现金流量分析指标

现金流量表的五大财务分析指标（一）偿债能力分析在分析企业偿债能力时.第一要看企业、期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后.是否有足够的现金用于偿还到期债务。

在拥有资产负债表和利润表的基础上，能够用以下两个比率來分析：1 •短期偿债能力=经营活动现金流量净额/流淌负债.经营活动现金流址巾额与流淌负债之比.那个抬标是债权人专门关怀的抬标，它反映企业偿还短期债务的能力.是衡址企业短期偿债能力的动态指标。

其值越大•说明企业的短期偿债能力越好.反之.则表示企业短期偿债能力差。

2•长期偿债能力=经营活动现金流量净额/总负债。

经营活动现金流虽净额与企业总债务之比，反映企业用经营活动中所获现金偿还全部债务的能力，比率越商，说明偿还全部债务的能力越强。

以上两个比率值越大•说明企业偿还债务的能力越强。

然而并非这两个比率值越大越好，这是因为现金的收益性较差，若现金流址表中“现金増加额、'项目数额过大.则可能是企业现在的生产能力不能充分吸取现有资产，使资产过多地停留在盈利能力较低的现金上，从而降低了企业的获利能力。

这需要说明一点，确实是在那个地点分析偿债能力时.没有考虑投资活动和筹资活动产生的现金流虽。

因为企业是以经营活动为主，投资活动与筹资活动作为不经常发生的辅助理财活动，其产生的现金流址占总现金流虽的比例枚低.而且假如企业经营活动所取得的现金在满足了坚持经营活动正常运转所必须发生的支出后，其节余不能偿还债务，还必须向外筹措资金來偿债的话，这说明企业差不多陷入了财务逆境. 专门难筹措到新的资金。

即使企业向外筹措到新的资金，但债务木金的偿还最终还収决干经营活动的现金（二）支付能力分析1•支付股利的能力=经营活动现金流量净额/流通在外的一般股股数.经营活动现金流址挣额与流通在外的一般股股数之比，反映企业支付股利的能力。

如每股现金流址= （经营活动现金净流遛？优先股股利”流通在外的一般股加权平均股数.反映企业在坚持期初现金存虽的情形下,有能力发给股东的最商现金股利金额C2.支付现金股利的能力=经营活动现金流绘净额硯金股利.经营活动现金流虽净额与现金股利之比.反映企业年度内支付现金股利的能力。

