余额宝浅谈互联网思维

浅谈中国互联网金融—以余额宝为例作者：梁佳琳来源：《中国科技博览》2016年第20期[摘要]如今互联网金融在中国出现并呈现加速发展的态势，与互联网相关的信息技术在国内发展得非常快，网速的提高，网络安全性的加强，移动互联网、大数据、云计算的发展等都为互联网金融在国内的发展提供了有力的支持。

多年来，中国的金融业基本上由银行主导并垄断，银行主要服务于国有大中型企业和政府融资平台。

在这样的背景环境下，阶段性金融监管理念发生了变化和政策调整。

对于互联网金融的监管，“一行三会”（中国人民银行、银监会、证监会和保监会）等金融监管部门都发出了支持互联网金融发展的讯号。

“众安在线”的获批、“互联网保险营销”的许可、“余额宝”的放行、P2P 涌现并出现一些风险后并没有被叫停等，都体现了金融监管层对互联网金融发展的支持。

按照业态分类，互联网金融主要有三种形式，分别是传统金融业务在线化、以互联网为基础发展起来的新金融形式，P2P模式和以电子商务等平台为基础的互联网金融生态圈，众筹模式。

一、余额宝的产生背景（1）基金产品销售渠道、营销模式有待突破在以往十年以银行为主导的基金产品销售机制下，百分之八十以上的基金都是通过银行来进行销售，销售成本随之增加，而客户也会考虑其中的购买成本，这都使基金营销模式的创新很难进行。

（2）阿里巴巴在金融服务领域长期摸索和积累阿里巴巴对金融理财业务的关注度、市场敏锐度以及资金投入等都是领先于同类企业的。

互联网电子商务平台选择推出金融产品时，会更多关注此金融产品对于自身平台的适宜度，以上的有利条都有助于阿里巴巴为推出互联网金融产品进行详细的分析和准备工作。

（3）外部环境发生变化，基金依托电商平台销售新政府上台以来为了更好的控制市场风险，激励金融创新，采取了一系列政策措施，来鼓励企业充分利用互联网进行金融的创新。

二、余额宝的盈利模式“余额宝”依托的是基金公司内部的直接销售体系，通过与支付宝进行渠道上的对接，客户充值“余额宝”，其本质就相当于投资了货币市场基金。

以余额宝为例探讨互联网金融产品风险管理问题作者：慕珂涵来源：《决策探索》2019年第02期一、余额宝相关概念介绍（一）余额宝简介余额宝是由第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务。

余额宝包括转账、缴费等多种功能，是当前国内规模最大的货币基金。

余额宝自上线以来，支付宝用户逐年增加，且为广大用户带来了很大的收益。

（二）余额宝理财产品的模式由图可知，用户将资金存入余额宝，实际上是一个确认申购天弘基金发售管理货币基金的过程，支付宝用户能够通过购买货币基金获得一定的收益。

支付宝作为第三方支付平台，起到了很好的联结作用，在为用户保管好资金的同时，还能带给用户更多的资金利益。

余额宝最大的特点就是可以实现资金的实时赎回，同时余额宝与银行金融机构之间的协议，能够保证用户赎回资金的安全性。

余额宝作为一项创新形式的理财产品，不仅受到广大用户的关注，而且获得了一定程度的普及，潜移默化地转变了人们以往的银行存款模式，以灵活存款的方式获得了用户以及社会的认可。

可以说余额宝的发展创新了金融行业的发展模式，催生了更多金融理财产品的产生与发展，带动了互联网金融产品的进步。

但互联网的发展是一把双刃剑，在给用户方便的同时，必然也会给用户带来一定的安全威胁。

如互联网相关监管措施缺失、虚拟特点突出等，必将影响用户理财的安全性。

因此，有必要对互联网金融产业发展的风险进行研究，探究其具体的风险内容及风险构成因素，并针对互联网金融产品的具体风险成因提出解决措施。

本文以余额宝为例，探讨互联网金融产品风险管理问题，并以具体的问题为探究方向，研究造成风险管理问题的成因，奠定互联网金融产业健康发展的重要基础，推动互联网金融产品的多元化发展。

二、余额宝主要风险来源（一）信用风险余额宝产品本身由于资金管理以及信用评级等不健全，并没有形成完善的互联网信用评级系统，在其短暂的发展过程中，容易出现资金管理不当的问题。

