衍生金融工具会计计量属性的探讨

衍生金融工具会计计量属性的探讨【摘要】文章结合会计计量的基本理论，从衍生金融工具的会计计量属性入手，认为应当采用公允价值作为衍生金融工具的计量属性，并提出了推进公允价值计量在我国广泛应用的具体建议。

【关键词】衍生金融工具；会计计量；计量属性长期以来，我国会计计量基本采用历史成本计量的模式，随着我国经济社会迅速发展，金融市场出现了大幅改革，衍生出诸多新型金融工具，即衍生金融工具。

考虑到保持会计信息质量的有用性和决策相关性，采用公允价值模式作为衍生金融工具的计量属性已经获得各个准则制定机构的认可。

我国于2006年颁布的新会计准则中，采用公允价值会计计量属性是我国会计准则与国际会计准则趋同的重要标志。

2008年全球金融风暴，让业内的眼光都集中到了公允价值在衍生金融工具中应用的问题上来。

探讨这一问题对探索会计发展规律、完善会计理论、促进会计学科建设有着重要的现实意义。

一、衍生金融工具概述（一）衍生金融工具的定义2006年2月15日，财政部颁布的《企业会计准则》对衍生金融工具进行了定义，指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位金融负债或权益工具的合同。

衍生工具同时具有以下特征：其价值随特定利率、信用指数、金融工具价格、汇率、信用等级、费率指数、价格指数、商品价格以及其他类似变量的变化而变动，变量为非金融变量的，合同双方的任何一方均与其没有特定的关系；不要求初始净投资，或与对市场情况变动有相类似反应的合同相比，要求很少的初始净投资；在未来某一时间进行结算。

（二）衍生金融工具的种类衍生金融工具在具体形式上表现为一种合约，即在合约上说明买卖双方商定的交易价格、交割时间、品种、数量及地点等内容。

根据交易方式和交易特点分类，衍生金融工具基本可划分为远期、期货、期权、互换。

其他复杂的合约都是在此基础上演化而来的。

1.远期。

远期是指合约双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产。

目前，远期金融合约主要有货币远期和利率远期两类。

2.期货。

期货与远期合约类似，区别在于远期合约交易一般规模较小、比较灵活，双方按各自的意愿对合约条件进行磋商。

期货则在交易所内完成，有着标准化的合约格式及内容。

金融期货一般分为利率期货、外汇期货和股票指数期货三类。

3.期权。

合约中买方有权在约定的时间或时期内按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据意愿放弃行使的权利。

金融期权的主要特征在于，其仅仅是买卖双方权利的交换。

按照相关资产的不同，金融期权有外汇期权、利率期权、股票期权、股票价格指数期权等。

4.互换。

互换是指交易双方在合约的有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率相互交换支付的约定。

二、会计计量的基本理论（一）会计计量的含义会计计量，就是用货币或其他量度单位计量各项经济业务及其结果的过程。

其特征是以数量（主要是以货币单位表示的价值量）关系来确定物品或事项之间的内在联系，或将数额分配于具体事项。

其关键是计量属性的选择和计量单位的确定。

作为财务会计的一个重要环节，会计计量应该坚持三个基本质量标准，即同质性、证实性和一致性。

（二）会计计量属性在财务会计中，会计人员应当按照规定的会计计量属性进行计量，确定其相关金额。

计量属性是指所要计量的某一要素的特性方面。

从会计角度，计量属性反映的是会计要素金额的确定基础，主要包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值等。

1.历史成本。

历史成本又称为实际成本，在历史成本计量下，取得某项资产要按照购买时真实支付的现金或者现金等价物的金额确定，即原始票据上列示的金额，或者按照购置资产时所付出的资产对价的公允价值计量。

它是一种实际的交易而不是可能的交易，并排除了市场的不确定性和风险，具有较大的可靠性及相关性。

2.重置成本。

重置成本又称为现行成本，即重新取得一项相同或相似功能资产按当时市场价格所要支付的金额或现金等价物。

在重置成本计量下，资产按照现在购买相同或者相似功能资产所需支付的现金或者现金等价物的金额计量；负债按照现在偿付该项债务所需支付的现金或者现金等价物的金额计量。

目前的资产评估工作中大部分采用重置成本来反映资产现实价值。

3.可变现净值。

可变现净值是指在生产经营过程中，产品或在产品以预计的售价扣除将要进一步加工所要投入的成本及销售其所必须支付的税费后的净值。

它是反映资产变现能力的计量属性。

4.现值。

现值即未来现金净流量折现值，是指对未来现金流量以所选恰当的折现率进行折现后的价值，它考虑了货币的时间价值，通过预计企业资产的未来现金净流量为相关信息使用者提供有关企业未来经济前景的相关信息。

5.公允价值。

在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。

若市场有交易价格存在，则公允价值即为交易价格。

交易双方熟悉情况，并且自愿进行公平交易是新准则强调的重点，所以，公平市场的确认是公允价值最大的特点。

三、衍生金融工具会计计量属性研究传统会计计量习惯上使用的计量属性是历史成本模式，一般按历史成本入账后都不会调整其账面价值。

然而，衍生金融工具的出现给传统会计计量带来了挑战，衍生金融工具的价值取决于标的的基础金融工具，它们的价格随市场而变化，在合同履行前不能确定其成本，如果仍使用历史成本计量属性，那就会失去其真实性而无法向信息使用者提供可靠的信息，甚至导致信息使用者决策失误。

