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企业内训：企业资金管理-现金流量与营运资本管理
明阳天下拓展
培训主题：企业现金流管理内部控制体系构建营运资本管理分析天数：2 天
课程大纲：
现金流在企业财务管理中的重要性
企业财务运作的大框架
对资产负债表的重新解读
现金管理与企业财务运作的关系
企业净资产的本质
现金流量的评估价值——股东、经营者、债权人
现金管理与营运资本分析
营运资本分析和模型分解
企业资金周转危机原因分析与解决对策
营运资本因素细分和组合分析
营运资本管理中常见错误解析
案例分析：2012年企业现金流危机发生的原因及应对措施
企业现金流管理
信用管理对现金流入的影响
银行融资的现金流入管理
资本金投入、投资收益等的现金流入管理
银行结算体系与结算工具
银行关系及帐户管理
日常各种现金流出的管理
案例分析：平衡企业借贷关系
企业资金管理流程体系
公司管控模式与资金管理政策
资金管理部门的角色、职责与工作概述
企业现金流工作流程体系的设计与实施
企业现金流内部控制体系的构建
案例讨论：CFO的决定
现金流量的量化计算和预测
经营活动、投资活动、融资活动现金流量的计算分析企业偿债能力
自由现金流量计算与分析
现金流量的组合分析
分析经营活动现金净流量中存在的问题
战略及投资现金流规划
案例分析：某知名企业完美的现金流量
企业资产与投资管理
固定资产投资等资本支出的管理
现金盈余的再投资渠道、对外投资管理
投资项目的现金流管理
投资组合管理和资本结构设计
案例讨论：私募基金的投资决策
本文转自明阳天下拓展，转载请注明出处。
资金使用培训计划一、培训目标：本资金使用培训计划旨在帮助员工掌握有效的资金管理技能，提高他们对资金使用的理解和管理能力，减少公司的财务风险和浪费，提高公司的财务效益和盈利能力。
具体目标包括：1. 增强员工对资金管理的理解和认识，提高他们的财务意识；2. 帮助员工掌握资金使用的基本原则和技巧，有效规划和管理资金；3. 提高员工对公司财务政策和制度的遵守和执行能力，减少违规行为和财务风险；4. 增强员工的团队协作和沟通能力，共同为公司的财务目标努力。
二、培训内容：1. 财务基础知识：介绍财务基础知识，包括资金流动、资产负债表、现金流量表等，使员工了解公司财务状况和基本财务指标的含义。
2. 资金使用原则：介绍资金使用的基本原则，包括风险管理、成本控制、效益最大化等，帮助员工理解资金使用的核心原则。
3. 预算编制和执行：介绍预算编制的方法和步骤，讲解预算执行的重要性和技巧，帮助员工有效制定和执行预算。
4. 费用控制和降低：介绍费用控制的方法和技巧，包括节约成本、提高效率、降低浪费等，帮助员工提高公司的盈利能力。
5. 资金管理工具：介绍资金管理的常用工具和软件，包括财务软件、资金管理软件等，帮助员工提高资金管理效率。
6. 财务政策和制度：介绍公司的财务政策和制度，强调员工的遵守和执行，减少违规行为和财务风险。
7. 团队协作和沟通：培训员工团队协作和沟通能力，加强员工的团队意识和贡献意识，共同为公司的财务目标努力。
三、培训方式：1. 线上培训：通过网络课堂的形式进行资金使用培训，包括在线直播、录播视频、在线问答等，方便员工随时随地学习。
2. 线下培训：在公司内部或外部场地进行资金使用培训，包括讲座、讨论、案例分析等，加强员工的交流和互动。
3. 实践操作：安排员工参与实际的资金管理工作，包括预算编制、费用控制、资金管理等，提高员工的实际操作能力。
四、培训计划：1. 培训对象：公司全体员工2. 培训时间：预计为期2个月，每周安排2次培训课程，每次2小时，共计16次培训。
资金管理培训计划内容一、前言资金管理在企业管理中扮演着重要的角色。
良好的资金管理可以帮助企业提高盈利能力、降低风险、增强竞争力。
