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资料范本本资料为word版本，可以直接编辑和打印，感谢您的下载公司理财及财务管理知识分析模拟实验地点：__________________时间：__________________说明：本资料适用于约定双方经过谈判，协商而共同承认，共同遵守的责任与义务，仅供参考，文档可直接下载或修改，不需要的部分可直接删除，使用时请详细阅读内容《公司理财模拟实验》实验指导书会计学院财务系：杜迎新2013年2月目录实验项目一：企业设立与理财机构设置 (13)实验项目二：战略制定与全面预算编制 (14)实验项目三：固定资产新建项目投资决策 (28)实验项目四：资金需要量的预测 (32)实验项目五：资本成本和资金结构决策 (34)实验项目六：最佳信用政策决策 (37)实验项目七：利润分配政策 (39)实验项目一：企业设立与理财机构设置企业设立是创办企业的第一步。
要创办企业，首先要了解经济实践中各类不同性质的企业有什么区别以及这些不同类型的企业在设立时有什么要求。
1、不同性质经营主体的特点及主要类型（形式）（1）常见经营主体的性质经济实践中常见的经营主体可简单地分为两类：企业和个体工商户。
根据企业的所有制性质及有关法律规定，我国的企业可分为全民所有制企业（国有企业）、集体所有制企业、私营（个体）企业、混合所有制企业（中外合资经营企业、中外合作经营企业）和外商独资企业。
此外，实践中还有一类最常见的经营主体称为个体工商户，个体工商户是个私经济的重要组成部分，如小商店、理发店、小型健身馆、花店、服装店、小饭店、水果摊贩等。
（2）企业的主要类型在目前的经济环境中，常见的企业形式有：个人独资企业、合伙企业、有限责任公司、股份有限公司。
独资企业是由一人投资经营，投资者承担无限责任的企业，无独立的法律资格；合伙企业是两个或两个以上的合伙人，按照合伙协议共同出资、共同经营、共享收益、共担风险，合伙人对企业承担无限连带责任的企业，无独立的法律资格。
【公司理财】公司理财实务模拟实训指导书xxxx年xx月xx日xxxxxxxx集团企业有限公司Please enter your company's name and contentv《公司理财实务模拟》实训指导书一、实训目的在市场经济条件下，公司财务问题越来越受到人们的广泛关注，对学习公司理财的要求越来越高。
公司理财学已经成为经济管理类专业的必修课程。
开设本课程是为了让学生了解公司理财与企业管理、经营环境、公司制度之间的关系，并全面掌握公司理财的主要理论和方法，系统学习理财理论与方法在公司筹资、投资、盈利分配、资本经营等方面的具体运用；通过对筹资、投资、资本分配等一系列理财活动案例的分析,培养学生综合运用财务管理基础理论、基本技能分析问题解决问题的能力。
二、实训要求要求学生综合运用财务管理基础理论、基本技能认真分析筹资、投资、资本分配等一系列理财活动，学生可讨论,并用计算机进行辅助设计,提交完成每份设计方案的文本材料和电子文本。
三、理财设计的内容1.筹资管理;2.投资管理;3.资金营运管理;4.资金分配管理四、案例分析步骤教师认真准备新课导入，1．前期准备必须熟悉案例及相关材料，了解学生课下阅读、分析案例的情况，预测课堂辩论的状况等等。
学生课前要认真阅读案例，并且对案例中的信息资料进行筛选、评价、整合、归类，即能够确定对案例分析有意义、有价值的信息，摒弃多余的信息；在掌握案例的各种细节与数据之后，学生应从决策者的角度观察思考，列出自己归纳出来的关键问题，并选择相应的分析方法，形成自己认可的方案。
如果条件允许，可以通过网络及企业调研，查找相关的信息来支持自己的方案。
2．组织好课堂讨论教师要认真听取学生的发言，引导学生积极参与讨论，敢于发表独立见解，让针锋相对的观点能够表达出来，使学生的讨论激烈且富有理性。
同时还要应对课堂上冷场、离题、无谓争论、一边倒、随大流，众口一词、简单重复等问题，但教师的引导应该是简短的，不进行判断，没有导向性，避免成为讨论的中心。
