期货基础知识培训学习资料
期货是什么?想要进行期货的交易就要知道期货的基本知识。下文是期货培训资料，欢迎阅读!
期货培训资料：如何计算期货
仓位金：总资金*(X%-Y%);
单笔最大允许亏损额<=总资产*Z%;
单手开仓价：(现价*交易单位*保证金)+手续费;
默认手数(最大开仓)：仓位金/单手开仓价;
每笔最大止损点数：最大允许亏损额/开仓手数/交易单位/最小变动价位;
期货品种波动一个价位的值：最小变动价*交易单位*开仓手数;
期货培训资料：优点
由于期货交易是公开进行的对远期交割商品的一种合约交易，在这个市场中集中了大量的市场供求信息，不同的人、从不同的地点，对各种信息的不同理解，通过公开竞价形式产生对远期价格的不同看法。期货交易过程实际上就是综合反映供求双方对未来某个时间供求关系变化和价格走势的预期。这种价格信息具有连续性、公开性和预期性的特点，有利于增加市场透明度，提高资源配置效率。
期货交易的产生，为现货市场提供了一个回避价格风险的场所和手段，其主要原理是利用期现货两个市场进行套期保值交易。在实际的生产经营过程中，为避免商品价格的千变万化导致成本上升或利润下降，可利用期货交易进行套期保值，即在期货市场上买进或卖出与现货市场上数量相等但交易方向相反的期货合约，使期现货市场交易的损益相互抵补。锁定企业的生产成本或商品销售价格，保住既定利润，回避价格风险。
在现货市场上买进或卖出一定数量现货商品同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同、数量相当、但方向相反的期货商品(期货合约)，以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，达到规避价格风险的目的交易方式。 期货交易之所以能够保值，是因为某一特定商品的期现货价格同时受共同的经济因素的影响和制约，两者的价格变动方向一般是一致的，由于有交割机制的存在，在临近期货合约交割期，期现货价格具有趋同性。
期货培训资料：交易类型
商品期货
农产品期货：如大豆、豆油、豆粕、籼稻、小麦、玉米、棉花、白糖、咖啡、猪腩、菜籽油、棕榈油。
1 后续培训国债期货基础 国债期货培训考试题目 导读：就爱阅读网友为您分享以下“国债期货培训考试题目”的资讯，希望对您有所帮助，感谢您对的支持! 国债期货培训考试题目 一、单选题。 1、国内债券的主要交易场所是（）B A 交易所 B 银行间 C 柜台 2、目前我国国债的发行方式是（）C A 直接发行 B 代销发行 C 承购包销
2 3、中金所即将上市的5年期国债期货合约的最低交易保证金为（ ）。B A．合约价值的3% B. 合约价值的2% C. 合约价值的4% D. 合约价值的5% 4、（接上题）此合约的合约标的为（ ）。D A．面值为10万人民币、票面利率为3%的名义中期国债 B. 面值为100万人民币、票面利率为2%的名义中期国债 C. 面值为10万人民币、票面利率为2%的名义中期国债 D. 面值为100万人民币、票面利率为3%的名义中期国债 5、（接上题）此合约的每日价格最大波动幅度为（ ）。B
3 A．上一交易日结算价的±3% B. 上一交易日结算价的±2% C. 上一交易日收盘价的±2% D. 上一交易日结算价的±4% 6、中金所即将上市的5年期国债期货合约的交易时间为（ ）。C A．9：30-11:45，13:00-16:30 B. 10：00-11:30，13:00-16:15 C. 9：15-11:30，13:00-15:15 D. 9：30-11:45，13:00-16:15 7、中金所即将上市的5年期国债期货合约的交割方式为（ ）。B A．现券交割 B. 实物交割 8、 利率与债券收益率的相关性表现在（ ）。C A．利率上升，债券收益率下降
4 B. 利率上升，债券收益率不变 C. 利率上升，债券收益率上升 9、下列有关基差的计算公式，正确的为（ ）。C A．实际基差=现券报价-期货结算价格 B. 净基差（BN0C）=实际基差-持有成本 C. 实际基差=现券报价-期货结算价格*转换因子 D. 净基差（BN0C）=实际基差-持有成本*转换因子 10、 中金所即将上市的5年期国债期货合约的最小变动价位为（ ）。D A．0.01元/百元 B. 0.02元/百元 C. 0.001元/百元 D.
