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2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(最新)1、[单选题]在目前我国债券市场的质押式回购中，()回购是交易量最大、最为活跃的品种。
A.1天B.3天C.5天D.10天【答案】A【解析】在目前我国债券市场的质押式回购中，1天和7天回购是交易量最大、最为活跃的品种。
2、[单选题]下列关于债券基金中可转债投资风险的说法，正确的有()。
Ⅰ提前赎回风险Ⅱ转换风险Ⅲ当基准股票市价高于转股价格时，可转债价格随股价上涨而上涨，但也会随股价的下跌而下跌，持有者要承担股价波动的风险Ⅳ当基准股票市价高于转股价格，持有者会转为债券投资者A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A3、[单选题]下列关于证券交易所的说法正确的是( )。
A.证券交易所可以持有证券B.证券交易所可以进行证券的买卖C.证券交易所决定证券交易的价格D.证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境【答案】D【解析】证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，当然更不能决定证券交易的价格。
证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥。
4、[单选题]假定某投资者在T日赎回1000份基金份额，持有期限半年，对应的赎回费率为0.5%，该日基金份额净值为1.50元，则其获得的赎回金额为()元。
A.1492.5B.1493C.1495D.1500【答案】A【解析】赎回总金额=10001.50=1500(元)赎回费用=15000.5%=7.5(元)赎回金额=1500-7.5=1492.5(元)即获得的赎回金额为1492.5元。
5、[单选题]其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺比率将( )。
A.变小B.无法判断C.不变D.变大【答案】B【解析】本题考查特雷诺比率。
特雷诺比率是以贝塔度量风险的，贝塔衡量的是系统风险，故当基金的分割程度提高时，基金的特雷诺比率通常将无法判断。
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(新版)1、下列说法错误的是( )。
A.现金流量表包含经营活动产生的现金流量B.现金流量表包含投资活动产生的现金流量C.现金流量表包含筹资活动产生的现金流量D.现金流量表反映的是企业在特定时点的现金收入和现金支出的情况【答案】D【解析】本题考查现金流量。
现金流量表是流量，而非存量。
2、技术分析不会通过( )研究市场行为。
A.涨跌幅B.成交量C.股价D.理论价格【答案】D【解析】本题考查技术分析。
技术分析是通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为。
3、[单选题]动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高()报酬。
A.短期B.中期C.长期D.短期或中期【答案】C【解析】动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬。
4、[单选题]下列关于大额可转让定期存单的说法错误的是()。
A.是银行发行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二级市场上转让的金融工具B.大额可转让定期存单的一级市场即发行市场C.大额可转让定期存单的二级市场一般采取发行者制度D.大额可转让定期存单的风险包括信用风险和市场风险【答案】C【解析】大额可转让定期存单的二级市场一般采取做市商制度。
5、[单选题]下列考虑风险调整的基金业绩评价方法中，( )引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。
A.特雷诺比率B.詹森αC.夏普比率D.信息比率【答案】C【解析】本题考查信息比率。
信息比率的计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。
6、[单选题]有些风险敞口无法直接测量，但可以计算出风险因子的变化对组合价值的影响程度，这就是风险敏感度指标。
下列不属于常见的风险敏感度指标是( )。
A.β系数B.久期C.凸性D.方差【答案】D【解析】本题考查风险敞口。
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(最新)1、[单选题]下列不属于权益类证券种类的是()。
A.公司债券B.可转换债券C.存托凭证D.股票【答案】A【解析】公司发行的权益类证券有很多种类，包括权益证券和类权益证券，常见的有股票、存托凭证、可转换债券和认股权证。
2、关于市场风险管理的主要措施，下列表述错误的是( )。
A.密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，重大市场行动，评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合的风险控制指标，提出应对策略B.加强对场内交易(包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件)的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内C.关注投资组台的风险调整后收益，可以采用夏普比率、特雷诺比率和詹森比率等指标衡量D.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股持仓显著比例等进行跟踪分析【答案】B【解析】本题考查市场风险管理的主要措施。
选项B应该是加强对场外交易(包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件)的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内。
3、[单选题]股票的价格是由()所决定的。
A.市场价格B.内在价值C.账面价值D.预期价格【答案】B4、[单选题]关于上升收益率曲线，以下说法正确的是()。