因此，对企业管理人员的资金管理技能进行培训是非常重要的。
本文将详细介绍资金管理培训计划的内容和实施方法，帮助企业管理人员提升资金管理的能力。
二、培训目标1. 培养管理人员对资金运作的全面了解，包括资金来源、使用、监督和控制等。
2. 提高管理人员的资金分析和决策能力，帮助其更好地进行资金管理工作。
3. 增强管理人员的风险意识，使其能够及时有效地应对各种资金管理风险。
4. 培养管理人员的团队合作意识和沟通能力，提高资金管理工作的协作效率。
三、培训内容1. 资金管理基础知识- 资金管理概念- 资金管理的重要性- 资金管理的基本原则- 资金管理的特点2. 资金流动分析- 资金来源和运用分析- 资金流动模式- 资金流动环节的控制- 资金流向的预测和规划3. 资金投资决策- 投资收益和风险评估- 投资决策的方法和技巧- 投资组合的构建和管理- 投资风险控制与管理4. 资金运营管理- 现金管理- 资本预算- 资金结构管理- 资金运作的规范化管理5. 资金管理工具和技术- 资金管理软件的应用- 资金管理模型的建立- 资金管理技术的创新和应用6. 资金管理案例分析- 经典资金管理案例分析- 案例分析的方法和技巧- 案例分析的实际操作7. 案例分析讨论- 参与者根据实际情况，分组进行资金管理案例分析，并就案例中的问题展开讨论，提出解决方案。
四、培训方法1. 理论讲授通过讲师的讲解，介绍资金管理的基本概念和方法。
2. 案例分析聘请资深的资金管理专家，通过案例分析的方式，帮助学员更好地理解和应用资金管理的知识。
3. 小组讨论参与者分组进行讨论和交流，分享自己的观点和经验，共同探讨案例中的问题。
4. 角色扮演模拟不同的资金管理场景，让学员扮演不同角色，锻炼其应对各种情况的能力。
5. 实际操作组织学员进行实地考察和实际操作，加深对资金管理工作的理解和应用。
现金流量培训现金流量管理是企业财务管理中的重要环节，对于企业的健康发展具有至关重要的作用。
为了帮助企业提高对现金流量的管理能力，我们特开展了现金流量培训，旨在帮助企业财务人员更好地理解和应用现金流量管理的知识和技巧，从而提高企业的财务运作效率和效益。
培训内容：1. 现金流量管理的基本概念和原理- 现金流量表的概念和作用- 现金流量管理的重要性和必要性2. 现金流量管理的方法和技巧- 现金流量的预测和分析- 现金流量的计划和控制3. 现金流量管理的工具和指标- 现金流量表的编制和分析方法- 现金流量比率的计算和分析4. 现金流量管理中的风险控制- 现金流量风险的识别和评估- 现金流量风险的应对和控制策略5. 现金流量管理的案例分析- 案例一：企业现金流量管理的实际问题及解决方案- 案例二：企业现金流量管理的成功经验和启示培训目标：1. 提升现金流量管理的理论水平通过系统学习和深入理解现金流量管理的基本概念、原理和方法，提高企业财务人员对现金流量管理的理论水平，为实际操作提供理论指导。
2. 掌握现金流量管理的实际技能通过培训和案例分析，让企业财务人员掌握现金流量管理的实际技能，能够准确地进行现金流量的预测、分析、计划和控制。
3. 加强现金流量管理的风险控制能力通过学习现金流量管理中的风险识别和评估方法，掌握相应的应对和控制策略，提高企业财务人员的风险控制能力，降低现金流量风险对企业的影响。
培训方式：1. 理论授课通过讲解、演示和讨论等方式，向企业财务人员传授现金流量管理的相关理论知识，提高学员的理论水平。
2. 案例分析通过实际案例的分析和讨论，引导学员运用所学理论知识解决实际问题，加深对现金流量管理的理解和应用。
3. 训练演练通过模拟练习和实际操作，让学员掌握现金流量管理的实际技能，增强对现金流量管理的实际应用能力。
培训效果评估：1. 笔试通过现场笔试，考核学员对现金流量管理理论知识的掌握情况。
