第一章、 金融创新的产品
1.1. 活期存款工具创新
(一) 可转让提款单
一、可转让提款单是指一种计息并允许转账支付的储蓄存款账户。
二、这种账户名以上是储蓄账户，可按规定支付一定利息，但实质上是支票账户，存款人可以随时开除支付命令办理转账，这就是避开了储蓄账户不转账、支票账户不计利息规定下的创新措施。
三、由于美国《1933年银行法》规定储蓄存款账户有利息的不能使用支票，支票存款账户可以使用支票，但无利息，所以在存款竞争中产生了这一新的举措。
(二) 超级可转让支付命令账户
一、超级可转让支付命令账户是指一种计息并允许转账且无次数限制的储蓄存款账户。
二、这种账户与普通可转让支付命令账户相同之处在于，都是计息且能转账的储蓄账户；
三、不同之处在于，后者有转账次数的限制，前者没有次数限制且利率较高，但有最低存款余额要求。
四、该账户是美国商业银行为了规避兑支票存款支付利息而开创，是金融工具创新之一。
(三) 货币市场互助基金（MMMF）
一、货币市场互助基金是一种类似合作社性质的金融组织，基金管理这发型一种股份，并将所获资金投资于货币市场，认购股份者可以分得利润，同时还能对其股份签发支票。
二、货币市场互助基金实质上就是有利息的支票账户，但在法律上，这并非存款，利润也非利息，所以不受利率上限的限制。
三、MMMF有效地规避了活期存款支票账户不支付利息和利率上限的行政管制，是一种十分有效的金融工具。
(四) 隔日回购安排
一、隔日回购安排是指银行利用一种所谓“清理账户”来从事此项业务。
二、当一家公司营业日终了时，其支票账户内一定金额以上的存款都全部“清理出去”，投资于隔日回购协定，而隔日回购交易是向客户支付利息的。
三、这样，尽管支票帐户在法律上不能支付利息，但客户支票帐户的资金就通过隔日回购安排这种方式获得了利息。
(五) NOW账户
一、 NOW帐户，即可转让提款单帐户，最早出现于美国，是在利率管制条件下，金融机构为竞争存款而设立的一种新型帐户。
互联网浪潮下商业银行负债业务发展分析
／文Ｊ纪学享 朔５
业银行负债业务面临的冲击
回顾２０１４年度的商业银行负债业务，最凸显的特
莫过于“存款流失”。在互联网理财、股市分流、资
输出和金融脱媒的影响下，各存款类金融机构都面 着“保存款”的巨大压力。根据人民银行的统计数据，
融机构人民币各项存款余额自２０１４年１月份出现环比
幅下降之后，９月末较上半年又出现大幅下降，而ｌ２
末仅同比增长９．０８％，较Ｌ年增速下降４．６８个百分点。 存款流失的趋势最早显现于２０１３年下半年，即互
联网理财兴起时期。如图ｌ所示，２０１２年６月和７月人 民银行两次降息之后，金融机构各项存款出现了短暂
的加速增长，但随后增速就开始逐步降低，其中２０１３
年四季度和２０１４年三季度出现了增速迅速下滑的现 象。在２０１３年经济环境尚好的环境下，存款增速Ｆ滑
主要是受到互联网理财的冲击，而在２０１４年货币宽松
的环境下，则主要是由于股市分流的进 步影响。
在抵御客户流失和存款流失的过程中，商业银行 通常不得不开出具备足够吸引力的利率价格。可以说，
市场竞争的环境前所未有地影响到了商业银行的负债
业务成本。２０１４年下半年以来，以余额宝为代表的互
联网理财产品收益率有所下降，但仍然保持ｒ远超活
Ｆｅｂｒｕａｒｙ ２０１５【农村金融研究
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一 一对其他金融性公司负债
浅谈商业银行负债业务
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日期2012-4-19
商业银行的负债作为银行的债务，是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务，银行必须用自己的资产或提供的劳务去偿付。
