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中国国有商业银行改革的三大战略选择中国国有商业银行的改革，由于参加世界贸易组织和中国政府提出银行业的开放时间表而显得极为紧迫。
鉴于中国经济体制改革的顺序选择是“先农村，后城市；先企业，后银行〞，国有商业银行改革的整体战略规划在二十多年的改革历程中，并未得到清晰的描绘――细枝末节的具体改革每天都在国有商业银行中进展，却不曾显现出明确的战略目标或战略走势。
这当然不是改革路径选择的错误，中国经济改革的巨大成功，说明如此的改革演进具有它充分的合理性，说中国国有商业银行改革“滞后〞更多地是表现出一种着急的情绪，而不是对既有改革顺序选择的否认。
实际上，国有商业银行改革在前些年来看，也难以明确其改革的战略目标或走势，瓜不熟蒂何落之？不少银行口号式的“改革战略定位〞展现的，细想下来，是我们当今这个世界几近找不到经验支持的理想模式，其精神鼓励的作用大大高于改革筹划的意义。
现在情况不同，历史让我们到了一个必须审时度势地来看待国有商业银行改革战略选择的时刻，从大处着眼来分析局势，酌定战略，除陈布新，并具体化到改革的措施之中，已刻不容缓。
一、在产权与税收之间的战略选择中国国有商业银行改革的第一大战略选择，定位于“产权与税收〞之间的选择，外表上看是令人费解的，它意味着国有独资商业银行的“出资方〞国家主体〔由一届一届政府来代表〕，要在拥有商业银行的产权与获得源自于商业银行的税收量方面有取有舍。
那么，商业银行的产权与商业银行带来的税收两者之间难道具有某种对立性，从而必须做出两之择一的决策？从时下的格局来看，国有商业银行产权与提供的税收量之间，确实存在着现实的对立性。
中国四大国有商业银行“工、农、中、建〞，尽管从账面上看，近年盈利者多，也向国家上交了数量不少的营业税和所得税，但作为国家独资的银行，一方面，资本金严重不足，资本充足率较低，远未达到国际同行的标准；另一方面，不良资产的状况仍然令人担忧，除建设银行之外，其余三家国有银行按五级分类计算的不良率都在２０％之上〔建设银行２００２年３月底公布的不良率为１８．１４％〕，各家银行总计超过万亿元的不良资产最终的损失局部，还必须由国家来承当。
商业银行股份制改革必须坚持科学发展观科学发展观，就是坚持以人为本，经济社会全面、协调、可持续和统筹兼顾的发展观，它是切合当代世界发展趋势和中国实际和改革开放的实践的一种新的发展观。
国有商业银行股份制改革是我国金融业的一次全新改革实践，意义重大、举世瞩目，必须坚持以科学的发展观指导，用正确的立场、观点和方法指导银行的改革实践，确保改革的顺利推进和最终成功。
一、商业银行股份制改革目标的艰巨性要求改革必须坚持科学的发展观为指导。
我国国有商业银行股份制改革的总目标是：紧紧抓住改革管理体制、完善治理结构、转换经营机制、改善经营绩效这几个中心环节，将国有独资银行改造成资本充足、内控严密、运营安全、服务和效益良好、具有国际竞争力的现代化股份制商业银行。
通过改革，使国有独资银行在公司治理结构和国际通行的财务指标方面，达到并保持国际排名前100家大银行中等以上的水平。
国有独资商业银行多年来为支持改革，促进经济发展、维护社会稳定做出了重要的贡献，在金融资源配置中发挥了至关重要的作用。
但是，与国外相比，国有独资商业银行无论是在经营管理水平，还是业务品种，或是在人才素质、科技水平等方面都有明显的差距。
国有独资商业银行不同程度地存在资产质量差、资本充足率低、风险管理薄弱、核核心竞争力不强等问题，还没有建立起富有活力的经营机制，难以适应国内外经济环境的变化，潜在风险严重。
