集团型企业如何做好现金流管理与资金管理运营

资金集中管理模式
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资金集中管理模式 —统收统支 企业的一切资金收付活动都集中在企业的财务部门，各分 支机构或子公司不单独设立账户，一切现金支出都通过财 务部门付出，现金收支的批准权高度集中在经营者或授权 代表手中。
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资金集中管理模式 • 统收统支特点
– 资金高度集中 – 有助于实现企业全面的收支平衡，提高现金的流转效
各成员企业之间及与集团之间资金（财务）信息不能 共享。
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资金集中管理模式
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资金集中管理模式 决定资金管理模式的因素： – 集团的组织设计、营销战略 – 资金管理的目标与手段 – 集权与分权的权衡 – 分子公司性质（分、子公司，参、控股公司） – 地域分布情况 – 与银行合作方式
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率 – 提高资金的沉淀，控制现金支出 – 不利于调动各单位开源节流积极性及经营灵活性 – 通常用于同城或相距不远的非独立核算的分支机构，
如果要跨地域应用必须有先进完善的银行结算系统
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资金集中管理模式 • 拨付备用金 – 拨付备用金管理模式是企业按一定的期限统一拨付给分子 公司一定数额的备用现金，分子公司持有关收支凭证到财务部 门报销以补足备用金，并以此来达到资金集中和控制目的的管 理模式。
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集团企业面临的资金管理问题
资金分散
资金沉淀
信息失真
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多头开户，无法实施有效的监控； 资金账外循环，流向不清； 内部资金闲置与短缺无法调节；
成员企业资金沉淀严重，占用不尽合理，周转缓慢， 企业信用和盈利能力下降。资金使用效率低，资金风 险大。
对下属企业之间的资金拆借、“三角债”之间的关系 缺乏必要的信息反馈渠道。
在竞争激烈的现代社会，存在各种类型的企业，下管是几十个 人的小企业还是有上万员工的大型跨国企业集团，资金的筹措与管 理都是公司经营中一千关乎生死存亡的重大问题，而在集团公司中 ，由于它本身多层次、多元化的复杂性，顺利提供筹资和投资支持 以保证企业经营的所需，以及有效地进行资金管理。
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集团资金管理发展、组织
集团型企业现金流管理与资金管理运营
直面挑战：
课程背景： 企业管理中，现金流状况决定了企业的生存和发展能力，良性的现金流 才能使企业健康成长。泡沫经济的崩溃和近年的金融危机已经证明，企 业经营要注重效益，更要注重收益质量，避免出现“有利润却见不到钱” 等情况。2011年以来，国内整体经济形势持续低迷，投资拉动带来的资 源分配不均，使得国内企业普遍出现流动性风险加大，表现在内部资金 周转不畅，银行融资难，给企业的资金管理带来了新的挑战，也给企业 的资金管理者提出了更高的要求，需要企业资金管理人员从关注“在手 现金”转变为关注企业内部营运资金的使用效率，关注企业外部融资能 力，以保障企业长期生存与发展。
2 二．资金集中管理方案（案例） 三．资金管理模式探讨 四．资金日常控制方法 五．资金集中管理平台建设 六．企业现金流分析 七．外汇风险管理（现金流风险） 八．信用风险与销售融资管理（现金流风险） 九． 现金管理（现金存量与短期现金流管理）
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培训收益：
课程收益： 【掌握核算方法】掌握量化现金流量的方法 【改善资金管理】充分了解企业资金运作，提升资金管理的能力 【提升使用效率】了解资金管理模式，提高资金使用效率 【建立管理机制】学会建立所在公司的现金流量管理机制
取得资金成本最低的资金来源
加速资金周转（特别是集团内）， 提高资金的使用效率 确保集团战略目标的实施 调整分部现金流量 制定内部商品、劳务转移价格， 协调各分部利益 监控资金的使用 监控各项投资、筹资活动
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资金控制的原则
• 集中性原则：满足资本在最关键领域的优先分配，充分 保证集团战略的体现 • 时机性原则：资金投放的准时和及时 • 协同性原则：不同职能之间的资金投入要保持合理比例；对不同产品之间的
资金投放要保持合 理比例；战术资金与战略资金 之间要有合理比例；集团 内部各部门之间的相互调 剂、融通；与集团外部共同协调和投放资金，保证 协同 • 权变性原则：根据内外部环境的变化调整资金的的投放与管理求利性原则： 尽可能将资金投放到提高企业盈利能力的项目上
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集团公司重点：实现集团化运作 – 实现资源整合和优化配置，提高资源总体配置效益 – 集中财力，推动结构调整，加速培育集团公司核心竞争力 – 增加总部的调控能力和资本积累能力，建立有效的再投资机 制，有效防范财务风险 – 实施资金统一调度，获取资金使用规模效益，降低融资成本， 增强融资能力，促进集团的战略发展
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资金集中管理的背景
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企业运用资金运动 货币资金
成品资金
生产资金
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储备资金
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企业影响现金流五大财务风险 应收账款 经营亏损
存货问题
短期借款
投资问题
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集团资金管理发展、组织
随着我国国民经济的迅速发展，出现了越来越多的集团公司，集 团公司的管理也就成为了越来越重要的问题。其中，资金的管理又 是企业管理的重要环节。但是，我国的集团公司资金管理一直处于 明显落后的状况。
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集团企业面临的资金管理问题
• 下属单位多头开户，集团无法实施有效的监控 • 资金账外循环，流向不清，缺乏有效控制 • 内部资金闲置与短缺无法调节 • 资金沉淀严重，占用不尽合理，周转缓慢 • 资金使用效率低，资金风险大 • 筹投资不能统筹规划，财务费用较高 • 集团内部单位资金相互拖欠，内部结算周期长，成本高 • 没有完善的资金预算，无法进行有效的资金计划与控制 • 无法有效地利用银行的服务平台 • 没有充分发挥总部的投资、融资功能及风险防范能力
问题
子公司的资金紧张和资金冗余
现象并存
子公司之间交易时资金的
体外循环
资
不能有效监控子公司支付
金
资金的合理性
集 中
管
不能迅速掌握集团整体
理
资金的存量、流量、流向
子公司的筹资、投 资决策不规范
调剂
监控
信息 筹资 投资
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危机
集团整体资金利用 效率差
资金闲散，不能发 挥整体效应
可能发生违规付 款行为
家底不清、资金管理 混乱
存在重大的财务 风险
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资金管理的必要性
—财务管理：树立以资金管理为中心的管理理念 “企业管理和监督以财务管理和监督为中心，财务管 理和监督以资金管理和监督为中心，资金管理和监督 以现金流量管理和监督为中心”
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集团资金管理重点
集中筹集资金 集中使用资金
集团净现金流量最大化
防范资金风险