财务分析常用指标之现金流量分析现金流量分析是一种重要的财务分析方法，用于评估一个企业的现金流量状况。

通过分析企业的现金流量，可以帮助投资者、管理者和其他利益相关者了解一个企业的经营能力、盈利能力和偿债能力。

本文将介绍现金流量分析的常用指标以及其在财务分析中的应用。

一、现金流量分析的定义现金流量分析是指对企业现金流量情况进行分析和评估的过程。

现金流量是指企业在经营活动、投资活动和筹资活动中所产生的现金流入和现金流出的金额。

现金流量分析主要关注企业的现金流入和现金流出的规模、时间和质量等方面。

二、现金流量分析的目的现金流量分析的目的是对企业的现金流量状况进行评估，从而判断企业的经营状况和盈利能力。

通过对现金流量的分析，可以帮助投资者和管理者了解企业的现金流动情况，从而制定合理的投资决策和经营战略。

三、现金流量分析的常用指标1. 经营活动现金流量比率经营活动现金流量比率是指企业经营活动现金流入与现金流出的比率。

该比率反映了企业经营活动的现金流动性和盈利能力。

一般来说，经营活动现金流量比率越高，说明企业的现金流动性越好，并且具备较强的盈利能力。

2. 现金流入比率与现金流出比率现金流入比率与现金流出比率分别表示企业经营活动现金流入和现金流出的比率。

这两个比率可用于判断企业对现金的依赖程度以及现金流入和现金流出的情况。

一般来说，现金流入比率高于现金流出比率，说明企业的经营状况良好，现金流动性较强。

3. 现金流量回报率现金流量回报率是指企业净利润与经营活动现金流量净额之间的比率。

该指标可以反映企业的盈利能力和现金流动性之间的关系。

现金流量回报率越高，说明企业净利润与现金流量的匹配度越好，表明企业的盈利能力较强。

4. 现金再投资比率现金再投资比率是指企业通过再投资现金流入的金额与经营活动现金流净额之间的比率。

该指标可以反映企业在经营活动中所生成的现金流量再投资的能力。

现金再投资比率越高，说明企业能够充分利用现金流量进行再投资，从而促进企业的发展和增长。

现金流量指标现金流量指标是衡量企业现金流入和流出情况的财务指标。

它主要用来评估企业的经营状况和现金管理能力，帮助投资者和管理层更好地了解企业的盈利能力和偿债能力。

1. 现金流量指标的分类现金流量指标主要分为三类：经营活动现金流量指标、投资活动现金流量指标和筹资活动现金流量指标。

1.1 经营活动现金流量指标经营活动现金流量指标反映了企业主营业务产生的现金流入和现金流出情况，主要包括：•经营活动净现金流量：反映企业主要经营活动所产生的现金流量净额，是衡量企业经营能力的重要指标。

•经营活动现金净流出比率：表示企业经营活动产生的现金流出与经营活动产生的现金流入之间的比例。

•经营活动现金流量保障倍数：反映企业经营活动现金流量是否能够覆盖债务偿还和分红支付的能力。

•经营活动现金流量回报率：表示企业每一单位现金流量对企业净利润的贡献程度，是衡量企业经营效益的指标。

1.2 投资活动现金流量指标投资活动现金流量指标反映了企业进行投资活动时产生的现金流入和现金流出情况，主要包括：•投资活动现金净流量：反映企业进行投资活动时产生的现金流量净额。

•固定资产净额现金流量回收率：指企业每投入一单位现金流量所获得的固定资产净额收益的程度。

•投资活动现金回报率：表示企业每一单位现金流量对企业净利润的贡献程度，是衡量企业投资效益的指标。

1.3 筹资活动现金流量指标筹资活动现金流量指标反映了企业进行筹资活动时产生的现金流入和现金流出情况，主要包括：•筹资活动现金净流量：反映企业进行筹资活动时产生的现金流量净额。

•筹资活动现金流量保障倍数：反映企业筹资活动现金流量是否能够覆盖债务偿还和分红支付的能力。

•筹资活动现金回报率：表示企业每一单位现金流量对企业净利润的贡献程度，是衡量企业筹资效益的指标。

2. 现金流量指标的意义现金流量指标对于企业和投资者来说都具有重要意义。

对企业来说，现金流量指标可以帮助企业管理层了解企业的现金管理能力，确保现金的充足和合理利用。

现金流量财务指标一、概述现金流量是企业经营活动的重要表现形式，反映了企业的现金收入和支出情况，是衡量企业偿债能力和盈利能力的重要指标。

现金流量财务指标是评价企业财务状况和经营能力的关键指标之一。

二、现金流量财务指标分类1. 现金流入类指标（1）销售收入（2）投资收益（3）借款收到的现金（4）出售资产所获得的现金（5）其他收入2. 现金流出类指标（1）购买商品、接受劳务支付的现金（2）支付职工薪酬及福利费用所用现金（3）支付税费所用现金（4）购买固定资产、无形资产和其他长期资产所用现金（5）其他支出3. 经营活动净额类指标经营活动净额=销售收入-购买商品、接受劳务支付的现金-支付职工薪酬及福利费用所用现金-支付税费所用现金-其他支出4. 投资活动净额类指标投资活动净额=投资支付的现金-出售固定资产、无形资产和其他长期资产所得现金+借款收到的现金+其他收入5. 筹资活动净额类指标筹资活动净额=借款收到的现金-偿还债务所用现金-分配股利、利润或偿付利息所用现金-其他支出6. 现金流量净额类指标现金流量净额=经营活动净额+投资活动净额+筹资活动净额7. 现金及现金等价物余额类指标（1）期初现金及现金等价物余额（2）期末现金及现金等价物余额三、常用的现金流量财务指标1. 经营性现金流量比率经营性现金流量比率=经营活动产生的净现金流量/销售收入×100%反映了企业在销售收入中有多少能转化为实际的、可支配的经营性现金流，是衡量企业盈利能力和偿债能力的重要指标之一。

