国际金融实务

《国际金融实务》教案

内容

（标题） 第一章 国际金融实务基本知识 课

时 8

教

学

目

的

及

要

求 使学生了解外汇交易货币、时间、参加者，掌握交易规则；熟悉外汇交易的战略和技巧；了解外汇交易的组织和管理，掌握外汇交易的程序；了解外汇交易的种类；掌握基本的技术分析工具与指标。

重

点

难

点

及

其

处

理 1．外汇交易惯例

2．外汇交易的战略与技巧

3．K线构成与原理

4．技术分析的指标

教学

方法 讲授法、参与法、辩论法、案例法，辅以多媒体教学法

参

考

文

献 【１】吕江林：国际金融实务，上海社会科学院出版社，1996年版。

【２】张陶伟：国际金融原理，清华大学出版社，1995年版。

课

外

作

业

及

要

求 思考题：

1．简述外汇交易的一般惯例

2．你知道那些外汇交易技巧

3．简述银行间外汇交易程序

4．参加外汇交易的人员有哪几种？

5．请说明即期外汇交易与远期外汇交易有哪些区别。

后

记

内容

（标题） 第二章 即期、远期和掉期外汇交易 课时 10

教

学

目

的

及

要

求 本章的教学目的和要求是，要求学生：掌握即期外汇交易的概念、程序及报价方法；熟练掌握即期外汇交易的套期保值和投机操作；掌握远期外汇交易的概念、分类和程序；熟练掌握远期汇率的报价和计算，远期外汇交易的操作；掌握掉期外汇交易的概念和程序；熟练掌握掉期外汇交易的报价、掉期率的计算和掉期交易的操作。

重

点

难

点

及

其

处

理 重点

1．即期外汇市场上的套期保值

2．即期外汇市场上的投机操作

3．远期汇率的报价和计算

4．远期外汇交易的了结、展期和零星交易

难点

1．外汇掉期交易的概念

2．外汇掉期交易的报价

教学

方法 讲授法、参与法、案例法、竞赛法，辅以多媒体教学法

参

考

文

献 【１】何泽荣：国际金融概论，西南财经大学出版社，1997年版。

【２】刘金宝：银行外汇交易与风险管理，文汇出版社，1997年版。

1、计算题

1、某月某日，某外汇市场的远期汇率报价表：

EUR/USD USD/JPY USD/HKD

即期汇率 0.9823/43 108.68/79 7.7813/25

1个月 23/38 40/23 10/30

6个月 89/106 101/80 90/120

（1）判断远期汇水：

（2）计算以上远期汇率的全数报价。

2、设英国某银行某时外汇牌价：

即期汇率 3个月差价

GBP/USD 1.5800/20 70/90

问：（1）3个月远期汇率是多少？

（2）如果某商人卖出3个月远期美元10 000，届时可换回多少英镑？

3、已知伦敦市场利率为8.5%，纽约市场利率为6%，伦敦外汇市场美元即期汇率为GBP1=USD1.5370。判断3个月美元远期汇水情况并计算远期汇率。

4、已知：

即期汇率USD/HKD=7.7810/20

6个月 110/90

即期汇率EUR/USD=0.8923/37

6个月 116/105 计算：6个月远期汇率EUR/HKD。

5、A、B两家公司面临如下利率：

A B

美元（浮动利率） LIBOR+0．5% LIBOR+1.0%

加元（固定利率） 5.0% 6.5%

假设A要美元浮动利率借款，B要加元固定利率借款。一银行计划安排A、B公司之间的互换，并要得到0.5%的收益。请设计一个对A、B同样有吸引力的互换方案。

A公司在加元固定利率市场上有比较优势。B公司在美元浮动利率市场上有比较优势。

但A要美元浮动利率借款，B要加元固定利率借款。这是双方互换的基础。美元浮动利借款的利差为0.5%，加元固定利率借款的利差为1.5%。因此互换的总收益为1.0%。银行拿走

