公允价值的内涵及其特点

当代财经ContemporaryFinance＆Economics—————————————————收稿日期：2012-11-02基金项目：国家社科基金重大项目“中国会计通史系列问题研究”（11&ZD145）；国家社科基金项目“金融企业内部控制优化与会计舞弊防范研究”（11BGL021）作者简介：管考磊，江西财经大学讲师，博士，主要从事公允价值与会计准则研究。2013年第3期总第340期当代财经CONTEMPORARYFINANCE＆ECONOMICSNO．3，2013SerialNO．340

一、公允价值的概念及其作为计量属性的历史分析

2008年，始于美国的金融危机已演变为具有全球性影响的经济危机，在学术研究上也引起了许

多问题，其中反映在会计方面的问题主要集中于公允价值计量属性方面，并且围绕这个问题引发了

全球性争议。尽管通过争议使社会各界加深了对公允价值的认识，然而，至今对公允价值内涵和本

质的认识依然比较模糊。公允价值的概念究竟是指什么，这个概念在本质上是否指的是价值，它能

否用“公允价值”加以表述，以及在应用中它是否符合相关经济学原理等，都是需要加以研究并解

决的问题。

“公允”一词在会计方面的应用最早出自英国1844年的《股份公司法》，该法要求公司对资产负

债平衡表的编制与披露应做到“全面而公允”（fullandfair），这是最早对报表编制所提出的具有商

法限定意义的根本性原则。“公允”的含义包括公平、公正、正当和合理，从依法保障所有者权益出

发，“公允”一词在当时的使用是恰如其分的。“公允价值”最早出自1898年美国高等法院对史密

斯与阿迈斯（Smythvs.Ames）一案①的裁决，法院在裁决书中指出：“计算合理价格的基础必须是

为公众提供服务的不动产的公允价值。”那些被监管行业只能在“公允价值的基础上赚取公允的收益”

（fairreturnuponfairvalue）。[1]裁决书上所讲的“公允价值”是指只有不动产价值确认和计量保持合理

1 / 7 什么是公允价值计量

公允价值作为继五种计量属性后的一种新的计量属性，最大的特征就是来自于公平交易的市场，是参与市场交易的理智双方充分考虑了市场的信息后所达成的共识，这种达成共识（一致）的市场交易价格即为允公价值。因此，公允价值实际上是与公平市场的交易价格相一致的，其本质就是市场对计量客体价值的确定。为对其内涵有一个更为全面的认识，还须作进一步的补充说明：（1）虽然公允价值必须在公平交易的不受干扰的市场中才能产生，但若无相反的证据证明所进行的交易是不公正的或非自愿的，市场交易价格即为公允价值；（2）计量客体的价值凡不是在市场上达成的，而是其他不同主体的主观价值判断形成的都不能视作公允价值，因为不同主体得出的价值信息缺乏可比性；（3）在某些事项不存在实际交易的情况下，则可在市场上寻找相类似的交易价格作为其公允价值的计量基础； （4）有时在市场上也寻找不出相类似的交易价格，则必须在允当、合理的基础上估计相关的计量属性，除非市场上存在相反的证据证明该估计是非确当的。

由此可见，公允价值作为来自于公平市场的确认，是一种具有明显观察性和决策相关性的财务会计信息，按FASB的说法，是自愿的双方在非清算的交易中进行资产（或负债）的买卖（或清偿）的价格。国际会计准则委员会（IASC）的定义与此大同小异，即指熟悉情况并自愿的双方在公平交易的基础上进行资产交换或负债结算的金额。因此，所谓的公允价值就是指在公平的市场交易中，自愿的双方所达成一致的市场交易价格。

公允价值计量的优越性

1.适应金融创新的需要

主要以合约形式出现的金融衍生工具因不具有实物形态和货币形态，加之交易和事项大多并未实际发生，传统的历史成本无法对其进行会计处理。传统的成本计量必须等到合约真正履行或取消之时，才一次性地报告，企业在该金融衍生工具上的损益，实际上揭示的将是一个累积数字。公允价值计量却能很好地解决这个问题，其价值的确定并不取决于业务是否发生，只要双方一致同意就可形成一个对市场价值判断的价值。因此，公允价值能计量、反映金融衍生工具产生的权利和义务，向信息使用者提供信息。同时，将金融衍生工具的到期累计风险分散到其合约的存续期间，也符合稳健性原则。