理财规划师之三级理财规划师综合提升模拟卷单选题（共20题）1. 保险人对“责任免除”以外的任何风险造成的损害负承保责任，这类保险合同属于()。
A.特定风险保险合同B.综合风险保险合同C.定值保险合同D.不定值保险合同【答案】 B2. 客户的风险偏好信息属于客户的判断性信息。
一般来说，客户的风险偏好可以分为()、轻度保守型、中立型、轻度进取型和()。
A.保守型；进取型B.保守型；投资型C.谨慎型；进取型D.谨慎型；投机型【答案】 A3. 下列关于资产支持证券的说法中正确的是()。
A.资产支持证券没有到期期限B.资产支持证券是企业融资的一种手段，任何企业都可以发行资产支持证券C.资产支持证券能够解决企业的现金流问题，转移一定的风险D.我国目前还没有资产支持证券产品【答案】 C4. 2008年1月平安保险公开发行400多亿元的()，该产品不设重设和赎回条款，它的本质在于债券和期权可以分离交易，有利于发挥发行公司通过业绩增长来促成转股的正面作用，避免了不是通过提高公司经营业绩、而是以不断向下修正转股价格或强制赎回方式促成转股而带给投资者的损害。
A.可转换公司债券B.可转换优先股C.分离交易可转债D.分离可转优先股【答案】 C5. 下列关于储蓄的说法不正确的是()。
A.储蓄财产可以用于保障家庭生活、子女教育等诸多需要B.储蓄也可以作为一种保守的理财方式用以资金的保值增值C.银行应该为储户保密D.储蓄可以保值，所以在个人财产中的占比将会不断提高【答案】 D6. 如果投资者暂时不需要资金，而且继续看好所持有的某只基金，那么在该基金的分红方式上可以选择()的分红模式，因为这样可以节省费用.A.现金分红B.分红再投资C.后端收费D.基金转换【答案】 B7. 下列关于信用卡还款方式特点的说法，错误的是()。
A.柜台还款——只要确保准确填写信用卡卡号，即可实时到账，无手续费B.约定自动还款——到期自动还款，不必担心由于遗忘带来的利息与滞纳金C.网上跨行转账还款——与借记卡关联扣款D.ATM机转账还款——转账划入的款项并非即时到账【答案】 C8. 某客户2007年1月初购买了9万元A股票，若他计划在1年以后可以获得12万元，那么该客户要求的报酬至少为()。
《个人理财（初级）》模拟试卷（一）带答案一、单项选择题（共90题，每小题0.5分，共45分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项符合题目要求，请选择相应选项，不选、错选均不得分。
）1.下列理财顾问服务所不能提供的功能是（）。
A.资产管理B.投资咨询C.理财产品推介D.财务规划2.商业银行个人理财业务收入大多可以归类为（）。
A.中间业务收入B.自营收入C.投行收入D.利差收入3.在理财业务中，（）内容最为全面，除了提供金融产品外，更重要的是提供全面的服务。
A.理财业务服务B.理财顾问服务C.财富管理业务服务D.私人银行业务服务4.（）业务的服务对象主要是高净值客户。
A.私人银行B.财务策划C.理财计划D.理财顾问5.下列关于客户需求调查相关说法不正确的是（）。
A.理财业务的出发点是客户需求B.商业银行不需要对既定的理财投资方案进行跟踪C.商业银行一般会根据客户的资产规模对客户进行分层D.商业银行调查的信息包括客户群对理财产品收益率的要求6.商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动，属于（）。
A.投资规划服务B.理财咨询业务C.理财顾问服务D.个人理财业务7.根据代理权产生的根据不同对代理进行分类，其中不包含（）。
A.法定代理B.合同代理C.指定代理D.委托代理8.基金和管理人、代销机构应当建立健全档案管理制度，保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的资料的保存期不得少于（）年。
A.20B.15C.10D.59.小李年满18周岁，为某大学二年级学生，生活来源和学费全靠父母，现因家庭经济困难，向某银行申请助学贷款2.2万元，如2年后到期无力偿还，应由（）来承担偿还责任。