A.上升收益率曲线也叫正向收益率曲线B.上升收益率中曲线一般发生在新兴国家债券市场C.上升收益中曲线只适用于政府债券D.上升收益率曲线表示短期债券收益率较高【答案】A5、[单选题]合格境外机构投资者，简称为( )。
A.QFIIC.RQFIID.RQDII【答案】A【解析】合格境外机构投资者(QFII)，是我国在资本项目未完全开放的背景下选择的一种过渡性资本市场开放制度。
6、以下有关银行间债券市场债券结算方式的说法错误的是( )。
A.纯券过户的特点是快捷、简便B.见券付款有利于付券方控制风险C.见款付券的收券方会有一个风险敞口D.券款对付的结算双方风险对等【答案】B【解析】本题考查债券结算方式。
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(新版)1、基金业绩评价需考虑的因素不包括( )。
A.基金管理规模B.时间区间C.综合考虑风险和收益D.市场行情【答案】D2、[单选题]以下不属于资产负债表基本作用的是()。
A.列出了企业占有资源的数量和性质B.反映了企业的融资来源和去向C.为分析收入来源及其稳定性提供了基础D.提示了企业获取利润的能力【答案】D3、[单选题]常见的衍生工具有()。
Ⅰ远期Ⅱ期货Ⅲ期权Ⅳ互换A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B4、信息比率较大的基金，表现相对较( )。
A.差B.好C.一般D.稳定【答案】B【解析】信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益。
信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误差更小。
5、以下关于基金财务会计报告分析的说法，正确的是( )。
A.基金财务会计报告比较简单，只包括会计报表及其附注B.在进行基金持仓结构分析时，如果发现股票投资占基金资产净值的比例降低了，即使只是少许变动，也可以推断出基金经理肯定进行了减仓操作C.基金财务会计报告的分析主要包括持仓结构分析、盈利能力和分红能力分析、基金收入和费用情况分析、基金份额变动分析和投资风格分析D.基金会计报表包括重要会计政策和会计估计、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明、报表重要项目的说明和关联方关系及其交易等内容【答案】C【解析】本题考查基金财务会计报告分析。
基金财务会计报告包括会计报表及其附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料。
股票投资占基金资产净值的比例如果发生少量变动，并不意味着基金经理一定进行了增仓或减仓操作，因为市场波动也可能引起计算结果的变动。
6、[单选题]以下关于信息比率说法中，正确的有()。
Ⅰ信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益Ⅱ信息比率越小，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益Ⅲ信息比率越大，则在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益Ⅳ信息比率计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益进行风险调整的分析指标A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C7、[单选题]股票风险的内涵是指( )。
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(新版)1、[单选题]我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最长为()。
A.3年B.5年C.6年D.8年【答案】C【解析】我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最短为1年，最长为6年。
2、在金融期货交易过程中，期货交易的( )需要向交易所缴纳保证金。
A.卖方单方B.买卖双方C.中介机构D.买方单方【答案】B【解析】保证金制度是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金。
3、[单选题]进行资产配置主要考虑的因素包括()。
Ⅰ、影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素Ⅱ、影响各类资产的风险、收益状况以及相关关系的资本市场环境因素Ⅲ、资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题Ⅳ、投资期限A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D4、场内证券交易结算原则不包括( )。
A.法人结算原则B.共同对手方C.货银对付D.同级结算【答案】D【解析】除ABC外还包括分级结算原则。
5、[单选题]( )是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。
A.购买资源B.购买大宗商品C.投资大宗商品衍生工具D.投资大宗商品的结构化产品【答案】B【解析】购买大宗商品，是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。
直接购买大宗商品进行投资会产生很大的运输成本和储存成本，投资者很少采用这样的方式。
6、[单选题]我国以发行证券投资基金方式募集资金( )营业税。
A.不征收B.按5%税率征收C.按4%税率征收D.按10%税率征收【答案】A【解析】本题考查基金税收。
证券投资基金管理人以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。
7、证券公司申请QDII资格要求其净资本不低于( )人民币。
A.5亿元B.8亿元C.10亿元D.15亿元【答案】B【解析】证券公司申请QDII资格要求其净资本不低于8亿元人民币。
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(新版)1、信息比率较大的基金，表现相对较( )。
