第三方物流主导供应链金融的运作模式架构概诉

第三方物流的金融业务模式
1 绪论（2K）
1.1研究背景
1.2研究意义
1.3国内外研究现状
1.4本文研究主要内容
2 物流金融相关理论（3K）
2.1物流金融的概念
2.2物流金融的特点
2.3我国物流金融的发展现状和未来发展趋势
2.4我国物流金融业务的发展现状
2.4.1我国已有物流金融业务的需求和基础
2.4.2 产品涉及行业广
2.4.3 模式灵活多样
3 物流金融业务基本运作模式介绍（3K）
3.1代客结算业务
3.2垫付货款模式
3.3代收货款模式
3.4基本运作模式存在的问题
4 物流金融业务模式创新分析（3K）
4.1物流金融业务模式创新分析
4.2物流金融业务创新的基本思想
4.3物流金融业务模式创新的动因分析
4.4基于现实需要的物流金融业务模式创新动因分析
5 基于“动态监管”的业务模式创新—全程物流模式（3K）
5.1全程物流模式的概念
5.2全程物流模式的评价及应用
5.3全程物流模式的市场推广前景
5.4针对全程物流模式的风险控制
6 基于“动产质押”的业务模式创新—金融仓储模式（3K）
6.1金融仓储的概念
6.2金融仓储模式的评价及应用
6.3金融仓储模式的市场推广前景
6.4针对金融仓储业务模式的风险控制
7 基于“供应链”的业务模式创新—供应链金融模式（3K）
7.1供应链金融的概念
7.2供应链金融基本运作模式
7.3三种供应链金融业务模式的比较与选择
7.4供应链金融业务模式的评价及应用
8 总结与展望。

供应链金融运作模式及融资模式分析作者：雷君来源：《财会学习》 2017年第24期摘要：供应链金融是通过对商流、资金流、物流和信息流这四流的整合运用，为供应链企业提供金融服务，达到提升效率、降低风险合作共赢的价值贡献。

其参与主体包括银行、核心企业、上下游及互联网商、物流企业等各参与方，其将各种供应链金融服务连接在一起构成完整的供应链运作链条。

本文分析了供应链金融主流的运作模式及融资方式，供实施供应链金融业务的企业参考。

关键词：供应链；供应链金融；运作模式；融资模式一、供应链金融运作模式( 一) 基于产业链核心企业的供应链金融运作模式基于产业链核心企业的供应链金融运作模式，主要有核心企业基于自身的实力和深耕特定产业链多年的经验，对整个供应链信息、行业、行情分析以及上下游了解程度高，竞争力强，具有强势地位，自身具有相关的实力能够协调银行和相关金融机构，能够把握整个供应链的行情和脉络，对供应链中的商流、物流、资金和信用流统一整合，注入各种基于应收款融资、预付款融资产品，对上下游需求方提供基于真实贸易背景下的交易服务、融资、资金流通等业务。

( 二) 基于B2B 和B2C 电商平台服务商主导的供应链金融运作模式以电商平台服务商主导的供应链金融运作模式，主要是基于其大数据管理能力，通过其发挥其沉淀的在平台的商家信用资料和历史交易数据等真实数据信息，驱动供应链各环节，依据沉淀数据为信用良好的企业提供全方位、全流程的供应链金融服务。

目前国内主流的B2B 电商平台服务商如找钢网、上海钢铁等通过对电子商务平台数据中信用良好的采购方提供先货后款等预付款信用模式，发挥其垂直数据风控能力，朝供应链金融方向发展不断挺进。

国内主流的B2C 电商平台，如京东、阿里巴巴集团等，同样发挥其大数据信息管理能力，为各种资信良好的合作方提供供应链金融服务。

现阶段京东运作的供应链金融体系，就是一套集库存、采购、销售等各数据为一体的大数据供应链金融体系，通过对数据的分析，为供应链上下游客户提供诸如应收账款融资、入库单融资、采购单融资、京东白条等各类贷款服务。

第三方物流金融服务模式分析作者：崔喆来源：《财讯》2019年第24期摘要：物流金融是物流服务和金融服务相结合之后的产物，是在物流行业的迅猛发展、中小企业的高速发展、金融机构逐渐增强的创新意识、企业以追求共赢为目标的背景下产生的。

