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投资学练习题及答案The final revision was on November 23, 2020作业1资产组合理论＆CAPM一、基本概念1、资本资产定价模型的前提假设是什么2、什么是资本配置线其斜率是多少3、存在无风险资产的情况下，n种资产的组合的可行集是怎样的（画图说明）；什么是有效边界风险厌恶的投资者如何选择最有效的资产组合（画图说明）4、什么是分离定理5、什么是市场组合6、什么是资本市场线写出资本市场线的方程。
7、什么是证券市场线写出资本资产定价公式。
8、β的含义二、单选1、根据CAPM，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素相关（ A ）。
A．市场风险 B．非系统风险 C．个别风险 D．再投资风险2、在资本资产定价模型中，风险的测度是通过（B）进行的。
A．个别风险 B．贝塔系数 C．收益的标准差 D．收益的方差3、市场组合的贝塔系数为（B）。
A、0B、1C、-1D、4、无风险收益率和市场期望收益率分别是和。
根据CAPM模型，贝塔值为的证券X的期望收益率为（D）。
A． B． C．美元 D．5、对于市场投资组合，下列哪种说法不正确（D）A．它包括所有证券B．它在有效边界上C．市场投资组合中所有证券所占比重与它们的市值成正比D．它是资本市场线和无差异曲线的切点6、关于资本市场线，哪种说法不正确（C）A．资本市场线通过无风险利率和市场资产组合两个点B．资本市场线是可达到的最好的市场配置线C．资本市场线也叫证券市场线D．资本市场线斜率总为正7、证券市场线是（D）。
A、充分分散化的资产组合，描述期望收益与贝塔的关系B、也叫资本市场线C、与所有风险资产有效边界相切的线D、描述了单个证券（或任意组合）的期望收益与贝塔关系的线8、根据CAPM模型，进取型证券的贝塔系数（D）A、小于0B、等于0C、等于1D、大于19、美国“9·11”事件发生后引起的全球股市下跌的风险属于（A）A、系统性风险B、非系统性风险C、信用风险D、流动性风险10、下列说法正确的是（C）A、分散化投资使系统风险减少B、分散化投资使因素风险减少C、分散化投资使非系统风险减少D、.分散化投资既降低风险又提高收益11、现代投资组合理论的创始者是（A）A.哈里.马科威茨B.威廉.夏普C.斯蒂芬.罗斯D.尤金.珐玛12、反映投资者收益与风险偏好有曲线是（D）A.证券市场线方程B.证券特征线方程C.资本市场线方程D.无差异曲线13、不知足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线具有的特征是（B）A.无差异曲线向左上方倾斜B.收益增加的速度快于风险增加的速度C.无差异曲线之间可能相交D.无差异曲线位置与该曲线上的组合给投资者带来的满意程度无关14、反映证券组合期望收益水平和单个因素风险水平之间均衡关系的模型是（A）A.单因素模型B.特征线模型C.资本市场线模型D.套利定价模型三、多项选择题1、关于资本市场线，下列说法正确的是（ABD）。
《证券投资学》模拟试题一及参考答案一、单选题（每小题1分，共12分）1．纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有100股以上的股东不少于（）人。
A．5000 B．500 C．1000 D．1002．资产负债率是反映上市公司（）的指标。
A．偿债能力 B．资本结构 C．经营能力 D．获利能力3．按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（）将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。
A．5个工作日 B．6个工作日 C．4个工作日 D．3个工作日4．（）属于系统风险。
A．交易风险 B．信用交易风险 C．证券投资价值风险 D．流动性风险5．持有公司（）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。
A．10% B．15% C．20% D．30%6．期权的（）无需向交易所缴纳保证金。
A．卖方 B．买方或者卖方 C．买卖双方 D．买方7．如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益率变动结果（）。
A．相等 B．相反 C．相同 D．无规律性8．（）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。
A．宏观调控下的减速 B．转折性 C．失衡 D．稳定、高速9．“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖（）为对象。
A．企业债券 B．农产品 C．外汇 D．政府债券10．H股上市公司公众持股人数不得少于（）人。
A．100 B．500 C．800 D．1000 11．（）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？ A．BB B．BBB C．A D．AA 12．在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（）。
A．年报概要 B．上市公告书 C．重大事项公告书 D．招股说明书二、判断改错题（判断对错并说明理由，每题3分，共18分）1．普通股股东只具有有限表决权。
2．只要经济增长，证券市场就一定火爆。
3．一般来说，两地上市与第二上市基本相同。
4．期权的最终执行权在卖方，而买方只有履行的义务。
5．以农产品和外汇收购的方式增加货币供给有利于实现商品流通与货币流通的相适应。
