世界各国破解中小企业融资难题之道

金融危机背景下我国中小企业融资问题及对策分析摘要：全球性金融危机对我国的中小企业生存和发展产生了深刻的影响。

中小企业的融资难问题愈加突出。

本文分析了金融危机背景下我国中小企业的融资现状，从融资渠道上说明了我国中小企业融资难的根本原因，最后从中小企业自身发展角度提出了解决当前融资困境的对策。

关键词：金融危机中小企业融资以美国次贷危机为导火线的世界性金融海啸给全球经济造成了巨大的冲击。

不可避免地，这场全球性金融危机对我国的中小企业生存和发展同样产生深刻的影响。

在金融危机背景下，我国中小企业的融资难问题愈加突出。

一、金融危机使中小企业融资难度加大在动荡的国际金融形势下，中小企业的经营风险及信用风险水平都将上升。

我国的各大商业银行为了降低自身的风险会更加惜贷，贷款将会被限定贷给中小企业中的极少数技术进步型企业，并且要求接受贷款的企业信用度高，抗风险的能力比较强，企业的经营管理比较好，财务情况比较透明。

因此，贷款还是被限定给了极少数的大企业，中小型的企业仍然被排除在外二、我国中小企业融资难的根本原因中小企业的融资渠道，也就是从企业融资资金来源划分，有政府支持的财政渠道、银行信贷渠道、资本市场渠道、民间资本渠道等。

其中以政府支持的财政渠道为主。

当前我国中小企业的融资渠道存在以下问题：（一）融资渠道狭窄中小企业融资渠道狭窄、单一，直接融资比例比较低。

商业银行出于自身的考虑，很少向中小企业提供长期性融资，导致中小企业的融资成本非常高。

由于中小企业的发展主要依赖内部融资和银行贷款的方式进行融资，融资渠道的狭窄和单一极大地制约了企业的快速发展。

（二）融资结构不合理在中小企业主要依赖内部融资和借款融资的情况下，各种融资方式没结构性失衡。

在各种融资方式中资金的利用也不合理。

中小企业发展急需的中长期资金，而其他融资渠道也难以提供其发展需要的资金，银行又难以提供长期信贷。

（三）融资成本过高中小企业融资渠道狭窄、单一和融资结构不合理，使得中小企业融资只能借助银行和内源融资，在融资时无法根据自己的经营特点和融资渠道选择适合自己资金需求的融资方式，并且存在在借款过程中的诸多手续问题。

投贷联动破解中小科创企业融资难的国际经验及启示黄国妍;袁亚芳【期刊名称】《科技中国》【年(卷),期】2019(000)009【总页数】4页(P21-24)【作者】黄国妍;袁亚芳【作者单位】上海师范大学商学院;上海师范大学商学院【正文语种】中文在国家实施创新驱动发展战略的大背景下，股权与债权结合的投贷联动模式创新，成为解决科技创新型企业融资需求的重要方式。

本文在介绍发达国家投贷联动业务成功实践和我国投贷联动业务模式的基础上，分析目前主要存在的问题和障碍，并对投贷联动业务可持续发展提出相关的政策建议。

在国家实施创新驱动发展战略和建设创新型国家的大背景下，“大众创新，万众创业”成为中国经济发展的新动力，大量科创企业涌现。

但由于中小型科创企业所具有的“轻资产、无抵押、无担保”的三无属性及其研发活动的高风险、未来发展不确定性等特点，以及银行业出于审慎经营的传统信贷理念及对中小企业的信贷歧视等因素，使得中小科创企业面临“融资难”“融资贵”的突出问题。

进入2016年以后，“去产能、去杠杆、降成本、补短板”成为经济领域改革的主要任务，商业银行及各金融机构积极探索新的金融业务运作模式，顺应发展要求，兼具信贷融资和股权投资相结合的投贷联动融资模式应运而生。

所谓投贷联动，其内涵是指银行业金融机构以“信贷投放”与本集团设立的具有投资功能的子公司“股权投资”相结合的方式，通过相关制度安排，由投资收益抵补信贷风险，实现科创企业信贷风险和收益的匹配，为科创企业提供持续资金支持的融资模式。

