上篇 财务
第一章 财务管理概论
第一节 财务管理的概念与内容
一、财务管理的概念
企业财务是指企业在生产经营过程中关于资金收支方面的事务。
财务管理的本质是价值管理。
二、财务管理的内容
三、财务管理的环节
1.财务预测与预算
①财务预测
财务预测是根据企业财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动作出较为具体的预计和测算过程。 财务管理内容筹资管理债务资本股权资本投资管理对外投资对内投资营运资金管理流动资产管理、流动负债管理股利分配管理分配税后利润 财务预测的方法主要有定性预测和定量预测两类。
②财务计划与预算
财务计划是根据企业整体战略目标和规划，结合财务预测的结果，对财务活动进行规划，并以指标形式落实到每一计划期间的过程。
财务预算是根据财务战略、财务计划和各种预测信息，确定预算期内各种预算指标的过程。它是财务战略的具体化，是财务计划的分解和落实。
2.财务决策和控制
①财务决策是指按照财务战略目标的总体要求，利用专门的方法对各种备选方案进行比较和分析，从中选出最佳方案的过程。
财务决策是财务管理的核心。
②财务控制
财务控制是指利用有关信息和特定手段，对企业的财务活动施加影响或调节，以便实现计划所规定的财务目标的过程。
财务控制的方法通常包括前馈控制、过程控制和反馈控制三种。
财务控制措施一般包括预算控制、运营分析控制和绩效考评控制等。
3.分析与评价 ①财务分析
财务分析是指根据企业财务报表等信息资料，采用专门方法，系统分析和评价企业财务状况、经营成果以及未来趋势的过程。
财务分析的方法通常有比较分析法、比率分析法和综合分析法。
②财务评价
财务评价是指将报告期实际完成数与规定的考核指标进行对比，确定有关责任单位和个人完成任务的过程。
第一章 财务管理概述
题目1
一、单项选择题
1.与个人独资企业和合伙企业相比，公司制企业的优点是( )。
A.企业的存续年限不受限于所有者的寿命
B.不存在代理问题
C.不需要交纳企业所得税
D.容易创立，组建公司的成本较低
2.以下属于间接投资方式的是（ ）。
A.购买无形资产
B.购买股票
C.出售固定资产
D.发行债券
※3.下列对营运资本管理及营业现金流关系的表述中，正确的是（ ）。
A.公司配置较多的净营运资本，有利于减少现金流的缺口，同时有利于节约资本成本
B.公司配置较多的净营运资本，有利于减少现金流的缺口，但会增加资本成本
C.公司配置较少的净营运资本，不利于节约资本成本，而且会增加不能及时偿债的风险
D.公司配置较少的净营运资本有利于减少不能及时偿债的风险，但会增加资本成本
4.下列关于财务管理的内容与资产负债表项目的对应关系的表述中，正确的是（ ）。
A.投资主要涉及资产负债表的左方上半部分的项目
B.筹资主要涉及资产负债表的右方下半部分的项目
C.营运资本管理主要涉及资产负债表的左半部分的项目
D.营运资本管理主要涉及资产负债表的右半部分的项目
5.下列有关股东财富最大化的表述正确的是( )。
A.强调股东财富最大化会忽视其他利益相关者的利益
B.假设股东投资资本和债务价值不变，企业价值最大化和增加股东财富具有相同的意义
C.股东财富可以用股东权益的账面价值来衡量
D.企业与股东之间的交易会影响股价，也会影响股东财富
6.下列有关财务管理目标的观点中，没有考虑所获利润和投入资本数额的关系的是（ ）。
A.利润最大化
B.每股收益最大化
C.股东财富最大化
D.股价最大化
7.下列关于企业履行社会责任的说法中，错误的是（ ）。
A.履行社会责任主要是指满足合同利益相关者的基本利益要求 B.提供劳动合同规定之外的职工福利是企业应尽的社会责任
第一章 财务管理概述
一、企业同各方面之间的财务关系可以从五方面来讲：
1.企业与投资者和受资者之间属于所有权关系；
2.企业与债权人、债务人、往来客户之间在性质上属于债权、合同义务关系；
3.企业与税务机关之间是依法纳税和依法征税的税收权利义务关系；
4.企业内部各单位之间要发生资金结算关系；
5.企业与职工之间：企业要用自身的产品销售收入，向职工支付工资、津贴、奖金等。
第二章 财务管理的价值观念
第一节 资金的时间价值
一、资金的时间价值含义和表现形式
1.资金时间价值大小是时间、资金量、资金周转速度三个主要因素相互作用的结果。
2.产品价格按照不同的分类标准所分的类别也不同，按照价格的调节方式分类，分为：国家规定价格（统一价格）、国家指导价格（浮动价格）和市场调节价格（协议价格）。
二、利息与利率
1. 单利与复利
2. 现值与终值
现值——本金；终值——本利和
3. 普通年金现值和普通年金终值
年金：在相同的间隔期内（一年、一季、一个月）收到或支出的等额款项。
因收付的时间不同，分为：
普通年金：是指在每一相同的间隔期末收付的等额款项，也称为后付年金。
预付年金：是指在每一相同的间隔期初收付的等额款项，也称为即付年金。
递延年金：是指凡在第一期末以后的时间连续收付的等额款项，也成延期年金。
永续年金：是指无限期收付等额款项，也称终身年金。
普通年金终值：11inAAAAiVF终
偿债基金系数=111ni
普通年金现值：1111inAAAAiPVV现
预付年金终值：1(1)1inAAiiF=A*（1+i）*Va终
预付年金现值：(1i)111inAAiPV= A*（1+i）*Va现
复利终值：(1)nFPVi 复利现值：1(1)(1)nnPVFir
第二节 投资的风险价值
第一章 财务管理概述
一、单选题
1. 在下列各种观点中，既能够考虑资金的时间价值和投资风险，又有利于克服管理上的片面性和短期行为的财务管理目标是（ ）。
A.利润最大化 B.企业价值最大化
C.每股收益最大化 D.资本利润率最大化
【答案】B
2. 相对于每股收益最大化目标而言，企业价值最大化目标的不足之处是( )。
A.没有考虑资金的时间价值 B.没有考虑投资的风险价值
C.不能反映企业潜在的获利能力 D.某些情况下确定比较困难
【答案】D
3. 下列各项中，能够用于协调企业所有者与企业债权人矛盾的方法是（ ）。
A.解聘 B.接收 C.激励 D.停止借款
【答案】D
4. 在下列各项中，能够反映上市公司价值最大化目标实现程度的最佳指标是( )。
A.总资产报酬率 B.净资产收益率 C.每股市价 D.每股利润
【答案】C
5. 在没有通货膨胀的条件下，纯利率是指( )。
A.投资期望收益率 B.银行贷款基准利率
C.社会实际平均收益率 D.没有风险的社会平均资金利润率
【答案】D
6. 一般讲，流动性高的金融资产具有的特点是（ ）。
A．收益高 B.收益低 C.风险大 D. 风险小
【答案】B
二、多选题
1. 利润最大化目标和每股收益最大化目标，存在的共同缺陷是( )。
A.不能反映资本的获利水平 B.不能用于不同资本规模的企业间比较
C.可能会导致企业的短期行为 D.没有考虑风险因素和时间价值
【答案】CD
2. 财务管理的基本内容包括（ ）。
A.筹资管理 B.投资管理 C.风险管理 D.分配管理