WORD完美整理版证券投资学试题一、单选题1、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值：（C）A、股票的票面价值B、股票的账面价值C、股票的内在价值D、股票的发行价格2、以下哪种风险属于系统性风险：（A）A、市场风险B、信用风险C、经营风险D、违约风险3、经济周期属于以下哪类风险：（B）A、企业风险B、市场风险C、利率风险D、购买力风险4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（B）A、国民生产总值B、货币政策C、失业率D、银行短期商业贷款利率5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：（D）A、存款准本金率B、贴现率调整C、公开市场业务D、利率政策6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型：（B）A、完全垄断B、寡头垄断C、垄断竞争D、完全竞争7、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是（C）A.15元B.13元C.20元D.25元8、k线理论起源于：（B）A、美国B、日本C、印度D、英国9、连接连续下降的高点，得到：（D）A、轨道线B、上升趋势线C、支撑线D、下降趋势线10、就单枝 K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是 (D)A.大十字星B.带有较长上影线的阳线C.光头光脚大阴线D.光头光脚大阳线1．纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有100股以上的股东不少于（A）人。
A．5000 B．500 C．1000 D．1002．资产负债率是反映上市公司（B）的指标。
A．偿债能力B．资本结构C．经营能力D．获利能力3．按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（D）将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。
A．5个工作日B．6个工作日C．4个工作日D．3个工作日4．（B）属于系统风险。
A．交易风险B．信用交易风险C．证券投资价值风险D．流动性风险5．持有公司（A）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。
投资学考试试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 投资学中，以下哪项不是投资的基本要素？A. 投资主体B. 投资对象C. 投资时间D. 投资风险答案：D2. 根据现代投资组合理论，以下哪项不是投资组合的风险来源？A. 市场风险B. 非系统性风险C. 系统性风险D. 投资者情绪答案：D3. 在资本资产定价模型（CAPM）中，以下哪项不是模型的基本假设？A. 投资者都是理性的B. 市场是有效的C. 投资者可以无限制地借贷D. 投资者都是风险厌恶的答案：C4. 以下哪项不是金融市场的基本功能？A. 资本积累B. 风险管理C. 价格发现D. 商品交换答案：D5. 以下哪项不是债券的基本特征？A. 到期日B. 票面利率C. 面值D. 股息支付答案：D6. 以下哪项不是股票的基本特征？A. 股息B. 优先权C. 流通性D. 固定收益答案：D7. 以下哪项不是期货合约的基本要素？A. 合约规模B. 交割日期C. 交割地点D. 股息率答案：D8. 以下哪项不是期权合约的基本要素？A. 执行价格B. 到期日C. 期权类型D. 面值答案：D9. 在投资分析中，以下哪项不是财务分析的主要方法？A. 比率分析B. 趋势分析C. 现金流量分析D. 技术分析答案：D10. 以下哪项不是投资决策的主要步骤？A. 确定投资目标B. 收集投资信息C. 评估投资风险D. 选择投资工具答案：D二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 以下哪些因素会影响股票价格？A. 公司盈利能力B. 利率水平C. 市场情绪D. 政治稳定性答案：ABCD12. 以下哪些因素会影响债券价格？A. 利率变化B. 信用评级C. 通货膨胀D. 经济周期答案：ABCD13. 以下哪些因素会影响期货价格？A. 供需关系B. 季节性因素C. 政策变动D. 国际市场影响答案：ABCD14. 以下哪些因素会影响期权价格？A. 标的资产价格B. 执行价格C. 波动率D. 到期时间答案：ABCD15. 以下哪些是投资组合管理的主要目标？A. 最大化收益B. 最小化风险C. 资产配置D. 风险调整后的收益最大化答案：ABCD三、判断题（每题2分，共10分）16. 投资组合的多样化可以完全消除非系统性风险。
投资练习题及答案问题一：股票市场基础知识1. 股票是什么？答：股票是公司为了筹集资金而发行的一种证券，代表了持有者对于公司所有权的权益。
2. 股票市场是什么？答：股票市场是股票交易的场所，包括了证券交易所和场外交易市场。
3. 证券交易所和场外交易市场有什么区别？答：证券交易所是由政府机构管理和监管的公开交易市场，交易过程更加规范和透明；场外交易市场是指在交易所以外的场所进行的交易，交易更加灵活，但也存在一定的风险。
问题二：投资组合1. 什么是投资组合？答：投资组合是指将资金按照一定的比例分配到不同的资产类别或投资品种中，以达到风险分散和收益最大化的目的。
2. 投资组合的优势是什么？答：投资组合可以分散风险，降低投资的整体风险；同时，投资组合可以根据投资者的风险偏好和投资目标来选择不同的资产类别和投资品种，以实现收益最大化。
3. 投资组合的构建原则有哪些？答：投资组合的构建原则包括风险分散、资产配置、定期调整和适时调整等。
风险分散是通过投资于多个不同的资产类别和行业来降低整体风险；资产配置是在风险偏好和投资目标的基础上，将资金分配到不同资产类别中；定期调整是根据市场变化和投资目标的实现情况，调整投资组合的权重；适时调整是在市场波动较大或有重要事件发生时，及时进行调整以保持投资组合的平衡。
问题三：风险与回报1. 投资中的风险是什么？答：投资中的风险是指投资者在追求高收益的同时可能面临的损失风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
