外债风险管理

企业中长期外债审核登记管理办法第一章总则第一条为促进企业境外融资健康有序开展，提高中长期外债资金使用效益，切实支持实体经济发展，有效防范外债风险，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政许可法》《中华人民共和国外汇管理条例》等有关法律法规，制定本办法。

第二条本办法所称企业中长期外债（以下称“外债”），是指中华人民共和国境内企业及其控制的境外企业或分支机构，向境外举借的、以本币或外币计价、按约定还本付息的1年期（不含）以上债务工具。

本办法所称企业，包括各种类型的非金融企业和金融企业。

本办法所称控制，是指直接或间接拥有企业半数以上表决权，或虽不拥有半数以上表决权，但能够支配企业的经营、财务、人事、技术等重要事项。

本办法所称债务工具，包括但不限于高级债、永续债、资本债、中期票据、可转换债券、可交换债券、融资租赁及商业贷款等。

第三条国家发展和改革委员会（以下称“国家发展改革委”）在国务院规定的职责范围内，按照“控制总量、优化结构、服务实体、防范风险”的原则，对符合条件的企业外债实行审核登记—1—管理。

第四条企业借用外债，应当按照本办法规定申请办理外债审核登记等手续，报告和披露有关信息，优化外债使用，做好风险管理，配合监督检查。

第五条国家发展改革委建立企业外债审核登记管理和服务网络系统（以下称“网络系统”）。

企业可以通过网络系统申请外债审核登记、报告有关信息等；不适宜使用网络系统的事项，企业可以使用纸质材料提交。

网上申报指南由国家发展改革委发布。

第二章外债规模和用途第六条国家发展改革委根据国民经济和社会发展需要，以及国际收支状况和外债承受能力，合理调控企业外债总量与结构。

第七条企业外债资金使用应聚焦主业，有利于配合落实国家重大战略和支持实体经济发展。

第八条企业可根据自身资信情况和实际需要，自主决策在境内外使用外债资金，其用途应符合以下条件：（一）不违反我国法律法规；（二）不威胁、不损害我国国家利益和经济、信息数据等安全；（三）不违背我国宏观经济调控目标；（四）不违反我国有关发展规划和产业政策，不新增地方政府隐性债务；—2—（五）不得用于投机、炒作等行为；除银行类金融企业外，不得转借他人，在外债审核登记申请材料中已载明相关情况并获得批准的除外。

外债登记实施细则第一章总则第一条为规范外债登记工作，促进外债管理的便捷化、规范化和高效化，根据《中华人民共和国外债管理条例》（以下简称《条例》）的规定和外债登记的职责、权限，制定本实施细则。

第二条外债登记是指在国家外汇管理机构、人民银行或者其授权的外汇管理机构实施的外债登记工作。

第三条外债登记实施细则适用于全国范围内的外债登记工作。

第四条外债登记应当遵循依法、规范、高效和风险可控的原则。

第五条国家外汇管理机构和人民银行负责外债登记工作的组织、协调、监督和指导。

第六条各地外汇管理机构应当依照法律法规和职责权限，负责本辖区内的外债登记工作。

第二章外债登记申报第七条借款人或担保人有外债需要登记的，应当向所在地外汇管理机构申报。

第八条借款人申报外债登记的，应当按照规定提交以下材料：（一）外债登记申请表；（二）借款合同、协议或其他借款文件；（三）借款人身份证明文件；（四）借款人外汇账户信息；（五）其他相关材料。

第九条担保人申报外债担保登记的，应当按照规定提交以下材料：（一）外债担保登记申请表；（二）担保合同、协议或其他担保文件；（三）担保人身份证明文件；（四）担保人外汇账户信息；（五）借款人外债登记证明文件；（六）其他相关材料。