A.差B.好C.一般D.稳定【答案】B【解析】信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益。
信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误差更小。
2、[单选题]下列关于流动比率和速动比率的说法错误的是()。
A.对于短期债权人来说，流动比率越高越好B.速动比率总是不会大于流动比率C.流动比率可以看成是流动资产对于流动负债的覆盖率D.流动资产的内部转换不会改变速动比率，但可能改变流动比率【答案】D【解析】流动资产的内部转换不会改变流动比率，但可能改变速动比率。
比如企业用现金购买存货，流动比率不变，速动比率却会降低。
3、[单选题]下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法错误的是()。
A.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”B.管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本D.以上都正确【答案】D【解析】UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求包括：管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元;管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本;资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”。
4、认股权证的时间价值指的是( )。
A.权证有效期内标的资产价格波动为持有人带来的收益的可能性隐含价值B.权证有效期外标的资产价格波动为持有人带来的收益的可能性隐含价值C.权证有效期外标的资产价格波动为持有人带来的收益的可能性内在价值D.权证有效期内标的资产价格波动为持有人带来的收益的可能性内在价值【答案】A【解析】认股权证的时间价值是指在权证有效期内标的资产价格波动为权证持有者带来收益的可能性隐含的价值。
5、如果股票市场是一个有效的市场，那么股票市场上( )。
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(新版)1、[单选题]目前常用的风险价值模型技术不包括( )。
A.参数法B.历史模拟法C.蒙特卡洛法D.算术平均法【答案】D【解析】目前常用的风险价值模型技术主要有三种：参数法、历史模拟法和蒙特卡洛法。
2、[单选题]假设当前无风险收益率为5%，基金P的平均收益率为40%，标准差为0,5;证券市场的平均收益率为25%，标准差为0,25。
则该基金P的夏普比率为( )。
A.0,7B.0,3C.1,4D.0,6【答案】A3、[单选题]下列说法中错误的是()。
A.其他条件不变时，销售利润率越高越好B.资产收益率所考虑的净利润不仅仅是股东可以获得的利润C.资产收益率高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力D.净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率【答案】B【解析】资产收益率的特点是，它所考虑的净利润仅仅是股东可以获得的利润，而资产却是包括股东资产和债权人资产在内的总资产。
4、[单选题]采用被动投资策略的投资管理人()A.时常预测市场证券,并根据时常走势调整股票组合B.尝试利用基本面分析找出被高估或低估的股票C.尽量减少不必要的交易成本D..相信系统性跑赢市场是可能的【答案】C5、[单选题]下列关于夏普比率的说法，错误的是( )。
A.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高B.夏普比率是对绝对收益率的风险调整分析指标C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率D.夏普比率使用的是系统风险【答案】D【解析】特雷诺比率与夏普比率的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险，而夏普比率则对全部风险进行了衡量。
6、[单选题]监管机构应采取的确保投资者合法权益的监管措施不包括()。
A.向投资者充分披露有关信息B.保护客户资产C.建立投资者权益平台D.证券投资基金的份额赎回【答案】C【解析】监管机构应采取下述各种监管措施确保投资者的合法权益：(1)向投资者充分披露有关信息。
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(最新)1、[单选题]房地产权益基金的存在形式不包括( )。
A.股份公司B.有限合伙公司C.契约型基金D.无限责任公司【答案】D【解析】房地产权益基金，是指从事房地产项目收购、开发、管理、经营和销售的集合投资制度，可能会以股份公司、有限合伙公司或契约型基金的形式存在。
2、( )是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。
A.信用风险B.购买力风险C.经济周期波动风险D.提前赎回风险【答案】D【解析】本题考查提前赎回风险。
提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。
3、[单选题]下列不属于系统性风险特点的是()。
A.大多数资产价格变动方向往往是相同的B.无法通过分散化投资来回避C.可以通过分散化投资来回避D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动【答案】C【解析】系统性风险的特征有：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。
4、美国首只国际投资基金出现于( )。
A.1950年B.1934年C.1955年D.1968年【答案】C【解析】美国首只国际投资基金出现于1955年。
5、[单选题]在两个风险资产构成的投资组合中加入无风险资产，其可行投资组合集将发生变化，下列表述错误的是( )。
A.风险最小的可行域投资组合风险为零B.可行投资组合集的上沿及下沿为射线C.可行投资组合集的上沿及下沿为双曲线D.可行投资组合集是一片区域【答案】C【解析】本题考查加入无风险资产的投资组合。
首先，由于无风险资产的引入，风险最小的可行投资组合风险为零;其次，在标准差—预期收益率平面中，可行投资组合集的上沿及下沿为射线，而不是双曲线。