2. 投资回报可以从哪些方面产生？答：投资回报可以从股票、债券、房地产等资产的价格上涨中产生，也可以从股息、利息和租金等分红中产生。
3. 风险与回报之间存在什么样的关系？答：一般情况下，风险和回报存在正相关关系，即风险越高，回报也可能越高，但同时也增加了损失的风险。
投资者需要根据自身的风险承受能力和投资目标，选择适合自己的风险水平和预期回报。
以上是对投资练习题及答案的简要介绍，希望对您有所帮助。
投资学试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 以下哪项不属于投资的基本类型？A. 股票投资B. 债券投资C. 外汇投资D. 保险投资答案：D2. 以下哪个因素对股票价格影响最大？A. 公司盈利能力B. 市场利率C. 通货膨胀D. 政府政策答案：A3. 以下哪个指标可以用来衡量债券的信用风险？A. 债券收益率B. 债券评级C. 债券到期时间D. 债券面值答案：B4. 以下哪种投资方式风险最低？A. 购买国债B. 购买股票C. 投资房地产D. 投资黄金答案：A5. 以下哪个因素会导致股票价格下跌？A. 公司盈利增长B. 市场利率上升C. 通货膨胀下降D. 政府减税答案：B6. 以下哪个市场属于金融衍生品市场？A. 股票市场B. 债券市场C. 外汇市场D. 期货市场答案：D7. 以下哪个指标可以用来衡量股票市场的整体估值水平？A. 市盈率B. 市净率C. 股息率D. 股息支付率答案：A8. 以下哪个因素会导致债券价格下跌？A. 市场利率上升B. 市场利率下降C. 债券评级上升D. 债券到期时间缩短答案：A9. 以下哪个投资策略属于被动投资策略？A. 定期调整投资组合B. 长期持有指数基金C. 追逐市场热点D. 根据宏观经济预测调整投资组合答案：B10. 以下哪个市场具有高收益、高风险的特点？A. 股票市场B. 债券市场C. 外汇市场D. 黄金市场答案：A二、填空题（每题2分，共20分）1. 投资者购买股票的目的是获取______和______。
答案：股息收入；资本增值2. 债券的到期收益率等于______与______的比值。
答案：债券的年利息收入；债券的市场价格3. 股票市场的价格波动受______、______、______等多种因素的影响。
答案：宏观经济状况；公司盈利能力；市场心理4. 投资者在投资过程中应遵循的四大基本原则是：______、______、______、______。
答案：收益与风险相匹配；分散投资；长期投资；定期调整投资组合5. 以下属于金融衍生品的有：______、______、______。
1、The efficient frontier of risky assets isA)the portion of the investment opportunity set that lies above the global minimum variance portfolio.B)the portion of the investment opportunity set that represents the highest standard deviations.C)the portion of the investment opportunity set which includes the portfolios with the lowest standard deviation.D)the set of portfolios that have zero standard deviation.E)both A and B are true.2、The Capital Allocation Line provided by a risk-free security and N risky securities is ______A) the line that connects the risk-free rate and the global minimum-variance portfolio of the risky securities.B) the line that connects the risk-free rate and the portfolio of the risky securities that has the highest expected return on the efficient frontier.C) the line tangent to the efficient frontier of risky securities drawn from the risk-free rate.D) the horizontal line drawn from the risk-free rate.E) none of the above.3、Consider an investment opportunity set formed with two securities that are perfectly negatively correlated. The global minimum variance portfolio has a standard deviation that is always_____A) greater than zero.B) equal to zero.C) equal to the sum of the securities' standard deviations.D) equal to -1.E) none of the above.4、Which of the following statements is (are) true regarding the variance of a portfolio of two risky securities?A) The higher the coefficient of correlation