证券发行方式有哪些 (3)

暑假补课两周，课程在金融邮箱里。

《证券投资学》六月十六号下午两点半在1C302考试。

千万不要作弊，题型：单选、名词解释、简答、计算、论述名词解释第一章1.风险：是未来结果的不确定性或损失，也可以定义为个人和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断和认知。

2.股票：是股份公司为筹集资金所发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。

3.普通股：普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。

4.优先股：优先股相对于普通股。

优先股在利润分红及剩余财产分配的权利方面优先于普通股。

5.债券：是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时想投资者发型，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

6.基金：基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。

7.证券投资基金：是一种实行组合投资，专业管理，利益共享，风险共担的集合投资方式。

8.契约型基金：契约型基金是指以信托法为基础，根据当事人各方之间订立的信托契约，由基金发起人发起设立的基金，基金发起人向投资者发行基金单位筹集资金。

9.公司型基金：是指以《公司法》为基础设立，通过发行基金单位筹集资金并投资于各类证券的基金。

10.封闭型基金：是指基金的单位数目在基金设立时就已经确定，在基金存续期内基金单位的数目一般不会发生变化。

11.开放性基金：是指基金股份总数是可以变动的基金，它既可以向投资者销售任意多也可以随时应投资者要求赎回已发行的基金单位。

12.基金管理人：基金管理人是指凭借专门的知识与经验，运用所管理基金的资产，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策，谋求管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构。

13.基金托管人：是投资人权益的代表，是基金资产的名义持有人或管理机构。

遇到保险纠纷问题？赢了网律师为你免费解惑！访问>>证券发行制与核准制的联系与区别1、注册制与核准制的联系(1)无论是证券发行制还是核准制都是证券发行的管理方式，二者各有优缺点，无孰优孰劣之分。

(2)二者都坚持公开原则，着重强调信息披露在证券发行中的地位和作用，发行人在准备发行证券时，必须依法真实、完整、准确的公开各种相关资料。

2、注册制和核准制的区别(1)特征不同注册制：A、在注册制下，公司发行证券的权利是自然取得，并不需要政府的特别授权。

B、信息披露是注册制的核心。

C、在注册制下证券发行审核机构只对注册文件进行形式审查，不进行实质判断。

D、注册制强调事后控制。

核准制：A、核准制下，证券发行权利是通过证券审核机构的批准获得的。

B、核准制并不排除发行人信息的公开披露。

C、核准制规定证券发行的实质条件，强调实质管理原则。

D、核准制主张事前与事后并举。

(2)对证券发行人资格及条件的要求不同注册制：公司设立条件与证券发行条件相当一致，不存在高于或严于公司设立条件的发行条件。

因此，证券法对证券发行条件往往不直接作出明确规定。

核准制：公司发行证券要符合法律规定的发行人营业状况、盈利状况、支付状况和股本总额等实质性条件。

即证券监管机构审查的事项，主要是信息披露所揭示事项及状况与法定条件之间的一致性与适法性。

(3)信息公开原则的实现方式不同注册制：信息披露是以市场行为和政府行为共同推动的，借助各中介机构的介人，使证券发行之信息披露实现标准化和规范化。

信息公开必须完全公开，并且不允许与发行相关的任何重要信息在公开前遗漏，对证券发行的品质并不进行审查。

核准制：信息披露同样是基础性法律要求，证券发行人必须履行信息披露义务，应当对与证券发行有关的各种重大信息予以充分有效的事先披露;但在该制度下，券监管机构有权对拟发行证券的品质作出审查，并决定是否允许其发行。

(4)对投资者素质的假定要求不同注册制：证券投资者被假定为消息灵通的商人。

董事会办公室证券事务岗社招笔试试题及答案-银行一、单项选择题。

1、甲公司为国有独资公司，乙公司是甲公司的子公司。

1996年，甲公司出资70%，乙公司出资30%，投资设立丙公司，甲公司总经理王某兼任丙公司董事长。

设王某代表丙公司作出一项投资决策，结果导致丙公司损失50余万元，该损失由（）承担。

A、甲公司承担70%，乙公司承担30%B、由甲公司承担C、由王某承担D、由丙公司承担2、以下关于公司股权的说法正确的是（）。

A、公司股东的投资行为所形成的权利不一定是股权B、股权并不是一种独立的财产权C、股东的股权与公司的所有权相冲突D、股权具有一定的身份性质3、黄兴公司下属的一分公司以自己的名义对外签订的合同，其法律效力（）。