国债期货市场、应用与定价
1 口ffh找国圏债期轴约理絵上讲只能对冲（
罢空蓉敢聘速期如犁MBS. 舞诜犀｛ ｝.
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2 （单歸）隨量期权的存在,会导致国俵期货理论价格（
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）去发生CTD炭生 3 （甲选題）目前，全f卿主要的国债期货市场足（）•
萎匡CME和欧科Eurex
7 羊匡CME和伦救国际全您匪涪交易斬（LIFFE ）
C ME CME和英田LME
D 欧洲Eurex和伦敦13际全删货交易所（UFFE ）
4 :单送题）找国曰帝（醛止划202年丄1巧）已馳参与国债期炎的金SW跑按资舍包
«（ ）o
A 银行
证券.星主
C 外13主总机构
5 （单选題）利用国篌期货对冲信用风险的逻辑基础是（）。
A 匡债期贷与信用愤同崟利率变化影昭
B不同年限信用债三圉债期货CTD有很强的相关性
Q信用利差走势与利率走势有很卷招关性
D匡债期货是一种有效的风险对冲工具
6 （单选题）国债期货的基点价值约等于（）。
A CTD基原价值
CTD基点价值/CF
C CTD基点价值忙F
D 7年债券基点价值 3 （甲选題）目前，全f卿主要的国债期货市场足（）•
7 （单选題）国债期货的质量期权产住的缘由是（）•
A 空方的选择权
B CTD价恪变化
CTD转换
D 吴力的选擇权
（甲选题）国侯期货交割时,利息的计算（）。
A 以标准券崇面利率计算
C 以CTD券票面利率计算
以非CTD券为票面利率计算以实际交割券的票面利率计算
9 （甲透题）我国国债期货年介合勾的存统天故大为有（）无
A 90
B 180
D 360
10'（单选題）我国国傑期货毎个时问点丄的丄布合约数星为（）•
D 12
国债期货培训试题（2013.8.15）
注意：答题一律答在答题卡上，答在草稿纸或试卷上一律无效
一、单选题（本题共20个小题，每题3分，共60分。在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求。）
1.公司计划3个月后发行6年期公司债券,票面价格为100元,筹集资金5亿元,票面利率为5%，预估修正久期为5.1。公司面临的发行风险源于（ ）
A、市场利率下降 B、公司信用评级下降
C、股票市场低迷 D、公司所属行业预期向好
2. 国债期货合约的最大波动限制
A、前一交易日结算价的正负2% B、前一交易日收盘价的正负2%
C、前一交易日结算价的正负5% D、前一交易日收盘价的正负5%
3. 债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（ ）。
A、券面形态 B、发行方式 C、流通方式 D、偿还方式
4. 投资组合由国债（Bond）和沪深300ETF组成，Bond的年收益率为6%，ETF的预期年收益率为10%，标准差为16%，若Bond和ETF的权重分别为60%和40%，则该投资组合的预期年收益率和标准差分别为（ ）。
A、6.4%，7.6% B、7.6%，6.4%
C、8.4%，9.6% D、9.6%，8.4%
5. 在国债期货进入交割月后，保证金变为（ ）。
A、2% B、3% C、4% D、5%
6. 在国债期货进入交割月后，持仓限额为（ ）。
A、200手 B、300手 C、500手 D、600手
7. 国债期货实物交割采用的原则是（ ）
A、最小配对 B、最大成交量 C、撮合成交 D、连续竞价