A.学校B.小李C.小李父母D.小李父母先行垫付，以后由小李10.以依法可以转让的股票出质的，当事人应当订立书面合同，并向证券登记机构办理出质登记，质押合同自（）生效。
A.登记日B.登记次日C.合同签订日D.合同中约定之日11.商业银行应当对客户风险承受能力进行评估，确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括（）级，并可根据实际情况进一步细分。
2023年理财规划师之三级理财规划师模考模拟试题(全优)单选题（共50题）1、周先生每月的工资3000元，虽然平时收入不高，但其每年年底可获得大约20万元的年终奖。
周先生有半年内贷款买车的意愿，并有购买房屋的打算。
周先生如果买房，希望采用等额本息还款法，则周先生要在贷款期限内每月以相等的还款额足额偿还贷款的( )。
A.本金B.利息C.本金和利息D.本金或利息【答案】 C2、下列关于循环信用的说法中，不正确的是()。
A.是按日计息的小额、无担保贷款B.当持卡人偿还的金额等于或高于当期账单的最低还款额，但低于本期应还金额时，剩余的延后还款的金额就是循环信用余额C.上期对账单的每笔消费金额为计息本金，自该笔账款记账日起至该笔账款还清日止为计息天数.日息为万分之五D.持卡人如果选择使用了循环信用，还能在当期享受免息还款期的优惠【答案】 D3、何老先生有两个儿子——何老大与何老二，老伴多年前就已去世，何老先生带着小儿麻痹的小儿子一同生活，何老大定期给付父亲赡养费用。
2008年何老先生突发心脏病去世，留有一份自书遗嘱，将全部财产10万元留给何老大，并希望何老大能照顾好何老二。
则()。
A.该遗嘱有效，个人可以通过遗嘱处理自己的遗产B.该遗嘱无效，因为没有为何老二留特留份C.该遗嘱有效，因为何老先生将何老二委托给何老大照顾D.该遗嘱无效，因为何老先生没有设立遗嘱的能力【答案】 B4、关于证券投资基金的买卖，下列陈述错误的是()。
A.我国封闭式基金单位的流通方式采取在证券交易所挂牌上市交易的办法，投资者买卖共同基金单位，都必须通过证券商在二级市场上进行竞价交易B.开放式基金不在交易所上市，投资人须向管理人申请购买或赎回基金C.对于开放式基金来说，投资人除了可以买卖共同基金单位外，还可以申请共同基金转换、非交易过户、红利再投资D.在共同基金发行时购买称为申购，在证券投资基金发行完成后，基金宣告成立，再进行基金购买的行为称为认购【答案】 D5、到期需支付的债务本息与同期收入的比值称为()。
《公司理财》模拟试题1一、单项选择题（10×2=20分）1.企业财务体现着企业和各方面的（ D）关系。
A.利润B.产权C.社会D.经济2.净资产收益率又称（ C）。
A.权益净利率B.资产负债率C.资产周转率D.资产报酬率3.在资本市场上向投资者出售金融资产，如借款、发行股票和债券等，从而取得资金的活动是（A）。
A.筹资活动B.投资活动C.收益分配活动D.扩大再生产活动4.普通年金终值系数的倒数是（ C）。
A．后付年金终值系数 B．先付年金现值系数 C．年偿债基金系数 D．年资本回收额系数5.若流动比率大于１，则下列结论成立的是（B）。
A.速动比率大于１B.营运资金大于零C.资产负债率大于１D.短期偿债能力绝对有保障6.下列关于股利政策的基本观点中是由米勒和莫迪格利尼提出的是（ C）。
A．一鸟在手理论 B．差别税收理论 C．股利政策无关论 D．股利政策相关论7.某债券面值为1000元，票面年利率为12%，期限为6年，每半年付息一次。
若市场利率为12%，则此债券发行时的价格将（C）。
A.高于1000元B.等于1000元C.低于1000元D.不确定8.某债券面值1000元，票面利率为10%，期限为3年，当市场利率为10%时，该债券的价格为( C )。
A.800元B.900元C.1000元D.110元9.某项贷款年利率为8%，银行要求的补偿性余额维持在25%水平基础上，那么该贷款的实际利率是( D )。
A.10%B.8%C.12.5%D.10.67%10.债务减让是指债权人（ A）减少对债务公司的索偿权。
A.不得不B.依法C.自愿D.被迫二、多项选择题（5×3=15分）1.把公司价值最大化作为财务管理的目标的主要优点有（ ABCDE）。