A、无效B、有效，其责任由分公司独立承担C、有效，其责任由总公司承担D、有效，其责任由分公司承担，总公司负连带责任4、甲将其在某合伙企业中的财产份额转让与乙，双方签订转让协议，后甲的债权人丙请求对该财产份额强制执行，以下判断中，正确的是（）。

A、如果转让协议已经取得其他合伙人的一致同意，则丙无权请求强制执行B、如果转让协议尚未取得其他合伙人的一致同意，丙只有在其他合伙人表示不同意的情况下，才有权强制执行C、无论转让协议是否取得其他合伙人的一致同意，丙都无权请求强制执行D、无论转让协议是否取得其他合伙人的一致同意，丙都有权请求强制执行5、个人独资企业的投资人对企业债务承担的责任是（）。

A、以出资额为限承担责任B、以企业财产为限承担责任C、以其个人财产承担无限责任D、以其个人财产承担连带无限责任6、合伙人通过协议达成的关于亏损分担办法或比例具有（）。

A、对外效力B、对抗第三人的效力C、对内效力D、对内、对外效力7、代表（）比例表决权的股东，可以提议召开股东会。

A、1/4B、1/2C、1/10D、2/38、公司成立后，股东（）。

A、可以随意抽回出资B、经股东会同意可以抽回出资C、经全体股东过半数同意可以抽回出资D、不得抽回出资9、下列公司不具有法人资格的是（）。

第六章证券发行市场一、思考题1．证券发行市场包括哪些参与者？证券发行市场是由发行人、投资人和中介人等组成的。

证券发行人是指符合发行条件并且正在从事证券发行或者准备进行证券发行的政府组织、金融机构或商业组织。

证券投资人是指以取得利息、股息或资本收益为目的而买入证券的机构和个人。

机构投资者主要是证券公司、基金公司等金融机构和企业、事业单位和社会团体等。

证券发行市场的中介人主要有证券承销商、信用评级公司、资产评估机构、会计师事务所和律师事务所。

2．证券发行市场中的中介机构在证券发行中的作用是什么？证券承销商是指代替发行者办理证券发行和销售业务的中介人。

在发行公募证券的情况下，由于证券的发行对象是众多的投资者，发行者为了保证其证券能发售成功，必须借助具有发行经验，并在各地设有分支机构的承销商的帮助，由承销商负责办理证券的承购销售业务，并承担一定的发行风险。

可以说证券承销商作为经营证券的中介机构，在证券市场上起着沟通买卖、连接供求的桥梁作用。

信用评级公司根据证券发行人的要求，评定其所发行证券的可靠性、风险程度、收益等方面的信誉等级，以帮助证券投资者在投资时作出最佳选择。

证券信用评级的另一个重要原因是减少信誉高的发行人的筹资成本。

资产评估机构是指组织专业人员依照国家有关规定和数据资料，按照特定的目的，遵循适当的原则、方法和计价标准，对资产价格进行评定估算的专门机构。

在资本市场上进行股票发行、上市公司收购兼并及财务报告的披露，一般都要进行资产评估。

会计师事务所是站在社会公正的立场上，对有关公司的资本到位、财务状况、资产状况、赢利状况等进行验资审计，出具有关的报告，该报告将对投资者、企业以及整个资本市场产生重要的影响。

律师参与证券市场的形式有两种。

一种是一般方式，即律师通过法律咨询的形式参与证券市场，他们以其知识和经验为客户提供法律帮助，律师不仅要审定公示文件的真实性、准确性和完整性，有时还要亲自起草“强制公开原则”所要求的为证券经销所必需的文件。

