／期初资产价值（价格） ＝ 利息（股息）收益率＋资本利得收益率 （二）衡量风险的指标指标计算公式 结论预期收益率 E （R ） E （R ）=)(1∑=⨯ni i iP R反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险方差2σ方差和标准离差作为绝对数，只适用于期望值相同的决策方案风险程度的比较。

标准差标准离差率对于期望值不同的决策方案，评价和比较其各自的风险程度只能借助于标准离差率这一相对数值【提示】方差、标准差不适用于比较预期收益率不同的资产的风险大小。

期望值相同的情况下：方差越大，风险越大；标准差越大，风险越大；标准离差率越大，风险越大。

【知识点】：责任中心业绩考核;第八章成本管理责任中心业绩考核责任中心及其考核1.成本中心(1)含义与特点①投资报酬率计算公式:投资报酬率=营业利润/平均营业资产其中：(1)营业利润是指息税前利润。

(2)平均营业资产=(期初营业资产+期末营业资产)/2 投资报酬率的优缺点2)剩余收益指标优缺点优点:剩余收益指标弥补了投资报酬率指标会使局部利益与整体利益相冲突的不足。

缺点:(1)由于其是一个绝对指标，故而难以在不同规模的投资中心之间进行业绩比较;(2)剩余收益同样仅反映当期业绩，单纯使用这一指标也会导致投资中心管理者的短期行为。

责任中心业绩考核【例题】已知某集团公司下设多个责任中心，有关资料如下：资料1：资料3：E利润中心的边际贡献为80000元，负责人可控边际贡献为60000元，利润中心部门边际贡献总额为45000元。

公众号-会计小微资料4：D中心下设了两个成本中心，其中甲成本中心，生产一种产品，预算产量5000件，预算单位成本200元，实际产量6000件，实际成本为1170000元。

要求：(1)根据资料1计算各个投资中心的下列指标：①投资报酬率，并据此评价各投资中心的业绩。

②剩余收益，并据此评价各投资中心的业绩。

(2)根据资料2计算D利润中心边际贡献总额、可控边际贡献和部门边际贡献总额。

(3)根据资料3计算E利润中心负责人的可控固定成本以及不可控但应由该利润中心负担的固定成本。

(4)根据资料4计算甲成本中心的预算成本节约额和预算成本节约率。

【答案】(1)①A投资中心的投资报酬率=10400/94500=11.01%B投资中心的投资报酬率=15800/145000=10.9%C投资中心的投资报酬率=8450/75500=11.19%评价：C投资中心业绩最优，A投资中心次之，B投资中心业绩最差。

②A投资中心的剩余收益=10400-94500×10%=950(万元)B投资中心的剩余收益=15800-145000×10%=1300(万元)C投资中心的剩余收益=8450-75500×10%=900(万元)评价：B投资中心业绩最优，A投资中心次之，C投资中心业绩最差。

会计中级财务管理公式汇总一、现金流量表相关公式1. 现金流量表的编制公式现金流量表反映了企业一定期间内现金和现金等价物的流入和流出情况。

其编制公式为：净现金流量= 经营活动产生的现金流量净额+ 投资活动产生的现金流量净额 + 筹资活动产生的现金流量净额2. 经营活动产生的现金流量净额的计算公式经营活动产生的现金流量净额反映了企业经营活动中现金流入和流出的情况。

其计算公式为：经营活动产生的现金流量净额 = 经营活动现金流入总额 - 经营活动现金流出总额3. 投资活动产生的现金流量净额的计算公式投资活动产生的现金流量净额反映了企业投资活动中现金流入和流出的情况。

其计算公式为：投资活动产生的现金流量净额 = 投资活动现金流入总额 - 投资活动现金流出总额4. 筹资活动产生的现金流量净额的计算公式筹资活动产生的现金流量净额反映了企业筹资活动中现金流入和流出的情况。