首先，余额宝由于经营管理体制以及风险控制经验不足，与传统的商业银行相比，其抵御风险的能力远低于商业银行。

滨江学院学年论文题目从余额宝看互联网金融的风险和防范院系滨江学院会计系专业会计学学生姓名刘佳慧学号___ __ _指导教师_____ 孙振____ __职称____ 高级会计师______二Ｏ一四年十二月二十日从余额宝看互联网金融的风险和防范刘佳慧南京信息工程大学滨江学院，江苏南京210044摘要：随着中国经济的迅猛发展及网络的普及,互联网金融应运而生且蓬勃发展。

第三方支付平台及各种延伸交易工具也逐渐发展壮大,并受到年轻人的青睐,也对传统的银行业务产生了极大的冲击。

本文主要以余额宝这一网络金融创新产品为视角，从当前类余额宝等网络金融产品发展的现状出发，对互联网金融行业存在的潜在风险进行分析，并在此基础上提出防范风险的对策建议。

关键词：互联网金融；余额宝；风险；防范目录第一章类余额宝等网络金融产品的发展现状 (3)1.1互联网金融的产生 (3)1.2类余额宝等网络金融产品对商业银行的影响 (3)第二章类余额宝等网络金融产品存在的风险 (3)2.1刻意追求客户，无视金融风险 (3)2.2发展过快导致监管缺失 (4)2.3发展不规范以及行业自律不足 (4)2.4金融产品单一以致难敌市场风险 (4)第三章风险防范的建议 (4)3.1加强风险披露，构建快捷有效地维权体系 (4)3.1.1强化风险提示 (4)3.1.2加强投资者教育 (5)3.1.3做好消费者权益保护 (5)3.2加大监管力度，营造科学有序的监管体系 (5)3.2.1出台监管法规，完善监管法律体系 (5)3.2.2明确监管主体，建立协同监管机制 (5)3.2.3架构网络平台，建立监测预警机制 (5)3.3加强行业规范，形成恪守法规的金融行业 (5)3.3.1提高行业准入门槛，规范行业经营秩序 (5)3.3.2加强行业自律行为，强化行业监督管理 (5)3.3.3加强信息安全管理，确保客户资料安全 (5)3.4调整投资策略，共建合作共赢的市场环境 (6)参考文献 (6)结论 (7)正文：近年来，我国货币市场发展快速，形形色色的理财产品如雨后春笋般出现在市场上。

从“余额宝”看互联网金融思维作者：胡震来源：《时代金融》2014年第14期【摘要】本文从余额宝的运作模式入手，分析了余额宝成功的原因，指出了其平民理财和碎片理财的创新意义，对传统金融行业如何应对互联网思维的挑战，提出了应对措施。

【关键词】余额宝互联网金融长尾市场一、余额宝运作模式余额宝是支付宝打造的余额增值服务，其实质是将基金公司的基金直销系统内置到支付宝网站中，用户将资金转入余额宝，实际上是进行基金的购买，相应资金均由基金公司进行管理，目前余额宝对接的是天宏基金公司的货币基金“增利宝”。

余额宝成立不到一年来，作为金融搅局者，取得了巨大的成绩，吸引了各方的广泛关注。

2013年5月份“增利宝”成立时规模只有2亿元，借力余额宝，截止到2014年3月，货币基金“增利宝”的规模已超过5000亿元。

一跃成为国内规模最大的单只基金，而规模排名第2和第3的南方现金增利和华夏现金增利规模分别只有521和437亿元，差距明显。

截至2014年2月26日，余额宝用户数突破8100万，用户数量甚至已经超过发展20多年的股票投资者数量。

余额宝用户非常年轻，其平均年龄只有28.3岁，与此相对应的是，2012年底中国基金投资者中30岁以下的不到8%，40～50岁的占了三分之一。

余额宝用户平均持有金额是4307元，这甚至不够银行理财的开户门槛。

2013年余额宝的收入是20.14亿元，收入主要（92%）来自于存款利息收益，也就是说余额宝的主要收益来自于银行协议存款。

对比于银行理财产品，余额宝具有如下特点：低廉的门槛：最低一元钱就可以购买，收罗了大量银行不屑理睬的小额客户。

良好的用户体验：基金购买赎回方便，甚至每天都能显示理财收益，带给客户收获的喜悦和耳目一新的体验。

操作便捷：用户只需将资金从支付宝转让入余额宝就视同购买了货币基金，消费时，只需直接指定余额宝支付就行，资金实时到账。

收益稳定：客户享受活期的便利，获得远远高于一年期定期的收益。

余额宝背后的互联网金融思维2013年6月，第三方支付平台支付宝联手天弘基金推出理财产品“余额宝”。

继余额宝之后，同类产品“活期宝”、“现金宝”、“百度百发”陆续上线。

与此同时，基金公司纷纷入驻淘宝平台拓展销售渠道。

如果说余额宝的推出是互联网企业联手金融的一次创新，由此产生的“鲶鱼效应”引发互联网金融热潮，那么余额宝背后的互联网金融思维有着怎么样的考虑呢？依托电商平台进行客户的二次开发从过往的经营业绩来看，天弘基金的投资能力并不被业界看好，用户投资余额宝的热情源于其对高收益率的承诺和阿里集团的信用担保。