国有商业银行的现状和股份制改革目标之间还存在较大距离，任务十分艰巨，只有以全面、协调、可持续和统筹兼顾的科学发展观为指导才能完成艰巨的改革目标。
二、商业银行股份制改革的复杂性要求必须坚持科学发展观为指导。
国有银行股份制改革涉及人、财、物、组织机构等的全面重组与再造，涉及中国金融的稳定与发展，是一项复杂的系统工程。
同是这场涉及金融体系每一个层面，国有商业银行股份制改革正面临着一个“九连环”式的挑战：改革中的每一个部分都与其他部分紧紧相连，而每一个分目标的达成既受其他目标改革效果的限制、又直接影响着其他部分的改革进程。
成功案例： 5年前，国有商业银行正面临着“山雨欲来风满楼”的困境，当时很多境外机构甚至声称中国国有商业银行技术上已经破产。
在这种背景下，于2004年，党中央、国务院决定选择中国银行、建设银行作为试点，运用国家外汇储备等补充资本金进行股份制改革。
温家宝总理指出：“这是一场输不起的改革”，“国有商业银行的股份制改革‘只能成功，不能失败’”。
目前，资产总额占银行业总资产50%左右的四大商业银行——工行、中行、建行和交行的财务重组已基本完成，在国家政策的支持下，4家银行均较好地解决了不良资产和资本充足率问题，财务状况有了根本性转变，股权实现了多元化，特别是交行和建行已经在香港成功上市，表明国有商业银行改革已经取得阶段性成效。
我国国有商业银行股份制改革，自2003年底正式启动至今，除中国农业银行之外，中国工商银行、中国建设银行、中国银行和交通银行已经相继完成财务重组、建立现代公司治理机制、引进战略投资者，并先后在境内外资本市场挂牌上市。
股份制改革对国家控股商业银行经营管理带来多大的推动？股改后银行绩效和竞争力得到多大的提升？是社会各界非常关心的话题。
国有商业银行股份制改革背景五年前，国有商业银行正面临着“山雨欲来风满楼”的困境，当时很多境外机构甚至声称中国国有商业银行技术上已经破产。
在这种背景下，于2003年9月，党中央、国务院决定选择中国银行、建设银行作为试点，运用国家外汇储备等补充资本金进行股份制改革。
温家宝总理指出：“这是一场输不起的改革”，“国有商业银行的股份制改革‘只能成功，不能失败’”。
党中央、国务院对国有商业银行股份制改革提出的目标是：努力建成“资本充足、内控严密、运营安全、服务与效益良好”的现代股份制商业银行。
为跟踪这一股改目标的实现情况，我们结合工、中、建、交四家国家控股商业银行股改前后的经营绩效和竞争能力的变化，选择基本业绩、资本管理、资产质量和盈利能力四大类指标，建立了评价指标体系，系统地对国有商业银行股份制改革进行客观综合评价。
中国大型商业银行股改史
中国大型商业银行的股改史可以追溯到上世纪80年代末，具
体的股改进程如下：
1. 首次试点：1985年，中国决定对外开放金融市场，首次试
点引入外资，允许外资银行设立代表处。
2. 股份制改造：1993年，中国决定开展国有商业银行的股份
制改造试点，首先是中信银行、中国工商银行等几家试点银行。
3. 股票上市：1996年，中国出台《中国人民银行关于试点政
策整顿商业银行股份制改革的暂行通知》，决定对改革试点银行实行股票上市。
4. 平衡多元化股权：股改过程中，政府逐步减少对商业银行的直接持股比例，引入外资、境内机构投资者等，以平衡多元化股权。
5. 三部委征求意见：2018年，中国证监会、银行业监督管理
委员会、中国人民银行三部委联合发布《关于设立适用法人治理股权结构的商业银行的意见》征求意见稿，进一步推进商业银行股权结构的改革。
6. 金融混业改革：2019年7月，中国发布《关于深化金融供
给侧结构性改革的意见》，提出实施对外开放等一系列金融混业改革举措，推动银行业的股权结构改革。
