(一)利息(绝对指标)
I=F-P
P:本金(现值) F:本利与(终值) I利息(二)利率(相对指标)
i=
P P
F
=P
I
(三)单利:利不生利、
本金(也就就是现值)为P,利率i,按照单利计算n年后,利息为
I=P×i
单×n=Pi
单
n
(四)本利与(也就就是终值)
F=P+I=P+Pi
单n=P(1+ni
单
)
计算本利与F时要注意式中n与i
单
反映得时期要一致(五)复利:利生利
F
t =F
t-1
(1+i)
本金(也就就是现值)为P,利率为i,1年后本利与(也就就是终值为):
F
1
=P(1+i)
(六)如果本金为P,利率为i,按照复利计算n年后得本利与(终值
F
n
=P(1+i)n
(1+i)n具有这样得功能:能把一定数量得现值F换算成终值P,故叫做一次支付得终值系数,记作(F/P,i,n)
因而上面得式子可以表示成F=P(1+i)n=P(F/P,i,n)
(七)这n年所获得利息为:
I=F
n
-P=P(1+i)n-P
(八)现有一项资金P,年利率i,按复利计算,n年后得本利与为
F=P(1+i)n =P(F/P,i,n)
(1+i)n 具有这样得功能:能把一定数量得现值F 换算成终值P,故叫做一次支付得终值系数,记作(F/P,i,n)(九)因而上面得式子可以表示成
F=P(1+i)n =P(F/P,i,n)
(十)一次支付得现值计算(已知F 求P)
年利率i,按得利计算,n 年以后一笔资金F 相当于现在得多少钱 P=)1i n F
+（=F ×n
)i 11+（=F(1+i)-n (1+i)-n 叫做一次支付得现值系数,记作(P/F,i,n)
于就是上式可以表示成:
P=F((1+i)-n =F(P/F,i,n)
系数与终值系数互为倒数 (P/F,i,n)=)
,i /1n P F ，（ (十三)等额支付系列得终值计算(已知A 求F)
多次支付就是指现金流量在多个时点发生,而不就是集中在某一个时点上,如果从第一年年末开始,每年年末都朝某储蓄机构存入A 元,连续存n 年。如果年利率为i,复利计算,到n 年末能够取出得本利与就是(第一个A 发生在第一期得期末,最后一个A 与F 同时发生F=A(1+i)n-1+A(1+i)n-2+···+A(1+i)+A
所以得出等额支付系列得终值公式 F=A i
i n 1)1(-+ i
n 1)i 1-+（叫做等额系列支付得现值系数,记作(F/A,i,n)。
于就是F=A i
n 1)i 1-+（可以表示为F=A(F/A,i,n) (十四)等额系列支付得现值计算(已知A 求P)
如果一台机器每年年末都可以产生净收益A 元,可以连续产生收益n 年,如果年利率为i 这台机器得价值为多少 P=i A +1+2
)i 1+（A +……+n A )i 1+（ 所以P=A n
n i i )1(1)i 1+-+（ n
n i i )1(1)i 1+-+（叫做等额系列支付得现值系数,记作(P/A,i,n) 于就是上式表示为P=A(P/A,i,n)
(P/A,i,n)×(F/P,i,n)=F/A,i,n)
(十五)名义利率用r 表示。
计息期利率(也叫做计息周期有效利率)
如果一年内得计息次数为m,用名义利率r 除以m 就得到了计息周期利率。
计息周期利率=m
r 有效利率(也叫做年有效利率) 已经知道计息周期利率为m
r ,如果按照单利计算年利率为m
r ×m=r 已经知道计息周期利率
m r ,如果按照复利计算,年利率为(1+m
r )m -1这叫做有效利率,记为i eff 于就是 i eff =(1+
m r )m -1 (十六)总投资收益率(ROI)
总投资收益率=
总投资
息税前利润×
100%=流动资金
建设期利息建设投资利息所得税净利润++++×100% 注1:净利润=利润总额-所得税=(息税前利润-运营期利息)-所得税
注2:净利润也叫税后利润,利润总额也叫税前利润
表:名义利率,记息周期利率与有效利率
(十
七)
总投
资收
益率
(ROI
)
投资收益率=总投资息税前利润×100%=流动资金
建设期利息建设投资利息所得税净利润++++×100% (十八)资本金净利润率(ROE)
资本金净利润率=技术方案资本金
净利润×100% 注1:净利润=利润总额-所得税=(息税前利润-运营期利息)-所得税
注2:稳利润也叫税后利润,利润总额也叫税前利润。
(十九)第一种情况,每年得净收益相等
投资回收期=I/A=总投次/每年得净收益
第二种情况:年净收益不相等
假设累计现金流首次为正得年份为T:
投资回收期=T-1+[(T-1)年累计现金流得绝对值/T 年得净现金流]
(二十)财务净现值分析(FNPV)
例:某施工企业以30万元得价格购置了一台铲车,经测算该铲车每年能够带来6万得净收益,如果该施工企业要求得最低收益率就是6%,请问购置该铲车得行为划算吗？-30+%1016++2%1016）（++…+10%1016）
（+=PNPV 判别标准:
PNPV ≥0时说明该方案经济上可行,当FNPV ＜0时说明该方案不可行。
(二十一)财务内部收益率分析(FIRR)
(二十二)利息备付率也称已获利息倍数,指在技术方案借款偿还期内各年企业可用于支付利息得息税前利润(EBIT)与当期应付利息(PI)得比值利息备付率=应付利息
息税前利润 (二十三)偿债备付率就是指在技术方案借款偿还期内,各年可用于还本付息得资金(EBITDA-Tax)与当期应还本付息金额(PD)得比值。偿债备付率=应还本付息的金额企业所得税折旧和摊销）（息税前利润-+
正常情况下,收益率应当大于1、
一般情况下,偿债备付率不应小于1。根据我国得历史数据,利息备付率不应该低于1、3。
(二十四)
C=C F +C u Q
式中 C--总成本,C F --固定成本,Cu--单位产品变动成本
销售收入与营业税金及附加
S=p ×Q-Tu ×Q
