简介
定义 是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼 并与收购、 分析、风险 、项目 等业务的非 金融 机构,是资本市场上的主要金融中介。在现代社会经济 发展中发挥着沟通资金供求、构造证券市场、推动企业 并购、促进产业集中和规模经济形成、优化资源配置等 重要作用。
的类型 ⑴ 独立的专业性 。例如 的高盛公司、美林公司、 摩根·斯坦利公司、 的野村证券、大和证券、日兴证 券等均属于此种类型, ⑵ 商业 拥有的 。这种形式的 在英、德等国非 常典型。 ⑶ 全能性型 直接经营 业务。这种类型的 主要 在欧洲大陆,他们在从事 业务的同时也从事一般的
在此次并购事件中,吉利汽车聘请的外部并购团队起了关键的 作用。 吉利在并购沃尔沃的过程中,聘请了多方顾问团队,包 括洛希尔 、德勤财务顾问、富尔德律师事务所、中国海问律 师事务所、瑞典律师事务所和博然思维集团等。下面重点分析 洛希尔投行在整个并购过程中所起到的作用。
洛希尔投行参与并购过程
作为并购中的核心团队,洛希尔投行组织并策划了整个并购行动,它运 用各种专业手段和机制,为成功收购沃尔沃的每一步奠定了坚实的基础。
(三)协助吉利筹集必要的资金
洛希尔 在作为收购方公司购并的财务顾问的 同时,往往还作为其 顾问,负责其资金的筹措。 在本次并购的博弈中,资金的筹集是一个很大的 难题。吉利收购沃尔沃的 结构如下:吉利、大 庆国资、上海嘉尔沃,出资额分别为人民币41亿 元、30亿元、10亿元,股权比例分别为51%、37% 和12%。在吉利收购沃尔沃的最终15亿美元中, 有11亿美元来自上述 平台,2亿美元来自中国 建设 伦敦分行,另有2亿美元为福特卖方 。
总结:
在海外并购中的作用
下面重点分析洛希尔投行在整个并购过程中所起到的作用。 另一方面,积极开拓以中国为代表的新兴市场,真正的融入中国元素降低成本、拓宽产品线。