深交所上市规则修改部分法条对比

附件3：《深圳证券交易所公司债券上市规则（2018年征求意见稿）》修订说明为进一步提高信息披露质量，保护债券投资者合法权益，落实新修订的《证券交易所管理办法》（以下简称《管理办法》）相关要求，传递从严监管理念，促进交易所债券市场平稳健康发展、高效规范运行，结合近年来交易所债券市场实践经验，深圳证券交易所（以下简称本所）对《深圳证券交易所公司债券上市规则（2015年修订）》（以下简称原《上市规则》）进行了修订，并拟定了《深圳证券交易所公司债券上市规则（2018年征求意见稿）》（以下简称新《上市规则》）。

新《上市规则》共十章，一百一十一条，对原章节设置进行了优化调整：一是删除原《上市规则》第二章投资者适当性管理有关规定，相关事项已由本所2017年6月发布的《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》进行规范；二是将原“债券上市申请”章节调整为“债券上市预审核及上市申请”，明确“申报即纳入监管”要求；三是新增“专业机构的信息披露”章节，强化了专业机构信息披露要求。

此外，新《上市规则》删除了公司债券同时采取竞价交易和协议交易方式时需满足的条件条款，具体由本所另行通知。

新《上市规则》具体修订内容如下：一、强化发行准入端监管为落实“申报即纳入监管”的要求，本次修订将公司债券上市预审核业务明确纳入本所自律监管范畴（第1.8条、第2.2.1条、第2.2.3条），同时规定了公司债券上市预审核申请的申报文件及期后事项报告要求（第2.2.2条、第2.2.4条），为准入端实施自律监管提供了规则依据，加强源头风险防控。

二、强化债券信息披露监管一是进一步完善了信息披露事务管理制度要求，明确信息披露事务负责人应当由发行人的董事、高级管理人员担任（第3.1.2条），强化发行人的信息披露意识，切实落实信息披露责任到人。

二是与《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第38《公开发行证券的公司信号——公司债券年度报告的内容与格式》息披露内容与格式准则第39 号——公司债券半年度报告的内容与格式》衔接，删除了原《上市规则》关于定期报告内容的要求，明确定期报告内容与格式应当符合前述准则及本所相关规定（第3.2.3条）。

《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（2012年修订稿）
与原有规则条文（2009年发布）对照表
第一章总则 (2)
第二章信息披露基本原则和一般规定 (2)
第三章董事、监事、高级管理人员、控股股东和实际控制人 (2)
第四章保荐机构 (2)
第五章股票和可转换公司债券上市 (2)
第六章定期报告 (4)
第七章临时报告的一般规定 (6)
第八章董事会、监事会和股东大会决议 (7)
第九章应披露的交易 (7)
第十章关联交易 (9)
第十一章其他重大事项 (10)
第十二章停牌和复牌 (16)
第十三章暂停、恢复、终止上市 (19)
第十四章申请复核 (43)
第十五章境内外上市事务 (44)
第十六章监管措施和违规处分 (44)
第十七章释义 (44)
第十八章附则 (44)
附件一：董事声明及承诺书 (44)
附件二：监事声明及承诺书 (44)
附件三：高级管理人员声明及承诺书 (44)
附件四（一）：控股股东、实际控制人声明及承诺书（法人及其他组织版本） (44)
附件四（二）：控股股东、实际控制人声明及承诺书（自然人版本） (44)。

《深圳证券交易所股票上市规则（2012年修订）》的修订说明日期：2012-7-7为保护投资者合法权益，促进证券市场改革创新和健康发展，在总结我国主板、中小企业板监管实践，借鉴创业板前期对退市制度的探索及海外市场经验的基础上，在中国证券市场统一的法律和监管架构下，本着稳中求进的原则，本所启动了改革和完善退市制度的工作。

在研究和吸收了市场各方意见和建议的基础上，本所对《上市规则》中涉及退市制度的有关章节进行了修订。

同时，根据市场发展和监管工作的需要，还对《上市规则》中有关例行停牌安排等内容进行了修订。

现将修订情况简要说明如下：一、修订的主要思路关于退市制度，主要修订思路是：（一）填补原有退市制度存在的漏洞。

原有退市规则对政府补贴等非经常性收益和补充材料期限没有明确的界定和要求，致使一批公司长期“停而不退”现象非常突出。

本次退市制度方案通过增加扣非标准和三十个交易日内完成补充材料的要求，对恢复上市环节中的两个关键问题作出了更加具体的规定。

（二）完善退市标准，形成市场化、多元化的退市指标体系。

针对市场上“僵尸”公司长期存在等突出问题，本次退市制度方案新增了净资产、营业收入等相关财务指标，并增加了追溯重述、非标准审计意见等相关退市标准；同时，借鉴国际证券市场的通行做法，新增了股票成交量、成交价格两个市场交易方面的退市标准，进一步防止上市公司通过各种手段规避退市。