物流金融服务是第三方物流企业的一种创新服务，它不仅是企业降低成本，解决发展瓶颈的关键，还成为物流企业提高物流质量，加速供应链周转的有效途径。

以物流金融为媒介，紧密的把物流行业与金融行业连接在一起，相辅相成，共同促进达到一个“1+1>2”的局面。

关键词：物流金融业务模式；金融服务模式；第三方物流业务拓展对物流金融的定义如下：从广义上理解，是指面向物流运营的全过程，应用各种金融产品，实施物流、资金流、信息流的有效整合，组织和调节供应链运作过程中货币资金的运动，从而提高资金运行效率的一系列经营活动。

从狭义上讲，物流金融是银行和第三方物流服务提供商在供应链运作的全过程向客户提供的结算和融资服务的服务过程。

一、物流金融业务模式（1）仓单质押融资。

仓单是指保管人在收到仓储物时向存货人签发的表示收到一定数量的仓储物的有价证券。

它是仓储业者接受客户（货主）的委托，将货物收入仓库后发行的存单。

仓单质押贷款的实质是，货主、银行和仓储企业3方以《担保法》等有关法律法规为依托，在平等、自愿、互利基础上建立的一种合作关系，它以资金为纽带，以仓储企业为质押监管人，促成货主与银行的融资合作。

（2）存货质押融资。

存货质押融资指借方企业将其拥有的动产作为担保，向资金提供方如银行出质，同时，将质物转交给具有合法保管动产资格的物流企业（中介方）进行保管，以获得贷款的业务，是物流企业参与下的动产质押业务。

（3）融通仓。

所谓融通仓，是指物流企业提供的一种金融与物流集成式的创新服务，它不仅可以为客户提供高质量、高附加值的物流与加工服务，还能为客户提供间接或直接的金融服务，以提高供应链的整体绩效，以及客户的经营和资本运作的效率。

供应链金融的模式和风险（图文）供应链金融模式以应收账款融资、库存融资以及预付款项融资三种模式为主，供应链企业通过直接提供金融类服务(作为保理商、贷款平台的类金融机构)或者以经营贸易业务的间接方式(垫付+赊销)为供应链上中小企业提供融资服务。

本文讲述了供应链金融的概述(定义、产生背景、操作模式、特点)、供应链融资模式(应收账款融资、存货融资、预付款融资)及供应链金融风险环节。

一、供应链金融概述1.定义国外，一般认为供应链上的参与方与为其提供金融支持的供应链外部的金融服务机构可建立协作，旨在实现供应链贸易的目标，同时结合物流、信息流和资金流及进程、全部资产和供应链上参与经营的主体，这一过程称为供应链金融;或定义为一个服务与技术方案的结合体，将需求方、供应方和金融服务提供者联系在一起。

国内，一般认为是一种针对中小企业的新型融资模式，将资金流有效整合到供应链管理的过程中，既为供应链各环节企业提供贸易资金服务，又为供应链弱势企业提供新型贷款融资服务，以核心客户为依托，以真实贸易背景为前提，运用自偿性贸易融资方式。

从供应链金融与传统融资模式的区别来看，主要体现在5个方面(见表1)，传统贸易融资主要通过信用证以及票据，真实贸易背景下以在有效期内的信用证以及未到期的票据进行融资借款并以业务滚动方式延续借款期限，主要融资环节体现在采购或者销售的单环节部分，此时融资平台以商业银行为主。

供应链金融的基础融资是通过对供应链企业客户垫付采购款以及提前释放货权的赊销方式来进行融资，一般以供应链全链条为整体进行融资，因此对供应链上下游关联度要求较高，此时，可以通过供应链企业作为融资平台进行融资，突显供应链模式的优势。

