互联网医疗深度解析——生态篇

重构互联网医疗生态 从生态系统建立的角度对互联网医疗行业进行解构，研究互联网医疗行业的现状、趋势以及未来的发展方向。由于医疗行业的需求具有无法横向延伸、不具备供给诱导条件的特点，传统互联网“大平台”的发展模式不再适用，由生态链条连接而成的互联网医疗生态将是行业的发展趋势 定义：互联网医疗是以网络技术为手段，以用户为核心的新型医疗服务体系，是以互联网技术改善传统医疗体系内信息、资金、物料的流通形式，以在线交易的方式进行的从用户“健康”到“再次健康”的服务流程的总和。 由于老龄化、慢性病等因素，我国医疗健康市场规模将进一步扩大。 整个互联网医疗行业已经走过2015年的试错期，2016年的初探期。即将进入快速发展的成熟期。

1、医疗健康市场将进一步增长 中国医疗市场规模巨大，在人口老龄化、人民健康意识提升、消费升级以及基本医疗保障制度覆盖面扩大等因素的综合作用下，医疗健康市场具备进一步增长的充足动力。2013年我国卫生总费用达到31868.95亿元，占当年GDP总额的5.6%，与2004年的7590.29亿元相比，十年间增长了3.2倍。按照我国卫计委在《“健康中国2020” 战略研究报告》中所提出的目标，到2020年我国卫生总费用占GDP比重将提高到6.5%-7%，综合考虑GDP增长以及汇率影响，我国卫生消费将达到4.68到5.04万亿元人民币的规模，我国医疗服务市场在将来还存在巨大的上升空间。

同时，慢性病患病率的增长、我国人口老龄化等因素也在驱动医疗服务市场快速扩大。我国居民慢性病患病率正在快速上升，根据卫计委的调查数据显示，我国慢性病患病率逐年上升，基本每三个人中就有一人受慢性病困扰。而慢性病中，以高血压、心脑血管疾病以及糖尿病、类风湿性关节炎的发病率最高，增速最快。慢性病的高发病率、医治疗程长且常伴有并发症，需要长期护理和用药，是我国医疗健康领域潜力最大、最容易切入的细分领域 另外，从1990年到2015年，我国人口年龄中位数不断右移，年轻人所占比重逐年减少。如果按照联合国对于老龄化社会的最新定义，我国2000年时65岁以上人口即占总人口数的7.1%，就已经步入了老龄化社会的行列。2013年，我国65岁以上人口占总人口数已经达到了9.7%。老年人患病率高，就诊需求大，其医疗健康支出一直占据不同年龄段医疗健康支出的榜首，老龄人口比例的增长也是影响我国医疗健康市场整体增长的另一大因素。 2、医疗健康领域处在深度变革的前夜 我国医改历史进程

我国医疗健康行业主要由政府主导，政策影响对行业的走向起决定性作用。从1985年开始，我国医改先后经历了五个阶段，从建立全面的医疗卫生服务体系，到市场主导与政府主导的争论，再到医疗公益属性以及医药分开的最终确定，我国医疗卫生体制改革在各方博弈中艰难前行。2009年新医改正式发布，提出“有效减轻居民就医费用负担，切实缓解‘看病难、看病贵’”的近期目标，以及“建立健全覆盖城乡居民的基本医疗卫生制度，为群众提供安全、有效、方便、价廉的医疗卫生服务”的长远目标，给未来整个医疗健康行业发展确定了方向。

2015年出台政策一览 时间 政策名称 2月9日 《关于完善公立医院药品集中采购工作的指导意见》 3月6日 《关于进一步加强乡村医生队伍建设的实施意见》 3月6日 《全国医疗卫生服务体系规划纲要（2015-2020）》

4月21日 《关于进一步完善医疗救助制度全面开展重特大疾病医疗救助工作意见的通知》

4月23日 《关于全面推开县里公立医院综合改革的实施意见》 5月17日 《关于城市公立医院综合改革试点的指导意见》 6月11日 《关于促进社会办医加快发展若干政策措施的通知》 8月2日 《关于全面实施城乡居民大病医保的意见》 8月18日 《关于改革药品医疗器械审评审批制度的意见》 9月11日 《关于推进分级诊疗制度建设的指导意见》