２００９年７爿　第７期（总第１２８期）　广西轻工业　ＧＵＡＮＧＸＩ　ＪＯＵＲＮＡＬ　ＯＦ　ＬＩＧＨＴ　ＩＮＤＵＳＴＲＹ　经济与管理　公允价值在我国的运用现状及其存在问题浅析　杨威　，李秀敏ｚ　（１．沈阳医学院计财处，辽宁沈阳ｌ　ｌ００３４；２．沈阳化工学院经济管理学院，辽宁沈阳１　１０１４２）　【摘　要】公允价值在我国新会计准则中得到了大量的应用。本文在阐述公允价值内涵的基础上，着重分析了公允价值在　我国新修订及新增加的会计准则中的应用情况，并指出了公允价值在新会计准则运用中存在的问题及其推广建议。　【关键词】公允价值；会计准则；应用；问题　【中图分类号】Ｆ２３０　【文献标识码】Ａ　【文章编号】　１００３—２６７３（２００９）０７—１３３—０２　２００６年２月财政部发布了新企业会计准则，准则本着与　国际趋同并充分考虑我国国情的原则，修订了１项基本准则和　１６项具体准则，同时增加了２２项新的具体准则，其中最大的　亮点是多项会计准则中直接引入了公允价值计量。　１公允价值的内涵　“公允价值”的概念由来已久，比较有权威的定义有：　国际会计准则委员会（ＩＡＳＣ）在《金融工具：披露与列报》　（ＩＡＳ３２，１９９５年）中认为：公允价值是指在公平交易中，熟悉情　况的当事人自愿据以进行资产交换或债务清偿或结算的金额。　美国财务会计准则委员会（ＦＡＳＢ）在２０００年２月发布的　第７号概念框架（ＳＦＡＣ７）中对公允价值定义如下：公允价值是　双方在当前的交易（而不是被迫清算或销售）中，自愿购买（或承　担）或出售（或清偿）一项资产（或负债）的金额。　英国会计准则委员会（ＡｓＢ）对公允价值所下的定义为：在　公平交易中，亦即在非强制性或非清算性销售中，熟悉情况的　当事人自愿据以交易（该金融资产或金融负债）的金额。　我国２００６年会计准则中对公允价值的定义是：在公平交易　中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或负债清偿的金额。　在公平交易中，交易双方应当是持续经营企业，不打算或不需要　进行清算、重大缩减经营规模，或在不利条件下仍进行交易。　从上述定义可以看出，尽管各个国家对公允价值的定义不　同，但它们对公允价值的认识却基本相同：公允价值的本质是　一种价值，是一种基于市场信息的、现时的、强调公开、公平的　价值形态；确定公允价值时应考虑交易双方或评价主体主观判　断的影响；公允价值的应用是为了更好地实现财务会计报告的　目标。　２公允价值计量在我国会计准则中的运用　２．１金融工具的计量　根据《企业会计准则第２２号金融工具确认和计量》的规　定，对于交易性金融资产，取得时以成本计量，期末按照公允价　值对金融资产进行后续计量，公允价值的变动计人当期损益。　按照这一规定，上市公司进行短期股票投资的，将采用市价法。　２．２债务重组的计量　【作者简介】杨威（１９７５一），男，沈阳医学院计财处副处长。　１３３　《企业会计准则第１　２号—债务重组》规定了产生损益的四　种情况，其中：债务人以非现金资产清偿债务的，债务人应当将　重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差　额，确认为债务重组利得，计人当期损益；当债务转为资本，重　组债务的账面价值与股份的公允价值总额之间有差额，也可产　生损益。　２．３非货币性资产交换的计量　《企业会计准则第７号一非货币性资产交换》规定，非货币　性资产交换同时具备商业实质且能够可靠计量的，应当以公允　价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换　出资产账面价值的差额计人当期损益。非货币性资产交换，再　次运用了公允价值来计量。　２．４投资性房地产的计量　《企业会计准则第３号一投资性房地产》规定，采用公允价　值模式计量不对投资性房地产计提折旧、进行摊销，应当以资　产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，　公允价值与原账面价值之间的差额计人当期损益。原以历史成　本计价的投资性房地产，在公允价值能够持续可靠取得的情况　下，可以对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。　２．５非共同控制下的企业合并的计量　《企业会计准则第２Ｏ号一企业合并》规定：非同一控制下　的企业合并（包括吸收合并和新设合并），购买方在购买日对作　为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债应当按照公允　价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计人当期损益。但应　该注意到，对同一控制下的企业合并以账面价值作为会计处理　的基础，放弃使用公允价值，以避免人为操纵利润，从而提高企　业可信度。　２．６企业商誉的计量　新准则取消了商誉直线法摊销，改用公允价值法。企业合　并形成的商誉，每年至少进行一次减值测试，并结合相关资产　组和资产组组合进行测试。只要有活跃市场，只要有公平价值，　就可以使用公允价值。强调一旦使用了公允价值，就停止历史　成本价值的账务处理。　２．７长期股权投资的计量　《企业会计准则第２号—长期股权投资》规定：长期股权投　