第十条外汇管理机构应当自收到申报材料之日起5个工作日内，对申报材料进行审核并作出登记决定。

第十一条外汇管理机构对申请材料缺少或不完整的，应当及时通知申报人补充材料。

第十二条外汇管理机构对符合外债登记条件的，应当予以登记，并给予外债登记证明。

第十三条外债登记证明是外债登记的有效凭证，借款人或担保人应当妥善保管，未经外汇管理机构或借款人、担保人授权，不得转让或交付给他人。

第三章外债登记管理第十四条借款人在外债期限届满之前，可以申请外债续作登记。

第十五条外债续作登记申请应当在外债到期前3个月提出，并提交以下材料：（一）外债续作登记申请表；（二）借款人外汇账户信息；（三）其他相关材料。

第十六条外债续作登记应当在到期日前3个工作日内完成。

外债管理暂行办法【法规类别】外债国债管理【发文字号】中华人民共和国国家发展计划委员会、中华人民共和国财政部、中华人民共和国国家外汇管理局令第28号【法宝提示】国务院关于取消非行政许可审批事项的决定【发布部门】国家发展和改革委员会(含原国家发展计划委员会、原国家计划委员会)财政部国家外汇管理局【发布日期】2003.01.08【实施日期】2003.03.01【时效性】现行有效【效力级别】部门规章中华人民共和国国家发展计划委员会、中华人民共和国财政部、中华人民共和国国家外汇管理局令（第28号）为规范举借外债行为，提高外债资金使用效益，防范外债风险，特制定《外债管理暂行办法》，现予以发布，自2003年3月1日起施行。

国家发展计划委员会主任：曾培炎财政部部长：项怀诚国家外汇管理局局长：郭树清二00三年一月八日外债管理暂行办法第一章总则第一条为加强外债管理，规范举借外债行为，提高外债资金使用效益，防范外债风险，制定本办法。

第二条本办法所称“外债”，是指境内机构对非居民承担的以外币表示的债务。

第三条本办法所称“境内机构”，是指在中国境内依法设立的常设机构，包括但不限于政府机关、金融境内机构、企业、事业单位和社会团体。

第四条本办法所称“非居民”，是指中国境外的机构、自然人及其在中国境内依法设立的非常设机构。

第五条按照债务类型划分，外债分为外国政府贷款、国际金融组织贷款和国际商业贷款。

（一）外国政府贷款，是指中国政府向外国政府举借的官方信贷；（二）国际金融组织贷款，是指中国政府向世界银行、亚洲开发银行、联合国农业发展基金会和其他国际性、地区性金融机构举借的非商业性信贷；（三）国际商业贷款，是指境内机构向非居民举借的商业性信贷。

包括：第六条按照偿还责任划分，外债分为主权外债和非主权外债。

（一）主权外债，是指由国务院授权机构代表国家举借的、以国家信用保证对外偿还的外债。

（二）非主权外债，是指除主权外债以外的其它外债。

xx银行企业外债登记管理办法第一章总则第一条为加强我行企业外债登记的管理，防范风险，根据国家外汇管理局（以下简称外汇局）《外债登记管理办法》、《外债登记管理操作指引》（汇发[2013]19号）及相关规定，特制定本办法。

第二条外债登记是指债务人按规定借用外债后，依照规定方式向所在地外汇局登记或报送外债的签约、提款、偿还和结售汇等信息。

本办法提及的企业外债登记管理是指外汇局授权银行办理的外商投资企业、境内中资企业外债账户的开立、使用和关闭、外债提款（入账）、外债资金的使用、外债还本付息及外商投资企业外债结汇等部分外债登记管理操作。