无论用户有意识的往支付宝里充钱，还是无意识的购物结余，余额宝和网络购物的耦合促成了电商平台上的金融生态循环，通过对支付宝内剩余价值的利用实现对电商客户的二次开发。

借助互联网盘活大众闲散资金理财传统的金融理财关注大客户手中的优质资源，余额宝则借助互联网的便捷性和级联聚合力降低了大众理财门槛，使互联网金融理财变得更加灵活和亲民。

在此基础上，余额宝通过金融手段盘活了大众闲散资金，以支付宝为载体进行接收和发送，在电商平台和金融平台之间形成可增可减的资金流。

不过，这股资金流随时存在断流和挤兑的风险，这也是大众互联网金融尚难回避的缺陷。

支付宝控股天弘基金扩充金融版图电子商务是与金钱契合度最高的互联网盈利模式，阿里巴巴自然不会放过利用电子商务中的现金流实现财富增值的机会。

控股天弘基金彰显其金融布局版图：支付宝是前期培育的金融支付工具，阿里小贷是盘活电商平台资金流的杠杆，余额宝是催生大众互联网经济的理财产品，众安在线则是保障虚拟财产的坚实后盾，至此阿里巴巴在五大金融形态（银行、保险、基金、证券、信托）中已经占据了三个席位。

利用数据挖掘掌控信用流布局P2P信贷阿里巴巴的互联网金融之路仍处于起步阶段，CNNIC分析师陈晶晶预测：阿里巴巴的下一步棋将是利用大数据挖掘技术，依托电商平台的信用体系，打通买家到卖家再到互联网大众的信用流发展P2P信贷业务。

以余额宝为视角浅谈互联网法律监管摘要：互联网金融是传统金融行业与互联网相结合的新兴领域，是划时代的金融变革。

支付宝作为互联网金融的代表，在迅速的发展中，出现了很多的问题，法律监管领域存在诸多漏洞。

本文以支付宝为视角来探讨互联网金融的特点和法律的监管问题。

关键词：互联网金融；法律监管；支付宝2015年6月，兴业银行储户陈先生存在余额宝上的5万元，一夜之间被人盗刷，一并被盗刷的还有这张绑定了支付宝的兴业银行卡上原有的5300块钱。

在与银行和支付宝方面没有达成赔偿协议的情况下，陈先生将兴业银行和支付宝网络科技公司告上法庭，请求两家单位共同赔偿自己的损失。

2016年1月，龙泉驿法院一审判决银行和支付宝公司均不承担责任。

2013年6月，阿里己己集团第三方支付平台”支付宝”与天弘基金签订合同，联合推出”余额宝”增值产品。

在随后不到6天的时间里，余额宝用户骤增至100万，并且在其后短短的两个月时间中，余额宝募集基金的规模早已突破250亿元人民币。

余额宝，作为网络间基金销售的新模式，与传统线下金融理财产品相比具有高收益、高流动、及低口槛等诸多优势。

同时，互巧网金融领域的不断革新也使得传统理财产业的监管能力在相当一段长的时间里面临着真空的状态。

这些问题在很大程度上都不利于互联网金融业的有序发展，也无法同传统金融产业形成一个公正合理的竞争环境。

一、余额宝的问题（一）支付宝对余额宝的风险提示不足众多投资者购买的天弘基金旗下的“增利宝”属于货币基金，主要用于投资低风险的短期货币工具如国债、中央银行票据、银行定期存单、政府短期债券、信用等级较高的企业债券、同业存款等短期有价证券的基金产品。

余额宝业务刚推出时，其重点宣传余额宝的高收益率以及资金可随时消费、转账，甚至将其与银行存款相比较，使得众多投资者误把余额宝等同于银行存款。

而支付宝在其官网上用小字标明“货币基金不等同于银行存款，市场有风险，投资需谨慎”，以及将资金转入余额宝的过程中也用小字标明“货币基金不同于银行存款，过往业绩不预示其未来表现，市场有风险，投资需谨慎”。