2. 现金再投资比率现金再投资比率=经营活动产生的净现金流量/投资活动产生的净现金额×100%反映了企业在投资活动中用多少现金进行再投资，是衡量企业经营能力和成长性的重要指标之一。

3. 现金股利保障倍数现金股利保障倍数=经营活动产生的净现金流量/分配股利所用的现金×100%反映了企业分配股利的可持续性和稳定性，是衡量企业财务稳健性和风险抵御能力的重要指标之一。

财务分析中的现金流量能力指标解读现金流量能力指标是财务分析中的重要指标，用于评估企业的现金流量状况和能力。

本文将对现金流量能力指标进行解读，包括现金比率、速动比率和现金流动负债比率。

1. 现金比率现金比率是衡量企业偿债能力的指标之一，计算方法为企业现金及现金等价物余额与当前负债总额之比。

现金比率较高表明企业具备较高的偿债能力，能够及时偿还债务。

一般而言，现金比率大于1为较为理想的水平。

2. 速动比率速动比率是现金流量能力指标中的另一个重要指标，它将可快速变现的资产与流动负债进行比较。

计算方法为快速资产减去存货后再除以流动负债。

速动比率较高代表企业较有能力偿还短期债务，反之则表示企业可能面临资金压力。

3. 现金流动负债比率现金流动负债比率是衡量企业现金流量能力的指标之一，它反映了企业用现金支付流动负债的能力。

计算方法为现金净流入除以平均流动负债。

现金流动负债比率越高，说明企业具备更好的用现金支付流动负债的能力。

以上指标的解读可以帮助投资者、管理者和分析师更好地评估企业的现金流量能力以及其偿债潜力和稳定性。

通过全面了解企业的现金流量状况，可以作出更有根据的投资和经营决策。

值得注意的是，现金流量能力指标的解读需要结合行业背景和企业特点进行综合分析，不能仅凭指标的数值来判断企业的财务健康状况。

此外，对于不同行业的企业，合适的现金流量能力指标的理想水平也可能存在差异。

综上所述，现金比率、速动比率和现金流动负债比率是财务分析中用于评估企业现金流量能力的重要指标。

准确解读这些指标有助于评估企业的偿债能力和财务健康状况，从而做出更明智的投资和经营决策。

现金流量表分析指标及其解读引言：现金流量表是财务报表中的重要组成部分，它反映了企业在一定时期内现金流入和流出的情况。

通过对现金流量表的分析，可以帮助我们了解企业的现金状况、经营活动的现金流量以及现金的运用情况。

本文将介绍现金流量表的分析指标，并对其进行解读。

一、经营活动现金流量净额经营活动现金流量净额是现金流量表中最重要的指标之一，它反映了企业的经营活动所产生的现金流量。

经营活动现金流量净额为正数表示企业的经营活动产生了现金流入，为负数则表示企业的经营活动产生了现金流出。

通过对经营活动现金流量净额的分析，可以判断企业的经营状况和盈利能力。

如果经营活动现金流量净额持续为正，说明企业的经营状况良好，盈利能力强；如果经营活动现金流量净额持续为负，说明企业的经营状况不佳，盈利能力较弱。

二、投资活动现金流量净额投资活动现金流量净额是指企业在一定时期内进行投资活动所产生的现金流量。

投资活动主要包括购买和出售固定资产、无形资产以及长期股权投资等。

通过对投资活动现金流量净额的分析，可以了解企业在投资方面的情况。

如果投资活动现金流量净额为正，说明企业在该时期内进行了较多的投资活动，可能是为了扩大生产规模或开拓新市场；如果投资活动现金流量净额为负，说明企业在该时期内减少了投资活动，可能是为了降低成本或调整经营策略。