总的来说，中国大型商业银行的股改史经历了多个阶段，从试点引入外资、股份制改造、股票上市，到平衡多元化股权、征求意见、金融混业改革等。
通过这些改革措施，中国大型商业银行的股权结构得到了不断优化，也为中国金融业的改革发展提供了政策支持和推动力。
论我国国有商业银行的股份制改造 目前我国国有商业银行正处在一个重要的改革发展时期，随着我国经济体制改革的不断深入，在全球一体化，特别是我国加入WTO之后，银行业的迅速发展和外资银行即将进入中国市场的冲击，国有商业银行已进入金融改革的快车道。作为改革试点单位的中国银行和中国建行，股份制改革已取得了良好的开局，国际和国内的评价是积极的正面的。可见，国有商业银行股份制改造工作已提到改革的议事日程，对于为什么非得进行股份制改造？即国有商业银行股份制改革的目标是什么？改革的步骤该如何进行？能否上市及上市的利弊？这些问题是值得我们研究和探讨的。在此，本人谈谈个人的见解。
一、 国有商业银行股份制改造的必要性 (一)、 是建立现代金融体制和适用国际发展的客观要求
从1993年底，国务院“关于金融体制改革的决定”，明确要求把国家专业银行办成真正的国有商业银行。1997年全国金融工作会议要求加快国有商业银行的商业化步伐。2002年全国金融工作会议强调必须把银行办成现代金融企业，要按照建立现代企业制度的要求，把国有独资商业银行改造成治理结构完善、运行机制健全、经营目标明确、财务状况良好、具有较强国际竞争力的现代金融企业。多年来，四大国有商业银行按照国务院的部署，加快了商业化的改革步伐，在经营体制转换、完善治理结构、强化法人授权管理、建立内控约束监督机制、防范风险监控机制、全力清收不良贷款、按照效益原则调整优化机构网点设置、实现减员增效等方面取得了一些积极的进展。但所有这些改革尚未涉及到产权制度改革这个根本问题。按照现代金融企业要求“产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学”，因此，国有商业银行应建立产权明晰的现代企业制度，深化产权制度的改革和实现金融机构多元化的发展，以适用市场经济的步伐。
（二）、国有商业银行自有资本充足率低 银行的自有资产（一级资本）在总资产当中的比率称为资产充足率。按照《巴塞尔协议》的规定，商业银行的资本充足率不得低于8％，其核心资本不得低于4％。在四大国有商业银行中，只有中国银行的资本充足率超过8％，其余平均充足率为5.7％。2000年世界前十大银行的平均资本充足率为11.52％，与国际大银行相比，我国国有商业银行的资本充足率明显较低，与世界银行差距较大，严重制约了银行的抗风险能力和扩张能力，因此，提高资本充足率是目前商业银行股份制改革中亟待解决的问题。
（三）、国有商业银行产权不明三权不分 传统上，国家是国有商业银行的唯一所有者，政府代表国家对银行行使所有权和控制权，政府常常以行政性目标直接干预银行的正常经营，银行也常常将满足政府的政策偏好作为其经营目标，使银行承担了过多的政策性业务，同时也产生了因政策性的原因形成的不良资产贷款，银行真正对所有权的行使实际上处于虚置。另一个事实就是，国有商业银行的行长既是所有者的法人代表，又是经营权的代表，还代表内部职工的福利要求权，三权合一，存在着自身利益的冲突，缺乏权利制衡，导致经营管理陷入了内部人控制，排斥了所有权人的外在干预，银行管理着也就拥有许多重大事项的决策权，银行利润最大化的动力机制和激励机制严重缺失，尤其是在国家几乎承担无限责任的情况下，银行的风险意识淡化，经营风险积聚的现象不可避免。
银行产权制度的基础是在所有权与经营权相分离条件下，建立三会分设、三权分开的权利制衡机制。因此，只有明确了国有商业银行的产权关系，建立现代金融公司的治理结构，才能使国有商业银行成为真正的商业银行，真正地符合现代金融业发展的方向。