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公司债券发行的条件
➢ 发行公司债券筹集的资金，必须用于审批机构批 准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。
➢ 凡有以下情形之一的，不得再次发行公司债券： ➢ 前一次发行的公司债券尚未募足的； ➢ 对已经发行的公司债券或其债务有违约或者延迟
支付本息的事实，且仍处于继续状态的。
➢ 召开第1次中介机构协调会，讨论确定工作 方案并对各中介机构的工作进行安排。中 介机构开始进行现场改制工作。
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首次发行股票中介机构的作用
➢ 主承销商负责召集会议，确定总体方案、撰写工 作建议书、组建承销团、制定发行方案、商定发 行价格、编制发行和上市文件等，在整个工作中 起一个总协调的作用。
国家审计二节 证券发行
➢ 证券发行涉及的当事人； ➢ 证券发行制度； ➢ 股票的首次公开发行条件、程序和发行价
格； ➢ 股票的二次公开发行条件和程序； ➢ 公司债券、可转债的发行条件和程序； ➢ 基金的公开发行条件和程序。
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证券发行涉及的当事人
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公司债券的公开发行条件
➢ 股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元， 有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元。
➢ 累计发行的债券总额不超过公司净资产总额的40 ％；
➢ 最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的 利息；
➢ 筹集的资金投向符合国家产业政策； ➢ 债券的利率不得超过国家限定的利率水平。
销商为惟一卖方，投资者在指定时间内，按现行委托买入股 票方式进行股票申购。
➢ 全额预交款方式：投资者在指定时间内将申购款存入主
承销商的专立帐户中，申购结束后转入冻结银行专户冻结， 对到账资金验资和确定有效申购后，根据发行量和申购总量 计算配售比例配售，余款返还给投资者的股票发行方式。发 行时间不得超过8天。

Just like the rain always stops and the fog always clears, no one will fail all the time.精品模板助您成功！（页眉可删）证券发行的原则有哪些？证券发行的原则有：公开、公平、公正原则，对于证券发行的具体情况，还需要由证券交易中心根据实际的股权情况来进行认定，需要按照上述三公的原则来向社会进行发行处理，避免造成违法行为。

一、证券发行的原则有哪些?1、公开原则2、公平原则3、公正原则三公原则不仅指导证券发行，而且贯穿于整个证券市场的始终，三者密切联系，相互配合，构成不可分割的有机整体。

公开原则是公平公正原则的前提和基础，只有信息公开，才能保证参与者的公平地参与竞争，实现公正的结果。

二、证券发行的程序(一)证券发行的核准发行人依法申请核准发行证券所报送的申请文件的格式、报送方式，由依法负责核准的机构或者部门规定。

国务院证券监督管理机构设发行审核委员会，依法审核股票发行申请。

国务院证券监督管理机构依照法定条件负责核准股票发行申请。

国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请文件之日起3个月内，依照法定条件和法定程序作出予以核准或者不予核准的决定，发行人根据要求补充、修改发行申请文件的时间不计算在内;不予核准的，应当说明理由。

(二)证券发行的保荐。

《证券法》规定，发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。

申请股票、可转换为股票的公司债券或者法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券上市交易，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。

(三)证券发行的承销证券承销是证券经营机构依照协议包销或者代销发行人向社会公开发行的证券的行为。

发行人向不特定对象公开发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议。

《资本市场》习题与答案（解答仅供参考）一、名词解释1. 资本市场：资本市场是指进行长期资本（如股票、债券、基金等）交易的市场，是企业、政府和金融机构筹集长期资金的主要场所，通过发行和买卖证券实现资金融通和资源配置。