三、筹资活动现金流量净额筹资活动现金流量净额是指企业在一定时期内进行筹资活动所产生的现金流量。

筹资活动主要包括借款、发行股票以及偿还债务等。

通过对筹资活动现金流量净额的分析，可以了解企业的融资情况和偿债能力。

如果筹资活动现金流量净额为正，说明企业在该时期内进行了较多的融资活动，可能是为了扩大生产规模或进行新项目的投资；如果筹资活动现金流量净额为负，说明企业在该时期内减少了融资活动，可能是为了减少负债或提高偿债能力。

四、现金流量比率现金流量比率是指企业现金流量净额与净利润之间的比率。

通过对现金流量比率的分析，可以判断企业的盈利质量和现金流动性。

现金流量表的重要指标解读现金流量表是财务报表中的重要组成部分，它对于评估企业的经营状况和资金状况至关重要。

现金流量表展示了企业在一定期间内的现金流入与流出情况，通过分析现金流量表中的指标，可以帮助我们更好地理解企业的财务情况。

本文将对现金流量表中几个关键的指标进行解读。

一、净现金流量净现金流量是现金流量表中最重要的指标之一，它反映了企业在一定期间内的净现金流入或流出情况。

净现金流量的正值表示现金流入大于流出，反之则表示现金流出大于流入。

对企业来说，正值的净现金流量意味着更好的经营状况，而负值则可能暗示着潜在的财务风险。

二、经营活动现金流经营活动现金流是指企业通过日常经营活动所产生的现金流入与流出。

这包括销售商品、提供劳务所收到的现金以及支付给供应商、员工等所发生的现金支出。

经营活动现金流的正值表示企业主要通过经营活动获取现金，并可能意味着业务增长或者盈利能力增强。

而负值则可能暗示着经营不善或者面临流动性风险。

三、投资活动现金流投资活动现金流是指企业进行投资活动所产生的现金流入与流出。

这主要包括购买或出售固定资产、股权投资、债权投资等所发生的现金流量。

投资活动现金流的正值表示企业进行了投资扩张或者资产处置，而负值则可能表示企业进行了投资回收或者债务偿还等。

四、筹资活动现金流筹资活动现金流是指企业通过融资活动所产生的现金流入与流出。

这包括发行股票或债券所获得的现金流入以及偿还债务所发生的现金支出。

筹资活动现金流的正值表示企业通过筹资活动获得了资金，而负值则表示企业进行了债务偿还或者股东分红等。

综上所述，现金流量表的几个重要指标可以为我们提供关于企业财务状况的有价值的信息。

正确理解并分析现金流量表中的这些指标有助于我们评估企业的经营能力、流动性以及偿债能力等方面的情况，并作出相应的决策。

通过对现金流量表的细致解读，我们可以更好地了解企业的现金流动状况，从而更加准确地评估和预测企业的未来发展方向。

财务分析常用指标之现金流量分析现金流量分析是财务分析中的重要环节，它通过对企业现金流量的研究和分析，帮助管理者了解企业的现金收入和支出情况，评估企业的经营状况和财务健康度。

