基金排名PPT培训资料

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基本概念
私募股权投资 私募股权投资(PE)在中国通常称为私募股权投资，从投资方式角度看，依国 外相关研究机构定义，是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行 的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上 市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。有少部分PE基金投资已上 市公司的股权（PIPE），另外在投资方式上有的PE投资亦采取债权型投资 方式。
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基本概念
风险投资（VC） 风险投资:简称是VC,在我国是一个约定俗成的具有特定内涵的概念，其实把 它翻译成创业投资更为妥当。广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜 在收益的投资；狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术 密集型产品的投资。根据美国全美风险投资协会的定义，风险投资是由职 业金融家投入到新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业中一种权 益资本。 投资对象对为处于创业期的中小型企业，而且多为高新技术企业。
的品牌形象和市场知名度，建
立“拉动式”的信息渠道。
l
公司网站 客服中心
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PE业务流程
项目的初步筛选标准
标准
内容
投资规模
l 投资项目的数量 l 最小和最大投资额
l 是否属于基金募集说明书中载明的投资领域
行业
l 私募股权基金对该领域是否熟悉
l 私募股权基金是否有该行业的专业人才
l 种子期
发展阶段
l 创业期 l 扩张期
•完成投资者尽职调查文 件
•确定目标投资者名单
•联络意向投资者
•为投资者会议排定档期/ 举行投资者会议
•进一步联络投资者及递送 下一阶段的信息材料
•召开第二阶段投资者会议
•接收融资条款文件
第三阶段 - 讨论及完成

传统上是通过上市产生的富翁：
斯达克或纽约香港的股市有关
新一代富豪则与PE有关
康盛世纪的戴志康26岁 泡泡网的李想26岁 MYSEE的邓迪高燃26岁 非常在线的赵宁24岁
他们都与PE或者更熟悉的名字风险投资 （ventur
股权投资基金（Private Equity，PE）
成熟期 成长期 创业期
创业投资基金
成长基金
并购基金
Pre - IPO基金
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并购基金/风险投资
并购基金是专注于对标的企业进行并购的基金， 其投资手法是，通过收购目标企业股权，获得对 目标企业的控制权，然后对其进行一定的重组改 造，持有一定时期后再出售 它和其他类型投资的不同表现在：风险投资主要 投资于创业型的企业，并购基金选择的对象是成 熟企业；其他私募股权投资对企业控制权没有兴 趣，而并购基金意在获得目标企业的控制权。
私募股权投资基金
主要通过私募而不是公开向公众募集的方式获得 资金，对非上市企业进行权益性投资，即将每一 单位的投资额最终兑换为被投资对象的股权，然 后通过各类方法使得被投资企业快速发展，实现 股权的快速多倍增值，同时在交易实施过程中考 虑将来的退出机制，通过上市、并购或管理层回 购等方式，出售所持股份而获利 但也有少数PE投资已经上市公司的股权，被称为 PIPE（private investments in public equity
PE的优势
PE是一种在特定范围内募集、以股权为投资对象 的集合投资方式。这种另类投资自身有很多优势 ，是其他投资方式难以比拟的。
第一，组织机制优势：PE采取一种特殊的 股份制度
PE有两种组织形式：公司制和有限合伙制。但现 在越来越多的PE抛弃了公司制，采取有限合伙制 ，成为PE的主流。1980年有限合伙制投资基金投 资额为20亿美元，占42.5%；但到90年代中期 达到1432亿美元，达到81.2%。