2. 股票：股票是一种有价证券，代表持有者对公司的所有权，享有公司收益分配和参与公司决策的权利，并承担相应的经营风险。

在资本市场中，股票是主要的投资工具之一。

3. 债券：债券是债务人为筹措资金而发行的、承诺按一定利率定期支付利息并到期归还本金的金融契约，在资本市场中，债券是投资者获取固定收益的重要投资工具。

4. 一级市场：一级市场也称为发行市场，是新证券（如股票或债券）首次由发行人出售给公众投资者的市场，一级市场的活动主要涉及证券的发行与认购。

5. IPO（Initial Public Offering）：即首次公开募股，是指私人公司首次面向公众公开发行股票，以募集资本，从而从私营公司转变为上市公司的一种过程。

二、填空题1. 在资本市场中，______市场主要负责已发行证券的买卖交易，也被称为二级市场。

答案：证券交易2. 根据融资期限划分，一年以上的融资属于______市场范畴。

答案：资本市场3. 按照证券发行主体的不同，债券可以分为国债、企业债和______。

答案：金融债4. 中国A股市场上的主板、中小板、创业板和科创板都是______市场的一部分。

答案：一级5. 投资者购买的某种股票如果具有优先分红权和剩余财产索取权，那么这种股票通常被称为______。

答案：优先股三、单项选择题1. 下列哪一项不属于资本市场的主要功能？A. 筹集长期资金B. 优化资源配置C. 提供短期流动性D. 实现风险分散答案：C2. 关于股票与债券的区别，以下说法错误的是？A. 股票持有者是公司的所有者，而债券持有者是公司的债权人B. 股票收益不确定，债券收益相对固定C. 在公司清算时，债券持有者优先于股票持有者获得赔偿D. 股票的风险性低于债券答案：D3. 下列哪种证券一般不存在违约风险？A. 公司债券B. 国债C. 信用等级较低的企业债D. 可转债答案：B4. 下列哪个市场中，投资者可以直接与发行者进行交易？A. 一级市场B. 二级市场C. 第三市场D. 场外市场答案：A5. 对于投资者而言，下列哪种情况可能会导致股票价格上涨？A. 公司宣布减资B. 公司发布盈利预警公告C. 公司实施大比例分红D. 公司公布良好的业绩报告答案：D四、多项选择题1. 下列哪些属于资本市场的主要参与者？A. 投资者B. 发行人（公司或政府）C. 证券交易所D. 中介机构（如证券公司、会计师事务所等）E. 监管机构（如证监会）答案：ABCDE2. 资本市场中，下列哪些是常见的金融工具？A. 股票B. 债券C. 期货合约D. 期权E. 公司短期商业票据答案：ABCD （注：公司短期商业票据属于货币市场工具）3. 关于股票和债券的风险性，以下说法正确的有：A. 股票的市场价格波动较大，风险相对较高B. 债券通常有固定的利息收入，因此风险较低C. 若公司破产清算，优先股股东先于普通股股东得到赔偿D. 当经济形势恶化时，债券可能面临信用违约风险E. 在二级市场上，债券价格也有可能大幅波动答案：ABCDE4. 下列哪些情况可能会影响资本市场的运行？A. 国家宏观经济政策调整B. 金融市场利率变动C. 全球经济形势变化D. 上市公司财务状况与盈利能力E. 投资者心理预期及行为变化答案：ABCDE5. 在我国的多层次资本市场体系中，包括以下哪些板块？A. 主板市场B. 创业板市场C. 科创板市场D. 新三板市场E. 区域股权交易中心答案：ABCDE五、判断题1. 资本市场中的交易主要涉及长期金融工具，交易目的是实现资本的融通和价值的增长。

证券市场的构成
证券发行市场，又称为一级市场或初级市场， 其参与人包括证券经销商和所有购买证券的投 资者
证券流通市场，或称为证券交易市场，也称 为二级市场或次级市场，是指买卖已发行证 券的市场
证券流通市场的形式
1、交易所方式（exchange） 2、柜台方式（over the counter/OTC） 3、中介方式
记名证券和不记名证券 完全证券和不完全证券 设权证券和证权证券 货币证券和资本证券 物权证券、债权证券和社员权证券 政府证券、金融证券和公司证券 上市证券和非上市证券
（三）狭义的证券（资本证券）
证券，是指资金需求者为了筹措长期资金而 向社会公众发行由社会公众购买且能对一定 的收入拥有请求权的投资凭证。法律特征：
一、证券交易的概念和特征
证券交易是发生在当事人之间的，在法定的 交易场所，依照特定的交易方式，对依法发 行的证券进行买卖的行为。
（一）特征：
(1)它是一种具有财产价值的特定权利的买卖 (2)它是一种标准化合同的买卖 (3)它是一种已经依法发行并经投资者认购的证
券的买卖
(二)证券交易的分类
状态
（2）招股说明书概要
招股说明书概要是依照信息披露准则，简要地 提供招股说明书的主要内容，以增强信息传达 能力的法律文件。
须记载：“本招股说明书概要的目的仅为尽可 能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简 要情况。招股说明书全文为本次发售股票的正 式法律文件。投资者在做出认购本股票的决定 之前，应先仔细阅读招股说明书全文，并以全 文作为投资决定的依据。”
（二）证券上市的标准
1．规模基准 2．经营年限基准 3．经营基础基准 4．股权分布基准 5．其他基准
（三）证券上市的程序

