第2讲 股票市场和股票交易 参考教材-1 第2章 资产类别与金融工具 第3章 证券是如何交易的 参考教材-2 第2章 股票市场 证券市场 ：证券发行和证券交易的场所，一般分为 发行市场和交易市场。
发行市场：也称为一级市场，是将新发行的证券出 售给投资者的场所。
交易市场：也称为二级市场，是投资者对已发行的 证券进行买卖交易的场所。
1证券市场的参与者 发行人 + 中介机构 + 投资者 + 监管机构发行人中介机构监管机构投资者2发行人：为筹措资金而发行股票的公司，是证券市 场中资金的需求者。
投资者：公司股票的购买者，是证券市场中资金的 供应者。
中介机构：证券承销商和证券经纪商，它们的存在 保证了发行人与投资者之间的交易以及投资者与投 资者之间的交易能得以顺利进行。
监管机构：为了保证各种交易要合乎一定的规则而 设立。
我国的证券监督管理机构是中国证监会 （）以及地方证监局，其任务是保 障证券市场的“三公”原则，即公开、公平、公正。
3证券市场的监管 在美国，证券市场上的交易受种种法律所制约， 主要包括1933年的证券法，1934年的证券交易法， 1970 年的证券投资者保护法和 2002 年的萨班斯 - 奥 克斯利法案。
在我国，最重要的是1992年开始起草、2005年通 过的证券法，证券法于 2006 年 1 月 1 日开始正式施 行，对证券发行、证券交易、证券公司等都有相关 法律规定。
4监管的重要内容——内部交易 禁止熟悉内情的人员交易是重要的规则之一。
任 何利用内部信息 (inside information) 参与证券交易 而获利的行为都被视为非法。
内部信息即指官员、经理人员或持股大户掌握的 尚未公开披露的信息。
熟悉内情人是否在利用他们 的内情信息交易？在一定程度上答案似乎是肯定 的，有研究表明，那些对投资有用的信息在公开披 露之前可能就已经被泄露了出去。
例如，在公司公 开宣布并购重组、收入利润增长之前，公司的股票 价格通常会出现上涨。
证券投资学（第四版）1、简述有价证券的种类和特征答：有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。
有价证券多种多样，从不同的角度、按照不同的标准，可以对其进行不同的分类：（1）按发行主体的不同，可分为政府证券（公债券）、金融证券和公司证券。
（2）按所体现的内容不同，有价证券可分为货币证券、资本证券和货物证券。
（3）根据上市与否，有价证券可分为上市证券和非上市证券。
划分为上市证券和非上市证券的有价证券是有其特定对象的。
这种划分一般只适用于股票和债券。
按照证券的经济性质，有价证券可分为债券、股票和证券投资基金，他们的特点分别如下：债券的特征：（1）偿还性（2）流通性（3）安全性（4）收益性股票的特征：（1）不可偿还性（2）参与性（3）收益性（4）流通性（5）价格的波动性和风险性证券投资基金的特征：（1）集合理财、专业管理；（2）组合投资、分散风险；（3）利益共享、风险共担；（4）严格监管、信息透明；（5）独立托管、保障安全2、简述普通股的基本特征和主要种类答：普通股股票的每一股份对公司财产拥有平等权益。
普通股股票具有的特征：（1）普通股股票是股份有限公司发行的最普通、最重要也是发行量最大的股票种类。
（2）这类股票是公司发行的标准股票，其有效性与股份有限公司的存续期间相一致。
股票持有者就是公司的股东，平等地享有股东权利。
股东有参与公司经营决策的权利。
（3）普通股股票是风险最大的股票。
股份有限公司根据有关法规的规定以及筹资和投资者的需要，可以发行不同种类的普通股。
（1）按股票有无记名，可分为记名股和不记名股。
（2）按股票是否标明金额，可分为面值股票和无面值股票。
（3）按投资主体的不同，可分为国家股、法人股、个人股等等。
（4）按发行对象和上市地区的不同，又可将股票分为A股、B股、H股和N股等。
3、证券投资基金与股票、债券有哪些异同答：相同点：都是证券投资品种的一种；不同点：与直接投资股票或债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。
论证券投资学的对象随着社会经济的发展，证券投资的重要性越来越凸显出来，越来越多的人都加入到了证券投资的队伍中来。
可是，在投资证券之前，我们首先要去了解证券投资学的对象是什么，这里，我就来谈谈自己对证券投资学的对象的研究。
首先，说说证券投资学的对象是谁？一般来说，证券投资学的对象，主要是证券交易市场的主体，其中包括上市公司、一般投资者、投资基金公司、证券经纪商等等。
其次，说说证券投资学的对象的类型。
证券投资学的对象的类型主要有两类，一类是有限风险对象，另一类是无限风险对象。
有限风险对象，是指具有一定风险，但可以控制的投资对象，如银行存款，国债，货币基金等；无限风险对象，是指存在无限风险的投资对象，如股票、基金等。
需要强调的是，在投资的过程中，无论是有限风险对象，还是无限风险对象，都要特别注意风险的控制，以防止投资失败。
最后，说说证券投资学的对象必须具备的基本素质。
首先，投资者必须具有一定的投资知识，要在投资及投资管理方面具有初步的理论知识和实际经验。
其次，投资者应该具有良好的风险控制意识，具有必要的风险管理技能，妥善控制风险，以便确保投资的安全。
最后，投资者要有一定的市场经验，要有良好的市场敏感性，以及熟悉市场走势的能力，以便根据市场变化持有证券的时间以及做出正确的买卖决策。
在总结归纳的一针见血中，证券投资学的对象，主要是各类投资者（交易市场的主体），以及其中所包含的有限风险和无限风险对象，这些对象必须具备投资知识、风险控制意识、市场经验等基本素质，这样才能保证投资的安全及高效。
总之，证券投资学的对象非常复杂，其中包含有限风险对象、无限风险对象等多类投资者，他们必须拥有一定的投资知识、风险控制意识、市场经验等基本素质，这样才能保证证券投资的安全及高效。
只有了解了证券投资学的对象，才能有针对性地进行证券投资，从而获得良好的收益。