A.考虑了货币的时间价值B.考虑了投资的风险价值C.有利于克服管理上的片面性和短期行为D.反映了对公司资产保值、增值的要求E.有利于社会资源合理配置2.公司的财务关系有（ABCDE）。
个人理财业务考试模拟题（含参考答案）一、单选题（共42题，每题1分，共42分）1.农银安心定开产品的预约赎回时段是_____。
A、开放日前十个自然日内B、开放日前十个工作日内C、不可预约赎回D、随时正确答案：D2.“资管新规”规定银行理财销售起点金额可以为（）。
A、5万元B、10万元C、5千D、1万元正确答案：D3.我行（）不是净值型理财产品。
A、本利丰·34天B、安心快线·天天利2期C、“进取”管理计划系列产品D、安心·定期开放正确答案：A4.银行理财子公司以自有资金投资于本公司发行的理财产品，不得超过其自有资金的____，不得超过单只理财产品净资产的____，不得投资于分级理财产品的劣后级份额。
A、20%、10%B、20%、15%C、10%、10%D、10%、15%正确答案：A5.以下日期为匠心或进取每月定开开放的天数为。
A、5天B、20天C、10天D、6天正确答案：A6.签约自动理财的账号原先已购买过所签约自动理财的理财产品时，当系统判断该理财产品余额不为零时，＿。
A、则签约自动理财后，首次扣款开始，系统将按约定规则对相应的理财产品进行自动申购，与产品起点金额无关。
B、则签约自动理财后，首次扣款可不按约定规则对相应的理财产品进行自动申购，。
C、则签约自动理财后，账户余额低于约定金额，首次扣款可按账户余额扣款成功。
D、则签约自动理财后，首次扣款金额不会低于该产品的起点金额。
正确答案：A7.客户在购买灵珑封闭净值型产品（安心期次）时，购买时间最晚不能晚于认购结束日______。
A、20:00B、17:00C、18:00D、19:00正确答案：C8.只有在企业提供的产品和服务成为客户不可或缺的需要和享受时，（）才会形成，其表现是长期关系的维持和重复购买。
A、行为信任B、认知信任C、服务信任D、情感信任正确答案：A9.重大突发事件联动单的最长处理时限一般不超过____个工作日。
理财规划师之三级理财规划师综合提升模拟题库附答案详解单选题（共20题）1. 保险合同的内容主要由条款体现，它由()组成。
A.协会条款与任意条款B.基本条款和特约条款C.协会条款和附加条款D.基本条款与任意条款【答案】 B2. 根据保险人的委托，向保险人收取手续费，并在保险人授权的范围内代为办理保险业务的单位和个人是( )。
A.保险公估人B.保险经纪人C.保险代理人D.保险理算人【答案】 C3. 个人耐用消费品贷款额度的起点为人民币()元。
A.2000B.3000C.5000D.10000【答案】 B4. 灾难、公司重组等的发生对债券价值的影响属于()。
A.经营风险B.价格风险C.事件风险D.市场风险【答案】 C5. ( )通常是个人家庭理财规划的核心。
A.投资规划B.子女教育规划C.退休养老规划D.消费支出规划【答案】 B6. 通过对学生贷款、国家助学贷款和一般商业性助学贷款三者的贷款利息相比较，正确的是()。
A.一般商业性助学贷款利息最低B.利息水平完全相同C.国家助学贷款的利息最低D.学生贷款利息最低【答案】 D7. 下列哪项该计入该国的国民生产总值而不是国内生产总值()A.外国公司在该国子公司的利润收入B.一国企业在国外子公司的利润收入C.外国公司在外国子公司的利润收入D.一国企业在国内子公司的利润收入【答案】 B8. 保险合同主体的权利与义务的变更属于()。
A.保险合同客体变更B.保险合同主体变更C.保险合同内容变更D.保险合同标的变更【答案】 C9. 理财规划师在了解客户的购房需求后，应帮助其确定购房目标。
下列客户购房目标中，可供理财规划的是()。
A.我希望过几年换套大一点的房子B.我打算家庭财务情况宽松的时候买套靠近地铁的房子C.我希望两年后购买100平米左右，价格为每平米l万元的房屋D.我准备买一套价格便宜一些的住房【答案】 C10. 下列关于助理理财规划师界定客户财产权属说法错误的是()。