适用条件
数据量小，100万条以内 数据量大，100万条以上
版本允许，低向高 版本不允许，高向低
导入方式
PL/SQL工具 使用ETL工具
DMP文件导入 使用ETL工具
核查库
ORACLE 11.2.4
注意：1、信息组提前进场，指导医院、医保按数据提取标准准备数据 2、数据导出方式以最稳妥、最快方式优先 3、数据导入核查库后，进行数据质量分析，不符合要求的重新提取 包括数据完整性、重要指标空缺率、值域正确率等 4、表之间关联关系是否完整（如：住院结算记录与住院明细费用的关联关系） 5、要求提供原始数据备份件，争议时复查
如何开展医保基金核查
（信息组）
目录
一、工作任务 二、事前准备 三、事中核查 四、事后处理 五、注意事项
一、工作任务
工作任务 • 提取数据 指标、范围和方法
医保经办机构、定点医药机构 整理、提取、入库和验证数据，建立核查数据库
• 筛查数据 根据现场疑点线索，编写程序，比对筛查 • 分析数据 常规分析（基本情况、费用排名 ……）
二、事前准备（分析）
（五）数据初步分析（事前进行数据分析，找出疑点，反馈业务组） • 医院、医保收费项目差异 • 比对医保医疗结算人次、统筹支付金额、目录对照是否正常 • 使用金额最大的项目排名 • 使用数量最多的项目排名 • 药品、材料、检查占比分析 ……
目录
三、事中核查
1、反馈数据分析情况 2、现场核查 3、工作沟通
三、事中核查
（一）反馈事前数据初步分析情况
1、数据基本情况 • 门诊、住院结算主单信息（记录条数、人次、金额、医保占比） • 门诊、住院医疗明细信息（记录条数，与结算主单金额是否一致） • 目录对照、进销存信息等

基金的分类
总结词
基金可以根据不同的标准进行分类，如投资对象、组织形式、投资策略等。
详细描述
按照投资对象划分，基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金等。按照组织形式划分，基金可以分为 公司型基金和契约型基金。按照投资策略划分，基金可以分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。了解基金 的分类有助于投资者根据自身风险承受能力和投资目标选择合适的基金。
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基金的运作原理
基金的发起与设立
发起
基金发起人根据市场需求和投资 机会，提出设立基金的初步设想 。
设立
发起人通过募集资金、组建基金 管理团队、设立基金公司等步骤 ，完成基金的设立工作。
基金的募集与交易
募集
基金管理公司通过各种渠道和方式，向投资者募集资金。
交易
投资者通过证券交易所或其他交易平台，进行基金份额的买 卖交易。
信息披露
基金需定期披露投资组合、净值 等信息，确保投资者了解基金运
作情况。
报告制度
基金需定期向监管机构提交财务报 告、合规报告等，确保合规运作。
信息真实性
基金管理公司需确保披露信息的真 实性和准确性，防止误导投资者。
THANKS
感谢观看
《基金基础知识》ppt课件
目录
• 基金的定义与分类 • 基金的运作原理 • 基金的投资风险与收益 • 基金的投资工具与市场 • 基金的管理与监管
01
基金的定义与分类
基金的定义
总结词
基金是一种集合投资工具，通过汇集投资者的资金，由专业的投资机构进行管 理和运作，以实现资产的增值。
详细描述
基金的本质是将众多投资者的资金集中起来，交由专业的基金管理公司或基金 经理进行投资运作。这些专业机构和人员具备丰富的投资经验和专业知识，通 过多元化的投资组合降低投资风险，为投资者创造收益。

直接投资工具， 直接投资工具， 间接投资工具，银 主要投向实业 主要投向实业 行负责资金用途和
投向
价格波动大，高 价格较股票小， 银行利息相对固定， 风险、高收益 低风险、低收益 投资比较安全
股利、资本利得 利息、资本利得 利息
投资渠道 基金管理公司、证券公 证券公司 司、信托、银行代销
债券发行机构、 银行、信用社、邮 证券公司、银行 政储蓄银行
• 4.货币型基金”所投资的标的都是不超过一年的短期票券或银行定存，虽然 收益较低，但风险相对也最低，因此多被投资人利用来作为短期资金停泊的 去处，有点像银行的活期存款可以随存随取。
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按交易类型
➢封闭式基金与开放式基金 ➢货币基金 ➢分级基金 ➢ETF基金 ➢LOF基金 ➢FOF基金
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ETF基金
交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（Exchange Traded Funds，简称“ETF”），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种 开放式基金。 由于同时存在证券市场交易和申购赎回机制，投资者可以在ETF市场价格与基 金单位净值之间存在差价时进行套利交易。套利机制的存在，使得ETF避免了 封闭式基金普遍存在的折价问题。 ETF指数基金代表一揽子股票的所有权，是指像股票一样在证券交易所交易的 指数基金，其交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致。因此 ，投资者买卖一只ETF，就等同于买卖了它所跟踪的指数，可取得与该指数基 本一致的收益。 交易费用：无印花税，佣金和其股票账户一致。
诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放
式基金的历史性跨越。
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基金的基本知识
• 基金与其他金融工具的区别。
反应的经 济关系不 同
所筹资金 的投向不 同 投资收益 与风险不 同 收益来源