6、以下选项中关于个人投资者的说法，错误的是( )。
A.个人投资者是基金投资群体的重要组成部分，基金销售机构常常根据财富水平把个人投资者划分为零售投资者、富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者B.个人投资者的划分有统一的标准，每个基金销售机构都会采用独有的方法来设置投资者类别以及类别之间的界限C.通常而言，个人投资者的投资经验和能力不如机构投资者，对个人投资者可投资的基金产品进行严格的监管，并施加一些限制条件，以保护个人投资者的权益，尤其是保护中小投资者的权益D.个人投资者的家庭状况(例如婚姻状况、子女的数量和年龄、需赡养老人的数量和健康状况)也会影响其投资需求【答案】B【解析】本题考查个人投资者。
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(最新)1、[单选题]投资组合管理的一般流程不包括()。
A.了解投资者需求B.制定投资政策C.投资组合构建D.承诺收益【答案】D【解析】投资组合管理的一般流程包括：了解投资者需求、制定投资政策、进行类属资产配置、投资组合构建、投资组合管理、风险管理、业绩评估等。
2、上海证券交易所和深圳证券交易所A股过户费均按照成交金额的( )向买卖双方投资者分别收取。
A.1‰B.0.85‰C.0.02‰D.0.5‰【答案】C【解析】上海证券交易所和深圳证券交易所A股过户费均按照成交金额的0.02‰向买卖双方投资者分别收取。
3、零息债券偿还期限多为( )。
A.1年或1年以下B.1年或1年以上C.5年或5年以上D.5年或5年以下【答案】A【解析】零息债券多为1年或1年以下。
4、某养老基金资产组合的年初值为50万美元，前6个月的收益率为15%，下半年发起人又投入50万美元，年底资产总值为118万美元，则其时间加权收益率为( )。
A.9.77%B.15.00%C.18.00%D.26.23%【答案】D【解析】前6个月的收益率为15%;后6个月的收益率=[118-50-50×(1+15%)]/[50+50×(1+15%)]=9.77%;时间加权收益率=(1+15%)×(1+9.77%)-1=26.23%。
5、[单选题]下列属于零售房地产的是( )。
A.购物中心B.写字楼C.酒店D.养老院【答案】A【解析】商业房地产投资以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施。
零售房地产是指如购物中心、商业购物中心和其他用于零售目的而建设的建筑物。
所有者将房地产出租给零售商进行经营。
6、如果证券价格中已经反映了影响价格的全部信息，那么该证券市场被称为( )。
A.半强有效市场B.弱有效市场C.无效市场D.强有效市场【答案】D【解析】强有效市场是指与证券有关的所有信息，包括公开发布的信息和未公开发布的内部信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格中。
7、开放式基金的分红方式可以是( )。
A.增加投资份额B.债券分红C.股利分红D.分红再投资转换为基金份额【答案】D【解析】本题考查开放式基金的利润分配。
开放式基金的分红方式有两种：现金分红、分红再投资转换为基金份额。
8、[单选题]目前，我国的基金会计核算已经细化到( )。
A.月度B.年度C.季度D.每日【答案】D9、不属于宏观经济指标的是( )。
A.通货膨胀B.失业率C.汇率D.就业率【答案】D【解析】本题考查宏观经济指标。
宏观经济指标包括国内生产总值、通货膨胀率、利率、汇率、预算赤字、失业率、采购经理指数。
10、[单选题]按( )分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。
A.发行主体B.偿还期限C.债券持有人收益方式D.计息与付息方式【答案】A【解析】按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券。
11、[单选题]对于B股，在深圳证券交易所，结算登记费是成交金额的()。
A.0.1‰B.0.2‰C.0.4‰D.0.5‰【答案】D【解析】对于B股，虽然没有过户费，但中国结算公司要收取结算费。
在上海证券交易所，结算费是成交金额的0.5%;在深圳证券交易所，结算费是成交金额的0.5%，但最高不超过500港元。
12、[单选题]质押式回购中，到期资金结算额为( )。
A.正回购方融入的资金数额B.逆回购方融入的资金数额C.(首期交易净价+首期结算日应计利息)×回购债券数量/100D.首期资金结算额×(1+回购利率×实际占款天数/365)【答案】D【解析】到期资金结算额=首期资金结算额×(1+回购利率×实际占款天数/365)。
13、[单选题]我国提供基金评价业务的公司不包括()。
A.晨星公司B.海通证券C.招商证券D.招商银行【答案】D【解析】我国提供基金评价业务的公司主要有晨星公司、银河证券、海通证券、招商证券、上海证券等。
14、[单选题]根据现行“好人举手制度”，发起设立基金管理公司的申请人提交自律承诺书的日期到提出基金管理公司设立申请之日的时间间隔原则上应不少于( ).A.3个月B.6个月C.9个月D.12个月【答案】D15、[单选题]下列关于期权合约的价值的说法有误的是( )。
A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和B.期权的内在价值等于资产的市场价格与执行价格之间的差额C.期权的时间价值是一种隐含价值D.期权的时间价值只与期权的到期时间有关【答案】D【解析】D项，期权的时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值。
它不仅与期权到期时间有关，也与期权标的资产价格波动情况有关。
16、[单选题]下列关于货币市场基金利润分配的说法错误的是( )。
A.每日进行分配B.每周五进行利润分配时，将不分配周六和周日的利润C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益D.当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益【答案】B【解析】B项，货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润;每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配。