between securities, the greater the reduction in the portfolio variance.B) There is a linear relationship between the securities' coefficient of correlation and the portfolio variance.C) The degree to which the portfolio variance is reduced depends on the degree of correlation between securities.D) A and B.E) A and C.5、Efficient portfolios of N risky securities are portfolios thatA) are formed with the securities that have the highest rates of return regardless of their standard deviations.B) have the highest rates of return for a given level of risk.C) are selected from those securities with the lowest standard deviations regardless of their returns.D) have the highest risk and rates of return and the highest standard deviations.E) have the lowest standard deviations and the lowest rates of return.6、As diversification increases, the total variance of a portfolio approaches ____________.A) 0 B) 1 C) the variance of the market portfolioD) infinity E) none of the above7、The index model was first suggested by ____________.A) Graham B) Markowitz C) Miller D) SharpeE) none of the above8、.A single-index model uses __________ as a proxy for the systematic risk factor.A) a market index, such as the S&P 500B) the current account deficitC) the growth rate in GNPD) the unemployment rateE) none of the above9、According to the index model, covariances among security pairs areA) due to the influence of a single common factor represented by the market index returnB) extremely difficult to calculateC) related to industry-specific eventsD) usually positiveE) A and D10、In a factor model, the return on a stock in a particular period will be related to _________.A) firm-specific events B) macroeconomic events C) the error termD) both A and B E) neither A nor B11、Which of the following statement(s) is (are) true regarding the selection of a portfolio from those that lie on the Capital Allocation Line?A) Less risk-averse investors will invest more in the risk-free security and less in the optimal risky portfolio than more risk-averse investors.B) More risk-averse investors will invest less in the optimal risky portfolio and more in the risk-free security than less risk-averse investors.C) Investors choose the portfolio that maximizes their expected utility.D) A and C.E) B and C.12、An investor who wishes to form a portfolio that lies to the right of the optimal risky portfolio on the Capital Allocation Line must:A) lend some of her money at the risk-free rate and invest the remainder in the optimal risky portfolio.B) borrow some money at the risk-free rate and invest in the optimal