好利来2019年上半年财务状况报告

好当家2019年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 好当家2019年财务分析综合报告 一、实现利润分析 2019年实现利润为7,326.56万元，与2018年的7,310.08万元相比变化不大,变化幅度为0.23%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在市场份额扩大的情况下，营业利润却有所下降，应注意增收减利所隐藏的经营风险。 二、成本费用分析 2019年营业成本为95,729.25万元，与2018年的84,350.13万元相比有较大增长，增长13.49%。2019年销售费用为5,814.73万元，与2018年的6,855.52万元相比有较大幅度下降，下降15.18%。2019年在销售费用大幅度下降情况下营业收入却获得了一定增长，表明企业采取了较为成功的销售战略，销售业务的管理水平显著提高。2019年管理费用为6,733.56万元，与2018年的6,414.85万元相比有所增长，增长4.97%。2019年管理费用占营业收入的比例为5.49%，与2018年的5.58%相比变化不大。但企业经营业务的盈利水平有所下降，管理费用支出正常，但其他成本费用支出项目存在过快增长情况。2019年财务费用为10,817.7万元，与2018年的11,824.76万元相比有较大幅度下降，下降8.52%。 三、资产结构分析 从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。因此与2018年相比，资产结构趋于恶化。 四、偿债能力分析 从支付能力来看，好当家2019年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。 五、盈利能力分析

第 1 页 共 3 页 好利来2022年财务分析综合报告 一、实现利润分析 2022年利润总额为3,314.1万元，与2021年的2,852.46万元相比有较大增长，增长16.18%。利润总额主要来自于内部经营业务。在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。 二、成本费用分析 2022年营业成本为15,856.55万元，与2021年的14,609.92万元相比有所增长，增长8.53%。2022年销售费用为639.29万元，与2021年的603.98万元相比有较大增长，增长5.85%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。2022年管理费用为3,207.01万元，与2021年的2,633.95万元相比有较大增长，增长21.76%。2022年管理费用占营业收入的比例为12.68%，与2021年的11.83%相比有所提高，提高0.84个百分点。管理费用占营业收入的比例有所上升，与之同时，营业利润明显上升。管理费用增长伴随着经济效益的大幅度提升，增长合理。本期财务费用为-36.13万元。 三、资产结构分析 2022年应收账款出现过快增长。其他应收款占收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2021年相比，资产结构趋于改善。 四、偿债能力分析 从支付能力来看，好利来2022年是有现金支付能力的，其现金支付能力为4,330.61万元。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。 五、盈利能力分析 第 2 页 共 3 页 好利来2022年的营业利润率为13.14%，总资产报酬率为6.27%，净资产收益率为6.65%，成本费用利润率为14.97%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为49,004.68万元，经营资产的收益率为6.79%，而对外投资的收益率为-1.04%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率小于内部资产收益率，也低于企业负债资金成本水平，表明对外投资的盈利能力偏低。对外投资业务缺乏盈利能力，并且亏损程度加剧。 六、营运能力分析 好利来2022年总资产周转次数为0.46次，比2021年周转速度加快，周转天数从800.75天缩短到786.45天。企业在资产规模增长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。好利来2022年固定资产周转天数为268.76天，2021年为308.63天，2022年比2021年缩短39.87天。好利来2022年存货周转天数为132.79天，2021年为120.05天，2022年比2021年延长12.73天。好利来2022年应收账款周转天数为118.19天，2021年为89.94天，2022年比2021年延长28.25天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。 七、经营协调分析 从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供18,034.23万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供13,703.62万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。 八、发展能力分析 2022年企业新创造的可动用资金总额为3,034.22万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则 第 3 页 共 3 页 不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由415.14天缩短为392.5天，由此而节约资金1,590.51万元，可用于企业今后发展。 九、经营风险分析 好利来2022年盈亏平衡点为10,731.38万元。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。 十、现金流量分析 企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为20,194.24万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的67.63%。但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了456.77万元的资金缺口，企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的15.76%。这部分新增借款99.51%用于长期性投资活动。2022年好利来投资活动需要资金4,682.43万元；经营活动需要资金456.77万元。企业经营活动和投资活动均需要投入资金。导致当年企业的现金流量净额为-3,216.67万元。2022年好利来筹资活动产生的现金流量净额为1,763.11万元。 （注：报告中使用的分析参数为2021年行业分析参数）