另外，与传统融资模式更大的区别还在于信息的流转，传统贸易上下游关联度低，信息片段化，而供应链金融则全链条信息透明，实现上下游信息连贯。

作为供应链贸易中的一个重要组织部分，资金流贯穿供应链系统的经营和管理过程。

在一般供应链运营中，原材料的采购、加工最终到销售牵涉各环节企业的资金支出和收入，由于支出和收入的发生存在时间差，因此形成了资金缺口。

管理探索Һ㊀顺丰的供应链金融模式与风险控制张文娟ꎬ卢长利摘㊀要:２１世纪ꎬ随着中国从制造大国向制造强国迈进ꎬ加强金融支持和服务势在必行ꎬ供应链金融在此背景下应运而生ꎮ本文以顺丰控股为例ꎬ详述了供应链金融的运营模式以及发展过程中面临的主要风险ꎬ并针对风险提出了应对策略ꎮ关键词:供应链金融ꎻ顺丰控股ꎻ运营模式中图分类号:Ｆ２７０㊀㊀㊀㊀㊀㊀文献标识码:Ａ㊀㊀㊀㊀㊀㊀文章编号:１００８－４４２８(２０１８)０８－００１５－０２㊀㊀近些年来ꎬ中小企业以蓬勃之势迅猛发展ꎬ但由于传统的㊁基于银行借贷的方式对于中小企业的资质㊁信用状况要求较高ꎬ从而出现中小企业融资难的现象ꎮ随着互联网时代的到来ꎬ供应链金融的发展为其链条上的上下游企业提供了新的融资机会ꎮ国内关于供应链金融定义的普遍观点认为供应链金融是指 以核心客户为依托ꎬ以真实贸易背景 为前提ꎬ运用自偿性贸易融资的方式ꎬ通过应收账款质押登记㊁第三方监管等专业手段封闭资金流或控制物权ꎬ对供应链上下游企业提供的综合性金融产品和服务ꎮ①而本文中关于供应链金融的定义是指:物流企业通过整合供应链上游企业和下游企业的资金流㊁物流㊁信息流ꎬ将供应链上的各个主体紧密结合在一起ꎬ为上㊁下游企业的生产销售过程提供资金支持ꎬ从而实现共同发展的目标ꎮ本文以物流行业中的代表企业顺丰控股为例ꎬ阐述物流企业供应链金融的运营模式ꎬ并通过与全球性物流企业ＵＰＳ之间的比较ꎬ得出中外发展物流企业供应链金融的不同之处ꎮ此外ꎬ通过对顺丰控股发展供应链金融进行风险分析ꎬ为顺丰进行风险控制提供相关建议ꎮ一㊁顺丰速运的供应链金融模式顺丰是目前而言国内领先的快递物流综合服务商ꎬ其基于物流㊁融通金融㊁流通商业而发展服务ꎬ涉及快递服务㊁冷运服务㊁仓储服务㊁财富管理㊁资产管理等业务ꎮ顺丰自成立之日起ꎬ除了为客户提供基本的物流快递业务外ꎬ还不断地挖掘潜在客户ꎬ了解不同层次的客户需求ꎬ利用其丰富的客户资源ꎬ为客户提供多样的㊁一体化的综合物流服务ꎮ与此同时ꎬ顺丰还是一家具有独特网络规模优势的智能物流运营商ꎮ顺丰的物流网络ꎬ遍及全球ꎬ形成了 天网＋地网＋信息网 