1公允价值会计准则

[摘要] 公允价值会计准则是此次金融危机加剧的祸源吗?公允价值计量是否应该被废止？就在公允价值因其高度的相关性和可比性而得到全世界的普遍认可和推广时，席卷全球的金融风暴降临了，原本被认为是颇具先进性的公允价值会计准则被指责为是加剧危机的重要因素之一。美国和欧盟的金融界极力反对公允价值计量的会计准则，要求废止公允价值计量。本文就公允价值的内涵及意义进行相关论述，并结合公允价值在本次金融危机中的作用及影响以及国际金融界对公允价值计量模式的态度和做法，指出公允价值并不是本次金融危机发生的罪魁祸首，公允价值不应该被废止，但是因其存在缺陷，还需被改善。

[关键词]公允价值；金融危机；应用；影响；会计；计量

长期以来历史成本因其客观性、可靠性和可验证性得到普遍的认同，而成为现代会计理论基础之一，但随着经济的发展，特别是金融资本发展，历史成本会计模式存在明显缺陷，一直以来，不断受到稳健原则、通货膨胀、衍生金融工具、信息技术的冲击, 会计理论界和实务界人士越发认识到，有必要在一些业务中采用公允价值作为新的会计计量属性，可以提高会计信息的相关性和可比性。公允价值计量应运而生了。

一、实行公允价值计量的背景

（一）公允价值的本质与表现形式

何谓公允价值，国际会计准则委员会（IASC）将其定义为：熟悉情况和自愿的双方在一项公平交易中，能够将一项资产进行交换或将另一项负债进行结算的金额。美国财务会计准则委员会(FASB)在2006年9月发布的《公允价值计量》中将其定义为：在计量日，市场交易者在有序交易中，销售资产收到的或转移负债支付的价格。我国新会计准则中的定义是：在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。从上述定义可以看出，公允价值本质是一种基于市场信息的、反映公平交易中双方交换资产或者清偿债务的依据。相对于历史成本而言，公允价值具有以下两大特点：第一，相比历史成本强调的是某一时点状态，公允价值更加注重动态过程。随着时间流动，公允价值也会不断变化，每个时点上的公允价值都不同。历史成本注重已经发生的事项，一旦入账一般情况不做调整，而公允价值能及时反映企业的价值变化，只要有证据表明某项资产或负债的市场价值或预期价值发生了变化，就必须对账面价值调整并在表内反映、表外披露。第二，公允价值站在市场角度用公平成交价进行计量，其形成可以是虚拟出来的。只要存在公平交易的客观市场环境，公允价值就是“最可能”达成交易的价格。历史成本是以实际发生的交易为前提的，必须存在确实的交易才能凭有关证据进行会计记录。公允价值在不同的使用环境下有不同的表现形式，广泛使用的有三种形式：