第三条本办法所提及的经办行是指承办xx地区国际业务的总行国际业务部或承办分行地区国际业务的分行相关业务部门。

第二章职责分工第四条总行国际业务部负责全行企业外债项下业务的指导、监督及检查。

负责xx地区企业外债项下业务的办理，包括建立台账登记簿、办理入账、结汇支付、划转汇出、还本付息和报送相关报表等操作。

第五条分行相关业务部门负责辖内机构业务的指导、监督及检查。

负责辖内该项业务的实际办理，包括建立台账登记簿、办理入账、结汇支付、划转汇出、还本付息和报送相关报表等操作。

第六条企业所在开户行负责办理外债账户的开销户手续及账户管理。

在外汇局资本项目信息系统进行相关控制信息表或核准件的查询打印操作，审核企业提交的资料，综合业务系统开销户等。

第三章外债登记管理第七条企业应当在外债合同签约后15个工作日内，到注册所在地的外汇局办理外债签约登记手续。

外债借款合同发生变更时，企业应按照规定到外汇局办理外债签约变更登记手续。

我行不得为未办理外债登记手续的企业办理外债业务。

第八条外债未偿余额为零且债务人不再发生提款时，企业应在办妥最后一笔还本付息之日起1个月内，到外汇局办理外债注销登记手续。

我行不得为已办理外债注销登记手续的企业办理外债业务。

第九条外商投资企业借用的短期外债余额和中长期外债发生额之和不得超过商务主管部门批准的投资总额与其注册资本的差额（以下简称“投注差”）。

政府债务管理实施方案政府债务管理是国家财政管理的重要组成部分，对于维护国家财政安全、促进经济稳定和可持续发展具有重要意义。

为了更好地规范和加强政府债务管理工作，制定并实施本方案。

一、加强债务管理制度建设。

1. 健全债务管理法律法规体系，完善政府债务管理相关法律法规，明确债务管理的基本原则和程序规定。

2. 建立健全债务管理机构，加强债务管理部门的组织建设和人员培训，提高债务管理的专业化水平。

3. 健全债务管理信息系统，建立全面、及时、准确的债务信息统计和监测机制，加强对债务风险的监控和预警。

二、严格控制债务规模。

1. 制定债务限额管理制度，对政府债务规模进行严格控制，确保债务规模与经济发展水平相适应。

2. 严格控制地方政府债务增长，建立健全地方政府债务审批和监督制度，严格控制地方政府隐性债务。

3. 加强对政府融资平台债务的监管，规范融资平台的举债行为，防范债务风险。

三、优化债务结构。

1. 合理安排债务偿还计划，优化债务偿还结构，降低债务偿还压力，确保债务偿还的可持续性。

2. 加大长期债务发行力度，逐步延长债务期限，降低债务偿还压力，优化债务结构。

3. 多渠道多层次多品种发行债务，拓宽债务融资渠道，降低融资成本，优化债务结构。

四、加强债务风险管理。

1. 建立健全风险防范机制，加强对债务风险的识别、评估和应对，防范债务风险的发生。

2. 加强对外债务管理，科学制定外债规模和结构，提高对外债务的监控和管理水平，防范外债风险。

3. 建立健全应急预案，及时处置债务风险事件，保障国家财政安全和经济稳定。

五、加强债务管理的信息公开和监督。

1. 加强债务管理的信息公开，完善债务信息披露制度，提高债务管理的透明度和公信力。

2. 加强社会监督，建立健全债务管理的社会监督机制，接受社会各界的监督和评价。

六、加强国际合作与交流。

1. 加强与国际金融机构和其他国家的债务管理合作，借鉴国际先进债务管理经验，提高我国债务管理水平。

外债登记管理办法外债登记管理办法第一章　总则第一条为了规范外债登记管理，维护国家金融安全，促进经济发展，根据《中华人民共和国外债管理法》和其他有关法律、法规，制定本办法。