所以，必须选择一种适合衍生金融工具的计量属性，综合考虑，最合适的可以反映衍生金融工具特性的计量属性就是公允价值，采用公允价值对衍生金融工具交易行为进行计量有其自身的优越性。

（一）从会计目标的角度分析公允价值是在目前市场各种因素的基础上对未来不确定性的估计，具有可预测性，它所提供的信息可以让信息使用者对于企业未来的发展能力有一个比较真实的了解。

最重要的是，公允价值是一个动态的概念，衍生金融工具变化的每一个时点都可以反映其价值，它能够反映出衍生金融工具风险过程的变化，在这一点上弥补历史成本的缺点，能为信息使用者提供及时、准确、有效的信息，强调了会计信息的相关性。

（二）从会计信息质量特征角度分析会计信息质量特征最根本的要求就是可靠性和相关性，而很强的相关性正是公允价值的特征。

公允价值的根据是市场价格的变动，它可以及时反映出资产或负债在目前的经济情况下受到的影响，更能为信息使用者提供相关信息，帮助其作出正确的决策。

另一方面，衍生金融工具自身的特殊性决定了其应当采用公允价值计量。

衍生金融工具是在基础金融工具的基础上衍生出来的，基础金融工具价格的变化影响着衍生金融工具的价格。

由于在形式上，它是一种远期合同，在合同未被履行前，衍生金融工具的成本是不确定的。

也就是说，衍生金融工具在交易发生时并不存在实际成本，用历史成本模式计量很显然有失公允，所以只有运用公允价值模式才能更好地解决其计量问题。

（三）从信息的可比性角度分析公允价值的计量提高了信息的可比性。

公允价值计量的最大特点就是注重资产的动态过程，随着时间的推移，公允价值可以更真实地反映资产的价值。

它能够及时反映企业价值变化，也使得衍生金融工具对不同企业具有一致性。

企业利润的计算是通过收入与相关成本、费用配比得出的，投入成本不能同时取得收入，取得收入是按照公允价值计量，而与之配比的成本、费用确是按照历史成本计量的。

两个计量属性的不同，可能会导致会计信息相关性较差，不利于正确评估企业经营成果。

公允价值计量属性的使用是更加科学合理的。

因此，在市场经济发育程度的根本因素下，财务会计的发展趋势，就是公允价值取代历史成本。

四、关于推进公允价值计量在我国广泛应用的建议（一）加快市场经济建设的步伐，提高生产要素市场由于我国的金融市场和资本市场还不够发达，与美国等发达资本主义国家还有一定差距，而公允价值广泛使用的基本条件，就是完善成熟的产品市场、资本市场、产权交易市场、发展专业评估技术、完整的资产评估机构以及技术和重点。

因此，遵循国际趋势，以保持同步的国际财务报告准则，我国要加强市场经济建设，提高以国内市场为导向的经济程度，努力以促进各级市场，提高资本在债券市场和票据市场的扩大水平，建立一个充分竞争的市场，特别是在房地产市场和金融工具市场，建立一个全国性的市场价格信息收集、发布、搜索平台，以提高市场价格信息的透明度，为企业价值评估提供重要参考。

（二）培育有国际知名度的评级和审计机构目前，中国的经济总量在世界上排名第二，但中国仍然没有一个享有国际声誉、具有国际竞争力的审计机构或评估机构，这对提高我国企业的国际竞争力是非常不利的。

大力发展审计评估机构，努力促进其国际知名度和竞争力具有重要的意义。

（三）完善准则，加强培训，提高会计人员的整体素质新准则对哪些经济事项要用公允价值计量作出了明确的规定，但是具体如何实施公允价值计量模式，给会计人员带来了挑战，除了在《金融工具确认与计量》《资产减值》《企业年金基金》准则中直接提供了公允价值计量方法，其他公允价值具体的确定方法却没有明确的规定，只是笼统提出一些备选方案，可操作性差。

加之由于缺乏统一、规范的指引，使得会计人员在实际应用中参杂较多主观判断，这就有可能导致相同的业务在不同企业中会计处理方法不同，从而使得会计信息失去了可比性。

公允价值的表现形式，应该如何在实际操作中选择，需要标准的指引，也需要会计专业人士进行专业的判断。

为此，我们必须大力培养会计人员，培养一批具有优化知识结构、能力突出创新、实践经验丰富且具有国际视野和高尚职业道德的高级会计人才，促进会计事业的发展。

（四）创造良好的氛围推进公允价值的应用引入公允价值不仅是会计标准国际化的需要，同时也是提高中国市场为导向的经济水平，促进要素市场和资本市场更好发展，以促进中国企业全面参与国际竞争。

为此，中国应放松公允价值的应用范围，为公允价值的应用创造良好的氛围，鼓励和推动公允价值的应用。

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