（四）、是加入WTO应对国际形势的迫切需要 加入WTO对中国经济的冲击是多方面的，中国金融业也将面临着严峻的挑战，我国的金融业未来的发展将融入到国际竞争的大环境之中，对国有商业银行来说，既是机遇也是挑战，股份制改革是必然之路。现阶段我国国有商业银行面对外资银行的挑战，面临的首先是体制和机制上的不足，其次是资本实力的不足。外资银行在国际上四处扩张，规模大，实力强，资本充足，国际经验丰富。而我国国有商业银行业务品种单一，金融创新能力弱，按现有的政企不分的经营体制，是很难从根本上解决这些问题的，是缺乏竞争力的。因此，无论从国内形势和国际发展趋势来看，大力推进股份制改革，建立和完善公司治理机制，已成为国有商业银行从根本上摆脱经营困境，提高综合竞争力，从而更好地应对外资银行的入境和WTO的挑战。
我认为，在目前金融改革已处于白热化和升温的阶段，尤其是随着2006年中国金融业即将全面开放，国有商业银行的股份制改革已势在必行，改革的目标是坚定的，改革的前景是灿烂的。
二、 股份制改革的目标和任务 中国人民银行行长戴相龙指出：“深化国有商业银行改革是中国金融体制改革的重点，争取用5年左右或更长一些时间，把中国四家国有商业银行改革为在国际金融市场上具有一定竞争能力的现代化大型商业银行。为实现这一目标，从今年开始，要按照建立现代企业制度的要求，分步对国有商业银行进行综合改革。”
治标要治本，国有商业银行股份制改革的核心目标就是：建立现代商业银行制度。转换经营机制，建立完善的法人治理结构，实现股权的全民更新，政企明确，产权清晰，通过严格的外部监管，真正实现国有商业银行的市场化改革。
（一）、明确发展战略，制定总体规划。 我国国有商业银行实施股份制改造是一次全新的改革实践，改革的目的是使其真正成为符合现代企业制度要求的、具有国际先进水平的股份制商业银行。实施改革之前，应在认真总结我国经济与金融体制改革经验的基础上，借鉴国际金融经验，根据国有商业银行的自身竞争优势和劣势，明确发展战略，制定总体规划。由于四大国有商业银行在国民经济中的特殊地位，其股份制改造必然涉及到金融体系、金融市场以及整个社会经济的稳定和发展，事关全局、意义深远。因此，为确保改革的顺利，必须积极、稳妥地推进。
可考虑引进国际知名咨询公司充当顾问，根据各商业银行具体情况制定发展战略，以及制定与经营绩效目标相适用的核心业务发展规划，并确定实施目标。
（二）、完善公司治理结构 从狭义上来看，公司治理是指为解决因所有权和经营权相分离而产生的委托代理问题而设定的制度安排，对商业银行来说，具体表现为决策机构和监督机构的总合以及相互之间的关系。完善法人治理结构是国有商业银行股份制改革的核心，法人治理结构也称为公司治理结构，良好的公司治理将为委员会和管理层最求目标提供适当的激励，以便符合公司和股东的权益，有利于有效的监管，从而鼓励公司更有效地使用资源。 国有商业银行公司治理的关键在于对股东大会、董事会、监事会及高级管理层等组织机构制定明确的职责分工和议决事议程，建立良好的权利制衡机制，特别是要规范股东所有权的行使。股东只能通过对银行重点事项的表决权和一定程度的建议和质询权来体现自身用途，不能直接干预银行的正常经营。
其次，要加强监事会的职能。从国际上来看，围绕银行监督权的实施，银行治理模式有2种模式：一是英美模式，主要通过独立董事、审计委员会和外部审计师对银行进行监督；二是德日模式，主要通过设立监事会行使银行监督职责。因此，我们应充分地借鉴国际经验，在借鉴的基础上制定适合我国的国情的监督治理模式。
（三）、建立科学的决策体系、内部机制和风险管理体制 商业银行的竞争力最终体现在内部管理水平和风险控制建设上，如何建立一套科学的决策体系和内部管理机制，是提高商业银行抗风险能力，实现稳健经营的保证。