第二条本办法适用于中华人民共和国公民、法人和其他组织（以下统称债务人）对外债务的登记。

第三条外债登记管理应坚持依法、公开、公正、效率原则，促进外债风险管理与规范发展相结合。

第四条国家外汇管理机关负责统一管理境内外债务的登记工作。

第五条外债登记包括外债票证的登记和资金的外汇结算登记。

第六条外债登记依照货币信贷政策执行，并充分发挥市场调节作用。

第七条境外机构的中国分支机构可以参照本办法执行外债登记。

第八条金融机构应当依法将债务人的外债登记情况纳入内部风险管理体系。

第二章　外债登记类型及程序第九条外债类型包括外债票证和资金外汇结算。

第十条外债票证包括外债协议、债券等。

第十一条资金外汇结算是指债务人根据规定将境外资金转入中国境内，或者将中国境内资金转出境外。

第十二条外债登记程序包括申报、受理、审批、登记和备案等环节。

第十三条债务人应当按照国家有关外债登记要求填写外债登记申报表。

第十四条国家外汇管理机关应当及时受理债务人申报的外债登记申请。

第十五条国家外汇管理机关应当在法定时限内进行外债登记审批，并出具外债登记证明。

第十六条外债登记证明是债务人合规取得外债资金、票证的重要凭证。

第十七条外债登记完成后，债务人应当按照法律法规要求履行相关备案手续。

第三章　外债登记信息管理第十八条国家外汇管理机关应当建立健全外债登记信息管理制度。

第十九条债务人应当按照国家外汇管理机关的要求如实提供外债登记信息。

第二十条国家外汇管理机关应当对债务人提供的外债登记信息进行核实和审核。

第二十一条国家外汇管理机关应当建立外债登记信息系统，实行信息共享机制。

第二十二条国家外汇管理机关应当对外债登记信息进行保密管理，严禁泄露。

第四章　外债登记监督与处罚第二十三条国家外汇管理机关和相关金融监管机构应当对外债登记进行监督管理。

第1篇一、引言随着我国经济的快速发展，外债规模不断扩大。

外债作为我国对外开放和融入全球经济的重要途径，对于促进经济增长、优化产业结构、推动技术进步等方面发挥了积极作用。

然而，外债规模的持续增长也带来了一定的风险。

本文将对中国外债的年度情况进行总结，分析其特点、风险及应对措施。

二、外债规模及构成1. 外债规模据中国人民银行数据显示，截至2023年末，我国外债余额为3.09万亿美元，较2022年末增长6.5%。

其中，短期外债余额为1.42万亿美元，中长期外债余额为1.67万亿美元。

2. 外债构成（1）金融机构外债：截至2023年末，金融机构外债余额为2.26万亿美元，占外债总额的73.6%。

其中，银行外债余额为1.42万亿美元，占比46.9%；证券公司外债余额为0.15万亿美元，占比5.0%；保险公司外债余额为0.05万亿美元，占比1.6%。

（2）非金融机构外债：截至2023年末，非金融机构外债余额为0.83万亿美元，占外债总额的26.4%。

其中，企业外债余额为0.68万亿美元，占比22.0%；其他非金融机构外债余额为0.15万亿美元，占比5.0%。

（3）政府外债：截至2023年末，政府外债余额为0.00万亿美元，占比0.0%。

我国政府外债规模较小，对外债风险影响较小。

三、外债特点1. 外债规模持续增长近年来，我国外债规模持续增长，主要得益于对外开放政策的深入推进和金融市场的发展。

随着“一带一路”倡议的实施，我国对外投资和贸易规模不断扩大，外债规模也随之增长。

2. 外债结构优化我国外债结构不断优化，中长期外债占比逐渐提高，短期外债占比有所下降。

这有利于降低外债风险，提高外债的稳定性。

3. 外债成本下降近年来，我国外债加权平均利率有所下降，有利于降低外债成本，提高企业盈利能力。

四、外债风险及应对措施1. 外债风险（1）汇率风险：外债本息偿付受到汇率波动的影响，汇率风险是外债风险的主要来源之一。

（2）利率风险：外债利率波动可能导致企业财务成本上升，增加外债风险。

022BOND MARKET©境内企业境外发债风险及建议境内企业境外发债已成为企业扩大融资渠道的重要方式之一。

文/王大贤随着我国对外开放程度不断加深，境内企业境外发债的需求和规模日益增长，境内企业境外发债已成为企业扩大融资渠道的重要方式之一。

从规模总量来看，境内企业境外发行美元债从2012年开始逐渐形成规模，总体呈现震荡上升态势。

在行业分布上，境内企业境外发债主要集中在地产、城投、商务服务、公共事业与资源、制造业、互联网及其他等7大类。

从占比来看，地产、城投行业占比呈上升趋势，逐渐成为主要发行主体；商务服务、公共事业与资源和制造业占比呈震荡下降趋势，互联网行业占比围绕5%上下波动。

境外发债原因分析1.境内外宏观环境和汇率波动双重影响。

境内企业境外发债是指我国境内主体在离岸债券市场发行外币债券，具有融资主体本土化、投资主体全球化、市场规则国际化的特点，会受到境外汇率波动和境内外宏观环境的双重影响。

例如，2015年，人民币汇率进入贬值周期，美元债发行成本上行。

同时，央行降息、降准政策的实施带来境内流动性宽松，境内发债规模大幅上升。

2018年，从境内来看，监管部门对部分行业和低资质主体境外发债提岀了更高要求，限制房地产企业外债资金投资境内外房地产项目、补充运营资金等，并要求企业提交资金用途承诺，境外发债监管有所趋严。

从境外来看，近年来外资并购监管审查收紧，境外融资环境恶化，境外发债规模有所下降。

2020年第一季度，受新冠肺炎疫情影响，美元融资成本急剧上升，发改委放缓境外发债审批进度，部分企业境外发债处于停滞状态，境外发债规模逐月下降。

2.企业扩宽融资渠道的需求不断增加。

境外发债有助于企业提高国际知名度，对企业对外合作和开拓国际市场有推动作用。

考虑到长远发展，企业势必会从供应链、原材料、上下游、资金链等方面多元化发展，融资就是企业血液，增加融资渠道，是企业经营发展的重要保障。

3.境外发债融资成本低、发行条件宽松等优势凸显。