三网合一的物流服务网络ꎮ２０１５年ꎬ顺丰集团组建了金融服务事业群ꎮ在顺丰庞大的物流系统中ꎬ主要成员分别有顺丰速运㊁顺丰仓配㊁顺丰供应链以及顺丰家ꎮ信息流和资金流也是不可或缺的ꎮ其中ꎬ构成信息流和资金流系统的主要包括过往的交易数据㊁支付交易数据㊁物流系统信息以及征信引入的数据ꎮ商流也是其重要组成部分ꎮ商流包括顺丰优选㊁顺丰海淘等ꎮ物流㊁信息流㊁资金流㊁商流的整合ꎬ为顺丰发展供应链金融奠定了良好的基础ꎮ目前ꎬ顺丰的供应链金融模式已基本形成ꎬ包括仓储融资㊁保理融资㊁订单融资和顺小贷四种模式ꎮ四种模式的介绍如下:(一)基于货权的仓储融资２０１５年３月ꎬ顺丰正式推出仓储融资服务ꎮ顺丰的仓储融资服务是指在对客户进行信用评级的基础上ꎬ将客户存放在顺丰仓和监管仓中的商品作为抵押ꎬ以此获得质押贷款ꎮ这种方式在某种程度上解决了客户的临时借款之需ꎬ让客户在分仓备货的同时享有灵活的信贷额度ꎬ操作过程简便ꎬ随借随还ꎬ增加了商品的流动性ꎮ根据企业的规模㊁发展情况㊁信用度等和商品的品质等情况ꎬ顺丰给予商家的贷款额度为１００ ３０００万元ꎮ(二)基于应收账款的保理融资顺丰在应收账款的保理融资方面ꎬ主要是针对顺丰的上游供应商而言的ꎮ具体是指以顺丰控股与供应商签订的货物购销合同为基础ꎬ将供应商对顺丰控股的应收账款全部买断ꎬ为上游供应商提供资金支持的融资服务ꎮ应收账款保理融资一方面可以缓解上游供应商融资难的状况ꎬ另一方面也解决了供应商应收账款周期太长的问题ꎮ(三)基于客户经营条件与合约的订单融资顺丰订单融资的主要对象是与顺丰多次合作㊁信用度高的长期客户ꎮ具体是指当客户方订单生成之后ꎬ客户会将订单信息上传到顺丰融资平台ꎬ顺丰控股会代办材料采购㊁资金支付结算㊁仓储以及交货等全部业务ꎮ也就是说ꎬ顺丰控股是客户提交订单后ꎬ订单的主要控制人ꎬ根据订单信息ꎬ为客户提供全面㊁便捷的服务ꎮ顺丰的这种供应链金融模式通过与客户进行合作ꎬ结合不同的风险缓释手段ꎬ解决了客户流动资金不足㊁不敢接单的问题ꎬ给客户提供了新的发展机会ꎮ(四)基于客户信用的顺小贷根据融资客户以往的信用记录和经营情况ꎬ顺丰为从事商品销售的实体经销商㊁电商等客户提供范围为５ １００万的信用贷款服务ꎬ解决客户短期的资金周转问题ꎮ(五)总结根据以上分析ꎬ四种供应链金融模式在服务对象㊁服务条件以及贷款额度方面存在着不同之处ꎬ具体比较如表１所示ꎮ表１㊀四种模式之间的比较指标仓储融资应收账款融资订单融资顺小贷服务对象一般客户上游供应商经常合作客户资深客户服务条件以信用评级为基础以购销合同为基础以订单为基础根据信用记录和经营情况贷款额度１００ ３０００万５ １００万㊀㊀四种不同的供应链金融模式为顺丰与供应商㊁顺丰与客户提供了新的合作方式ꎬ也是顺丰紧跟大方向的必然选择ꎮ二㊁顺丰的供应链金融模式与ＵＰＳ供应链金融模式的比较ＵＰＳ快递(ＵｎｉｔｅｄＰａｒｃｅｌＳｅｒｖｉｃｅ)成立于１９０７年ꎬ是全球最大的快递承运商与包裹递送公司ꎬ同时也是物流㊁运输㊁资本与电商服务的提供者ꎮＵＰＳ的供应链金融服务开始于２００１年ꎬ是典型的物流企业主导的供应链金融ꎮ顺丰作为国５１①来自宋华等国内学者对供应链金融的定义ꎮ内物流企业的佼佼者ꎬ与ＵＰＳ的供应链金融模式比较有以下相似之处和不同之处ꎮ(一)相同点１.ＵＰＳ与顺丰控股均是物流企业ꎬ代表着典型的物流企业主导的供应链金融模式ꎮ２.