现金流量分析可以从不同的角度进行，包括现金流入、现金流出、现金流量净额等方面。

1. 现金流入现金流入是指企业从经营、投资和筹资活动中获得的现金收入。

常见的现金流入项目包括销售商品和提供劳务所收到的现金、收到的利息和股息、收到的租金等。

通过分析现金流入情况，可以了解企业的销售收入情况、资金来源以及投资收益情况。

2. 现金流出现金流出是指企业在经营、投资和筹资活动中支付的现金支出。

常见的现金流出项目包括购买商品和接受劳务所支付的现金、支付的工资和福利、支付的租金和利息、购买固定资产和无形资产等。

通过分析现金流出情况，可以了解企业的成本支出情况、资金运作情况以及投资支出情况。

3. 现金流量净额现金流量净额是指企业在一定时期内经营、投资和筹资活动所产生的现金流量之差。

它可以反映企业的现金流动状况和经营能力。

现金流量净额的计算公式为：现金流入总额减去现金流出总额。

通过分析现金流量净额的变化，可以了解企业的现金流量状况以及企业的盈利能力和偿债能力。

4. 现金流量比率现金流量比率是通过对现金流入和现金流出的比较，评估企业的现金流动能力和偿债能力。

常见的现金流量比率包括经营活动现金流量比率、投资活动现金流量比率和筹资活动现金流量比率。

经营活动现金流量比率反映企业经营活动所产生的现金流量与净利润之间的关系，投资活动现金流量比率反映企业投资活动所产生的现金流量与净利润之间的关系，筹资活动现金流量比率反映企业筹资活动所产生的现金流量与净利润之间的关系。

5. 现金流量表现金流量表是财务报表中的一项重要内容，它记录了企业在一定时期内的现金流入、现金流出和现金流量净额情况。

现金流量表包括经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量三个部分。

通过分析现金流量表，可以全面了解企业的现金流动情况和现金管理能力。

财务分析常用指标之现金流量分析现金流量分析是财务分析中的重要环节之一，它能够匡助企业了解和评估企业的现金流入和流出情况，以及现金的使用和来源。

通过对现金流量的分析，可以匡助企业管理者更好地了解企业的财务状况，制定合理的财务决策，提高企业的盈利能力和现金流动性。

现金流量分析主要包括以下几个方面的内容：现金流量表的编制、现金流量的分类、现金流量的评估和现金流量的比较分析。

一、现金流量表的编制现金流量表是反映企业一定时期内现金流入和流出情况的财务报表。

编制现金流量表的目的是为了了解企业的现金流量状况，匡助企业管理者做出正确的财务决策。

现金流量表普通包括三个部份：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。

经营活动产生的现金流量主要包括销售商品、提供劳务收到的现金、购买商品、接受劳务支付的现金等；投资活动产生的现金流量主要包括购买固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金、出售固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金等；筹资活动产生的现金流量主要包括吸收投资收到的现金、偿还债务支付的现金等。

二、现金流量的分类现金流量可以根据其性质进行分类，主要分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。

1. 经营活动现金流量经营活动现金流量是指企业在正常经营过程中产生的现金流入和流出。

它反映了企业主营业务的盈利能力和现金流动性。

经营活动现金流量的主要特点是稳定性较高，是企业经营的核心活动。

经营活动现金流量的主要来源包括销售商品、提供劳务收到的现金，经营活动现金流量的主要使用包括购买商品、接受劳务支付的现金等。

2. 投资活动现金流量投资活动现金流量是指企业进行投资活动产生的现金流入和流出。

它反映了企业投资活动的盈利能力和现金流动性。

投资活动现金流量的主要特点是波动性较大，是企业发展和扩大规模的重要活动。

投资活动现金流量的主要来源包括出售固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金，投资活动现金流量的主要使用包括购买固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金等。