关于债券有哪些交易方式债券的种类债券按照发行主体分为利率债和信用债。

按照债券期限可分为短债(一年以内)、中债(1-3年)和长债(3年以上)。

还有一种特殊的债叫可转债。

债券的安全性很高，但是不是说百分之百保本的，一是看发行主体的信誉，二是看利率的波动，当对方到期不兑换的时候，或者是市场利率上升的时候，债券的持有人可能会亏本。

购买债券的途径【1】在证券公司开户，通过交易所进行债券的交易。

在交易所债市流通的债权类型包括有记账式国债、企业债、公司债和可转债，只要投资者在证券公司开设了个人的债券交易账户就可以直接债券的交易了。

【2】可以直接通过银行柜台购买储蓄式国债，在债券的发行期间可以直接前往银行营业网点柜台认购凭证式国债以及记账式国债的。

但是这些债券往往是不具备流动性的，更多的是具备储蓄功能。

【3】还可以通过委托理财来进行债券的投资。

债券是属于政府、企业、银行等债务人为筹集资金按照法定程序发行并向债权人承诺与指定日期还本付息的有价证券，是属于一种金融契约。

在众多的投资理财产品里面，债券的投资风险相对要低一些，同时又能获得较为稳定的收益，因此受到不少投资者的青睐。

债券在哪个平台买【1】银行间债券市场：交易的债券主要是国债、央票、金融债券、企业债、商业票据等，主要参与者是银行、农信社、保险公司、证券公司等金融机构，根据公布的数据，超过80%的债券都是在这个市场中交易。