0.5%之后，A、B各得0.25%。这意味着A可按LIBOR+0.25%的年利率借入美元，而B可按6.25%的年利率借入加元。因此互换安排应为：

《国际金融实务》教学大纲

Syllabus on International Financial Transactions

大纲编写：经济与管理学院 杨勇

一、课程类别

指定选修

二、教学对象与前导课程

授课对象：3年级国际经济与贸易本科学生

本课程的前导课程：宏微观经济学，货币银行学，国际贸易，国际金融概论

三、教学目的与要求

目前国内公开出版的《国际金融实务》教材并不多，利用国内外最新的资料编著的、具有很强针对性的《国际金融实务》教材就显得更为珍贵了。我们选择的《国际金融实务》教材有两部，一是由刘玉操编著、东北财经大学出版社出版、2010年版，这个教材也是21世纪高等院校金融学教材新系、教育部推荐的优秀教材；另一部为王政霞主编、西安交大出版社出版、2010版的教材为辅导读物，该教材的难度较刘玉操版要大一些，适合学生进一步学习。本课程将综合两部教材优点，讲授的内容包括国际金融市场基本知识，外汇交易、金融期货交易、金融期权交易、货币互换交易、国际金融风险及其管理，欧洲货币市场业务（国际债券市场），国际融资业务（国际股票市场）等。

通过本课程的教学要使学生达到以下目的和要求：

1．要求学生不仅能了解战后科学技术所促进的生产力大发展及其带来的经济全球化以及在这种背景下学习国际金融实务的必要性，而且更要以辩证唯物主义的思想和马克思主义的经济理论为指导，坚持四项基本原则，正确辨别国际金融实务的基本理论，去粗取精，为我所用。学生对国际金融实务课程的整个体系有明确的把握，并做到理论与实践相结合。

2．要求学生熟练掌握即期、远期和掉期外汇交易的交易技巧和操作方法。

3．要求学生熟练掌握套汇、套利、外汇调整交易和互换交易的交易技巧和操作方法。

4．要求学生了解金融期货交易、金融期权交易和其他金融交易的交易技巧和操作方法。

5．要求学生了解外汇风险及其管理、欧洲货币市场业务和国际融资业务。

四、教学课时及其分配

1 一、不定项选择题

1、外汇包括（ ）。A．外国货币B．外币支付凭证C．外币有价证券 D．其他外汇资产

2、影响汇率变动的最直接的原因是（ ）。

A．通货膨胀状况 B．利率水平 C．政治事件 D．国际收支状况

3、按外汇买卖交割时间的不同划分，外汇可分为（ ）。A．现汇B．期汇 C．贸易外汇 D．自由外汇

4、汇率按是否受货币管理当局管制，可分为（ ）。

A．固定汇率 B．官方汇率 C．基本汇率 D．市场汇率

5、欧式期权业务（ ）。A．在合同到期日前，顾客有权要求银行进行交割B．在合同到期日前，顾客无权要求银行进行交割C．只有在合同到期日，顾客有权要求银行进行交割D．只有在合同到期日，顾客有权放弃合同的执行

6、外汇交易的参与者包括（）。A．外汇指定银行 B．外汇经纪人 C．中央银D．进出口商

7、在约定以外币计价的商品交易过程中，由于结算的汇率与交易时汇率不同而遭受的风险称为（ ）。A.交易风险 B.经济风险 C.储备风险 D.市场风险

8、根据远期外汇交易合同中规定交割日期的不同来划分，远期外汇交易可分为（ ）。

A．远期外汇交易 B．超远期外汇交易 C．固定交割日期的远期外汇交易D．择期远期外汇交易

9、即期汇率的买入价以（ ）最高（最贵）。A．电汇 B．信汇 C．票汇 D．钞价

10、汇率按银行买卖外汇的角度来划分，可分为（ ）。

A．买入汇率 B．官定汇率 C．卖出汇率 D．中间汇率 E．钞价

11、外汇市场有三个层次：银行与客户之间、银行同业之间、银行与中央银行之间。请问，银行同业之间的市场被称为（ ）。A．零售市场 B．批发市场 C．干预市场 D．有形市场

12、外汇期货交易是按照成交单位与交割时间由（ ）原则来进行的。