第1篇

一、引言

好利来蛋糕作为中国烘焙行业的领军企业，以其高品质的产品和良好的口碑赢得了消费者的广泛喜爱。本文将通过对好利来蛋糕近三年的财务报告进行分析，评估其财务状况、经营成果和现金流量，旨在为投资者、管理层及行业分析者提供参考。

二、财务报表概述

好利来蛋糕的财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。以下是对这三张报表的简要概述：

1. 资产负债表：展示了公司在某一特定时点的资产、负债和股东权益状况。

2. 利润表：反映了公司在一定时期内的收入、成本和利润情况。

3. 现金流量表：揭示了公司在一定时期内的现金流入和流出情况。

三、财务报表分析

1. 资产负债表分析

（1）资产结构分析

好利来蛋糕的资产结构主要包括流动资产和非流动资产。流动资产包括货币资金、应收账款、存货等，非流动资产包括固定资产、无形资产等。

- 货币资金：反映了公司短期偿债能力。好利来蛋糕的货币资金逐年增加，说明公司具有较强的短期偿债能力。

- 应收账款：反映了公司销售情况。好利来蛋糕的应收账款占比较高，说明公司销售规模较大，但需要注意应收账款的回收风险。

- 存货：反映了公司原材料和成品储备情况。好利来蛋糕的存货占比较高，说明公司对市场需求的预测较为准确，但也需要注意存货管理风险。

（2）负债结构分析

好利来蛋糕的负债主要包括流动负债和非流动负债。流动负债包括短期借款、应付账款等，非流动负债包括长期借款等。 - 短期借款：反映了公司短期融资能力。好利来蛋糕的短期借款占比较高，说明公司对短期资金需求较大。

- 应付账款：反映了公司采购情况。好利来蛋糕的应付账款占比较高，说明公司在采购环节具有一定的议价能力。

（3）股东权益分析

好利来蛋糕的股东权益主要包括股本、资本公积、盈余公积等。

- 股本：反映了公司注册资本情况。好利来蛋糕的股本逐年增加，说明公司不断发展壮大。

第1篇

摘要：

好利来（以下简称“公司”）作为中国烘焙行业的领军企业，近年来在市场表现上备受关注。本文通过对好利来近年来的财务报告进行深入分析，旨在揭示公司的财务状况、经营成果、现金流量以及未来发展潜力。分析将从收入与利润、资产与负债、现金流量、盈利能力、偿债能力、营运能力等方面展开，以期为投资者、分析师及企业内部决策提供参考。

一、收入与利润分析

1. 营业收入分析

根据好利来近年财务报告，公司营业收入呈现逐年增长的趋势。2019年至2022年，公司营业收入分别为10.5亿元、12.2亿元、13.8亿元、15.6亿元，同比增长率分别为15.3%、9.8%、9.5%、12.5%。这表明公司市场拓展能力较强，品牌影响力不断提升。

2. 利润分析

在营业收入稳步增长的同时，好利来的利润水平也呈现出上升趋势。2019年至2022年，公司净利润分别为1.2亿元、1.4亿元、1.6亿元、1.8亿元，同比增长率分别为20.0%、14.3%、14.3%、12.5%。这表明公司盈利能力较强，盈利模式稳定。

二、资产与负债分析

1. 资产分析

好利来资产规模逐年扩大，2019年至2022年，公司总资产分别为8.3亿元、9.5亿元、10.8亿元、12.1亿元，同比增长率分别为15.3%、11.5%、14.8%、11.2%。其中，流动资产占比逐年提高，表明公司短期偿债能力较强。

2. 负债分析

在负债方面，好利来负债规模相对稳定，2019年至2022年，公司负债总额分别为4.5亿元、5.1亿元、5.6亿元、6.2亿元，同比增长率分别为14.3%、9.8%、9.1%、11.5%。负债结构以流动负债为主，长期负债占比相对较低，表明公司财务风险较小。

三、现金流量分析 1. 经营活动现金流量

好利来经营活动现金流量稳定，2019年至2022年，公司经营活动现金流量净额分别为1.5亿元、1.7亿元、1.9亿元、2.1亿元，同比增长率分别为14.3%、14.3%、14.3%、12.5%。这表明公司主营业务盈利能力较强，现金流状况良好。