2. 实操练习通过实际操作的练习，考核学员对现金流量管理实际技能的掌握情况。
现金流量与企业运营资金管理课程【培训收益】现金流量能告诉你什么现金流量表分析现状企业最佳现金持有量确定的方法现金流量表对企业财务管理的影响如何实现现金流的战略管理与实施提升预测未来现金流量的能力掌握量化现金流量的基本方法【培训模式】案例教学，互动交流；↘ 讲师讲授、现场提问；↘ 头脑风暴、贴近实战。
站在专业领域的前沿，用深刻的行业背景和实战经验，帮助受训者转换视角看问题。
【培训内容】一、企业运用资金运动企业.影响现金流五大的财务风险管理风险分析、决策风险分析、利润风险分析、发展风险分析、销售风险分析二、高效的现金流管理（一）现金流量管理与企业风险控制的目标定位1、现金和利润有何联系与区别？2、企业在增长而且有盈利能力，但为什么总是缺少现金？3、什么是营运资金–为什么它如此重要？4、在企业增长时，怎样才能保证企业不用光现金？5、如何控制营运资金？6如何才能确保企业在增长时避免不当风险？7、哪一个才是需要知道的、进行业务控制的数字？（二）有关现金管理的问题1.看好你的钱袋子：2、现金管理3、财务管理中的现金概念包括哪些内容？4、现金管理的内容5、如何有效管理现金流？6、有效管理好现金流一些简单易行的方法。
三、应收帐款管理（一）加强应收帐款的必要性 应收帐款的冰山原理、坏账对销售额的影响、货款拖延对利润的影响（二）应收账款绩效不良的原因分析 业务人员的素质不高、主管督导不够积极、应收账款的回收期限拉长的原因 造成企业应收帐款主要原因其他方面（三）如何管理和清理应收帐款第一，明确应收帐款具体由谁来管理：第二，运用科学的方法对应收帐款进行管理第三，日常销售过程中如何管理应收帐款四、资金预算管理1、现金安全存量预算2、债权资金需求量预算3、采购资金需求量预算4、生产资金需求量预算5、销售资金需求量预算6、债务资金需求量预算7、资本性支出资金需求量预算8、融资方案制定及资金成本预算9、资金预算考核方案设计10资金预算奖励方案五、资金分析管理1、资本融资力分析2、债务风险防范能力分析3、资金运动效率分析4、流动资金周转速度5、速动率、DSO、DTO、DCO6、资金固化率7、资产销售率8、资金效果分析9、EVA分析10、资金作业成本分析11、资金投入产出分析12、资金分析报告编制六、准确预测未来现金流量1、战略及投资现金流规划2、现金流量预算编制逻辑3、企业偿债能力分析4、最佳现金持有量预测5、企业经营管理中的现金流量预算——年度、季度、月度、周、日6、经营活动、投资活动7、融资活动现金流量的计算七、如何建立企业现金流战略风险控制架构1、企业现金流管理目标（1）可持续增长率（2）经济增加值2、企业现金流管理战略八、企业现金流管理模式设计1、企业现金流管理的模式设计2、企业现金流管理模式设计应关注的风险因素3、企业现金流管理的成功案例评点。
企业现金管理——用换位思考重构银行信贷营销思路培训提纲1.“银行中心主义”的“禹道”哲学辨析1.1.“现金为王”的“禹道”：企业为什么会接受“禹道”？1.2.“禹道”全面资金管理观下的四大服务要点（收付款交易管理、流动性管理、投融资管理、综合信息报告）：企业到底应该是“选择接受”还是“选择性接受”？（All-or-Nothing orCustomerized Alternatives）1.3.“银行本位主义”的七大产品线（账户服务、收付款产品、流动性管理、投融资管理、信息报告、行业解决方案、服务渠道）：什么样的企业愿意接受这种服务？2.“客户核心主义”的现金流管理理念重构2.1.“现金”还是“产品”：企业需要的真是“钱”吗？2.2.“产品营销”还是“融资服务”：面对客户我们应首先秉持何种心态？2.3.企业现金管理制度及其流程化设计：企业中到底谁在管现金？2.4.企业现金管理模式选择策略及其信贷营销内涵解读：企业是如何管理现金的？