企业财务分析中的现金流量比率和指标现金流量比率和指标是企业财务分析中非常重要的指标之一。

它们能够全面地评估企业的经营状况和财务健康程度。

本文将详细介绍现金流量比率和指标的定义、计算方法以及其在企业财务分析中的作用。

一、现金流量比率的定义和计算方法现金流量比率是衡量企业现金流量健康程度的重要指标之一。

它反映了企业现金流入与流出的相对规模和速度，能够较为准确地反映企业的经营能力和偿债能力。

现金流量比率通常包括经营活动现金流量比率、投资活动现金流量比率和筹资活动现金流量比率。

1. 经营活动现金流量比率经营活动现金流量比率是衡量企业经营活动现金流入和流出能力的指标。

它的计算方法为：经营活动净现金流量除以净利润，即经营活动现金流量比率 = 经营活动净现金流量 / 净利润。

这个比率越高，说明企业的现金流量来源越健康，经营活动能够为企业创造足够的现金流入。

2. 投资活动现金流量比率投资活动现金流量比率是衡量企业投资活动现金流入和流出能力的指标。

它的计算方法为：投资活动净现金流量除以净利润，即投资活动现金流量比率 = 投资活动净现金流量 / 净利润。

高的投资活动现金流量比率意味着企业有足够的现金流入用于投资项目，从而促进企业未来的发展。

3. 筹资活动现金流量比率筹资活动现金流量比率是衡量企业筹资活动现金流入和流出能力的指标。

它的计算方法为：筹资活动净现金流量除以净利润，即筹资活动现金流量比率 = 筹资活动净现金流量 / 净利润。

较高的筹资活动现金流量比率意味着企业可以通过筹资活动获得更多的现金流入，有助于企业实施更多的投资和发展计划。

二、现金流量比率的作用现金流量比率能够提供有关企业经营状况和财务健康程度的重要信息，对于企业管理者和投资者来说具有重要参考价值。

1. 评估经营能力现金流量比率可以帮助评估企业的经营能力。

经营活动现金流量比率反映了企业经营活动的现金流入和流出能力，较高的比率意味着企业经营活动能够为企业创造足够的现金流入，有利于企业的长期发展。

财务分析常用指标之现金流量分析现金流量分析是财务分析中的重要环节之一，它可以匡助企业了解和评估其现金流量状况，以及对企业的经营和财务决策产生的影响。

现金流量分析主要包括现金流量表的分析和现金流量比率的计算。

一、现金流量表的分析现金流量表是反映企业在一定期间内现金流入和流出情况的财务报表。

通过对现金流量表的分析，可以了解企业的现金流入来源、现金流出去向以及现金流量的净增减情况。

1. 现金流入来源分析现金流入来源主要包括经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入三个方面。

（1）经营活动现金流入：主要包括销售商品、提供劳务收到的现金、收到的税费返还等。

可以通过分析经营活动现金流入的情况，了解企业销售收入的变化、税费返还的金额等。

（2）投资活动现金流入：主要包括处置长期资产、子公司及其他单位收到的现金等。

可以通过分析投资活动现金流入的情况，了解企业的资产处置收入情况。

（3）筹资活动现金流入：主要包括吸收投资者投资、取得借款等。

可以通过分析筹资活动现金流入的情况，了解企业的融资情况。

2. 现金流出去向分析现金流出去向主要包括经营活动现金流出、投资活动现金流出和筹资活动现金流出三个方面。

（1）经营活动现金流出：主要包括购买商品、接受劳务支付的现金、支付给职工以及支付的税费等。

可以通过分析经营活动现金流出的情况，了解企业的采购成本、劳务成本、税费支出等。

（2）投资活动现金流出：主要包括购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金等。

可以通过分析投资活动现金流出的情况，了解企业的资本支出情况。

（3）筹资活动现金流出：主要包括偿还借款、分配股利等。

可以通过分析筹资活动现金流出的情况，了解企业的债务偿还情况、股利支付情况等。

3. 现金流量净增减情况分析现金流量净增减情况是指企业在一定期间内现金流入和流出的差额。

通过分析现金流量净增减情况，可以了解企业现金流量的变化趋势。

二、现金流量比率的计算现金流量比率是通过对现金流量表中的数据进行计算得出的指标，用于评估企业的现金流量状况和偿债能力。

现金流量表的五大财务分析指标高顿网校友情提示，最新定西高级会计实务相关内容会计实务考试辅导现金流量表的五大财务分析指标总结如下：（一）偿债能力分析在分析企业偿债能力时，首先要看企业当期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后，是否有足够的现金用于偿还到期债务。

