标杆研究-世界主要电信运营商

中国联通发展战略分析1、背景分析中国联通成立于1994年7月19日它坚持以市场为导向，以效益为中心，统一规划网络建设，合理利用网络资源，注重利用社会力量，保持持续、健康、快速发展，努力为社会提供综合、便利、有特色的电信服务。

成立以来，中国联通的整体实力不断增强。

经营的电信业务由成立之初的移动电话（GSM）和无线寻呼发展到目前的移动电话（包括GSM和CDMA）、长途电话、本地电话、数据通信（包括因特网业务和IP电话）、电信增值业务、无线寻呼以及与主营业务有关的其他业务。

在这中国通信业巨大的蛋糕面前，中国联通同时面临着几大强势竞争对手：（1）中国电信：它是按国家电信体制改革方案组建的特大型号国有通信企业，中国最大的基础网络运营商，最大的综合信息提供商，拥有世界第一大固定电话网络，网络覆盖全国、服务通达世界各地。

（2）中国网通：它是中国特大型电信企业，是2008年奥运会固定通信服务合作伙伴，是国内外知名的电信运营商。

（3）中国移动：它是一家基于GSM网络的移动通信运营商，是中国唯一专注于移动通信运营的运营商，拥有全球第一的网络和客户规模，是北京2008年奥运会合作伙伴。

在当前社会经济发展的大背景下，移动通信以其移动性和个人化服务为特征，表现出旺盛的生命力和巨大的市场潜力。

以宽带和提供多媒体业务为特征的新一代无线与移动通信的发展，将以市场为导向，带动新技术和业务的发展，不断摸索新型的经营模式。

无线通信未来的发展趋势表现为：各种无线技术互补发展，各尽所长，向接入多元化、网络一体化、应用综合化的宽带化、IP化、多媒体化无线网络发展。

2、现状分析《孙子·谋攻》中说：“知己知彼，百战不殆”。

在如今激烈的经济竞争中，不但要对对手进行仔细透彻的分析，对自我的分析也是一个重要的方面，这就是所谓的“知己”。

一个企业要发展，就要有一个长远的发展计划，计划的制定依据很必要，也必须包括全面，例如企业的发展现状、企业优劣势以及出现这些状况的原因等等。

证券研究报告|行业周报2021年01月17日通信进入政策密集期，“四大金刚”率先受益本周，工信部印发工业互联网创新发展行动计划，强调了“5G+工业互联网”的发展目标和后续路线。

近期，通信行业进入政策密集期，从“十四五”规划中强调要加快5G 、工业互联网、大数据中心建设，到5G 基站建设规划发布，再到四部委关于数据中心建设的指导意见，多重政策利好覆盖了通信产业上下游全链条。

我们认为随着密集期内后续政策发布落地以及“十四五”细则逐渐明朗，行业整体资本开支与景气度将出现与之匹配的上行趋势，将会率先利好中兴通讯、中天科技、中国联通、亿联网络四大行业蓝筹。

本周重点推荐：（1）运营商：中国联通600050、中国联通H 股0762.HK 、中国电信0728.HK 、中国移动0941.HK 。

（2）光模块：新易盛300502、亨通光电600487、中天科技600522、光迅科技002281、天孚通信300394、中际旭创300308。

（3）数据中心：沙钢股份002075、数据港603881、光环新网300383、奥飞数据300738。

（4）云视讯：会畅通讯300578、亿联网络300628。

（5）工业互联网：能科股份603859、移远通信603236、美格智能002881、广和通300638、佳讯飞鸿300213、奇安信688561。

（6）军工通信：七一二603712、特发信息000070。

（7）5G 基建：中兴通讯000063、华正新材603186。

工业互联网创新发展行动计划发布。

1月13日，工信部网站印发了《工业互联网创新发展行动计划（2021-2023年）》，计划提出，到2023年，在10个重点行业打造30个5G 全连接工厂，打造3-5个具有国际影响力的综合型工业互联网平台。