建立和完善风险控制管理体系，包括信贷风险、市场风险、操作风险的评价和控制体系，采取切实措施，有效地识别、计量、监测、控制和化解风险，并明确责任追究制度，在规范贷款五级分类的基础上探索更严格的风险识别和拨备提取制度。同时，强化财务约束，实行经济资本管理，强化资本对风险和效益的约束，实现稳健经营，防止盲目扩张。
在决策体系上要加快推进机构扁平化和业务垂直化管理。要按照集约化经营原则，着手建立健全独立高效的经营管理体系和组织结构体系，改造现有的决策体系和管理信息系统。以业务垂直管理为方向进行业务流程改造，建立战略业务单元组织架构，实现核心业务的垂直化管理。实行机构扁平化和业务垂直化管理，整合业务流程和管理流程，可优化组织结构体系，完善资源配置，提高业务运作效率。
（四）、建立市场化人力资源管理体制和有效的激励约束机制 目前我国国有商业银行有三个缺陷需要弥补：一是人员问题，在中国金融机构缺乏合格的高级管理人员，缺乏具有国际经验的管理人员，如CEO、CFO等；二是法律框架方面的问题；三是管理信息系统问题，也体现在人力资源匮乏和对IT信息系统缺乏了解和掌握。建立新的股份制银行需要选聘一批优秀的经理和人才，但我国高素质的银行家市场还尚未建立起来。因此，进行股份制改造的话，应逐步建立市场化的人力资源管理体制，彻底消除机关化的行政级别和干部管理制度，建立择优录取、优胜劣汰、能上能下、能进能出的用人制度，按需设岗、以岗定薪、岗变薪变，重视重要岗位优秀人才的选拔和任用，解决人员结构性矛盾。推进全员劳动合同制，改革酬薪制度，实行机构酬薪总量与其经营绩效挂钩，员工酬薪水平与其岗位责任和贡献挂钩的收入分配机制。
（五）、引进境内外战略投资者 引进战略投资者的目的是增强资本实力，优化管理模式。有必要与国际性大银行或金融集团进行接触和沟通，改善财务状况，提高抗风险能力。在引入战略投资者时应坚持：一是长期持股原则，战略投资者持股一般在银行上市2-3年后才可抛售；二是优化治理原则，战略投资者应带来先进的公司治理经验，从长期来看有利于改善银行的公司治理机制；三是业务合作原则，战略投资者能够促进业务的高效合作，引进银行急需的管理经验和技术，解决银行发展的薄弱环节；四是竞争回避原则，鉴于业务合作难免会涉及部分商业机密，因此，战略投资者在相关领域与银行不存在直接竞争。
当前，中国的战略合作项目有三种结构可供选择，每种结构都有不同的优缺点，但是都能够保证回报目标的实现。结构A，就是股份制银行占有上限24.9%的少数股权，这种方式比较常见，但是这种结构的关键缺点是外资占有股权比例较低，从而控制权较少，这样外方不会有很大的积极性投入充分的资源。结构C，在外资机构占有50%的直接投资，这种结构较多地被国外投资者采用，这种合作方式下，外方能发挥较大的作用，但是这种结构目前受到监管的限制，不能在全国范围内开展业务，使外方无法在华发起业务规模，规模较小的银行在竞争中站住脚仍然需要时间。B类结构是结构A与C的结合，这种模式受到各方的欢迎，这种模式下，外方既有一定的控制权，同时又在战略合作伙伴关系中发挥较大的作用，从而关注于双方共同感兴趣的产品领域。花旗集团与浦东发展银行投资时采用的就是这种结构。
（六）、建立良好的外部环境 除业务、治理机制、人才等方面的关键因素外，国有商业银行改革还需要有较好的外部环境包括法律制度环境等要素，这主要包括以下3个方面： 1、 建立符合国际惯例的现代会计标准和风险管理机制 按照现代金融企业和上市银行的标准，实行符合国际准则的会计制度，完善会计核算体系，加强各部门、各机构及个人的业绩评价和管理，同时，创建以全面预算管理为手段、以全面成本管理为主要内容的财务运行机制。