工资基金业务流程
进
管
出
人员进入单位
人员工资变动
人员离开单位
基
层
岗位变动、 批量晋升薪级
津补贴调整
版
新增人员
人员减少
基金申报
管
理
基金审核
版
基层单位基金申报流程
驳 回
完成变动
基金生成
删除、查看、导出
基金上报
ห้องสมุดไป่ตู้
撤回、查看、导出
基金审核
通过
主管单位基金审核流程
驳回
基层单位上报
主管部门审核
通过
终审部门审核
二、辅导资料： 操作手册：1、快速入门手册 2、完整版操作手册（基层版、管理版） 操作视频：1、分角色（经办、审核）业务操作视频 2、分模块系统在线操作视频
三、咨询方式： QQ咨询：工资系统宜宾基层群：929805458 电话咨询：028-86671691
基金核定表、变动花名册、 工资发放表、补扣发详情
终审单位基金审核流程
基层单位上报
驳回
主管部门审核
通过
终审部门审核
截止审核
截止上报
通过
系统信息
一、工资系统网址： 四川省事业单位工资基金经办系统（宜宾基层版）：https://103.203.219.163/yb_bases 四川省事业单位工资基金经办系统（宜宾管理版）：https://103.203.219.163/yb_admin 注意：工资系统的用户名和密码与数据迁移中心一致！！！ 说明：工资系统操作培训视频已放置在系统中，各单位登录系统后可先查看视频， 再进行系统业务操作。

私募投资的业务种类
并购融资业务
PE挑选一个“有潜力”的 企业，与跟企业的所有者进 行沟通谈判，以合适的价格 购买该企业的股权。在获得 该企业的控制权之后，PE会 监督运营企业一段时间，并 为企业的发展提供一些资源 或者剥离某些亏损的业务或 产品，从而逐步提升企业的 经营业绩和企业价值。
私募基金就会在资本市场 给企业找一个买主或者公开 上市来退出该项投资，从中 获取巨额回报。
创业投资业务
创业投资业务是最传统 的PE业务形式。最初的私募 股权基金规模比较小，主要 从事创业投资业务，对一些 有潜力的公司进行投资。
虽然投资的额度不大， 但是如果投到一家成长性很 好的公司，则容易获得很高 的利润。
经营这种业务的私募基 金通常也被称作风险资本 （Venture Capital,VC）或者 风投。
直
签订承诺书
投资委员会初始会议
接
股 权
签订协议书
完成并批准ARF
投 资
确认并实施支付
策
略
企业治理原则
董事任命 投资运行质量评价
上市准备
IPO并退出
资料归档并做项目总结
（二）项目搜索子流程
制定市场策略 建立交易项目池
辅导完成商业计划书
市场渠道建设
市场信息汇总 信息筛选
投资项目 项目编号 各编号建专项档案 制定各项目策略 选任各项目团队 接触潜在企业 明晰企业基本需求 拟订项目建议书 沟通建议书 达成基本意向 签订保密协议 交易渠道报告
策
项目所在行业分析
拟定项目预算
略
项目公司的总体背景
提交交易预算表
商业计划书探讨
预算审核批准
筛选决策会议
授权预算执行

配置型基金 投资与股票、债券及货币市场的基金，O· · · · · ·
主题： 1、私募基金牌照； 2、私募产品备案； 3、金融机构托管； 4、现货担保仓单； 5、关于恶意竞争； 6、公司近期动态。
1、私募基金牌照 A、基金业协会备案管理人 2017年6月30日19591家
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特殊（创新）型基金
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依据投资风险与收益不同
5
根据法律的形式不同
分为：契约型基金、公司型基金。
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• 公募基金（Public Offering of Fund），公募基金是受政府主管部 门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金，这些 基金在法律的严格监管下，有着信息披露，利润分配，运行限制等行 业规范。例如目前国内证券市场上的封闭式基金属于公募基金。公募 基金和私募基金各有千秋，它们的健康发展对金融市场的发展都有至 关重要的意义。
课程内容
基金的基本知识 基金的分类 基金业务操作流程
基金的投资与选择
1
基金的基本知识
North America
Europe Asia Africa
South America
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基金的基本知识
• 什么是基金：
• 证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者 的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管， 基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的 一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
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•
据中国证券投资基金业协会发布的最新数据显示，截至2016年三季度末，私 募基金行业认缴规模为8.57万亿元，较二季度末规模（6.83万亿元）增长 25.48%，其中证券类私募基金认缴规模为2.4234万亿元，较二季度末（2.2911 万亿元）增长5.77%。 值得注意的是，截至2016年9月底，我国境内各类型机构管理的公募基金资产 合计为8.83万亿元。这意味着，伴随着今年以来私募行业管理规模加速扩展 ，私募管理规模与公募规模的差距越来越近，并开始有了反超的势头。