ＵＰＳ与顺丰控股均是供应链金融的信息掌握者和信息渠道建立者ꎬ并且是生产销售过程中ꎬ融资抵押物的实际掌控者ꎮ(二)不同点１.服务资金的来源不同ꎮＵＰＳ收购了美国第一国际银行ꎬ成立了ＵＰＳＣꎬ资本实力雄厚ꎬ可以进行大规模的放贷ꎮ而顺丰控股开展供应链金融服务的主要资金来源于向国内各大银行贷款以及自身的营运资金ꎬ相对而言ꎬ属于小贷模式ꎬ放贷资金有限ꎮ２.服务对象不同ꎮＵＰＳ面对的是全球供应链上的核心客户ꎬ而顺丰依托的主要是闭环供应链上的上游供应商㊁下游商户等ꎮ３.运作方式不同ꎮＵＰＳ通过不同的控制手段ꎬ可以控制物流以及贸易的全过程ꎮ而顺丰主要利用大数据和云计算ꎬ是对其多年来累积的大数据进行系统分析ꎬ提供独具特色的服务ꎮ三㊁顺丰开展供应链金融服务的风险分析对于顺丰控股而言ꎬ供应链金融是其开辟的一个全新领域ꎬ对于不同的运营模式㊁风险管理㊁监管体系等都处在初期探索阶段ꎬ缺乏相关的经验ꎬ从而导致其在资金㊁信息㊁技术等方面出现了较大的漏洞ꎬ具体体现在以下几种风险中ꎮ(一)信用风险顺丰在开展供应链金融服务时ꎬ首先面临着来自上游企业和下游客户的信用风险ꎮ主要有三种授信支持性资产:预付账款㊁存货和应收账款ꎮ在顺丰的应收账款保理融资方面ꎬ顺丰的主要客户是上游的中小型企业ꎮ由于中小型企业大多保持着传统的经营模式ꎬ多数体现为管理模式不清晰㊁生产效率低下㊁生产结构混乱等现象ꎮ即使其生产经营良好ꎬ由于中小企业资质不足或者信用评级不达标ꎬ从而出现融资难等情况ꎬ难以预防的财务风险随之产生ꎮ此外ꎬ可能会由于外部环境动荡㊁内部环境突变从而出现违约情况ꎮ在顺丰的仓储融资方面ꎬ可能会出现在提供质押物时以次充好㊁隐瞒质押物的品质问题ꎬ从而产生道德风险ꎮ(二)操作风险在顺丰开展供应链金融活动的过程中ꎬ若顺丰选择与资产规模小㊁经营体制不健全的中小企业合作ꎬ该项合作本身可能会给顺丰带来外部欺诈风险ꎻ若顺丰的内部监管体系不完善㊁管理机构不健全ꎬ相关从业人员素质较低可能造成供应链金融业务的内部欺诈风险ꎻ由于质押物要质押在顺丰仓或者监管仓中ꎬ质押物的保存过程中会面临一系列比如毁损㊁自然灾害损失㊁管理不善造成的损失等一系列实物资产毁坏风险ꎮ(三)监管风险顺丰开展供应链金融服务主要针对的是中小型企业ꎮ中小型企业与大型企业相比ꎬ管理体系有待健全ꎬ监管制度有待完善ꎬ还款周期长ꎬ还款能力差ꎮ因此ꎬ顺丰在提供供应链金融服务时ꎬ在监管㊁处理业务方面相对而言风险更大ꎮ主要体现在两个方面:一是顺丰根据质押物提供贷款ꎬ但质押物的价值会受到市场利率㊁汇率㊁外部大环境的影响ꎮ二是在顺丰的订单融资中ꎬ也可能出现订单被撤回或者被毁约等情况ꎮ(四)资金风险顺丰作为国内物流行业的领头羊ꎬ其主营业务以物流快递为主ꎮ物流快递行业最突出的特点是资金占用率大ꎬ且运营成本高ꎮ这无疑对顺丰控股开展供应链金融活动造成一定影响ꎮ因为顺丰不像ＵＰＳꎬ有强大的资金来源ꎬ顺丰的主要资金来源于贷款和业务收入ꎮ按照放贷属性ꎬ其放贷规模越大ꎬ对于资金的要求也就越高ꎬ顺丰的资金来源成为一大问题ꎮ四㊁顺丰供应链金融风险防范对策由于顺丰控股开展供应链金融活动还处在初期阶段ꎬ风险的主要承担者主要是顺丰ꎬ因此需要建立风险控制体系和相关的策略来防范风险ꎮ主要有以下几种方式: (一)设计和完善风险控制体系在管理风险时ꎬ应设计和完善风险控制体系ꎮ例如ꎬ在供应链融资过程中ꎬ除了对客户进行信用评级外ꎬ应根据上下游企业的实际贸易背景进行评估ꎮ除了经营现金流和授信支持资产外ꎬ企业的其他重要资产也可以作为还款的一个重要来源ꎬ以便减少违约风险ꎻ在开展供应链金融活动的过程中ꎬ要密切关注借款企业以往的履约记录ꎬ一旦发现异常情况要启动风险预警程序ꎬ制订并实施客户退出计划ꎮ此外ꎬ要用全局眼光看待事物ꎬ加强对贷前㊁贷中㊁贷后过程的监督与控制ꎮ(二)加强与上游供应商的合作顺丰若想在开展供应链金融活动的过程中取得成功ꎬ与各个供应商之间进行密切合作是必不可少的ꎮ各个供应商之间的利益息息相关ꎬ一个供应商的活动不只对其自身的发展有影响ꎬ更会影响到供应链链条上的其他供应商ꎬ因此ꎬ顺丰可以通过加强与各个供应商之间的合作来防范整体风险ꎬ并借助相互之间的合作ꎬ实现扩大营销范围㊁提高影响力的目的ꎮ(三)发展特色业务顺丰可以凭借自身在物流快递行业积累的资源ꎬ挖掘潜在客户ꎬ并根据不同潜在客户的需求ꎬ为客户提供定制化的金融服务ꎮ一方面ꎬ通过大量的客户信息推动顺丰控股供应链金融的发展ꎻ另一方面ꎬ顺丰控制应向其他领域的开展供应链金融活动的企业学习ꎬ取长补短ꎬ充分发挥其信息优势ꎬ增强风险应对能力ꎮ五㊁结语本文通过对物流企业 顺丰控股的供应链金融活动进行分析ꎬ并将其与国外的物流行业龙头ＵＰＳ进行比较ꎬ阐述了顺丰控股四种不同的供应链金融模式ꎬ以及其发展过程中可能出现的风险ꎬ并针对相关风险提出了应对措施ꎬ为物流行业发展供应链金融提供了一些借鉴ꎮ参考文献:[１]马佳.供应链金融融资模式分析及风险控制[Ｄ].天津:天津大学管理学院ꎬ２００８ꎬ５.[２]钟祖昌.基于三阶段ＤＥＡ模型的中国物流产业技术效率研究[Ｊ].财经研究ꎬ２０１０ꎬ３６(９):８０－９０.[３]范方志ꎬ苏国强ꎬ王晓彦.供应链金融模式下中小企业信用风险评价及其风险管理研究[Ｊ].中央财经大学学报ꎬ２０１７(１２):３４－４３.[４]２０１７中国供应链金融调研报告[Ｊ].首席财务官ꎬ２０１７(１４):４０－４６ꎬ６.[５]ＡｓｍｉｌｄＭꎬＰａｒａｄｉＪＣꎬＲｅｅｓｅＤＮꎬｅｔａｌ.ＭｅａｓｕｒｉｎｇｏｖｅｒａｌｌｅｆｆｉｃｉｅｎｃｙａｎｄｅｆｆｅｃｔｉｖｅｎｅｓｓｕｓｉｎｇＤＥＡ[Ｊ].ＥｕｒｏｐｅａｎＪｏｕｒｎａｌｏｆＯｐｅｒａｔｉｏｎａｌＲｅｓｅａｒｃｈꎬ２００７ꎬ１７８(１):３０５－３２１.作者简介:张文娟ꎬ女ꎬ山西忻州人ꎬ上海海事大学经济与管理学院硕士生在读ꎬ研究方向:科技创新ꎻ卢长利ꎬ男ꎬ河南人ꎬ上海海事大学经济与管理学院副教授㊁博士ꎬ研究方向:科技创新ꎮ６１。