2.5.企业现金管理实践策略及部门分工：现金在企业运营中到底如何流动的？3.“客户需求至上”的信贷营销策略架构3.1.流动性管理与企业短期现金管理策略设计：我们可以这样找到企业现金流“痛点”！3.2.现金、存货、应收应付与营运资本投融资策略分析：客户如此便主动找上了我们！3.3.企业规划、资金预算与企业中长期现金管理策略探讨：长短结合现金管理策略让客户黏上我们！3.4.“营销”还是“服务”：现金管理中我们要比客户早想一步！4.“及时雨”vs“润物无声”：企业现金流节点把控与现金管理切入时点掌控之道4.1.经营周期与营运资本运行规律：现金流沉浮与信贷营销切入策略设计4.2.行业研究与企业竞争地位评估：“骑在墙上”看得更清楚！4.3.宏观经济走势与企业现金流中长期波动规律：“高瞻远瞩”+“盯在当下”的现金需求实时评估策略4.4.企业增长可持续论证与资本性需求前瞻性发掘：项目融资需求我们会比客户感知更早！5.“现金流”还是“现金池”：换个视角看信贷营销5.1.“现金池”vs“资产池”：我们应该从哪里出发？5.2.“供应链”+“时间错配”：我们到底提供了什么？5.3.“智能化信贷营销”vs“JIT定制化服务”：现金管理到底该立足于谁？5.4.典型行业现金管理策略分享：多行业间银行信贷管理策略实践中的个性与共性！6.企业现金管理业务的市场化模式概览：我们银行并非独行者！6.1.企业现金管理的消极策略与积极策略分析：企业如何妥善使用内外两个市场两个机制管理现金的？6.2.企业现金管理的市场化模式：市场是如何玩转企业现金管理的？6.3.客户导向型现金管理产品：我们到底有哪些竞争者？6.4.标准化、灵活性与定制化服务：我们该如何转身？。
资金计划培训大纲内容包括一、培训目标1. 理解资金计划的重要性和作用2. 掌握资金计划的基本原则和方法3. 学会制定和执行有效的资金计划4. 提高财务管理能力和决策水平二、培训对象企业财务人员、财务经理、财务总监、市场营销人员、企业管理人员等三、培训内容1. 资金计划概述1.1 资金计划的概念和意义1.2 资金计划与预算的区别1.3 资金计划的基本要素和流程2. 资金计划的原则和方法2.1 资金计划的基本原则2.2 资金计划的编制方法2.3 资金计划的执行与跟踪3. 资金需求预测与分析3.1 资金需求预测方法3.2 资金需求分析与应对措施3.3 资金来源的多元化策略4. 现金流量管理4.1 现金管理的基本概念和作用4.2 现金流量预测与分析4.3 现金流量管理的方法和技巧5. 财务风险管理5.1 财务风险的类型和特点5.2 财务风险管理的基本原则5.3 财务风险管理工具和方法6. 资金投资决策6.1 资金投资的基本概念和意义6.2 资金投资决策的原则和方法6.3 资金投资风险的评估和控制7. 资金筹集与运用7.1 资金筹集的渠道和方式7.2 资金运用的方式和效果7.3 资金筹集与运用中的风险及对策8. 财务绩效评价8.1 财务绩效评价的概念和标准8.2 财务绩效评价的指标和方法8.3 财务绩效评价的意义和作用四、培训形式1. 理论授课：讲授资金计划的基本原理、方法和技巧2. 案例分析：结合实际案例，分析资金计划中的问题及解决方案3. 角色扮演：模拟企业管理者的角色，进行相关的决策和操作4. 互动讨论：邀请专家进行现场答疑和交流五、培训时间安排2天（16小时）六、培训师资本培训将邀请有丰富实践经验的企业财务管理专家担任讲师，确保培训内容的实用性和针对性。
七、培训效果评估1. 参训人员将进行课后作业和考核，评选出优秀学员2. 培训结束后，进行满意度调查，收集培训反馈3. 持续跟踪学员的实施情况，进行效果评估和总结八、培训证书培训结束后，颁发结业证书，并在公司内部进行表彰和奖励。
一、培训目标1. 提高参训人员对资金计划管理重要性的认识。