我们普通投资者可以直接通过银行柜台购买储蓄式国债和当地的地方债券，在债券的发行期间可以直接前往银行营业网点柜台认购凭证式国债、记账式国债或地方债。

但是这些债券往往是不具备流动性的，更多的是具备储蓄功能。

【2】交易所债券市场：与银行间债券市场不同的是，这个市场参与者不仅限于机构，还包括了个人。

若是我们想要交易，可以在证券公司开户，通过交易所进行债券的交易。

在交易所债市流通的债权类型包括有记账式国债、企业债、公司债和可转债，只要投资者在证券公司开设了个人的债券交易账户就可以直接债券的交易了。

证券市场基本法律法规引言证券市场是现代经济体系中重要的金融市场，它提供了融资和投资机会，促进了经济的发展。

为了确保证券市场的健康运行，各个国家和地区都制定了一系列的法律法规来规范证券市场的运作，保护投资者的权益，维护市场秩序。

本文将介绍一些证券市场的基本法律法规。

证券法证券法是每个国家证券市场的基本法律法规，它规定了证券的发行、交易、监管等各方面的内容。

证券法的目标是保护投资者的权益，维护证券市场的稳定运行。

证券法往往包括以下内容：1.证券的定义和种类：证券法明确了哪些金融工具可以被定义为证券，以及不同种类证券的特点和规定。

2.证券的发行和上市：证券法规定了证券的发行和上市程序，包括发行方式、发行条件、上市审核等。

3.证券的交易：证券法规定了证券交易的基本原则和规定，包括交易所的设立和管理，交易市场的规则，投资者的权益保护，内幕交易的禁止等。

4.证券的信息披露：证券法规定了发行人和上市公司需要履行的信息披露义务，以及投资者的信息获取权利。

5.证券的监管：证券法规定了证券市场的监管机构及其职责，包括证券监管部门的设立和管理，对违法行为的处罚等。

证券交易所规则证券交易所是证券市场的核心机构，它提供了证券交易的场所和组织。

为了确保证券交易的公平公正，各个交易所都有一套自己的交易规则。

交易所规则一般包括以下内容：1.交易规则：交易所规定了证券交易的基本规则，包括交易时间、交易方式、交易成交的规则等。

2.上市规则：交易所规定了证券的上市条件和程序，包括上市材料的提交、上市审核的程序等。

3.信息披露规则：交易所规定了上市公司的信息披露义务，包括定期报告、临时报告等。

4.交易监管：交易所负责对交易市场的监管，包括对交易行为的监控、违规行为的处罚等。

证券监管法规为了确保证券市场的稳定运行，各国都设立了证券监管机构，负责对证券市场进行监管。

证券监管机构发布的法规对市场参与者有约束力，包括以下内容：1.监管机构设立和管理：法规规定了证券监管机构的设立和管理，包括机构组织结构、职责划分、人员资格等。

证券承销的概念与方式证券承销是指投资银行或证券公司为企业发行证券进行包销或代销的一项业务活动。

在证券市场中，承销是一种重要的融资方式，能够有效地帮助企业筹集资金。

本文将对证券承销的概念和常见的承销方式进行详细介绍。

一、证券承销的概念证券承销是指一家金融机构在企业发行证券时，按照约定的价格和数量，承担将未售出的证券全部或部分购买下来，并负责后续的发行与分销工作。

通过承销，金融机构与企业之间形成一种长期合作关系，金融机构能够通过收取承销费用来获取收益。

证券承销可以分为包销和代销两种方式。

包销是指金融机构直接购买企业发行的证券，并承担将未售出的证券全部购买下来的义务。

代销则是指金融机构作为中介代理，与企业合作进行证券发行和分销，但并不承担全部购买责任。

二、证券承销方式1. 公开发行公开发行是指企业向广大投资者公开发售证券的方式。

金融机构会组织发行团队，负责编制发行文件，包括招股说明书、申购文件等，并协助企业与证监会进行审批工作。

一旦获得批准，金融机构会在证券交易所上市市场上进行公开发售。

2. 定向发行定向发行是指企业向特定投资者发行证券的方式。

这些特定投资者通常是大型机构投资者、私募股权投资基金等。

金融机构会协助企业寻找合适的投资者，进行尽职调查，并在发行过程中提供专业的建议和服务。

3. 首次公开发行首次公开发行是指企业首次向公众发行证券。

在这种情况下，金融机构需要在企业初次上市时提供全方位的服务，包括财务咨询、发行策划、市场营销等，以确保顺利完成首次公开发行。

4. 再融资再融资是指企业在已上市后，通过发行新的证券来获取额外的资金。

金融机构会参与再融资计划的设计、营销及发行工作，帮助企业成功完成资金筹集。

5. 转让承销转让承销是指已发行证券的再次转让过程中的承销活动。

金融机构会帮助证券持有人寻找买家，并进行交易撮合和协调工作，以提供高效的市场流动性。

综上所述，证券承销是一项重要的金融业务活动，为企业筹集资金提供了有效的渠道。

以下资料选自叶林主编：《公司法与证券法练习题集》，中国人民大学出版社，2009.一、名词解释1 有价证券（考研）2 股票和债券（考研）3 证券法的基本原则（考研）4 证券公开发行（考研）5 证券承销（考研）6 证券发行保荐制度（考研）7 证券交易（考研）8 短线交易（考研）9 证券上市与证券发行10 信息披露（考研）11 虚假陈述（考研）12 内幕交易（考研）与短线交易13 操纵市场（考研）14 欺诈客户（考研）与民事欺诈15上市公司收购与公司合并16 证券公司（考研）17证券服务机构18 证券市场监管二、选择题（一）单项选择题1依据证券券面是否记载权利主体的姓名或名称，有价证券可以分为（）。

A完全证券和不完全证券B设权证券和证权证券C记名证券和不记名证券D货币证券和资本证券2我国股票中的B股股票，是指（）。

A人民币普通股股票，以人民币标明面额，由境内投资者以人民币买卖并在境内证券交易所上市交易B境外上市外资股股票，以外币形式记载股票面值，由境内股份有限公司在境外发行并上市交易C人民币特别股股票，以人民币标明面额，由境外投资者以外币买卖并在境内证券交易所挂牌交易D人民币特别股股票，以人民币标明面额，由境内投资者以外币买卖并在境内证券交易所挂牌交易3股票公开发行与公司债券公开发行最大的区别在于（）。

A是否需要保荐制度B是否需要承销制度C发行人不同D所发行证券的种类不同4下列不属于《证券法》规定的不得再次公开发行公司债券的是（）。

A前一次公开发行的公司债券尚未募足B已多次发行公司债券C对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态D违反证券法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途5在某一证券交易中，交易双方在成交后即时清算交割证券和价款，这种交易方式是（）。

A期货交易B现货交易C信用交易D期权交易6以下属于暂停股票和公司债券上市交易的共同原因的有（）。

A公司最近连续3年连续亏损B公司最近连续2年连续亏损C公司有重大违法行为D公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载7对于在境内、外市场发行证券及其衍生品种并上市的公司在境外市场披露的信息，（）。

以下资料选自叶林主编：《公司法与证券法练习题集》，中国人民大学出版社，2009.一、名词解释1 有价证券（考研）2 股票和债券（考研）3 证券法的基本原则（考研）4 证券公开发行（考研）5 证券承销（考研）6 证券发行保荐制度（考研）7 证券交易（考研）8 短线交易（考研）9 证券上市与证券发行10 信息披露（考研）11 虚假陈述（考研）12 内幕交易（考研）与短线交易13 操纵市场（考研）14 欺诈客户（考研）与民事欺诈15上市公司收购与公司合并16 证券公司（考研）17证券服务机构18 证券市场监管二、选择题（一）单项选择题1依据证券券面是否记载权利主体的姓名或名称，有价证券可以分为（）。