2015年医疗政策频繁出台，我国医疗健康行业面临重大变革。3月5日，李克强总理政府工作报告中提出国家要制定“互联网+”战略，首次将互联网建设上升到国家层面。9月11日，国务院办公厅印发了《关于推进分级诊疗制度建设的指导意见》。医疗体制改革作为我国深化改革的重点领域，与我国民生息息相关，是十八大以来的重点工作之一。《关于推进分级诊疗制度建设的指导意见》作为我国医改的重点举措，是我国推行分级诊疗制度、形成新的医疗体制的顶层设计和行动指导，对于实现我国具有至关重要的现实意义。10月29日，十八届中央委员会第五次全体会议通过“十三五”规划建议，提出实施“健康中国2020战略”，以三医联动、医药分开、分级诊疗为核心的健康中国建设将成为“十三五”期间深化医疗卫生体制改革的重头戏。至此，互联网医疗健康在我国医疗改革中的角色基本确定，互联网医疗产业有望进入黄金发展期。 二、我国互联网医疗发展现状 1、互联网医疗行业逐渐成为焦点，政策放开是投融资活跃的引爆点 2010-2015年互联网医疗投资案例数&2015年互联网医疗投资轮次分布

从2010年开始，互联网医疗投融资案例以几何级数增长。截止到15年12月上旬，我国互联网医疗投融资数量达到195起，已经超过2014年总数的三分之一以上。被誉为我国互联网医疗元年的2014年投融资案例数144起，接近上一年总数的的三倍。 互联网医疗投资爆发主要是因为这一领域内几个关键政策的松动。首先，2013年9月28日，《国务院关于促进健康服务业发展的若干意见》发布，其中提出“非禁即入”，凡是法律法规没有明令禁入的领域，都要向社会资本开放；凡是对本地资本开放的领域，都要向外地资本开放。民营资本对医疗健康领域垂涎已久，这一政策的松绑无疑是一项重大利好。其次，2014年5月开始，《互联网食品药品经营监督管理办法（征求意见稿）》正式公布，占据我国医药市场份额70%以上的处方药终于有望对电商开放。虽然直到现在，该管理办法都没有正式落地，但处方药有条件放开的趋势是可以肯定的。受此利好消息影响，我国医药电商市场从2010年的2亿元飙升至2014年的68亿元，据测算，这一市场的总体规模今后有望达到2300亿元。

2、行业已逐渐从试错期走向成熟期 从投资轮次上来看，虽然投资仍然主要集中在早期阶段，但是整个行业已经开始从普遍的试错阶段走向成熟。原因是目前作为流量入口的平台型项目早已经深耕多年，早期用户培育基本成熟。我国最早一批互联网医疗企业出现要远远早于所谓的互联网医疗元年。

3、细分领域百花齐放，未来高增长可期 如果从目前互联网医疗的服务内容来分析，目前互联网医疗投资领域出现两个趋势，一是因为医疗资源集聚度相对较低，早期创业项目大部分集中于健康管理和在线医疗服务领域；二是以医疗技术、医疗IT技术和生物技术为主的蓝海领域正在逐步受到投资者关注。截止到2015年中旬，处于互联网医疗产业链前端的健康管理和在线医疗（包括在线问诊、挂号、检查预约、陪诊等）两个领域成为主角，二者合计占比60%。健康领域受关注的主要原因除了进入门槛较低外，与目前互联网受众的整体年龄分布具有很大关系。从CNNIC发布的数据报告来看，目前互联网主要用户集中在30岁上下，并不是就诊需求最强烈的人群，相反随着健康意识的提高，健身、减肥、生育和女性健康成为主要的关注点，需求远比寻医问诊增长的迅速。