供应链金融业务模式及风险介绍基于下游客户与核心企业之间的销售关系，为下游客户提供授信支持。

主要包括订单融资、应收账款质押、保理等操作模式，一方面能够为下游客户提供融资支持，促进订单的及时交付；另一方面能够为核心企业提供更加优质的销售渠道和客户资源。

二、供应链金融的风险控制供应链金融作为一种新兴的金融模式，其风险控制也是非常重要的。

具体来说，供应链金融的风险控制主要包括以下几个方面：一）核心企业风险控制核心企业是供应链金融的中心，其信用状况直接影响到整个供应链金融的风险。

因此，银行需要对核心企业的财务状况、市场地位、管理水平等进行全面的风险评估，确保其具有一定的还款能力和还款意愿。

二）上下游企业风险控制供应链金融的上下游企业也是银行需要关注的对象。

银行需要对上下游企业的财务状况、经营状况、市场地位等进行评估，确保其具有还款能力和还款意愿。

同时，银行还需要关注上下游企业之间的交易关系，避免因为交易纠纷导致的风险。

三）物流风险控制物流是供应链金融的重要组成部分，物流风险的控制也是非常重要的。

银行需要对物流公司的资质、服务质量、运营能力等进行评估，确保物流过程的顺畅和安全。

四）合同风险控制供应链金融的融资主要依赖于交易合同，因此合同的风险控制也是非常重要的。

银行需要对交易合同的真实性、合法性、有效性等进行评估，确保合同的风险可控。

五）信息风险控制供应链金融的风险控制还需要依赖于信息技术的支持。

银行需要建立完善的信息系统，对供应链上的各个节点进行实时监控和数据分析，及时发现和控制风险。

同时，银行还需要对信息安全进行保护，防止信息泄露和被攻击。

3.供应链金融存在利益偏差在供应链金融中，银行和融资企业往往以自身利益为出发点进行融资。

银行通常考虑安全、流动和盈利三者的统一，导致准入门槛较高、审批流程较长、服务效率偏低。

而融资企业只考虑需求、成本和效益之间的联系，追求供应链的运营效率和资本利用率。

这两者的出发点和目的并不一致，制约了供应链金融的有效发挥。

金融物流运作模式探讨根据金融机构（比如银行等）参与程度不同，把金融物流运作模式分为资本流通模式、资产流通模式和综合模式。

所谓的资产流通模式是指第三方物流企业利用自身综合实力、良好的信誉，通过资产经营方式，间接为客户提供融资、物流、流通加工等集成服务；资本流通模式是指金融物流提供商利用自身与金融机构良好合作关系，为客户与金融机构创造良好的合作平台，协助中小型企业向金融机构进行融资，提高企业运作效率；综合模式是资产流通模式和资本流通模式的结合。

一、资产流通模式方案１：替代采购该方案是由物流公司代替借款企业向供应商采购货品并获得货品所有权，然后根据借款企业提交保证金的比例释放货品。

在物流公司的采购过程中，通常向供应商开具商业承兑汇票并按照借款企业指定的货物内容签订购销合同。

物流公司同时负责货物运输、仓储、拍卖变现，并协助客户进行流通加工和销售。

方案２：信用证担保在这模式中，（１）物流企业与与外贸公司合作，以信用证方式向供应商支付货款，间接向采购商融资；（２）供应商把货物送至融通仓的监管仓库，融通仓控制货物的所有权；（３）根据保证金比例，按指令把货物转移给采购商。

二、资本流通模式方案３：仓单质押方案３为仓单质押融资业务模式。

最简单的仓单融资是由借款企业、金融机构和物流公司达成三方协议，借款企业把质物寄存在物流公司的仓库中，然后凭借物流公司开具的仓单向银行申请贷款融资。

银行根据质物的价值和其他相关因素向其提供一定比例的贷款。

质押的货品并不一定要由借款企业提供，可以是供应商或物流公司。

方案４买方信贷方案４为买方信贷业务。

对于需要采购材料的借款企业，金融机构先开出银行承兑汇票。

借款企业凭银行承兑汇票向供应商采购货品，并交由物流公司评估入库作为质物。

金融机构在承兑汇票到期时兑现，将款项划拨到供应商账户。

物流公司根据金融机构的要求，在借款企业履行了还款义务后释放质物。

如果借款企业违约，则质物可由供应商或物流公司回购。

导地位不同，我们可以分为三大业务模式：以核心企业为主导、供应链金融的这三种融资模式供应链金融与产业链紧密结合，体现在不同业务阶段：主要分为订单采购阶段、存货保管阶段、销售回款阶段。