risky portfolio.C) invest only in risky securities.D) such a portfolio cannot be formed.E) B and C13、Portfolio theory as described by Markowitz is most concerned with:A) the elimination of systematic risk.B) the effect of diversification on portfolio risk.C) the identification of unsystematic risk.D) active portfolio management to enhance returns.E) none of the above.14、The measure of risk in a Markowitz efficient frontier is:A) specific risk.B) standard deviation of returns.C) reinvestment risk.D) beta.E) none of the above.15、A statistic that measures how the returns of two risky assets move together is:A) variance. B) standard deviation. C) covariance. D) correlation.E) C and D.16、Rosenberg and Guy found that __________ helped to predict a firm's beta.A) the firm's financial characteristicsB) the firm's industry groupC) firm sizeD) both A and BE) A, B and C all helped to predict betas.17、If a firm's beta was calculated as 0.6 in a regression equation, Merrill Lynch would state the adjusted beta at a numberA) less than 0.6 but greater than zero.B) between 0.6 and 1.0.C) between 1.0 and 1.6.D) greater than 1.6.E) zero or less.18、The beta of Exxon stock has been estimated as 1.2 by Merrill Lynch using regression analysis on a sample of historical returns. The Merrill Lynch adjusted beta of Exxon stock would be ___________.A) 1.20 B) 1.32 C) 1.13 D) 1.0 E) none of the above19、Consider the single-index model. The alpha of a stock is 0%. The return on the market index is 16%. The risk-free rate of return is 5%. The stock earns a return that exceeds the risk-free rate by 11% and there are no firm-specific events affecting the stock performance. Theβ of the stock is _______.A) 0.67 B) 0.75 C) 1.0 D) 1.33 E) 1.5020、Suppose you forecast that the market index will earn a return of 15% in the coming year. Treasury bills are yielding 6%. The unadjusted β of Mobil stock is 1.30. A reasonable forecast of the return on Mobil stock for the coming year is _________ if you use Merrill Lynch adjusted betas.A) 15.0% B) 15.5% C) 16.0% D) 16.8% E) none of the above21、The unsystematic risk of a specific securityA) is likely to be higher in an increasing market.B) results from factors unique to the firm.C) depends on market volatility.D) cannot be diversified away.E) none of the above.22、Which statement about portfolio diversification is correct?A) Proper diversification can reduce or eliminate systematic risk.B) The risk-reducing benefits of diversification do not occur meaningfully until at least 50-60 individual securities have been purchased.C) Because diversification reduces a