投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。
17、现金流量表的作用不包括()。
A.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因B.直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势C.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况D.反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力【答案】B18、[单选题]根据《基金合同的内容与格式》的要求，基金合同应列明基金资产估值事项的内容不包括()。
A.估值人B.估值日C.估值对象D.估值程序【答案】A【解析】根据《基金合同的内容与格式》的要求，基金合同应列明基金资产估值事项，包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错误的处理、暂停估值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理。
19、房地产有限合伙偏好资金的( )，投资之后在承诺期限截止之前( )从投资项目中退出。
A.非流动性;很容易B.非流动性;很难或者不可能C.流动性;很难或者不可能D.流动性;很容易【答案】B【解析】本题考查不动产投资工具。
房地产有限合伙偏好资金的非流动性，投资之后可能在承诺期限截止之前很难或者不可能从投资项目中退出。
20、[单选题]估值表中不属于基金资产的是()。
A.应付赎回款B.银行存款C.债券D.股票【答案】A21、[单选题] 下列选项中不属于流动性风险管理措施的是()。
A.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响，并相应调整资产配置和投资组合B.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪C.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新D.建立流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要【答案】C22、[单选题]下列不属于UCITS四号指令的修改方面的是()。
A.引进基金管理公司通行证B.跨境分销程序实现简化，注册流程更简便C.为UCITS基金的国内和跨境合并创建法律框架，允许UCITS整合，设立便利跨境基金并购程序D.完善了关于货币市场基金的规则【答案】D【解析】UCITS四号指令的修改主要体现在以下五方面：(1)引进基金管理公司通行证。
(2)跨境分销程序实现简化，注册流程更简便，并支持UCITS部门更快速地启动跨境营销。
(3)为UCITS基金的国内和跨境合并创建法律框架，允许UCITS整合，设立便利跨境基金并购的程序，加快现有的大型基金并购小型基金的趋势。
(4)引进主从结构基金以促进(大多由税收驱动的)资产池的组件，允许某一UCITS基金(从基金)被另一UCITS基金(主基金)完全投资，帮助UCITS基金实现更大的规模经济和更低的经营成本，使得法律框架对于有意创立基金的机构投资者更具吸引力。
(5)以最新标准化的“投资人关键信息”文件替换原有的简化募股书。
23、[单选题]下列关于私募股权投资基金的组织结构中，描述正确的有()。
Ⅰ私募股权投资基金通常可分为合伙型、公司型和信托型三种Ⅱ有限合伙制具有独立的法人地位Ⅲ合伙制普通合伙人具备独立的经营管理能力Ⅳ信托型私募股权投资基金是指通过订立信托契约的形式设立的私募股权投资基金A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D24、[单选题]需要公司股东投票表决通过的事项不包括()。
A.公司日常业务B.公司合并C.公司解散D.公司分立【答案】A25、下列免征营业税的收入有( )。
A.银行买卖基金份额的差价收入B.非银行金融机构买卖基金份额的差价收入C.基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入D.基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入【答案】C【解析】本题考查基金税收。
基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。
26、我国以发行证券投资基金方式募集资金( )营业税。
A.不征收B.按5%税率征收C.按4%税率征收D.按10%税率征收【答案】A【解析】本题考查基金税收。
证券投资基金管理人以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。
27、( )是国外发达市场常用的一种结算方式。
A.纯券过户B.见券付款C.见款付券D.券款对付【答案】A【解析】本题考查纯券过户。
纯券过户是一种交易双方建立在互相了解和信任基础上的一种结算方式，也是国外发达市场常用的一种结算方式。
28、[单选题]估值方法的()是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。
A.公开性B.一致性C.长期性D.准确性【答案】B【解析】估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。
29、不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别。
因此，基金的表现不能仅仅看回报率。
以下不属于基金业绩必须考虑的因素是( )。
A.基金风险水平B.基金规模C.时期选择D.基金的价格【答案】D【解析】本题考查基金业绩评价需考虑的因素。
为了对基金业绩进行有效评估，对基金业绩评价必须加以考虑的因素有四个：投资目标与范围、基金风险水平、基金规模、时期选择。
30、[单选题]下列关于UCITS基金投资禁止事项，说法错误的是()。
A.一般情况下，基金不得通过取得有表决权股票对发行主体的管理施加重大影响B.基金不得持有贵金属或其证书C.基金管理人可以代表基金作担保人D.基金托管人无权代表基金借款【答案】C【解析】投资公司、管理人或托管人不的代表基金贷款或作担保人。