同时，计划还强调要深化“5G+工业互联网”，在探索5G 应用向核心环节渗透的同时，探索5G 专网建设及运营模式，规划5G 专网专用频率。

2023通信行业：数据要素助力运营商更大发展，通信算力网络产业链拓展更大空间一、运营商在数据要素充当重要角色，深入数据全产业链 (2)（一）三大运营商深度参与数据要素市场，掌握数据全产业链 (2)（二）三大运营用户连接数量基数规模大 (3)二、三大运营商云业务加速迈向第一阵营，发展可期 (4)（一）三大运营商云业务加速 (4)（二）中国移动：移动云业务表现突出 (5)（三）中国电信：天翼云业务发展较快 (5)（四）中国联通：边缘计算业务延伸助力合作发展 (6)三、云网基石夯实催化大数据应用成为增收新动能 (6)（一）新兴业务较快增长，大数据业务成为运营商增收新动能 (6)（二）中国移动：推进信息技术与数据要素的融合，助力数字化转型升级 (7)（三）中国电信：大数据平台和天翼云深度融合，领衔云产业国家队 (8)（四）中国联通：深度参与数据挖掘与应用市场 (9)四、算力网络新变革助力数据要素市场向好发展 (10)（一）三大运营算力推进布局，规模持续扩大 (10)（二）运营商数据产品及服务发展潜力较大 (11)（三）运营商净资产对比 (12)五、通信行业年报及季报：营收持续高增，看好算力+ (13)（一）板块营收普增，智能卡、5G应用等领域2022全年量价齐升 (13)（二）工业互联网、IDC及温控等板块23Q1迸发新机遇 (15)六、风险提示 (18)一、运营商在数据要素充当重要角色，深入数据全产业链（一）三大运营商深度参与数据要素市场，掌握数据全产业链数据产生：手机号卡、物联网、智慧城市等终端数据传输：基站、WIFI 、FTTX 、传输网路、核心网络提供全程全网数据安全调度数据存储和分析应用：拥有最大的IDC和云计算资源池，数据安全、可靠存储和应用。

在业务模式方面，数据出售、提供大数据行业解决方案、提供大数据平台服务、提供数据脱敏等数据交易服务成为运营商可能的商业模式方向。

图1：三大运营商数据产业链手机号卡物联网智慧城市智慧安防表1：三大运营商主要数据来源身份信息、消费信息（ARPU 值、DOU、通话时长）、终端信息、IMEI、IMSI、终端机型、积分、是否VIP、投诉情况等CRM（客户关系管理）、BOSS （业务运营支撑系统）、计费系统精准营销、信贷分析、保险风控、个人消费能力分析无线基站光纤FTTX承载网核心网支撑云业务云IDC 云上网行为、信令、位置、访问日志数据、精准营销、开店选址、舆URL解析数据、APP DPI、网关数据情分析、城市规划、网络优化、企业获客应用解析数据、网络轨迹、WLAN解析等内部财务、绩效、人ERP、DSS、OAS、MIS内部应用、提升运营商内力、项目管理数据等等系统数据部管理效率（二）三大运营用户连接数量基数规模大工信部数据，2021年电信行业移动用户16.4亿户、宽带用户5亿户、蜂窝物联网用户14亿户，全年移动互联网接入流量2216亿GB，运营商作为关键基础设施，拥有庞大用户基数。

中国电信孙军涛：建设网络强国，助力数字经济“11月1日，由工业和信息化部主办，TD产业联盟、中国邮电器材集团有限公司承办的“第一届5G千兆网产业标准论坛”在北京国家会议中心召开。

中国电信作为国内三大电信运营商之一出席了本次会议，中国电信政企解决方案支撑部总经理孙军涛以“5G+千兆网赋能产业升级”主题分享。

中国电信政企解决方案支撑部总经理孙军涛5G重新定义了一个市场每一代移动通信都会重新定义一个市场。

5G网络软件化的特征，会带来了较多安全挑战，对电信运营商来讲，5G的建设、维护也将发生很大变化，但也将重新定义一个市场，垂直行业具有巨大的市场机会。

5G推进云网深度融合2018年中国电信率先发布 5G技术白皮书，明确了SA部署目标，整体的布局及技术储备都是在向SA的方向准备的。

中国电信提出“三朵云”的标准（云化、虚拟化、软件化）被国际标准接纳；为了充分发挥5G MEC功能价值，中国电信坚持培养MEC自主研发的能力，具备给用户提供定制的能力，更好的服务客户。