理财规划师（三级）模拟(考试时间90分钟,总分100分)题号一总分得分仔细查看答题卡正反面，如出现字迹模糊、行列歪斜或缺印、破损、有褶皱等现象，要立即向监考老师报告。
作答有误需重新作答时，尽量避免使用橡皮擦除，以防卡面破损，个别错误可用正确的删除和修改符号进行修改；不准修改答题卡上的题号，否则答案无效。
考试结束，不得将试卷、答题卡或草稿纸带出考场。
得分评卷人一、单项选择题（共50题，每题2分，共计100分）（）1、同质风险是指()。
A、风险单位在概率、程度方面大体相近B、风险单位在种类、价值方面大体相近C、风险单位在种类、性能、品质、价值等方面大体相近D、风险单位在性质方面大体相近（）2、下列不属于固定收益证券范畴的是()。
A、中央银行票据B、优先股C、普通股D、结构化产品（）3、假设今后通货膨胀率维持在3%，40岁的小华如果想要在65岁时拥有相当于现在20万元价值的资产，请问以当年价格计，小华65岁时需要拥有()万元的资产。
A、41.12B、44.15C、40.66D、41.88（）4、在现实生活中，自来水公司的竞争类型是()。
A、完全竞争B、不完全竞争C、寡头垄断D、完全垄断（）5、合伙协议未约定合伙企业经营期限的，合伙人在不给合伙企业事务执行造成不利影响的情况下，只须提前()日通知其他合伙人即可以退伙。
A、15B、30C、20D、60（）6、与个人商业贷款相比，下列不属于住房公积金贷款具有的特点的是()。
A、各地区住房公积金管理中心制定的贷款期限不同，一般最长不超过30年B、住房公积金贷款利率比商业银行住房贷款利率低C、对贷款对象有特殊要求D、对贷款人年龄的限制比商业银行个人住房贷款严格（）7、根据收集到的信息，理财规划师应当引导客户编制客户的月（年）度收入支出表，用表格的形式反映出客户的基本情况。
下列关于收入支出表的说法，错误的是()。
A、收入支出表可以反映出个人或家庭的每月收入状况B、编制收入支出表需要符合的原则有真实可靠原则、实质重于形式原则和明晰性原则C、通过收入支出表的编制，可以为理财规划师进行进一步的财务现状分析与理财目标设计提供基础资料D、收入支出表可以反映个人或家庭每月的基本支出情况（）8、对于协方差的理解，下列表述不正确的是()。
实验一、鲁桥公司20x8年实际利润表（简化）和实际资产负债表（简化）的主要项目金额如表4-2、表4-3所示，企业所得税税率为25%。
该公司20x9年预计营业收入为50 000万元，税后利润的留用比率为40%。
（1）试在表4-2中填制鲁桥公司20x9年预计利润表（简化）部分，并给出预测留用利润的算式。
（2）试在表4-3中填制鲁桥公司20x9年预计资产负债表（简化）部分，并给出预测需要追加的外部筹资额的算式。
（3）若鲁桥公司按照这两张预计财务报表中的数据分别作为20x9年的利润预算和财务状况预算的对应数据，试计算鲁桥公司20x9年财务结构预算中的五项财务结构，即：资产期限结构、债务资本期限结构、全部资本属性结构、长期资本属性结构和权益资本结构。
（4）假设在20x9年，鲁桥公司情况有所变化，敏感资产项目中的存货与营业收入的比例提高为220%，敏感负债项目中应付账款与营业收入的比例降低为50%，预计固定资产（系非敏感资产项目）增加2 000万元、长期借款（系非敏感负债项目）增加1 000万元。
针对这些变动，鲁桥公司20x9年对资产总额，负债总额和追加外部筹资额的预测分别需要做哪些调整？其中：资产合计50000×（50%+2.5%+215%）+15000+2000=150750（万元）负债合计50000×（32.5%+60%）+35000+5000=86250（万元）所有者权益合计11000+23000+7000+6000+6562.5×40%=49625（万元）若鲁桥公司按照这两张预计财务报表中的数据分别作为20x9年的利润预算和财务状况预算的对应数据，则鲁桥公司20x9财务结构预算中的五项中的财务结构分别为：资产期限结构=流动资产/全部资产=133750/150750=88.72%债务资本期限结构=流动负债/全部负债=51250/86250=59.42%全部资本属性结构=全