投贷联动业务是中国实际国情与科创企业特征相适应的一种创新的金融服务模式，通过一定渠道介入风险投资领域进而解决科创企业融资难的问题。

中小科创企业融资难问题不是我国所独有的，而是世界性难题。

一些发达国家积极进行制度创新，探索创新的业务模式来解决中小科创企业融资难问题，其中最典型的创新模式是类似于中国投贷联动的业务模式。

投贷联动业务实践中最为成功和最具代表性的国家是美国、英国及德国，其成功做法与经验值得借鉴和学习。

浅谈中小企业融资困境与对策目录一、引言 (1)二、我国中小企业概况 (1)（一）中小企业的界定标准 (1)（二）中小企业的地位和作用 (2)（三）我国中小企业融资现状 (4)三、改善我国中小企业融资难的对策和建议 5（一）完善我国金融政策，疏通中小企业的信贷梗阻 (5)(二)改善我国国有商业银行对中小企业的金融服务 (6)(三)进一步发挥我国中小金融机构的作用 (7)(四)建立适应我国国情的中小企业信用担保体系 (8)(五)拓展直接融资渠道，发挥债券市场对中小企业的融资作用 (8)（六)大力发展民间融资，拓宽中小企业途径 (9)(七)加快中小企业的信用自我完善 (10)四、结语 (10)主要参考文献 (12)后记 (13)摘要资金问题是困扰世界各国中小企业的一个大难题。

中国的中小企业也同样面临这样一个难题。

资金筹措困难不仅是创办新企业的主要障碍，而且，中小企业要想在激烈的市场竞争中求发展，还需筹措资金来改进企业的设施与技术．以提高企业的劳动生产率。

如果不能及时筹到资金，那么不仅有碍中小企业的创办，同时也影响企业的发展。

本文在分析了我国中小企业融资困难的主要原因的基础上，提出了相应的几点对策措施，以供大家参考。

关键词：中小企业；融资困难；资金问题；对策浅谈中小企业融资困境与对策一、引言近年来，中小企业在我国国民经济和社会发展中的重要地位和作用受到社会各界的广泛认同，引起各级政府的高度重视。

世界各国的经验表明，中小企业发展所面临的一个普遍的、关键的制约因素就是融资困难。

在当前我国体制转型和结构调整的特殊历史时期，中小企业融资问题不仅表现得较为突出，也较为复杂。

通过这一问题，我们可以看出国民经济运行中的一些深层次问题。

因此，研究这一问题不仅有助于解决中小企业融资难的问题，也有助于我们把握我国资金的宏观运动，从而在整体上把握经济体制改革的方向。

二、我国中小企业概况（一）中小企业的界定标准我国的中小企业是伴随着国民经济的发展而发展的，随着经济发展环境的变化，我国中小企业划分标准也经历了数次调整：第一次是20世纪50年代，国家根据企业职工人数来划分企业类型：企业职工在3000人以上的为大型企业，在500－3000人之间的为中型企业，在500人以下的为小企业。

浅析中小企业融资难的原因及对策摘要中小企业融资难的最直接表现就是银行信贷融资渠道不畅，中小企业面临的信贷融资困境已成为制约企业发展的“瓶颈”.通过分析目前我国中小企业融资的现状，论述了我国中小企业融资难的各种原因,最后对解决我国中小企业融资难的问题提出了各种对策和建议.关键词：中小企业，贷款，融资,信用改革开放以来，我国中小企业得到了迅猛的发展，对我国国民经济的贡献率不断提高，中小企业在促进经济增长,创造就业机会，增加农民收入，转移农村富余劳动力等方面发挥越来越重要的作用。