2. 熟悉资金计划管理的流程和制度。
3. 增强资金计划编制、执行和监控的能力。
4. 提升资金使用效率，降低资金风险。
二、培训对象1. 公司财务部门相关人员。
2. 各部门、子公司财务负责人。
3. 资金管理人员及相关人员。
三、培训时间1. 培训时长：根据实际情况制定，一般建议为一天。
2. 培训日期：根据公司安排确定。
四、培训内容第一部分：资金计划管理概述1. 资金计划管理的定义和意义2. 资金计划管理在企业发展中的作用3. 资金计划管理的原则和目标第二部分：资金计划管理制度及流程1. 资金计划管理制度体系2. 资金计划编制流程3. 资金计划审批流程4. 资金计划执行与监控流程5. 资金计划调整与优化流程第三部分：资金计划编制技巧1. 资金需求预测方法2. 资金来源分析3. 资金支出预算编制4. 资金流入预算编制5. 资金计划编制工具与模板第四部分：资金计划执行与监控1. 资金计划执行过程中的风险识别与控制2. 资金计划执行情况分析3. 资金计划执行结果评估4. 资金计划执行过程中的沟通与协调5. 资金计划执行效果反馈与改进第五部分：案例分析1. 国内外优秀企业的资金计划管理案例分享2. 本公司资金计划管理的成功案例3. 资金计划管理中常见问题的案例分析第六部分：互动交流与答疑1. 参训人员就培训内容提出疑问2. 培训讲师针对疑问进行解答3. 参训人员之间交流经验与心得五、培训方法1. 讲师授课：邀请具有丰富经验的讲师进行讲解。
2. 案例分析：结合实际案例，深入剖析资金计划管理的应用。
3. 互动交流：鼓励参训人员积极参与讨论，提高培训效果。
4. 答疑解惑：针对参训人员提出的问题进行解答。
六、培训评估1. 课后评估：对参训人员的学习效果进行评估，包括理论知识、实际操作能力等方面。
2. 培训反馈：收集参训人员对培训内容和形式的反馈意见，不断优化培训方案。
资金管理培训计划内容一、培训背景随着经济社会的发展，资金管理成为企业经营和个人理财中至关重要的一环。
有效的资金管理能够帮助企业提高资金利用效率，降低财务风险；对个人而言，良好的资金管理能够帮助个人规划财务、增加财富积累和保障个人财务安全。
因此，开展资金管理培训对企业和个人都有着重要的意义。
二、培训目标1. 了解资金管理的基本概念和重要性；2. 掌握资金管理的原则和方法；3. 培养良好的财务意识和理财习惯；4. 提高资金使用效率，降低财务风险；三、培训内容1. 资金管理概念和意义- 资金管理的定义和范围- 资金管理的重要性及其作用2. 资金管理原则和方法- 资金管理的基本原则- 资金管理的方法和技巧3. 财务意识和财务知识- 财务意识的培养和重要性- 基本的财务知识，包括财务报表、财务指标等4. 理财习惯和理财技巧- 良好的理财习惯的养成- 简单的理财技巧和方法，如资产配置、风险控制等5. 资金使用效率提高- 资金使用效率的影响因素- 提高资金使用效率的方法和策略6. 财务风险的识别和管理- 财务风险的种类和影响- 财务风险的识别和管理策略四、培训方式1. 理论讲解通过专业讲师的讲解，向学员介绍资金管理的基本原则、方法和技巧。
2. 案例分析分析实际的企业和个人财务案例，帮助学员理解资金管理的重要性和实际操作方法。
3. 角色扮演让学员扮演企业财务经理或个人理财师，通过模拟情境来锻炼学员的资金管理能力。
4. 小组讨论设立小组讨论环节，让学员分享自己的理财经验和见解，同时也能够学习到来自不同角度的资金管理思路。
五、培训方式1. 专题讲座每周安排一次专题讲座，邀请财务专家和资深理财师授课，介绍资金管理的理论和实务。
2. 实践技能培训安排实践操作和案例分析的培训课程，让学员能够通过实际操作提高资金管理能力。
3. 个性化教学针对不同学员的特点和需求，提供个性化的教学辅导，帮助学员解决实际的财务问题。
4. 考试评估定期进行考试和评估，检验学员的学习成果和资金管理水平。