2015年互联网医疗细分行业占比

互联网医疗行业发展曲线 另一方面，如果从各个项目在互联网生态圈所处角色来说，从健康数据采集、线上流量、专项服务以及医疗信息化、药物流通等影响行业整体发展的关键节点均有爆发式增长，虽然目前各个环节仍然处于相对独立运作的地位，但是可以预见在今后一段时间，整个行业将会出现爆发式增长。 三、我国互联网医疗的生态体系 1、我国传统医疗生态 我国传统的医疗生态，是以医院为中心的星型结构模式，医院处于绝对主导地位。患者、药企、医疗器械、保险和其他对医生患者的服务紧紧围绕医院布局。整个生态系统中的资金、信息、物料只通过处于核心地位的医院与各分支点之间流动。形成这一生态系统的主要原因，是因为我国公立医院绑定了诊疗关键的三要素：医生、检验和药房。首先由于诊疗过程的特殊性，患者需求是完全受医生供给诱导的，医生控制着绝对的话语权，而且不论是社保报销还是商报给付都必须通过医院流动，因此从某种角度上来说是就诊过程中资金流的掌控者；医院的检验科室是患者健康和疾病信息生产的主要源头，大量数据由检验仪器产出，形成对诊治有价值的信息流并沉淀在医院内部；处方药占据医药市场70%到80%的份额，主要由医院药房把控，是就诊过程中物料对患者的出口。因此，医院完全控制医疗生态系统中绝大部分的资金流、信息流和物料流，是计划经济时代统筹全局、争取医疗最大覆盖范围背景下的一种权衡产物，而这种生态系统结构决定了医院不可撼动的绝对地位。

我国传统医疗生态 在这个生态体系下，最大的缺点是每条通道仅支持核心节点和一个分支点使用，各分支节点之间的信息流通完全依赖核心节点，因此通道利用率不高，核心节点负荷极重，整个系统的效率低下。可以看到，目前患者就诊体验“三长一短”（挂号时间长，等待时间长、取药排队长、医生问诊时间短）、医生无法实现价值最大化、用药信息不透明、医保控费压力大等等目前最为直观的医疗行业“痛点”基本全部是由上述几个因素衍生而来，其本质是日益增长的医疗保健需求和无法跟上需求变化节奏的生态结构之间矛盾激化的具体表现。 2、互联网医疗生态和发展愿景 互联网医疗生态系统的最大改变，就是将传统医疗生态系统重构，搭建各要素之间信息通畅、资源流动更加自由的“网状生态”。在这个生态系统中，医生、用户、医院、医药和服务的生态地位更加均衡并互相依赖，有效提高了系统效率。首先，由于开通了更多的信息流动渠道，医生可以突破传统的现场服务模式，通过空中医院、在线问诊、远程医疗等手段实现医疗资源的跨时空配置，打破传统医疗资源覆盖范围的限制，可以从一定程度上缓解医疗资源供给不足的问题，新服务渠道的开辟也会在一定程度上倒逼传统医院绑定医生规则，加快医生自由执业的发展进程。其次，医药分开和第三方诊断的出现也使得医院的核心地位大大下降；医药电商的发展绕开传统医药流通领域层层加价的局面，大幅度降低药品价格，提升用户的购药体验，第三方诊断大幅降低患者就医的时间成本，都从不同角度促进了医院去中心化的进程。

我国互联网医疗生态

我国互联网医疗网状生态拓扑以在服务和环节上的展开，虽然目前在某些环节并没有表现出旺盛的生命力，但以趋势来看，这样的生态将是整个行业发展的前景。首先，在流量入口方面，智能硬件（包括手机、PC和各种移动端设备）将人与设备连接在一起，是用户的第一入口，与各种健康管理APP、医生服务和医疗SNS等服务共通组成互联网医疗“用户为核心”的入口端。其次，线下的检验机构、各级医疗机构、医药销售商组成了生态系统中服务的闭环。在未来相当长的一段时间里，面对面服务仍然是医疗服务的主要形式，因此如果脱离线下闭环，整个行业是无法以生态概念存在的，关键问题仅在于如何使线下服务形成足够高的服务填充。第三，医疗保险、支付手段、IT技术和医疗技术四个能够对生态系统演进起关键作用的基础因素；目前我国医保控费压力大增，各种商业保险蓄势待发，我国医疗保险体系有望改变，而互联网金融的发展给医疗支付手段的创新提供了可能；IT技术是支撑互联网医疗的基础，传感器、通信技术、机器人、人工智能、大数据、云计算等IT技术的发展都能够给互联网医疗的发展助力；基因技术、克隆技术等正在改变传统的治疗手段，是带领整个生态系统演进的核心之一，因为能够真正颠覆“医疗”的只有“医疗”自己。在