（2）在股市低迷的时候，债券基金的收益仍 然很稳定，不受市场波动的影响。因为债券基金 投资的产品收益稳定，相应的基金收益稳定。
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债券基金的投资风险
（1）、利率风险，即所投资的债券对利率变动 的敏感程度（又称久期）；
（2）、信用风险，基金公司、基金经理。
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债市下半年走势保持乐观
（1）、短期来看，央行宏观调控或将适度加大 逆周期操作力度，货币政策也将进一步放松。
但是，也要记得货币基金比较适合打理活期资金、短期资金或一时难 以确定用途的临时资金，对于一年以上的中长期不动资金，则应选择 国债、人民币理财、债券型基金等收益更高的理财产品。
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第三节 股票基金
所谓股票型基金，是指60%以上的基金资产投资于 股票的基金。
股票基金是指主要投资于股票市场的基金，这是一 个相对的概念，并不是要求所有的资金买股票， 也可以有少量资金投入到债券或其他的证券，我 国有关法规规定，基金资产的不少于20%的资金 必须投资国债。一个基金是不是股票基金，往往 要根据基金契约中规定的投资目标、投资范围去 判断。国内所有上市交易的封闭式基金及大部分 的开放式基金都是股票基金。
证券投资基金的类型 （按投资对象）分析
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第一节 债券基金 第二节 货币市场基金 第三节 股票基金 第四节 混合基金 第五节 保本基金
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第一节 债券基金
一、债券基金在投资组合中的作用
主要以债券为投资对象，流动性小于股票 基金，能分散投资风险。债券基金同为组合投 资中不可或缺的重要组成部门。
债券基金，又称为债券型基金，是指专门投资于债券的基金，它 通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳 定的收益。
《证券投资基金法》和《货币市场基金管 理暂行规定》明确其合法性

监管科技的应用与发展
01
大数据技术
通过对大数据的采集、分析和应用，提高监管部门对私募基金投资运
作的实时监控能力和风险预警能力。
02
人工智能技术
应用人工智能技术，实现对私募基金投资策略、交易行为等的数据挖
掘和分析，为监管提供科学决策支持和风险预警。
03
区块链技术
探索应用区块链技术，建立分布式账本体系，提高私募基金交易的透
加强信息披露
企业应加强信息披露，确保投资者能够及时、准确地了解基金的运营
情况和风险信息。
合规化危机处理
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建立危机处理机制
私募基金企业应建立危机处理机制，明确加强风险监测和预警
企业应加强风险监测和预警，及时发现和评估 潜在风险，采取措施防范和化解风险。
明度和可追溯性，加强风险控制和社会信任。
05
私募基金合规化典型案例分析
私募基金合规化典型案例分析
成功合规案例分享
• 宏桥投资：公司治理与决策流程 合规经验
• 嘉禾资产：信息披露与运营规范 经验
• 博时资本：风险管理与内部控制 经验
不合规案例解析与反
思
• 大地基金：老鼠仓事件与行业警 示
• 中诚信托：投资风险控制失败案 例
02
私募基金合规化要求
基金设立合规要求
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基金名称与经营范围
基金名称应准确反映基金的投资方向和风险属 性，经营范围应与业务开展相适应。
出资人资格与人数
出资人应具备相应资质和实力，且不超过200人 ，法人可成为基金的出资人。
3
注册地与机构
基金应在工商行政管理部门注册，并设立专门 的基金管理机构。
严格执法制度
对于违反法律法规和监管规定的私募基金和相关责任人，依法依规进行严肃处理，提高违 规成本。