5G还有一个很重要的功能就是切片，我们正在17个城市做端到端的切片验证，将5G的千兆网跟固网的千兆网，未来可以做到端到端的切片。

正是电信在SA上的努力和实践，今年GSMA宣布由中国电信牵头制定整个《SA部署指南》的工作。

MEC要发挥作用，一定是云、无线网、有线网三位一体结合在一起，才能够满足各行各业的需求。

MEC需要推到边缘的云，中国电信积累了丰富的云网资源，建成了“固移融合、天地一体”的信息通信网络，拥有全球运营商规模最大的光网络、数据中心、综合接入局所和自主可控的云平台。

5G具有高速率、大容量、低时延以及核心网全面云化的特点，必将扮演云网深度融合的重要推动力量。

开放资源能力，赋能垂直行业中国电信是“宽带中国”最主要的建设者，光纤网络的覆盖非常好，城镇千兆覆盖率达92%。

5G时期，中国电信有能力将网络资源能力、研发资源能力、云边协同资源能力整合起来，面向垂直行业赋能。

申港证券股份有限公司证券研究报告 行业研究行业研究周报运营商加码5G+工业互联网 有望率先规模商用 ——通信 投资摘要： 每周一谈：运营商加码5G+工业互联网 有望率先规模商用 中国联通加速推进“5G+工业互联网”示范项目落地。

8月18日，中国联通召开5G+工业互联网应用推进大会。

工业互联网与5G 的融合发展已成为5G to B 业务的重点应用领域。

中国联通计划与全国31省工信厅和重点工业城市联合打造50个全连接工厂示范标杆，覆盖数据采集与感知、远程控制、AI 机器视觉、远程辅助及产业协同五大场景。

中国移动与中国电信在“5G+工业互联网”领域亦早有布局。

网络基础层面，针对工业互联网的5G 专网服务现已成熟。

中国联通已发布三款5G 专网产品和5G 专线产品。

通过与公网的隔离，可充分满足制造业企业对于工业互联网不同的安全性与可靠性需求。

同时，网络解决方案的成熟也为“5G+工业互联网”的规模商用打下良好的网络基础。

政策层面加速5G 技术与智能制造的融合发展。

在运营商加码工业互联网的同时，政策层面亦逐步加大产业推进力度。

自2017年以来，相关政策力逐步落地。

近期中央全面深化改革委员会审议通过的《关于深化新一代信息技术与制造业融合发展的指导意见》强调将持续加快推进新一代信息技术与制造业融合发展，以智能制造为主要发展方向，进一步加快工业互联网创新发展。

工业互联网是5G 最主要的应用场景之一，有望率先商用落地。

对于制造企业而言，二者的融合发展将推动制造业从传统的局部信息化向全面的数字化、网络化、智能化加速转型。

5G 下游应用中，To C 领域的AR/VR 技术、需求、产品均尚不成熟。

To B 领域方面，“5G+工业互联网”助力制造业数字化转型的需求明晰，在产业端与政策端的共同加速下，有望成为最先商用落地的5G 应用领域。

运营商已开始向To B 市场转型，打开新的用户及收入增长窗口。

从运营商2019年及2020上半年的业绩表现来看，除了个人及家庭宽带业务外，物联网及DICT 等To B 业务的增长成为了运营商在传统业务发展瓶颈下新的增长动力。

华为技术有限公司SWOT分析前言：之所以把华为选作我做SWOT分析的对象，是因为之前做世界500强时的感触.世界500强里的中国公司,基本上是靠垄断经营的国有企业，而没有一家民营企业。