A完全证券和不完全证券B设权证券和证权证券C记名证券和不记名证券D货币证券和资本证券2我国股票中的B股股票，是指（）。

A人民币普通股股票，以人民币标明面额，由境内投资者以人民币买卖并在境内证券交易所上市交易B境外上市外资股股票，以外币形式记载股票面值，由境内股份有限公司在境外发行并上市交易C人民币特别股股票，以人民币标明面额，由境外投资者以外币买卖并在境内证券交易所挂牌交易D人民币特别股股票，以人民币标明面额，由境内投资者以外币买卖并在境内证券交易所挂牌交易3股票公开发行与公司债券公开发行最大的区别在于（）。

A是否需要保荐制度B是否需要承销制度C发行人不同D所发行证券的种类不同4下列不属于《证券法》规定的不得再次公开发行公司债券的是（）。

A前一次公开发行的公司债券尚未募足B已多次发行公司债券C对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态D违反证券法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途5在某一证券交易中，交易双方在成交后即时清算交割证券和价款，这种交易方式是（）。

A期货交易B现货交易C信用交易D期权交易6以下属于暂停股票和公司债券上市交易的共同原因的有（）。

A公司最近连续3年连续亏损B公司最近连续2年连续亏损C公司有重大违法行为D公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载7对于在境内、外市场发行证券及其衍生品种并上市的公司在境外市场披露的信息，（）。

证券投资学课后习题答案总结第一章股票1、什么是股份制度？它的主要功能有哪些？答：股份制度亦称股份公司制度，它是指以集资入股、共享收益、共担风险为特点的企业组织制度。

股份公司一般以发行股票的方式筹集股本，股票投资者依据他们所提供的生产要素份额参与公司收益分配。

在股份公司中，各个股东享有的权利和义务与他们所提供的生产要素份额相对应。

功能：一、筹集社会资金；二、改善和强化企业的经营管理。

2、什么是股票？它的主要特性是什么？答：股票是股份有限公司发行的，表示其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的书面凭证。

股票作为股份公司的股份证明，表示其持有者在公司的地位与权利，股票持有者为公司股东.特性：1、不可返还性2、决策性3、风险性4、流动性5、价格波动性6、投机性3、普通股和优先股的区别？答：普通股是构成股份有限公司资本基础股份，是股份公司最先发行、必须发行的股票，是公司最常见、最重要的股票，也是最常见的股票。

其权利为：1、投票表决权2、收益分配权3、资产分配权4、优先认股权。

对公司优先股在股份公司中对公司利润、公司清理剩余资产享有的优先分配权的股份。

第一是领取股息优先。

第二是分配剩余财产优先。

优先股不利一面：股息率事先确定；无选举权和被选举权，无对公司决策表决权；在发放新股时，无优先认股权。

有利一面：投资者角度:收益固定，风险小于普通股，股息高于债券收益；筹资公司发行角度：股息固定不影响公司利润分配，发行优先股可以广泛的吸收资金，不影响普通股东经营管理权。

4、我国现行的股票类型有哪些？答：我国现行的股票按投资主体不同有国有股、法人股、公众股和外资股。

国有股是有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有的国有资产折算的股份。

法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产向股份有限公司非上市流通股权部分投资所形成的股份。

公众股即个人股，指社会个人或股份公司内部职工以个人合法财产投入公司形成的股份。

第六章证券市场运行第一节发行市场和交易市场一、证券发行市场(一)证券发行市场的含义证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场。

证券发行市场通常无固定场所，是一个无形的市场。

(二)证券发行市场的构成证券发行人是资金的需求者和证券的供应者，证券投资者是资金的供应者和证券的需求者，证券中介机构则是联系发行人和投资者的专业性中介服务组织。

(三)证券发行与承销制度1．证券发行制度。

(1)注册制。

它要求发行人提供关于证券发行本身以及和证券发行有关的一切信息。

(2)核准制。

核准制是指发行人申请发行证券，不仅要公开披露与发行证券有关的信息，符合《公司法》和《证券法》所规定的条件，而且要求发行人将发行申请报请证券监管部门决定的审核制度。