部负债/全部资产=86250/150750=57.21%长期资本属性结构=长期负债/（长期负债+所有者权益）=35000/（35000+49625）=41.36%权益资本结构=永久性所有都权益/全部所有者权益=（11000+23000+7000）49625=82.62%假设在20x9年，鲁桥公司情况出现变化，那么鲁桥公司20x9年预测值将相应调整为：资产总额=150750+50000×（220%-215%）+2000=155250（万元）负债总额=86250-50000×（60%-50%）+1000=82250(万元)追加外部筹资额=155250-82250-49625=23375（万元）实验二、【资料】海虹公司有关资料如下。
（1）海虹公司2009年12月31日的资产负债表如表3-1所示。
表3-1海虹公司资产负债表2009年12月31日单位：万元（2）海虹公司2009年12月的利润表如表3-2所示。
表3-2 海虹公司利润表2009年12月单位：万元(3)海虹公司2009年度现金流量表如表3-3所示。
表3-3 海虹公司现金流量表2009年度单位：万元假定：海虹公司流通在外的普通股股数为3000万股，每股市价为15元；海虹公司的财务费用都是利息费用，并且无资本化利息；销售收入都是赊销。
【要求】根据以上资料计算海虹公司2009年度的下列财务比率：（1）流动比率；（2）速动比率；（3）现金流量比率；（4）资产负债率；（5）偿债保障率；（6）利息保障倍数；（7）应收账款周转率；（8）存货周转率；（9）总资产周转率；（10）资产报酬率；（11）股东权益报酬率；（12）销售净利率；（13）每股现金流量；（14）每股利润；（15）市盈率。
（1）流动比率=流动资产/流动负债=3960/2000=1.98（2）速冻比率=（流动资产-存货）/流动负债=（3960-1380）/2000=1.29（3）现金流量比率=经营活动现金径流量/流动负债=2640/2000=1.32（4）资产负债率=负债总额/资产总额=4140/9000=0.46（5）偿债保障比率=负债总额/经营活动现金净流量=4140/2640=1.57（6）利息保障倍数=（税前利润+利息费用）/利息费用=（3632+650）/650=6.59（7）应收账款周转率=赊销收入净额/[(期初应收账款+期末应收账款)]=17040/[(975+1380)/2]=14.47（8）存货周转率=销售成本/平均存货=8380.80/[(870+1380)/2]=7.45（9）总资产周转率=销售收入/资产平均总额=17040/[(5700+9000)/2]=2.32（10）资产报酬率=净利润/资产平均总额×100%=2520/7350×100%=34.29%（11）股东权益报酬率=净利润/股东权益平均总额×100%=2520/3912×100%=64.42%（12）销售净利率=净利润/销售收入净额×100%=2520/17040×100%=14.79%（13）每股现金流量=经营活动现金净流量/普通股股数=2640/3000=0.88（14）每股利润=净利润/普通股股数=2520/3000=0.84（15）市盈率=每股市价/每股利润=15/0.84=17.86实验三、【资料】选定的财务比率的评分值与标准值如表3-4所示。
表3-4【要求】根据上题计算的财务比率实际值及表3-4所给的资料，计算海虹公司2009年度财务状况的综合评分。
（1)评分值（2）上/下限（3）标准值（4）实际值（5）关系比例（6）实际得分实验四、利达VCD制造厂是生产VCD的中型企业，该厂生产的VCD质量优良，价格合理，长期以来供不应求。
为扩大生产能力，厂家准备新建一条生产线。
负责这项投资工作的总会计师经过调查研究后，得到如下有关资料：（1）该生产线的原始投资额12.5万元，分两年投入。
第一年初投入10万元，第二年初投入2.5万元。
第二年末项目完工可以试投产使用，投产后每年可生产VCD1000台，每台销售价格为300元，每年可获销售收入30万元，投资项目可使用5年，残值2.5万元，垫支流动资金2.5万元，这笔资金在项目结束时可全部收回。