在拥有资产负债表和利润表的基础上，可以用以下两个比率来分析：1.短期偿债能力=经营活动现金流量净额/流动负债。

经营活动现金流量净额与流动负债之比，这个指标是债权人非常关心的指标，它反映企业偿还短期债务的能力，是衡量企业短期偿债能力的动态指标。

其值越大，表明企业的短期偿债能力越好，反之，则表示企业短期偿债能力差。

2.长期偿债能力=经营活动现金流量净额/总负债。

经营活动现金流量净额与企业总债务之比，反映企业用经营活动中所获现金偿还全部债务的能力，比率越高，说明偿还全部债务的能力越强。

以上两个比率值越大，表明企业偿还债务的能力越强。

但是并非这两个比率值越大越好，这是因为现金的收益性较差，若现金流量表中“现金增加额”项目数额过大，则可能是企业现在的生产能力不能充分吸收现有资产，使资产过多地停留在盈利能力较低的现金上，从而降低了企业的获利能力。

这需要说明一点，就是在这里分析偿债能力时，没有考虑投资活动和筹资活动产生的现金流量。

因为企业是以经营活动为主，投资活动与筹资活动作为不经常发生的辅助理财活动，其产生的现金流量占总现金流量的比例较低，而且如果企业经营活动所取得的现金在满足了维持经营活动正常运转所必须发生的支出后，其节余不能偿还债务，还必须向外筹措资金来偿债的话，这说明企业已经陷入了财务困境，很难筹措到新的资金。

即使企业向外筹措到新的资金，但债务本金的偿还最终还取决于经营活动的现金流量。

（二）支付能力分析1.支付股利的能力=经营活动现金流量净额/流通在外的普通股股数。

经营活动现金流量净额与流通在外的普通股股数之比，反映企业支付股利的能力。

如每股现金流量=（经营活动现金净流量-优先股股利）/流通在外的普通股加权平均股数，反映企业在维持期初现金存量的情况下，有能力发给股东的最高现金股利金额。

现金流量表分析的关键指标现金流量表是财务报表中的重要组成部分，它反映了一个企业在一定时期内现金的流入和流出情况。

通过对现金流量表的分析，可以帮助投资者、管理者和利益相关者更好地了解企业的财务状况和经营情况。

本文将重点讨论现金流量表中的关键指标，以及它们在分析中的作用。

1. 经营活动现金流量净额经营活动现金流量净额是现金流量表中最重要的指标之一，它反映了企业经营活动所产生的现金流入和流出的净额。

正常情况下，经营活动现金流量净额应该是正值，表示企业的经营状况良好。

如果经营活动现金流量净额为负值，可能意味着企业的经营活动不利或存在经营风险。

2. 投资活动现金流量净额投资活动现金流量净额反映了企业在一定时期内进行投资活动所产生的现金流入和流出的净额。

这些投资活动包括购买和出售固定资产、投资其他企业等。

如果投资活动现金流量净额为正值，表示企业进行了一定的投资，有可能是为了扩大生产规模或进一步发展业务。

如果投资活动现金流量净额为负值，可能意味着企业减少了投资，有可能是因为市场环境不好或者企业战略调整。

3. 筹资活动现金流量净额筹资活动现金流量净额反映了企业在一定时期内进行筹资活动所产生的现金流入和流出的净额。

这些筹资活动包括借款、发行债券、发行股票等。

正常情况下，筹资活动现金流量净额为正值，表示企业获得了一定的筹资，有可能是为了扩大业务或进行新项目的投资。

如果筹资活动现金流量净额为负值，可能意味着企业偿还了债务或者进行了股份回购等操作。

4. 自由现金流量自由现金流量是现金流量表中一个重要的指标，它反映了企业在一定时期内可用于分配给股东和债权人的现金流量。

自由现金流量的计算方法是经营活动现金流量净额减去资本支出。

正常情况下，自由现金流量应该是正值，表示企业有足够的现金流量用于分配给股东和债权人。

如果自由现金流量为负值，可能意味着企业的资本支出超过了经营活动所产生的现金流入。

5. 现金及现金等价物余额现金及现金等价物余额反映了企业在一定时期内的现金储备情况。