2．证券发行方式。

(1)股票发行方式。

(2)债券发行方式。

3．证券承销方式。

(1)包销。

证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。

(2)代销。

代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。

(四)证券发行价格1．股票发行价格。

股票发行价格是指投资者认购新发行的股票时实际支付的价格2．债券发行价格。

债券的发行价格是指投资者认购新发行的债券实际支付的价格。

二、证券交易市场(一)证券交易所1证券交易所的定义、特征与职能。

(1)证券交易所的定义。

证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。

(2)证券交易所的特征。

①有固定的交易场所和交易时间；②参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制；③交易的对象限于合乎一定标准的上市证券；④通过公开竞价的方式决定交易价格；⑤集中了证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率；⑥实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易加以严格管理。

(3)证券交易所的职能。

①提供证券交易的场所和没施；②制定证券交易所的业务规则；③接受上市申请、安排证券上市；⑧组织、监督证券交易；⑤对会员进行监管；⑥对上市公司进行监管；⑦设立证券登记结算机构；⑧管理和公布市场信息；⑨中国证监会许可的其他职能。

证券投资学复习提纲（胡金炎版）
1、简述股票的基本特征。

2、债券的基本类型有哪些？
3、股票、债券与投资基金的关系
4、何为契约型基金和公司型基金
5、契约型基金与公司型基金的区别？
6、金融市场的要素和分类
7、证券市场的功能有哪些？
8、证券发行方式有哪些？
9、确定发行价格的方法有哪些？
10、何为停损委托？何为限价委托？二者的区别有哪些？
11、复式竞价原理下撮合成交的过程
12、股票除息及除权价的计算方法
13、股票价格指数的加权综合计算方法
14、零息增长条件下的股利贴现估价模型
15、不变增长条件下的股利贴现估价模型
16、多元增长条件下的股利贴现估价模型
17、利用多元增长模型对股票估值的实例
18、权证交易实价格涨跌幅限制的计算公式
19、影响权证理论价值的主要因素
20、权证投资盈亏的计算
21、中央银行贯彻货币政策、调节信贷与货币供应量的手段
22、中央银行实施的货币政策对证券市场的影响
23、财政政策的主要手段及对证券市场的影响
24、汇率政策对证券市场价格的影响
25、技术分析的理论基础：三大假设
26、成交量与价格趋势的一般关系
27、技术分析方法的分类和局限性
28、平滑异同移动平均线(MACD)的计算公式
29、相对强弱指标RSI的计算公式
30、乖离率BIAS的计算
31、随机指标K值D 值的计算
32、什么是平均成本法
33、什么是摊平操作法？种类有哪些？
34、股票增资发行的类型有哪些？。

2022年秋期《商法》网上形考任务（一至四）第一次形考任务试题及答案题目1：下列关于商事关系特点的表述错误的是()。

[答案]商事关系是民事关系的特殊存在形式，因此优先适用民法规范2：商法原则是指立法者规定的，反映商法本质属性，贯穿商事活动的始终，统领商事立法和司法活动的根本准则，主要包括()。

[答案]营业自由原则、平等交换原则、企业维持原则、交易便捷原则、守法经营原则3：个人独资企业与个体工商户在商法本质上是相同的，两者都执行《个人所得税法》，但同时存在重要差异，下列选项错误的是()。

[答案]法律地位的差异4：下列属于合伙企业特征的是()。

[答案]合伙企业成立须依据合伙协议5：下列关于商行为的表述错误的是()。

[答案]商行为是法律行为的特殊存在形式6：下列选项不属于商行为的是()。

[答案]大华书店捐助建立希望小学7：依照商行为的内容，商行为可以分为()。

[答案]交易型商行为与组织型商行为8：以下关于商事账簿的选项错误的是()。

[答案]商事账簿、会计凭证和财务会计报告都是会计资料，本质上是一样的9：除编制商事账簿外，商主体还应当依法编制()。

[答案]财产清单和资产负债表10：下列关于商事登记的表述错误的是()。

[答案]登记事项商事登记涉及交易安全，是社会公众信赖的行政行为，登记主管机关应当对商事登记出现的问题全权负责11：下列不属于公司特征的是()。

[答案]投资者的无限责任12：我国《公司法》规定的公司类型是()。

[答案]有限责任公司与股份有限公司13：公司法是规定各种公司的设立、活动、解散以及其他对内对外关系的法律规范的总称。

公司法的特点不包括()。

[答案]公司法是国内法，不具有国际性14：下列选项不属于公司设立行为的法律后果的是()。

[答案]公司设立中止15：出资是股东的基本义务，股东出资的法律责任主要包括()。

[答案]违约责任、有限责任公司的差额补足责任、股份有限公司的差额补足责任和缴纳担保责任16：我国公司法规定的公司资本制度类型是()。