（三）明确恢复上市和重新上市标准，降低市场对重组的非理性预期。

针对以往股市中“劣币驱逐良币”、“壳资源”炒作等现象，本次退市制度方案在恢复上市和重新上市等环节设立更细致、更具体的标准，进一步明确了市场预期，遏制对绩差公司股票的炒作。

（四）保证新旧制度的平稳衔接和过渡。

在充分听取市场各方意见，考虑到市场的实际状况，本次退市制度方案在新老划断方面采取了切合实际的做法，有助于促进新退市制度的平稳实施。

另外，关于例行停牌制度等方面的修订，主要是根据市场情况的变化，取消实践中意义不大的例行停牌。

深交所上市规则修改部分法条对⽐（四）因14.1.1条第（⼆）、（三）项情形股票被暂停上市后，在两个⽉内仍未能披露经改正的财务会计报告、相关年度报告或中期报告；（五）因14.1.1条第（⼆）、（三）项情形股票被暂停上市后，在两个⽉内披露了经改正的财务会计报告、相关年度报告或中期报告，但未能在其后的五个交易⽇内提出恢复上市申请；（六）因14.1.1条第（四）项情形股票被暂停上市后，在其后的六个⽉内其股权分布仍未能达到上市条件；（七）因12.13条所述情形公司股票被停牌，在其后的⼀个⽉内未能向本所提交股权分布问题解决⽅案及申请，或者申请未获本所同意；（⼋）因12.14条所述情形其股权分布不符合上市条件，在要约结果公告后的五个交易⽇内未能向本所提交股权分布问题解决⽅案及申请或申请未获本所同意，或者虽经本所同意但在规定的期限内其股权分布仍不能符合上市条件；（六）公司因净利润、净资产、营业收⼊或者审计意见类型等出现本规则14.1.1 条规定情形其股票被暂停上市的，在法定期限内披露了暂停上市后⾸个年度报告但未能在其后五个交易⽇内提出恢复上市申请；（七）公司因未在规定期限内改正财务会计报告或者未在法定期限内披露年度报告、半年度报告等出现本规则14.1.1条第（五）项、第（六）项规定情形其股票被暂停上市的，在两个⽉内仍未能披露经改正的财务会计报告、相关年度报告或者半年度报告；（⼋）公司因未在规定期限内改正财务会计报告或者未在法定期限内披露年度报告、半年度报告等出现本规则14.1.1条第（五）项、第（六）项规定情形其股票被暂停上市的，在两个⽉内披露了经改正的财务会计报告、相关年度报告或者半年度报告但未能在其后的五个交易⽇内提出恢复上市申请；（九）公司因股权分布变化不再具备上市条件出现本规则14.1.1条第（七）项规定情形其股票被暂停上市后，在六个⽉内股权分布仍不具备上市条件；（⼗）在本所仅发⾏A 股股票的主板上市公司，通过本所交易系统连续⼀百⼆⼗个交易⽇（不含股票全天停牌的交易⽇）股票累计成交量低于五百万股；（⼗⼀）在本所仅发⾏B 股股票的主板上市公司，通过本所交易系统连续⼀百⼆⼗个交易⽇（不含股票全天停牌的交易⽇）股票累计成交量低于⼀百万股；（⼗⼆）在本所既发⾏A股股票⼜发⾏B股股票的主板上市公司，通过本所交易系统连续⼀百⼆⼗个交易⽇（不含股票全天停牌的交易⽇）其A股股票累计成交量低于五百万股且其B股股票累计成交量同时低于⼀百万股；（⼗三）中⼩企业板上市公司股票通过本所交易系统连续⼀百⼆⼗个交易⽇（不含公司股票全天停牌的交易⽇）股票累计成交量低于三百万股；（⼗四）在本所仅发⾏A 股股票的上市公司，通过本所交易系统连续⼆⼗个交易⽇（不含公司股票全天停牌的交易⽇）的每⽇股票收盘价均低于股票⾯值；。