portfolio's total risk, it necessarily reduces the portfolio's expected return.D) Typically, as more securities are added to a portfolio, total risk would be expected to decrease at a decreasing rate.E) None of the above statements is correct.23、Given an optimal risky portfolio with expected return of 12% and standard deviation of 23% and a risk free rate of 3%, what is the slope of the best feasible CAL?A) 0.64 B) 0.39 C) 0.08 D) 0.35 E) 0.3624、Given an optimal risky portfolio with expected return of 13% and standard deviation of 26% and a risk free rate of 5%, what is the slope of the best feasible CAL?A) 0.60 B) 0.14 C) 0.08 D) 0.36 E) 0.3125、The individual investor's optimal portfolio is designated by:A) The point of tangency with the indifference curve and the capital allocation line.B) The point of highest reward to variability ratio in the opportunity set.C) The point of tangency with the opportunity set and the capital allocation line.D) The point of the highest reward to variability ratio in the indifference curve.E) None of the above.26、The single-index modelA) greatly reduces the number of required calculations, relative to those required by the Markowitz model.B) enhances the understanding of systematic versus nonsystematic risk.C) greatly increases the number of required calculations, relative to those required by the Markowitz model.D) A and B. E) B and C.27、The Security Characteristic Line (SCL)A) plots the excess return on a security as a function of the excess return on the market.B) allows one to estimate the beta of the security.C) allows one to estimate the alpha of the security.D) all of the above. E) none of the above.28、The expected impact of unanticipated macroeconomic events on a security's return during the period isA) included in the security's expected return. B) zero.C) equal to the risk free rate. D) proportional to the firm's beta. E) infinite.29、Covariances between security returns tend to beA) positive because of SEC regulations.B) positive because of Exchange regulations.C) positive because of economic forces that affect many firms.D) negative because of SEC regulationsE) negative because of economic forces that affect many firms.30、One “cost” of the single-index model is that itA) is virtually impossible to apply.B) prohibits specialization of efforts within the security analysis industry.C) requires forecasts of the money supply.D) is legally prohibited by the SEC.E) allows for only two kinds of risk -- macro risk and micro risk.投资组合习题一、单项选择题1、下列不属于投资的战略动机的是（）。
《投资学》计算练习题一、证券估价计算1．A公司即将发行面值为1000元,票面利率为8％，每年付息、到期一次还本的5年期债券。