但是，最近几年,我国中小企业的发展面临着很大的困难。

尤其影响我国中小企业进一步发展的最重要的因素是中小企业融资渠道狭窄，融资数量少，融资结构不合理、融资成本高。

如对工业增加值贡献率不到30%的国企占用了70%以上的银行贷款，但创造了70%的国民生产总值的非国有企业只获得30%的银行贷款。

如果这种现象得不到充分改善，中小企业将难以持续快速发展，会直接影响到整个国民经济的发展.1、我国中小企业融资现状分析1。

1 融资渠道比较狭窄中小企业融资渠道主要分为内源融资渠道和外源融资渠道两大类。

其中，内源融资渠道包括内源性权益资本融资渠道和内源性债务资本融资渠道，外源融资渠道包括直接融资渠道、间接融资渠道和政策性融资渠道等。

在实际中,我国中小企业的融资渠道比较狭窄，主要是依赖业主投资、内部集资和银行贷款等融资渠道，尽管风险投资、发行股票和债券等融资渠道也被使用，但对中小企业的作用仍很有限.1。

2从银行贷款的难度较大随着中小企业规模的不断发展，其资金需求增速迅猛。

从资金需求的角度来看，单个企业资金的需求量相对于大企业来说并不大，但大部分中小企业都存在资金短缺问题,整体上存在一个较大的资金需求总量。

但由于中小企业难以满足银行贷款的抵押担保条件且贷款风险较大，以及财务管理水平较低等，再加上基层银行发放贷款的权限相对有限，致使银行发放贷款的积极性普遍不高。

欧美等国的中小企业生存、融资及政府的相关政策文/本刊记者 远山中小企业的发展对国家的未来意义深远，其在社会经济中扮演着重要的角色。

对于世界各国而言，发展中小企业都是一个现实的选择。

虽然中小企业的重要性已得到充分肯定，但是在运营层面其生存和发展往往是十分不易的。

在世界范围内受自身：规模小、资金少、抗风险能力差、信用有限等条件的限制，加之资本所具有的逐利本性，中小企业普遍面临着融资难的窘境。

特别是2008年以来，席卷全球的金融危机给各国的中小企业带来了极大冲击，贯有的融资问题变得愈加严峻。

鉴于中小企业在国民经济、提供就业机会、维护社会稳定、推动创新进步等方面所具有的举足轻重的作用，各国纷纷出台措施，积极为本国中小企业的生存与发展创造有利条件。

美国从2008年起，在始于美国起于次贷危机进而逐步演变成席卷全球的金融危机的重压下很多美国小企业举步维艰，不少甚至走到了倒闭、破产的绝境。

对于存活下来的小企业，严峻的融资环境也使其备感压力。

就业问题是美国政府高度关注的核心问题之一。

根据彭博2010年4月26日的报道：全美各地多个小企业主都向联邦储备委员会官员表示，只要能获得信贷支持他们都愿意增加雇员的数量。

针对小企业融资、经济复苏和提供就业岗位这三个关联度极高的问题，美国政府多次重申：小企业在经济复苏和创造就业方面作用重大，政府会采取积极的措施帮助小企业解决信贷难题。

在美国，帮助小企业解决融资困境的渠道主要有下述几个：一、小企业管理局 (S BA,U.S.S m all B u sin e s s Administration)1953年，美国国会通过立法，授权联邦政府在小企业办公室、小型军工公司、重建融资公司、小型国防企业管理署的基础上组建了联邦小企业管理局（SBA ，U.S. Small Business Administration），作为直接隶属于总统的联邦政府独立工作机构，专门扶持和促进小企业的发展。

论中小企业国际贸易融资问题与对策【摘要】在对外贸易中，中小企业的作用也是不容忽视的。

但是，中小企业在发展的过程中受到了很多制约因素，其中之一就是资金短缺。

中小企业在融资的过程中存在着很多的困难，本文分析中小企业在国际贸易融资过程中存在的困难及其原因，并提出相应的解决方法和措施，从而提高中小企业的效益。

【关键词】中小企业；国贸融资；措施对企业来说，融资问题是企业发展中的一个重大难题。

在国际贸易中，国际贸易融资则是中小企业解决融资问题的主要途径。

中小企业相对于大企业和国有企业来说，其自身信用度较低，拥有的资源较低等缺点，导致了中小企业在银行贷款时难以获得优惠，这就决定了中小企业在筹集资金时更倾向于选择国际贸易融资。