《集团资金管理和战略投融资实战技巧》培训课件大纲 课程背景：财务部门作为企业价值管理和战略管理的核心载体，首要的是清楚和掌握企业经济价值（或经济增加值，EVA ），加权平均资本成本（WACC ），以及现金流折现（DCF 和NPV ）等企业估值和价值管理的先进工具。
而在企业价值管理过程中，重点关注的是资本结构政策，营运资本政策，股利政策，和投资政策四个方面，每个方面都直接关系到资金规划和管理。
此外，95%以上倒闭的公司是由于现金流枯竭、资金链断裂导致的（瑞典萨博汽车，德隆集团，无锡尚德太阳能等）。
如何从价值管理和风险管理的角度，从根源上解决战略资金规划，资金预测，资金计划安排，现金流预测，资金使用综合成本测算，资金筹措，营运资本管理，资金使用效率评估，闲置资金理财等，对现代企业财务管理至关重要。
● 你知道资本资产结构如何确定吗？● 战略成本管理对现金流和资金管理的意义● 集团资金管理包括公司战略规划，资金预算管理，资产管理，投资管理，资金筹措、使用和理财，现金流预测，营运资本管理等。
您的公司是否存在以下问题，或者重视以下问题？资金管理目标资金使用效率关注内部–提升流动性与营运资本管理的效率⏹公司是否有清晰的战略规划，以及实施计划分解，尤其是资金中长期规划？⏹公司是否重视资本资产结构分析和管理？⏹公司是否有明确的资产管理计划？⏹公司的投资分析和决策程序是否严谨？⏹公司有没有专业的资金管理团队负责现金流预测、分析和管理？尤其是营运资本管理操作水平如何？⏹资金筹措方式和结构是否基于最优资本资产结构和公司经营计划？为什么要舍近求远、取长补短？⏹资金是否进行集中管理？如何实现价值管理？资金使用效率和效益如何？风险、成本、汇报如何平衡？⏹投资和融资，资本运作是企业发展壮大的必备武器，如何在不停变化的经济环境中把握好投融资的节奏，运用优秀的投融资技巧？课程培训收益：通过本次实战型集团资金管理和战略投融资实战演习，学员可以全面掌握如何规划和运用集团资金，在控制公司资产使用和资金风险的同时，基于国际国内最先进的资金管理技术和手段，实现资金使用效益和效率最大化，真正践行公司价值管理和财务战略管理。
●避免公司破产危机：认清公司出现危机的前奏及资金层面的外在表现特征，及时进行事前预警。
●确保公司战略实现：公司运营计划和年度预算最终要靠资金的绝对保证来实现，通过合理和科学的资金管理达到战略、计划、预算、业务控制的高效统一。
●关注公司流程梳理和信息化建设：财务管理现在已经是一项高度集成和模块化的工作，资金管理更是业务运营的保障，在不断变化的内外部环境中财务人员时刻关注业务模式的变化和公司流程梳理，实现自由现金流高度和谐，同时学会应用现金流折现法（DCF）管理更是的投资、资产，实现公司价值最大化。
●寻找最优秀的投资项目，搭配最优化的融资手段：企业除了内生性发展之外，面对外部的机遇和风险时，运用正确的方法筛选项目，并设定和实现最优的资本来源结构，可以直接提升企业价值。
课程大纲：第一部分：目前集团企业资金管理现状解析1、集团企业有明确的公司战略，年度计划和资金预算管理体系吗？⏹资金管理是为实现公司战略服务的，战略不清晰是不是很可怕？⏹公司年度计划和全面预算管理严谨度不高⏹资金预算和资金筹措被理解为资金管理⏹战略成本管理高度不够导致资金管理的“头痛医头，脚痛医脚”短期行为⏹资金管理的战术安排――你喜欢坐电梯还走楼梯？（互动环节：不同的管理理念和不同的管理手段在资金管理中的灵活使用）⏹资金管理的角色错位问题――“水库和大坝的原理”●找水源：企业战略扩张的资金从哪里来？●修河道：资金流动（进入和退出）的渠道问题●蓄水池（水库）：可支配资金的合理运作和理财●防洪坝：资金运用的风险防范⏹全球化经济整合（收购兼并，资本运作）对集团资金管理提出了更高的要求案例分析——某大型集团企业资金管理现状2、公司董事会或CEO经常问CFO的几个问题⏹公司的资金能满足公司发展战略和年度预算吗？