（2）该项目生产的产品总成本的构成如下：材料费用20万元制造费用2万元人工费用3万元折旧费用2万元总会计师通过对各种资金来源进行分析，得出该厂加权平均的资金成本为10%同时还计算出该项目的营业现金流量、现金流量、净现值、并根据其计算的净现值，认为该项目可行。
有关数据见表4-1至表4-3.表4-1投资项目营业现金流量计算表单位：元表4-2投资项目现金流量计算表单位：元表4-3投资项目净现值计算表单位：元(3)厂部中层干部意见●经营副总认为，在项目投资和使用期间，通货膨胀率大约在10%左右，将对投资项目各有关方面产生影响；●基建处长认为，由于受物价变动的影响，初始投资将增长10%，投资项目终结后，设备残值也将增加到37500元；●生产处长认为，由于物价变动的影响，材料费用每年将增加14%，人工费用也将增加10%；●财务处长认为，扣除折旧后的制造费用，每年将增加4%，折旧费用每年仍为20000元；●销售处长认为，产品销售价格预计每年可增加10%。
思考与讨论的问题（1）分析、确定影响利达VCD投资项目决策的各因素；（2）根据影响利达VCD投资项目的各因素，重新计算投资项目的现金流量、净现值等。
（3）根据分析、计算结果，确定利达VCD项目投资决策。
答：（1）在项目投资和使用期间，在通货膨胀因素的影响下，物价上涨已大势所趋。
为此，因受物价变动的影响而使项目投资额，VCD产品成本等的增加，只要有以下几个方面：①第一年各项指标：项目投资额将增加到：10×（1+10%）=11（万元）材料费用将增加到：20×（1+14%）=22.8（万元）人工费用将增加到：3×（1+10%）=3.3（万元）制造费用将增加到：2×（1+4%）=2.08（万元）销售费用将增加到：30×（1+10%）=33（万元）每年折旧费用2万元保持不变②第二年各项指标：项目投资额：2.5×（1+10%）=2.75（万元）材料费用：22.8×（1+14%）=25.992（万元）人工费用：3.3×（1+10%）=3.63（万元）制造费用：2.08×（1+4%）=2.1632（万元）销售收入：33×（1+10%）=36.3（万元）每年折旧费用2万元保持不变③第三年各项指标：材料费用：25.992×（1+14%）=29.6308（万元）人工费用：3.63×（1+10%）=3.993（万元）制造费用：2.1632×（1+4%）=2.2497（万元）销售收入：36.3×（1+10%）=39.93（万元）每年折旧费用2万元保持不变④第四年各项指标：材料费用：29.6308×（1+14%）=33.7292（万元）人工费用：3. 993×（1+10%）=4.3923（万元）制造费用：2. 2497×（1+4%）=2.3397（万元）销售收入：39.93×（1+10%）=43.923（万元）每年折旧费用2万元保持不变⑤第五年各项指标：材料费用：33.7292×（1+14%）=38.5082（万元）人工费用：4.3923×（1+10%）=4.8315（万元）制造费用：2.3397×（1+4%）=2.4333（万元）销售收入：43.923×（1+10%）=48.3153（万元）每年折旧费用2万元保持不变（2）重新计算该投资项目的现金流量、净现值等投资项目经营现金流量计算表单位：元单位：元（3）在考虑了通货膨胀率引起的物价变动因素后，从上述各表中可以看出，各年的现金流量呈现下降趋势，整个的现金流量情况完全改变了，净现值也从7091.79变成-51466.04，可见该项目不可行。
实验五、案例资料天昌公司目前只生产一种产品，耗用一种材料。
该产品的市场售价是200元/件。
进入2010年12月份，企业财务部门准备编制2011年度的财务预算。
财务经理首先安排的会计科预计了2010年末资产负债表，见表7-4。
表7-4资产负债表然后经财务部门与有关部门协商研究，取得相关预算后，着手编制2011年度财务预算。
相关预算指标资料如下：（1）销售部门预测2011年度各季度的销售量为：100件、150件、200件、180件。
2010年每季度销售款中在当季可收到现金60%，其余的在下季度收讫，2011年度预计保持不变。