作为商业银行来讲，负债是其主要资金来源。但负债的形式却是多种多样，那么如何对负债进行分类，又如何合理安排各种负债比例以形成最优经营结构并进行合理管理？这是商业银行必须考虑的问题。
商业银行负债按不同的分类标准有不同的结果，下面我将从负债方式来进行分类并加以分析。
被动负债（传统负债）主要指存款。存款又可分为基本存款（活期存款、定期存款、储蓄存款）和创新存款（可转让定期存单、个人结算账户、通知存款账户、货币市场存款账户）。
主动负债主要指借款。包括短期借款（同业存款、向中央银行借款 、回购协议、欧洲货币市场借款）和长期借款（发行金融债券）。
基本存款最为商业银行的传统业务，一直是商业银行最主要也是最普通的负债来源。可以说基本存款是商行的心脏，如果它出现危机，那么商业银行就很难运营下去。所以，商业银行在吸收存款的的方面一定不能有所疏忽，必要时可以采取一定的营销措施来加强吸收存款的能力。
创新存款和主动负债都是随着宏观经济、商业需求以及金融创新的发展而发展起来的。银行最初作为融通资金的机构，经营模式很是简单，基本上只有存款和贷款两种业务。后来，随着经济的发展，银行的传统业务已经不能满足客户的需求以及自身的发展，特别是近年来金融业的繁荣更是加速了商业银行运营模式的改革。为了谋求自身的发展，商业银行不断进行着负债来源的创新，在原有传统业务的基础上增加了很多为特定需求的客户设计的业务类型，这就吸引了更多的存款，为自身经营提供了有力的资金保障。
近年来，随着投资银行、保险公司、基金管理公司、财务公司等的出现，对商业银行也形成了一定的冲击。尤其是2008年次贷危机导致欧洲很多银行倒闭更是为我国的商业银行敲响了警钟。虽然我国政府会对商业银行进行干预与支持，不会允许其倒闭，但作为自负盈亏的商业银行来说，增加负债创新种类，加强负债业务管理已成为其不得不进行的事项。
商业银行负债业务分析
商业银行作为现代社会经济体系中经营货币的企业和资金供需方的媒介，仅靠商业银行自身的资本远远不能满足其资产活动的需要。负债业务是商业银行最基本也是最主要的业务，它为商业银行提供了绝大部分资金来源，因此负债管理在商业银行的经营管理中占据着极为重要的地位。但是目前我国商业银行在负债管理方面较为薄弱，因此加强负债业务的经营管理不容忽视。
(一)商业银行负债业务构成
商业银行的负债主要由存款、借入款项和其他负债三个方面组成。负债业务的成功与否取决于负债规模和质量结构的优化，二者的有效结合是合理安排资产业务，增加效益的关键。
存款是银行负债业务的重点，在银行负债中占了很大的比重。虽然存款负债始终是商业银行的主要负债，在银行经营中是起支配作用的基础部分，但存款是银行的被动负债。借入负债是银行的主动负债，银行是否借入资金主要取决于银行经营的需要和银行经营者的主观决策。因而对银行经营者来说，借入负债比存款负债具有更大的主动性、灵活性和稳定性。其他负债是指应付款项、或有负债等其它的负债类型。
(二)商业银行依赖被动负债的原因分析
虽然随着金融市场日趋激烈的竞争，商业银行相继研发了一些了新型的负债业务，包括发行金融债券、大额可转让定期存单、出售或发行商业票据等，且负债规模呈显著增长态势，但是我国的商业银行仍主要依赖于被动吸收存款来筹集资金。其原因主要有：
1. 我国的居民消费习惯较为保守，投资渠道少且保障制度不健全，这让居民主要通过银行来储存财产，使我国的流动性资源过剩，过多的资金堆积在货币市场造成存款利率偏低，降低了银行通过被动型负债筹集资金的成本。
2. 我国商业银行在负债风险控制方面经验不足，资金管理技术水平较低，而被动型负债成本低，易于获得、方便管理，因此银行倾向于通过被动负债而不是主动负债来筹集资金。
3. 我国的金融创新较为落后，金融产品种类较少，从而导致了我国商业银行在筹资方面的选择较少，银行不得不依赖传统的存款业务来筹集资金，保持流动性。