⏹公司有足够的筹资能力保障业务所需或抓住新的发展机遇吗？⏹公司的资产管理可以再改进一些吗？⏹公司的资金周转能再快一点吗？⏹有没有办法将成本控制得更低一些？3、目前企业资金管理现状⏹企业集团多极法人，组织结构负责，管理链条过长⏹没有价值管理理念，资产管理限于实务管理，不清楚资本资产结构的重要性⏹资金管理职能不够强，专业人员或知识缺乏⏹内部流程不全或不够严谨，资金管理薄弱⏹风险管理体系不够完善4、企业怎么用钱很重要⏹企业为什么总是缺钱？（追求价值最大化和社会责任）⏹企业只用自己的钱永远做不大⏹只有用好别人的钱、用好明天的钱、用好虚拟资本，才能把企业做强做大。
⏹一元钱可以成为10元钱的虚拟经济资本，产生更多的价值。
⏹自己的钱是有限的，用自己的钱只能是滚雪球式发展⏹社会的钱是无限的，用社会的钱可以是膨胀式发展第二部分：公司全面预算管理，现金流预测和预算1、全面预算管理是企业运营计划实施过程，现金流预测和预算是企业经营的血液⏹企业经营计划和年度预算⏹如何做好现金流预测？●源头：业务分析和预测●各种能力缺口和内外部资源评估●内外部资源量化过程（体现在资金或现金流上）●资金来源规划――如何拥有、获得、高效利用现金流？﹣企业自身造血能力（盈利）﹣股东投入﹣其他投资人投入（战略投资者，VC，PE等）﹣IPO（公开发行上市）﹣借贷（股东贷款，银行借款，发行债券）﹣贸易和经营类融资（商业信用，票据贴现，资产典当，国际贸易等）﹣项目融资和政策性融资（BOT，IFC国际融资，高新技术扶持，财政返还等）⏹预算集团现金流量表●经营现金流量预测●项目投资现金流量预测●各种资金来源加权平均成本测算2、资金来源渠道开拓⏹来源方式搭配⏹使用成本搭配⏹期限搭配⏹偿还或分配方式搭配3、资金使用管理⏹预算执行和控制⏹资金使用的KPI管理⏹ROI（投资回报分析）理念传播和推广⏹资金盈余－“居安思危”⏹资金管理漏洞－“亡羊补牢”⏹资金短缺－“精打细算，未雨绸缪”⏹业务管理－“开源节流”小组练习：探讨在公司战略、年度计划、年度预算实施过程中如何将资金管理部分统筹考虑进去？第三部分：全面风险管理是确保企业健康运营的体系保障，高效资金管理是避免风险最终爆发的“定海神针”1、资金管理风险案例研究⏹香港百富勤公司破产事件研究⏹中信泰富破产重整案例⏹美洲银行收购美林证券2、内部控制和全面风险管理对资金管理的重要性⏹业务流程梳理不仅可以降低成本，还可以就资金管理节点控制风险⏹如何做到业务运营和资金流动高效完美结合？⏹资金管理风险控制流程⏹业务运营中的资金管理风险如何规避？●期限搭配合理（避免来源和使用期限错配）●营运资本管理技术﹣应收账款管理﹣应付账款管理﹣存货管理●资金使用成本和收益（运用最新经济收益或经济增加值方法测算）●合理的项目投资决策制度（现金流折现法DCF应用）●退出机制管理3、集团最优资金管理模式探讨⏹落实企业价值最大化（EVA和WACC）⏹效率、风险、成本平衡⏹资金管理团队和必备知识⏹现代资金管理模式●收支两条线●内部银行●财务公司●现金池●金融控股公司小组练习：1、COSO风险管理架构中资金管理处于什么样的位置？你日常的公司运营管理中哪些风险管理实践与资金管理有关？有没有什么困惑？2、你的组织中与资金管理有关的流程、制度、体系、实践都分别有哪些？做得比较好的是什么？为什么？