虽然这是由我们国家的体制造成的，但中国的民营企业竞争力不强却是不争的事实。

华为却是中国民营企业里的异数，它2008年的合同销售额达233亿美元,而国际市场收入所占比例超过75%。

这不得不引起我们的深思，在我们的大多数企业为争夺国内市场而打得头破血流时，华为却早早的完成占领国内市场的任务继而将眼光投向了世界。

更为重要的是，与众多的借助外来科研成果的中国企业不同，华为走过了一段孤独而漫长的技术研发苦旅，也正是这一段过程，造就了华为强有力的技术实力。

2009年1月27日,WIPO在其网站公布2008年全球PCT （Patent Cooperation Treaty专利合作协定)申请量，数据显示，2008年中国华为技术有限公司以1,737件PCT申请，由2007年的第4位(1,365件)一路直上，首次位于PCT申请量榜首.华为简介：华为技术有限公司是一家总部位于中国广东深圳市的生产销售电信设备的员工持股的民营科技公司，于1988年成立于中国深圳.华为的主要营业范围是交换，传输，无线和数据通信类电信产品,在电信领域为世界各地的客户提供网络设备、服务和解决方案。

华为产品和解决方案涵盖移动（HSDPA/WCDMA/EDGE/ GPRS/GSM，CDMA2000 1X EVDO/CDMA2000 1X，TD—SCDMA和WiMAX)、核心网（IMS,Mobile Softswitch,NGN）网络（FTTX,xDSL,光网络，路由器和LAN Switch)、电信增值业务（IN, mobile data service，Boss）、终端（UMTS/CDMA)等领域。

SWOT分析：一、S分析核心竞争力是一家企业能否持续快速良好发展的关键，想要在强手如林的电信行业内立足，没有自己的核心竞争力是肯定不行的。

封面文章I CouerStory数字化转型浪潮，电信运营商取胜之道■蔡筱霞丨文Pit着第四次工业革命的到来，人类进入了智能化时代，数字化浪潮正在席卷全球。

电信^运营商作为网络进步的主力军，极大地推动了数字经济发展，同时其自身也处于数字化转型 的浪潮之中。

电信运营商的数字化转型不可能一蹴而就，它是一个长期的过程，并且，随着 日寸代的发展和技术的创新，其内涵也不断增加，变得越来越丰富。

为了跟上数字化转型的步伐，电信运营商亟须从源头上思考自己所扮演的角色，以及与客户及合作伙伴的合作互动模式，并同时把客户体验放在第一位，密切关注运营模式的创新。

这个过程就是电信运营商的“数 字化转型J数字化转型的内涵数字化转型对企业的影响主要体现在客 户体验、业务流程和商业模式三个方面。

客户体验方面，其主要内容包括客户触 点、客户理解和收入增长。

过去，企业通常 仅仅是从不同触点的角度来看待客户体验，忽视了对客户的理解，以及由优质客户体验 而带来的收入增长。

然而，在数字化的时代 背景下，企业通过添加数字销售、数字营销、线性流程以及在数字领域用于了解客户的新 方法等元素，从客户触点、客户理解及销售 收入增长等方面全方位理解并提升客户体验, 描绘出对于客户体验更加全面的图景。

业务流程方面，企业可以使用数字技术 来对其进行增强和自动化。

业务流程可以进 一步划分为三个部分：流程数字化、员工赋能 和绩效管理。

在这三者当中，流程数字化是 最明显的。

公司一直在购买E R P和其他系统，就是为了让流程数字化。

现在，技术的不断 发展为进一步掌握和自动化这些流程提供了 新的可能性〇—旦流程和数据采用数字格式，它就可以使企业借助关键绩效指标（K P I)进 行更准确的监控，并对绩效进行更加有效地 管理。

运营和决策数据也可以在整个企业中 更轻松地共享，以提高透明度并有助于决策。

商业模式方面，数字化转型最简单的形 式是通过提供进入新市场的途径来实现全球 化。

5G技术应用创新发展趋势5G融合应用发展态势1.1 全球多个国家加速推进5G应用全球5G应用整体处于初期阶段。

根据中国信息通信研究院监测，截至9月30日，全球135家运营商共进行或即将进行的应用试验达到391项。

AR/VR、超高清视频传输（4K或8K）、固定无线接入是试验最多的三类应用。

在行业应用中，车联网、物联网、工业互联网受到广泛关注。

整体来看，全球5G应用整体处于初期阶段，主要应用场景是增强型移动宽带业务，行业融合应用仍在验证和示范中。

美国家庭宽带成为最受关注的5G应用之一。

美国四大移动运营商全部商用5G，在若干个重点城市推出服务，覆盖城市重合度高，相继推出5G固定无线接入的服务；在工业互联网方面，AT&T正在探索基于4K视频的安全监测、AR/VR 员工培训及定位服务；与此同时，美国也在尝试5G与VR/AR用于医疗领域，帮助临终患者减少慢性疼痛和焦虑等。