现有三位投资者拟购买A公司债券并持有到期，他们要求的最低收益率分别为6％、8%和10％。
要求:根据上述资料分别为三个投资者对A公司债券进行估价，并提出投资建议。
解答: 投资者1：PV=1000×8％×（P/A，6%，5）＋1000×（P/F，6%，5）≈1083。
96元当A公司债券发行价≤1083。
96元时,可以投资.投资者2：PV=1000×8%×（P/A，8%，5)＋1000×（P/F，8%，5）≈1000元当A公司债券发行价≤1000元时，可以投资。
投资者3：PV=1000×8％×（P/A，10％，5）＋1000×(P/F，10%，5）≈924。
28元当A公司债券发行价≤924。
28元时，可以投资。
2．某投资者拟在2011年投资A上市公司股票并准备长期持有。
2010年A公司股票每股股息为1元，该投资者要求的最低收益率为10%。
要求：分别就以下两种情况为该投资者对A公司股票进行估价,并提出投资建议。
（1）预计未来A公司股票每股股息将维持2010年水平不变；（2）预计未来A公司股票每股股息将每年递增5% 。
解答（1）PV=1/10%=10元当A公司股票每股市价≤10元时，可以投资。
(2）PV=［1×（1+5%）］/（10％－5％）=21元当A公司股票每股市价≤21元时,可以投资。
二、证券投资（静态）收益率计算1．某投资者投资B公司发行的面值为1000元，票面利率为10%，每年付息、到期一次还本的5年期债券。
要求：分别就以下不相关情况为该投资者计算其投资B公司债券投资收益率.（1)该投资者于债券发行时以面值购入并持有到期;(2）该投资者于债券发行1.5年后以1045元的价格购买并持有到期;（3)该投资者于债券发行时以面值购入并持有4。
投资学模拟练习题及答案1、经营风险是由于公司经营上的原因而引起的投资收益率的不确定性,其不包括( )。
（A、汇率波动B、产品遭遇反倾销C、对环境重大污染D、产品质量遭遇消费者投诉答案：A2、可转换债券的转股价格为5元,基准股票市场价格为5.20元,100元面值的转债的市场价格最可能是( )。
A、 95元B、 104元C、 115元D、 135元答案：C3、在通货膨胀条件下,固定收益证券的风险要比变动收益证券( )。
A、大得多B、小得多C、差不多D、小答案：A4、对于股票有一种描述“人在江湖漂,哪有不挨刀”表明( )。
A、股市风险不可预料B、承担股票风险是获得收益的前提C、股票具有高风险特征D、投资收益与风险成正比答案：C5、预期收益率和持有期收益率的最大差异是( )。
A、评价期限不同B、评估的投资产品不同C、一个着眼于历史另一个着眼于未来D、评估方法不同答案：C6、如果一种债券的市场价格上升,则其到期收益率( )。
A、不确定B、不变C、下降D、提高答案：C7、期货合约中的期货价格( )。
A、由买卖双方在商品交割时确定B、由期货交易所确定C、由买卖双方在签订合约时确定D、由标的资产提供者独立确定答案：C8、普通股具有的基本特点是( )。
A、优先认股权B、优先清偿C、股息优先D、约定股息率答案：A9、投资市场的源头是( )。
A、流通市场B、代办股份转让系统C、发行市场D、主板市场答案：C10、下面哪种人最有可能是公司内部人?A、媒体记者B、大学教授C、政府官员D、大股东、公司高管答案：D11、“风水轮流转”和投资学中以下四个准则内涵最接近的是( )。
A、尊重市场、适应市场B、投资收益和投资风险形影相随C、牛熊市周而复始D、分散投资降低风险答案：C12、在日本发行的外国债券被称为( )。
A、扬基债券B、武士债券C、猛犬债券D、熊猫债券答案：B13、一个股票看跌期权卖方承受的最大损失是( )。
A、看跌期权价格B、执行价格C、股价减去看跌期权价格D、执行价格减去看跌期权价格答案：D14、购买一家企业20%的股权是( )。
A、直接投资B、间接投资C、实业投资D、金融投资答案：B15、趋势线被突破后,这说明( )。
A、股价会上升B、股价走势将反转C、股价会下降D、股价走势将加速答案：B16、以下关于融资融券的说法错误的是( )。
A、融资买入证券上涨时,融资交易的收益是无限的B、融资买入证券下跌时,融资交易的亏损是有限的C、融券卖出证券上涨时,融券交易的亏损是有限的D、融券卖出证券下跌时,融券交易的收益是有限的答案：C17、期货交易中最可能采取实物交割的是( )。
A、套利交易者B、套期保值者C、投机客D、期货空头答案：B18、如果6个月期的国库券利率为4%,一年期国库券利率为5%,则6个月后隐含的6个月利率为( )。
A、 4%B、 4.5%C、 5.5%D、 6%答案：D19、( )是对股东某些权利的解除。
A、除权B、复权C、填权D、贴权答案：A20、未来同等数额现金流的价值( )现在同等数额的现金流。
A、不等于B、大于C、小于D、等于答案：C21、阳K线和阴K线的本质区别是( )。
A、股价上涨还是下跌B、收盘价高于还是低于开盘价C、有无上影线D、用红色还是绿色表示答案：B22、在美国发行的外国债券被称为( )。
A、扬基债券B、武士债券C、猛犬债券D、熊猫债券答案：A23、某种证券投资基金的资产80%投资于可流通的国债、地方政府债券和公司债券,20%投资于金融债券,该基金属于( )基金。
A、货币市场B、债券C、期货D、股票答案：B24、移动平均线对投资有重要作用。
下面那种情况出现时,市场发出了买入信号?A、当短期移动平均线从上方下穿长期移动平均线时B、股票价格走在移动平均线之下C、当短期移动平均线从下方上穿长期移动平均线时D、当股票市场价格在长期移动平均线之上答案：C25、期货具有多种功能,其中不包括( )。
A、投资功能B、避险功能C、价格发现功能D、投机功能答案：A26、解读一条官方正式披露信息的最重要方法是( )。
A、关注信息来源B、辨析信息真伪C、全面分析信息D、是否首次公开答案：C27、你是一个低风险厌恶型投资者,你应该买( )。
A、货币市场基金B、债券基金C、收入型基金D、股票基金答案：D28、证券流通市场又称为( )。