国际贸易融资是否成功对于中小企业的发展具有重要作用。

一.中小企业在国际贸易融资中面临的难题（一）中小企业自身有的缺点导致了其在国际融资中处于比较弱小的地位，其缺点主要表现在以下几个方面：1、中小企业规模小，注册资金少，进出口额也小。

根据我国相关法律法规规定，企业资金达到50万、流通企业注册资金达到100万就可以申请进出口权。

许多中小企业由于资金少，在进出口贸易中所能获得的利益也就相应的少了。

2、中小企业没有自己独具特色的产品和品牌，在国际贸易激烈的竞争中处于不利地位。

中小企业销售的大部分是劳动密集型产品或者是技术含量低下的产品，在市场上没有代表自己的品牌，甚至可能是其他优秀品牌公司的代销店，因此，中小企业在国际竞争中必然处于不利地位。

3、中小企业环境不稳定，自身经营也不稳定，很难获得企业的支持。

经济全球化的形势下，汇率、利率、物价的波动等因素都会使得中小企业不能稳步发展，这些因素也就影响了中小企业经营状况的好坏和进出口额的波动。

由于中小企业存在这些方面的问题，银行无法保证给予中小企业资金支持能否获利，因此不愿意向中小企业提供资金帮助，这对企业的发展是以为不利的。

另外，有的企业经营管理能力不强，处理企业内部问题的能力较弱，不仅不能帮助企业发展，反而会加重企业的危机程度。

中小企业融资问题研究及对策分析摘要:我国中小企业在融资问题上面临很大困境。

由于中小企业自身、银行、政府、信用担保机构、社会服务机构等方面的种种不足，我国民营企业中的中小企业在融资问题上处境艰难。

单独依靠自身的利润来作为企业“进步”的源泉，实在是远远不够。

如何更多地吸引和注入资本，已然成为中小企业明天会更好最重要前提条件。

本文意在分析中小企业企业融资现状及原因,进而提出相关对策，旨在对中小企业有效融资给出建议。

一、引言改革开放以来，我国的中小企业发展很快，在整个国民经济中发挥着越来越重要的作用,为我国的经济增长做出了极大的贡献。

现在，我国中小企业占全部企业数的99％，工业总产值和利税分别占60%和40％，每年出口创汇占60％，提供了75％的城镇就业机会.但近些年来由于企业竞争的激烈，使许多企业面临较大的困难，影响和制约中小企业进一步发展的因素很多，其中主要的就是中小企业融资难的问题，我们必须解决这些问题，多给中小企业融资创造条件，促使它们在未来发挥更重要的作用。

在世界一些发达国家和地区，中小企业在其国民经济中的比重都相当高，如美国、英国、日本的国民经济中中小企业的比重都超过90％。

它们在发展中都或多或少的也遇到了融资方面的困难。

但是,其政府为其提供了各种各样的支持,帮助其消除这些障碍，使中小企业融资问题得到解决。

我们也完全有理由相信，通过具体的研究、分析,在政策上进行调整和中小企业自身的完善，同样会使中小企业的融资问题得到很好解决的,从而推动国民经济的快速、稳定的发展［11］。

二、中小企业融资环境的现状目前我国中小企业已超过100万家，占工商部门注册的工业企业总数的99%. 其企业总产值、利税总额和出口总额分别占全国企业总数的60%,40％和近60％。

然而，中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用却是极不相称的，举例来说，2008年受金融危机影响，国内中小企业面临严冬，全国上半年6．7万家规模以上的中小企业倒闭.作为劳动密集型产业代表的纺织行业中小企业倒闭超过1万多家,有2／3的纺织企业面临重整，导致超过2000万工人解聘，给社会就业造成很大压力.为了缓解这一情况，中央相继出台了一系列鼓励银行放贷的措施，今年上半年，全国新增贷款近7万亿，其中约10 ％左右的资金流向中小企业，但是相比中小企业的发展势头和资金需求，仍存在着较大缺口,“融资难”问题成为制约我国中小企业发展的瓶颈[6］。