中央银行学第5章中央银行的资产业务

中央银行资产类业务
中央银行资产类业务一般包括以下几方面：
1. 外汇储备管理：中央银行负责管理外汇储备，包括收购、销售、投资、保值等。

2. 国债管理：中央银行管理国家债务，包括发行、受理、清偿等。

3. 黄金储备管理：中央银行负责管理黄金储备，包括收购、销售、保值等。

4. 金融资产管理：中央银行可以投资持有各种金融资产，如股票、债券、证券投资基金等。

5. 发行货币：中央银行负责发行流通货币，以维持市场稳定和价格水平。

6. 货币政策：中央银行负责采取货币政策，以调节经济波动和控制通胀。

7. 向商业银行提供流动性：中央银行可以向商业银行提供流动性，以稳定市场和维护金融系统稳定。

总之，中央银行资产类业务的主要目的是维护金融稳定和保持货币供应量的稳定。

第一章中央银行制度的形成与发展五、简答题1. 作为“银行的银行”，中央银行的这一职能具体体现在哪些方面？中央银行作为“银行的银行”，是指中央银行只与商业银行和其他金融机构发生业务往来，并不与工商企业和个人发生直接的信用关系。

而中央银行对金融机构的活动施以影响也主要是通过这一职能实现的。

这一职能具体表现在三个方面：（ 1）集中存款准备金。

（ 2）充当最后贷款人。

（ 3）组织、参与和管理全国的清算。

2. 为什么说中央银行是“政府的银行”？中央银行是“政府的银行”是指中央银行代表国家制定和执行金融政策，代为管理国家财政收支以及为国家提供各种金融服务。

这一职能主要表现在中央银行代理国库、代理发行政府债券、为政府筹集资金、代表政府参加国际金融组织和各种国际金融活动、制定和执行货币政策等几个方面。

3. 如何认识中央银行的性质？中央银行的性质一般表述为：中央银行既是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构，又是制定和实施货币政策、监督管理金融业、规范和维护金融秩序、调控金融和经济运行的宏观管理部门。

中央银行之所以是特殊的金融机构，是因为中央银行在业务经营目标、经营对象和经营内容上与普通的商业银行和其他金融机构有着本质的区别。

中央银行之所以是宏观管理部门，是因为中央银行是国家管理金融、制定和执行金融政策、控制和调节信用活动的重要工具。

4．什么是复合式中央银行制度？其代表有哪些？复合式中央银行制度是指国家不单独设立专司中央银行职能的中央银行机构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度。

这种中央银行制度往往与中央银行初级发展阶段和国家实行计划经济体制相对应，前苏联和 1990 年前的多数东欧国家即实行这种制度。

中国在 1983 年前也实行这种制度。

六、论述题试论述中央银行产生的客观经济原因。

（1）关于信用货币的发行问题。

与金属货币相比较，银行券已是一种信用货币，它的流通支付能力取决于其兑换金属货币的能力，即取决于发行银行的信誉。

法定存款准备金存放
中央银行将法定存款准备金存放在自身账户上，以备金融机构缴纳。
支付准备金存放
中央银行将支付准备金存放在自身账户上，以保证金融机构的支付清算。
再贴现业务
再贴现率
中央银行向商业银行和其他金融机构提供再贴现贷款的利率。
再贴现条件
中央银行对再贴现申请人的资信和抵押品进行评估，并决定是否给予再贴现。
等领域的贷款支持力度。
贷款利率市场化
随着利率市场化的推进，中央 银行贷款利率将更加市场化， 以更好地反映市场供求关系和
资金成本。
中央银行投资的未来发展趋势及展望
多元化投资组合
中央银行将更加注重投资组合的多元化，以降低投资风 险和提高投资收益。例如，将加大对国债、企业债、股 票、房地产等领域的投资力度。
存放利率风险
存放利率的波动可能导致中央银行利息收入减少或支出增加。为规避风险，中央银行可以采取利率衍生品等工具进行风险 管理，同时合理规划存放期限和利率结构。
再贴现风险及控制
再贴现规模风险
再贴现规模过大可能影响中央银 行的资金流动性。为控制这种风 险，中央银行需要合理规划再贴 现规模，根据经济形势和市场环 境调整再贴现率。
中央银行再贴现的管理
再贴现政策
再贴现凭证
中央银行通过调整再贴现率来影响市场利率 和货币政策传导。
商业银行可以将符合条件的未到期票据到中 央银行进行再贴现，以获得流动性支持。
再贴现限额
再贴现监管
中央银行会根据宏观经济情况和政策目标确 定再贴现限额，以保证货币政策的实施效果 。
中央银行会对再贴现业务进行监管和管理， 确保其合规性和安全性。
绿色投资
中央银行将更加注重绿色投资，以促进可持续发展和环 境保护。例如，将加大对新能源、环保产业等领域的投 资力度。

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中央银行的资产业务
第二节 证券买卖业务
v 六、中央银行在买卖证券过程中应注意的问题 §不能在一级市场上购买有价证券，而只能在二 级市场上购买。 §不能购买市场性差的有价证券。 §不能购买无上市资格、在证交所没有挂牌交易 的有价证券。 §一般不能买入国外的有价证券。
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中央银行的资产业务
第二节 证券买卖业务
中央银行的资产业务
第二节 证券买卖业务
v 一、中央银行证券买卖业务的意义 §调节和控制货币供应量，进而调节宏观经济； §配合准备金政策和再贴现政策； §缓解财政收支造成的不利影响； §协助政府公债的发行与管理。
中央银行的资产业务
第二节 证券买卖业务
v 四、美联储的公开市场业务 §公开市场业务是联储最有效、最灵活的货币政 策工具。
§联储的政府债券买卖是在与政府债券初级交易 商之间进行的。
§联储公开市场操作的工具主要有两个：
• 一是永久性储备调节； • 二是临时性储备调节。
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中央银行的资产业务
• 加强风险防范，确保资金安全，保证及时调拨和运用； • 建立科学的储备资产结构，提高储备经营水平，增加资产回报； • 合理安排投资，有重点地支持国内建设项目。
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中央银行的资产业务
第三节 金银外汇储备业务
v 二、中国的外汇储备管理
§建立适合中国国情的外汇储备管理模式
• 建立风险管理制度，规避面临的各种风险，防患于 未然；
• 再贴现业务的对象；
再贴现金额＝票面金额－再贴现利息
• 再贴现再票贴现据利的息规＝定票；面金额×日再贴现率×未到期日数 • 再贴现日业再贴务现的率申＝请年和再审贴现查率；÷360＝月再贴现率÷30 • 再贴现金额； • 再贴现率； • 再贴现额度的规定； • 再贴现的收回。