国债期货培训考试题目
一、单选题。
1、国内债券的主要交易场所是（）B
A 交易所
B 银行间
C 柜台
2、目前我国国债的发行方式是（）C
A 直接发行
B 代销发行
C 承购包销
3、中金所即将上市的5年期国债期货合约的最低交易保证金为（）。B A．合约价值的3% B. 合约价值的2%
C. 合约价值的4%
D. 合约价值的5%
4、（接上题）此合约的合约标的为（）。D
A．面值为10万人民币、票面利率为3%的名义中期国债
B. 面值为100万人民币、票面利率为2%的名义中期国债
C. 面值为10万人民币、票面利率为2%的名义中期国债
D. 面值为100万人民币、票面利率为3%的名义中期国债
5、（接上题）此合约的每日价格最大波动幅度为（）。B
A．上一交易日结算价的±3% B. 上一交易日结算价的±2%
C. 上一交易日收盘价的±2%
D. 上一交易日结算价的±4%
6、中金所即将上市的5年期国债期货合约的交易时间为（）。C
A．9：30-11:45，13:00-16:30 B. 10：00-11:30，13:00-16:15
C. 9：15-11:30，13:00-15:15
D. 9：30-11:45，13:00-16:15
7、中金所即将上市的5年期国债期货合约的交割方式为（）。B
A．现券交割 B. 实物交割
8、利率与债券收益率的相关性表现在（）。C
A．利率上升，债券收益率下降
B. 利率上升，债券收益率不变
C. 利率上升，债券收益率上升
9、下列有关基差的计算公式，正确的为（）。C
A．实际基差=现券报价-期货结算价格
B. 净基差（BN0C）=实际基差-持有成本
C. 实际基差=现券报价-期货结算价格*转换因子
D. 净基差（BN0C）=实际基差-持有成本*转换因子
10、中金所即将上市的5年期国债期货合约的最小变动价位为（）。D
A．0.01元/百元 B. 0.02元/百元
C. 0.001元/百元
D. 0.002元/百元
11、金融机构承销债券时，从债券招标到债券上市交易有一段时间，在此期间，为了规避利率风险，金融机构可以进行（）交易？ B
Ａ、买入国债期货套期保值
Ｂ、卖出国债期货套期保值
Ｃ、卖出债券现券
Ｄ、买入债券现券
12、下列哪项不是进行国债期货交易的原因（）？ D
A、对冲利率风险
B、投机利率波动
C、套利
Ｄ、对冲信用风险
13、国债价格和市场利率之间呈现（）关系？ B
A、同向变动
B、反向变动
C、不确定
D、没关系
14、世界上成交额最大的期货品种是（）？ C
A、外汇期货
B、股指期货
C、利率期货
D、商品期货
15、（）是国债市场最主要的投资主体？B
A 证券公司 B商业银行 C保险公司 D基金公司
16、投机者建立5年期国债期货空头头寸的原因是（）？B
Ａ、预期４-７年期的国债收益率会降低
Ｂ、预期４-７年期的国债收益率会提高
C、预期票面利率3%的国债收益率会降低
D、预期票面利率3%的国债收益率会提高
17、国债期货实物交割时交割券的选择权利属于（）B
Ａ、买方Ｂ、卖方Ｃ交易所Ｄ不确定
18、如果交割的是最便宜的可交割券而不是另一种可交割债券，那么这对买方意味着（），对卖方意味着（） A
Ａ、最差行情债券进行交割最好行情债券进行交割
Ｂ、最好行情债券进行交割最差行情债券进行交割
Ｃ、最好行情债券进行交割最好行情债券进行交割
Ｄ、最差行情债券进行交割最差行情债券进行交割
19、投资机构知道他所管理的资金将会在一个月内有相当程度的增加，并且他确信在下个月内市场表现将非常强劲，因此，他希望能够立即从市场中买债券，此时可以进行（）A Ａ、买入国债期货套期保值
Ｂ、卖出国债期货套期保值
Ｃ、卖出债券现券
Ｄ、买入债券现券
20、国债期货属于：C
A、指数期货
B、商品期货
C、利率期货
D、外汇期货
21、国债期货的交易代码是：A
A、 TF
B、 IF
C、 GF
D、 BF
22、国债期货的交易场所为：D
A、大商所
B、郑商所
C、上期所
D、中金所
23、假设今天为7月25日。下面哪个不是当前市场上交易的合约：C
A、1309
B、1312
C、1308
D、1403
24、以下哪个不是国债市场的参与者：C
A、商业银行
B、保险公司
C、贸易公司
D、证券投资基金
25、信用债相比国债的风险溢价不包括：B
A、流动性溢价
B、利率溢价
C、信用溢价
D、税收溢价
26、以下哪一项不是国债期货的合约设置：C
A、最小变动点位为0.002个点
B、最低交易保证金为2%
C、交割方式为现金交割
D、合约月份为最近的三个季月
27、下面哪个不是影响国债期货价格的主要因素：B
A、 CPI
B、汇率
C、工业增加值
D、投机因素
28、下面关于转换因子的论述，有哪些是错误的：D
A、转换因子用于标准化一篮子可交割债券
B、转换因子可用于计算发票价格
C、转换因子可用于计算套保比值
D、转换因子需要投资者自己计算
29、下面关于转换因子特征的论述中，错误的有：C
A、转换因子在交割周期内保持不变
B、随着期限的临近，转换因子像1靠拢
C、如果债券息票率大于3%,则转换因子小于1，如果债券息票率小于3%，则转换因子大于1
D、转换因子的计算中，隐含的假设为所有可交割现券的到期收益率都为3%
二、多选题。（以下各题中有两个或两个以上正确的选项）