在各个业务阶段有相应的金融服务方式，金融产品呈现多样化，供应链金融与资产证券化相结合成为趋势。

越来越多的企业参与供应链金融业务。

根据各参与方的主以第三方供应链服务商为主导、以电商平台为主导。

以核心企业为主导模式下，关注核心企业在产业链中的地位；以第三方供应链服务商为主导的模式下，关注服务商的信息整合能力；以电商平台为主导的模式下，关注平台交易生态的完整性。

一、供应链金融融资模式供应链金融的三种传统表现形态为应收账款融资、库存融资以及预付款融资。

目前国内实践中，商业银行或供应链企业为供应链金融业务的主要参与者，由于本系列专题硏究对象为供应链企业，所以我们在介绍供应链金融模式时，主要以供应链企业为服务提供者。

当上游企业对下游提供赊销，导致销售款回收放缓或大量应收账款回收困难的情况下，上游企业资金周转不畅，出现阶段性的资金缺口时，可以通过应收账款进行融资。

应收账款融资模式主要指上游企业为获取资金，以其与下游企业签订的真实合同产生的应收账款为基础，向供应链企业申请以应收账款为还款来源的融资。

应收账款融资在传统贸易融资以及供应链贸易过程中均属于较为普遍的融资方式，通常银行作为主要的金融平台，但在供应链贸易业务中，供应链贸易企业在获得保理商相关资质后亦可充当保理商的角色，所提供的应收款融资方式对于中小企业而言更为高效、专业，可省去银行的繁杂流程且供应链企业对业务各环节更为熟知，同时在风控方面针对性更强。

2、存货融资存货融资主要指以贸易过程中货物进行抵质押融资，一般发生在企业存货量较大或库存周转较慢，导致资金周转压力较大的情况下，企业利用现有货物进行资金提前套现。

随着参与方的延伸以及服务创新，存货融资表现形式多样，主要为以下三种方式：(1)静态抵质押。

【摘要】本论文旨在探讨京东物流平台所采用的物流供应链金融模式，分析其现状、存在的问题以及应对策略。

通过对京东的案例研究，揭示了物流供应链金融在物流领域的重要性，并提出了优化建议。

研究结果对于提升物流运营和金融模式创新具有重要参考价值。

【关键词】物流；供应链；金融；创新一、引言随着物流的迅猛发展，物流与金融之间的紧密关系愈发凸显。

物流供应链金融作为一个综合性的概念，旨在通过整合物流、供应链和金融资源，优化企业的运营效率和资金利用率。

在这一背景下，以京东物流平台为例，本论文将深入探讨其物流供应链金融模式的运作机制与实际效果。

二、供应链金融相关概念1.供应链金融供应链金融是一种金融服务模式，基于整个供应链体系的合作关系和流程，通过有效整合信息、资金和风险，以满足供应链上各参与主体的融资、结算、风险管理等金融需求。

这种金融模式旨在提升供应链各环节的效率和流动性，促进供应链合作伙伴之间的协同发展，从而实现整体供应链的优化和增值。

2.物流供应链金融物流供应链金融是一种金融服务模式，旨在结合物流和供应链管理，以满足供应链中不同参与者在物流环节中的融资和资金需求。

这种模式通过整合信息、资金和物流流程，为物流运作中的各个环节提供融资支持，包括但不限于货物运输、仓储、配送等，从而提高物流效率、减少流通成本，并增强整个供应链的竞争力和可持续发展能力。

物流供应链金融旨在优化供应链资源配置，加强合作伙伴之间的互信和协作，实现物流和金融的有机融合。

三、京东物流供应链金融模式现状京东商城是全球综合购物平台，拥有广泛消费者群体，千亿级产品种类，16大分类和众多品牌。

目前，京东金融已演变为京东科技控股股份有限公司，凭借强大技术力量，在金融、营销、农村等领域发挥关键作用。

且京东物流集团拥有高效物流网络，应用云计算、大数据，构建精准智能供应链运营模式。

1.京东供应链金融发展历程京东电商平台以自身电子商务为基础，主要面向中小企业，经历了银企合作和自有资金两个阶段发展，同时发展了特色的小微企业供应链金融模式。