第四部分：公司运营管理过程中的资金管理技术1、资金管理团队和专业知识要求⏹资金管理总监或经理技能要求（知识、理念、经验）⏹资金管理创新⏹资金管理核心流程⏹大型集团资金管理组织架构研究⏹资金管理团队KPI和绩效考核2、公司资产管理技术与资金管理⏹确定公司资本资产结构：整体规划现金流⏹项目投资中的资产结构●DCF（现金流折现法）和NPV（财务净现值）●高杠杆或低杠杆模式的选择●变动成本和固定成本管理⏹流动资产、固定资产、无形资产的事前规划和管理⏹经营杠杆和财务杠杆3、营运资本管理技术与资金管理⏹企业管理架构与营运资金⏹营运资金度量方法、管理指标⏹多事业部、多产品线、多地区管理模式下不同营运资金管理●应收账款管理方法﹣销售合同管理﹣合理放账规模﹣平衡现金流和利润﹣信用管理●应付账款管理方法﹣采购合同管理﹣采购管理办法﹣招投标管理﹣供应链管理●存货管理方法﹣先进先出﹣第三方物流﹣客户满意度案例及练习：1、西门子现金流管理方法探讨2、国内某集团公司建立现金流管理系统的经验3、你自己集团内部的业务运营资金管理优缺点总结。
第五部分：资本运作之投资战略和操作实务一、投资决策⏹基于公司战略的年度计划和年度预算⏹资本支出预算及工作底稿⏹企业投资战略体系模型⏹价值七巧板⏹投资管理――资产组合管理（资产配置策略）⏹资本投资的管理程序二、投资流程⏹确定公司投资政策（投融资部门－投资管理委员会－董事会）﹣产品策略－产业策略－资本策略﹣投资目标确定﹣可投资额﹣投资风险承受能力⏹投资项目筛选﹣项目来源﹣筛选标准（投资政策约束，消灭竞争对手？扩大市场份额？获得核心技术？增强产品或服务互补？）﹣初步分析和圈定项目范围⏹投资分析和可行性研究﹣资本投资的基本原理：经济增加值（EVA）是价值管理和投资管理的核心标准﹣行业投资价值或证券相关产品投资价值﹣波特的“五力模型”﹣行业发展周期﹣要素分析和利润池及其分配﹣核心竞争优势⏹投资分析和投资标的价值评估﹣资产评估﹣净现值方法（增量现金流，通货膨胀，不同生命周期－约当年平均成本法）﹣平均会计收益率法﹣内部收益率法﹣盈利指数法﹣敏感性分析，场景分析，盈亏平衡分析﹣Real Option Analysis (实物期权) & Game Theory（博弈理论）●延期期权（defer option）●分阶段投资期权（Grading investment option）●改变投资规模期权（Investment adjustment option）●放弃期权（Abandon option）●增长期权（Growth option）●转换期权（Shift option）●交互式期权（Interactive option）⏹互斥和相容项目决策⏹项目风险研究●系统分析（市场风险）●非系统风险（资产项目特定风险）⏹投资组合和投资方式确定⏹资产重组与股权置换的基本方式及财务处理﹣成本法﹣权益法﹣购买法﹣权益联合法⏹债权转股权⏹股权（资产）转债权⏹合理的资产负债率的调控⏹吸收合并的收购方式及财务问题﹣吸收合并的基本方式﹣吸收合并的财务问题﹣吸收合并中的风险防范⏹资产重组与股权重整的大股东动机⏹调整过程的政策和分析研究及合理规避⏹投后管理第六部分：公司融资策略和信贷融资技巧1、债权融资模式⏹银行贷款（国内外）⏹发行债券（企业债、次级债）⏹票据融资⏹信用担保⏹金融租赁⏹企业间拆借⏹信贷融资技巧●选择信贷方式的考量因素﹣资金综合使用成本孰低﹣获得资金的难度﹣期限结构的要求﹣与企业经营理念、发展战略的吻合度﹣提供资料或借款方程序的复杂程度●信贷资料准备﹣管理团队介绍﹣公司项目全面分析（5P和“五力模型”）﹣信贷目的描述﹣资金使用投入产出预测﹣资金使用计划﹣资金偿还来源及保证措施﹣财务分析数据和财务报表﹣资信证明材料●配合尽职调查●信贷资金使用管理百度文库- 让每个人平等地提升自我2、股权融资模式⏹股权转让⏹增资扩股⏹杠杆收购⏹风险投资（种子投资、VC、PE）⏹公开上市3、经营和贸易融资模式⏹票据贴现⏹资产典当⏹补偿贸易⏹卖方信贷⏹资产托管4、项目融资模式⏹项目信托⏹BOT融资⏹IFC国际融资5、政策融资模式⏹高新技术项目⏹财政返还⏹专项基金⏹产业政策融资案例研究：某能源集团信贷融资多样化分析小组讨论：你自己所处集团的资金来源都是哪些？结构上有没有问题？哪些方面比较困惑？11。