其计算公式为：筹资活动产生的现金流量净额 = 筹资活动现金流入总额 - 筹资活动现金流出总额二、财务比率相关公式1. 流动比率的计算公式流动比率是衡量企业偿还短期债务能力的指标，其计算公式为：流动比率 = 流动资产总额 / 流动负债总额2. 速动比率的计算公式速动比率是衡量企业偿还短期债务能力的指标，其计算公式为：速动比率 = (流动资产总额 - 存货) / 流动负债总额3. 资产负债率的计算公式资产负债率是衡量企业负债占总资产的比例，其计算公式为：资产负债率 = 总负债总额 / 总资产总额4. 应收账款周转率的计算公式应收账款周转率反映了企业应收账款的收回速度，其计算公式为：应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款余额5. 存货周转率的计算公式存货周转率反映了企业存货的周转速度，其计算公式为：存货周转率 = 营业成本 / 平均存货余额6. 总资产周转率的计算公式总资产周转率反映了企业利用资产创造销售收入的能力，其计算公式为：总资产周转率 = 营业收入 / 平均总资产总额三、财务预测相关公式1. 净现值的计算公式净现值是用于评估投资项目是否具有盈利能力的指标，其计算公式为：净现值 = 投资现金流入总额 - 投资现金流出总额2. 内部收益率的计算公式内部收益率是用于评估投资项目盈利能力的指标，其计算公式为：投资现金流入总额× (1 + 内部收益率) - 投资现金流出总额 = 03. 投资回收期的计算公式投资回收期反映了企业完成投资回收所需的时间，其计算公式为：投资回收期 = 投资现金流出总额 / 每年现金流入总额四、成本管理相关公式1. 直接材料成本的计算公式直接材料成本是指在产品制造过程中直接用于产品的材料费用，其计算公式为：直接材料成本 = 产品单位材料用量× 材料单价2. 直接人工成本的计算公式直接人工成本是指在产品制造过程中直接用于产品的人工费用，其计算公式为：直接人工成本 = 产品单位人工工时× 人工工时单价3. 制造费用的计算公式制造费用是指在产品制造过程中发生的除直接材料成本和直接人工成本之外的其他费用，其计算公式为：制造费用 = 直接材料成本 + 直接人工成本 + 间接材料费用 + 间接人工费用 + 工厂管理费用以上是会计中级财务管理中常用的一些公式汇总，这些公式在财务管理中具有重要的指导作用，能够帮助企业进行财务分析、预测和决策，从而实现财务目标的达成。

中级财务管理公式
1.利润总额（EBIT）=销售额-营业成本-营业费用：利润总额指的是企业在扣除所有费用和税前的收入，用于评估企业在经营活动中的盈利能力。

3.总资产收益率（ROA）=净利润/总资产：总资产收益率评估了企业对其总资产的有效利用程度，是衡量企业盈利能力的重要指标。

4.资本结构比率=负债/资本：资本结构比率显示企业的债务和所有者权益之间的相对权重，帮助评估企业的财务风险。

5.资本回报率（ROE）=净利润/所有者资本：资本回报率衡量了企业给予股东的回报程度，是评估企业股东投资回报率的重要指标。

6.现金流量比率=现金流量净额/销售收入：现金流量比率评估了企业现金流量的质量和流动性，是评估企业偿债能力和衡量企业的经营状况的重要指标。

7. 资本成本（Cost of Capital）= 债务成本 * 权益成本；资本成本是指企业为融资所需的资金支付的成本，包括债务和股权的成本。

8. 现值（Present Value）= 未来现金流量 / (1 + 折现率)^n：现值是根据未来现金流量与折现率计算出的现时价值，用于进行投资决策。

9.内部收益率（IRR）=投资的现金流量与支出相等时的收益率：内部收益率是指使投资项目的净现金流量等于投资支出的折现率，用于评估投资项目的盈利能力。

10. 财务杠杆比率（Financial Leverage Ratio）= 债务 / 资本：财务杠杆比率评估了企业债务与所有者权益之间的关系，帮助评估企业的财务风险和杠杆效应。

以上仅列举了一部分中级财务管理常用的公式，涉及的概念和公式还远不止这些。

理解和熟练运用这些公式，可以帮助财务管理人员进行财务分析、投资决策、企业评估等工作。