A、一级市场B、二级市场C、三级市场D、新三板市场答案：B29、某公司过往3年税后利润分别增长125%、150%、160%,4月20日公司公布最新年报,业绩较上年增长40%,4月21日开市后,该股票很可能( )。
A、大幅上涨B、小幅上涨C、维持不变D、大幅下跌答案：D30、某债券面值为100元,其票面利率为9%,市场利率为10%,该债券价格可能是( )。
A、 95B、 105C、 110D、不确定答案：A31、基金经理道德风险包括( )。
A、操纵股票价格B、与基金公司控股股东进行关联交易C、基金经理老鼠仓D、基金投资风格漂移答案：ABC32、大量中国企业拟公开发行股票上市的内在动力是( )。
A、上市成本非常低B、上市能够获得巨额融资C、上市很容易D、中介机构积极推动答案：AB33、股市交易中竞价交易的基本规则是( )。
A、价格优先B、卖方优先C、买方优先D、时间优先答案：AD34、岛形反转会出现两种缺口,这两种缺口是( )。
A、普通缺口B、突破缺口C、持续缺口D、衰竭缺口答案：BD35、国际证监会组织规定的证券监管目标是( )。
A、充分发挥证券市场融资功能B、减少系统性风险C、保护投资者利益D、保证市场公平、有效和透明答案：BCD36、下列有关反转形态的说法正确的有( )。
A、反转形态的出现表示股价运动将出现方向性的转折B、反转形态出现的前提条件是确实存在着股价上升或下降的趋势C、通常反转形态的规模越大,则反转后价格变动的幅度将越大D、通常反转形态的规模越大,则反转后价格变动的幅度将越小答案：ABC37、货币的时间价值产生的原因主要有( )。
A、货币可用于多种产品中选择投资,具有机会成本B、通货膨胀可能造成货币贬值C、投资可能遭遇投资风险,需要获得相应补偿D、货币价值的不确定性答案：ABC38、在下面几种组合中,信奉技术分析的投资人会选择( )。
A、好公司和好股票B、好公司和坏股票C、坏公司和坏股票D、坏公司和好股票答案：AD39、根据金融期权合约的标的物不同,期权可分为( )。
A、股票期权B、外汇期权C、利率期权D、看涨期权答案：ABC40、影响债券票面利率确定的因素有( )。
A、债券期限B、同期银行存款利率C、发行主体的信誉D、预期通货膨胀率答案：ABCD41、技术分析作为一种投资工具,它的基本假设前提是( )。
A、市场行为涵盖一切信息B、证券价格沿趋势移动C、证券价格围绕价值波动D、历史会重复答案：ABD42、优先股股东的特点有( )。
A、优先分配股息B、优先分配剩余资产C、其一般在股东大会上没有表决权D、所持有的股票可以被上市公司按照原价或增加一定补偿赎回答案：ABCD43、上市公司非系统风险包括( )。
A、经营风险B、财务风险C、股权质押风险D、道德风险答案：ABCD44、优先股通常可能从( )等方面进行分类。
A、累积优先股和非累积优先股B、参与优先股和非参与优先股C、定向增发优先股和公开增发优先股D、可转换优先股和不可转换优先股答案：ABD45、对利率期限结构主要有三种理论解释,它们是( )。
A、预期假说B、长短期市场均衡理论C、流动性偏好假说D、市场分割理论答案：ACD46、相对于网上竞价交易,大宗交易的特点是( )。
A、成交金额大B、可在交易所收市后交易C、成交股数大D、成交价格由买卖双方协商,没有限制答案：ABC47、ETF基金的投资优势是( )。
A、可随时买卖B、可申购赎回C、费用低廉D、基金经理经验丰富答案：ABC48、普通投资人买卖股票一般使用交易所平台,其交易程序主要是( )。
A、委托B、竞价成交C、证券交割D、委托收回答案：ABC49、道氏理论认为股市存在( )三种趋势。
A、基本趋势B、次级趋势C、短期趋势D、反转趋势答案：ABC50、期货价格和现货价格的关系可能是( )。
A、期货价格>现货价格B、现货价格>期货价格C、期货价格=现货价格D、没有关系答案：ABC51、中国上市公司退市的原因有( )。
A、连续多年亏损B、在发行或信息披露方面存在重大问题C、交易指标不符合上市交易要求D、公司主要股东转让股价答案：ABC52、限售股解禁时,体现限售股股东看好公司发展或认为公司股价偏低的行为有( )。
A、限售股股东宣称看好公司发展B、限售股股东很少或不出售已解禁的股票C、限售股股东宣称增加或延长限售期D、限售股转让价格大幅低于市场价格答案：BC53、股票的发行价格可以( )。
A、平价发行B、折价发行C、溢价发行D、除价发行答案：AC54、在投资实务领域中获得突出成就的代表性人物是( )。
A、巴菲特B、西蒙斯C、索罗斯D、凯恩斯答案：ABC55、投资市场中介机构包括( )。
A、证券交易所B、证券投资咨询公司C、证券公司D、资产评估机构答案：ABCD56、关于庞氏骗局,表述正确的是( )。
A、全部投资人都会巨额亏损B、最早时期参与的投资人可能获得高回报C、后期投资人会巨额亏损D、不论何时参与的投资人巨额亏损的概率相同答案：BC57、下列所述利率变动影响债券价格的定理正确的是( )。
A、债券价格与市场利率变动成反比B、债券价格受利率变动的影响大小,与当期市场利率的高低成反比C、长期债券的价格受市场利率变动的影响大于短期债券D、债券价格受市场利率变动影响的程度随到期期限的延长而递减答案：ABCD58、债券的到期收益率( )。
A、经常大于零B、经常高于市场利率C、不可能小于零D、有时会小于零答案：AD59、证券投资基金按其投资对象可分为( )。
A、股票型基金B、债券型基金C、货币型基金D、混合型基金答案：ABCD60、基于投资收益和投资风险的关系,理论上我们将投资人分为( )三大类型。
（3.0分）A、风险偏好型B、风险中性型C、风险厌恶型D、高风险厌恶型答案：ABC61、当利率r越高,现值利率因子越大。
( )A、正确B、错误答案：B62、在形态分析中,旗形形态的方向通常与原来的趋势方向相反。
（）A、正确B、错误答案：A63、向上倾斜的收益率曲线,表示期限越长的债券的到期收益率越高。
这种曲线形状被称为“正向的”利率曲线,是收益率曲线最常见的形式。
( )A、正确B、错误答案：A64、相对宏观信息和中观信息,微观信息对投资人选择投资对象的影响最小。
（）A、正确B、错误答案：B65、对任何有风险投资产品来说,风险溢价总是大于零。