FCC通过采取一些举措促进5G技术向精准农业、远程医疗、智能交通等方面的创新步伐，如设立204亿美元的“乡村数字机遇基金”等。

韩国出台5G战略，引领5G用户发展。

韩国“5G+”战略选定五项核心服务和十大“5G+”战略产业，其中五项核心服务是：沉浸式内容、智慧工厂、无人驾驶汽车、智慧城市、数字健康。

在商用进展方面，韩国运营商针对VR、AR、游戏推出基于5G的内容和平台活动。

截至2019Q3，韩国5G用户数超过300万，占据全球5G商用大部分市场份额。

韩国用户发展速度快主要得益于运营商加速建网，手机高额补贴，内容应用丰富，提速不提价。

欧盟5G应用涵盖工业互联网及其他多种应用场景。

欧盟于2018年4月成立工业互联与自动化5G联盟（5G-ACIA），旨在推动5G在工业生产领域的落地。

欧盟5G应用试验涉及工业、农业、AR/VR、高清视频、智慧城市、港口等多场景。

英国伍斯特郡5G工厂探索使用5G进行预防性维护、远程维修指导等应用；德国电信在汉堡港的船舶上安装了5G传感器以支持实时传输行驶轨迹和环境数据，还将交通灯接入5G网络，远程控制交通流量；俄罗斯运营商MegaFon旨在开发智能城市、物联网、VR/AR等5G应用试点项目。

魏丫丫：中国电信在位置效劳才能建立和应用开发中的探究摘要：6月6日，由全球最大的地理信息行业门户3sNews主办的2021地理信息开发者大会〔简称：WGDC2021〕在北京国家会议中心开幕，这是地理信息行业首次举办的面向开发者群体的技术盛会。

中国电信北京研究院行业部产品总监魏丫丫魏博士带来演讲“中国电信在位置效劳才能建立和应用开发中的探究〞。

以下为演讲实录：魏丫丫：尊敬的各位来宾、各位同行大家下午好！我的汇报题目是“中国电信在位置效劳才能建立和应用开发中的探究和理论。

汇报的内容也是我个人在电信从业这么多年来的一些分析和经历。

今天也汇报给大家，和大家一起共同讨论。

汇报内容分为五个局部，第一是从我们的视角看LBS的开展趋势。

第二是中国电信在位置效劳方面的总体策略。

第三局部和第四局部是位置效劳才能建立和应用开发中的一些理论。

最后一局部是我们下一步产品开发的考虑。

首先在看LBS市场的时候看几组数据，也是我们从易观智库和艾瑞获得的一些数据，第一组是手机地图和手机导航用户到了1.9亿。

并且在2021年增长率到达34%。

第二组数据是挪动位置交友用户超过3000万，环比增长67.3%。

第三组数据是运营商推的付费业务叫手机导航，目前手机导航帐户到达了188万。

其中中国电信推出的天冀导航超过百万。

2021年市场规模超过40亿。

从产业链角度来看，参与者很多，包括应用和效劳开发商，包括终端和芯片开发商，包括GlS、POI地图才能定位提供商和最终提供产品给用户。

产品参与者很多，应用很丰富，我们也看到了从91助手提供的将近100款的应用，这么多应用提供应用户，但是也有一个共同的特点就是挪动互联网的应用引领形式还在探究中。

快速积累用户是关键。

从详细开展来看，我们看到了几个主要的趋势，因为运营商提供导航业务，导航业务下一步的开展是什么？我们也看到导航业务和生活效劳相结合，我们也看到了出现了很多新兴的业务。

还有一点值得提的是位置效劳切入到行业应用，行业应用是非常成熟的，我们将位置效劳推入了公安、物流等等。