长期投资决策分析及评价方法

投资决策论文15篇对长期投资决策的研究分析投资决策论文摘要：投资活动是企业财务活动的重要组成部分,有效的投资活动能达到企业资源的最佳配置和生产要素的最优组合,给企业带来最大利润。

在投资市场中,投资机会很多,在众多的投资机会中要寻找一个好的投资项目,做出正确的投资决策,选择正确的投资策略,从而实现企业价值最大化目标,就要正确分析企业投资决策及其影响企业投资决策的各种因素。

关键词投资决策论文投资决策投资论文投资投资决策论文:对长期投资决策的研究分析长期投资决策的研究,推导出新的评价伐木决策的公式,该公式可以在较长时间内为投资决策提供更为可靠的评价。

一般在进行长期投资决策时,广泛应用净现值法(NPV)和内含报酬率法(IRR)进行评价,但他们存在一个共同的问题,就是在评价时只考虑方案一个经营周期内的情况,而对于持续经营条件下不断进行投资的情况下,评价则束手无策。

怎样站在战略高度对长期投资决策做出正确评价是必须解决的问题。

以下通过林业投资的一个案例来说明如何调整思路进行长期投资决策。

林业投资不同于一般的经营投资,其投资金额较大,周期长,见效慢,所以投资于林业的风险比较大。

一旦开始投资,经营者所面临的一个重要问题就是何时在成材树区域伐木,由于伐木的时间是互斥的选择,所以只有一个最佳伐木时间将使投资者的利益最大。

举例如下:某人承包荒山植树造林,于第一年年初一次性投资100,000元,有4个互斥方案可供选择,可以在3年末,4年末,6年末,8年末伐木取得现金收入,各方案的现金流量和各自的净现值和内含报酬率计算如下表(假设现金流出量发生于年初,现金流入量发生于年末,资金的成本为5%)。

通过计算,在净现值法下,根据净现值判定法则,因为8年后伐木的净现值为116,588.60元,在各方案中最大,所以选择8年后伐木为最佳方案。

内含报酬率法计算的结果是4年后伐木的报酬率最大,所以选择4年后伐木为最佳方案。

笔者发现两种方法作出的决策是不同的。

投资决策分析方法及效果评价研究投资决策一直是投资者和企业家们要面对的难题之一。

这个问题尤其在当今的经济环境下更加复杂多变。

因此，为了更加有理有据地进行投资决策，许多分析方法及效果评价被提出和采用。

本文将介绍并探讨其中的几种方法和评价方式，并且将分为以下几个章节：风险管理、财务比率分析、现金流量分析和三杯茶模型。

1. 风险管理由于投资本身就是一种风险，投资决策必须积极地管理和减少风险。

减少风险的方法多种多样。

下面我们将阐述两种广泛使用的方法-- 市场象限法和 SWOT 分析。

市场象限法利用了市场和产品的四个象限，这些象限分别是市场发展速度、市场占有率、产品不同程度和市场规模。

在这种方法中，产品和市场都被定位在不同的象限中，并采取适当的措施来降低风险。

例如，对于刚进入市场的新产品，投资者可以采取低风险策略，通过控制广告费用和减少废弃品等措施，来降低初始投资的风险。

SWOT 分析是另一种常见的风险管理工具。

SWOT 代表对企业内部和外部环境进行分析的四个方面，即优势、劣势、机会和威胁。

通过确定企业内部的优势和劣势，并结合外部的机会和威胁因素，可以制定更具体的投资策略，同时减少风险。

2. 财务比率分析财务比率分析是投资决策中必不可少的工具。

通过对企业过去的财务数据进行分析，可以完成多种目标，包括评估企业的现有财务状况、预测将来的盈利能力和转变企业的财务构架。

有许多财务比率的分类方式，但是一般都包括了以下几种：• 流动资产比率：这个比率是通过计算企业的流动资产与流动负债之比得出的。

这个比率通常被用于评估企业目前的偿债能力。

• 应收账款週转率：这个比率是通过计算企业一年内应收账款平均余额与一年总营业收入之比来得出的。

这个比率是对企业的客户信用政策和追讨欠款的效果进行评估的工具。

• 资产收益率：这个比率是通过计算一年的税息前利润与资产总额之比来得出的。

这个比率通常被用来评估企业的盈利能力。

• 利润保障倍数：这个比率是通过计算企业税息前利润与负债总额之比来得出的。

第九章长期投资决策分析和评价案例案例一长江公司现在准备改善旗下一种产品的生产线的自动化水平。

可供选择的是全自动化或半自动化。

公司是按一个5年期的计划运作，每一个选择每年都能制造及销售10 000件产品。

全自动化生产线涉及的总投资为300万元。

产品的材料成本每件36元，人工及变动间接成本每件54元。

半自动化生产线会造成较高的材料损耗，产品的平均材料成本每件42元，而人工及变动间接成本预计每件123元。

这个选择的投资总额是750 000元。

不论选用那一种制造方法，成品的售价都是每件225元。

五年以后，全自动化生产线的残值将会是300 000元，而半自动化的将没有任何残值。

管理层使用直线折旧法，而他们对资本投资所要求的投资报酬率是16％。

折旧是唯一的增量固定成本，不考虑所得税影响。

在分析这类投资机会时，公司需计算每件产品的平均总成本、年净利润、年保本销售量以及净现值。

要求：1．请计算应该呈交给长江公司管理层的数据，以协助他们作出投资分析。

2．评论上述所计算的数据，并对该投资选择作出建议。

案例二日前，辉利橡胶化工公司正在召开会议，为下一年的资本预算做计划。

近年来，市场对该公司的大部分产品的需求特别多，整个行业正经历着生产能力不足的情况。

在过去的两年里，生产稳步上升，由于需求量较大，价格已有所上升。

会议的参加者有公司董事长林欣、财务总监李立以及四个部门的负责人等。

大家从财务的角度和市场的角度来对资本支出的需要进行考虑。

经过一番讨论，根据公司的整体目标和长远发展规划，大家把主要提案集中在四个项目上，每个部门一个项目，然后对每一提案进行评估分析。

董事长让财务总监李立主要从财务的角度对这四个项目进行分析。

回到办公室，李立对四个项目认真地进行了如下分析：项目A：化学部门，生产设施扩建；项目B：轮胎部门，增加一生产线；项目C：额外的仓储空间，来满足国际市场的需求；项目D：将目前负责开票、应收应付款管理的计算机系统更新。

投资决策分析投资决策是指在不同投资项目之间进行选择和决策的过程。

在这个过程中，投资者需要进行详细的分析和评估，以确定最佳的投资方案。

本文将从不同的角度探讨投资决策的分析方法和技巧，帮助投资者做出明智的决策。

一、投资目标的确定在进行投资决策之前，首先需要明确投资的目标。

投资目标可以是长期的财务增长，也可以是短期的资本保值。

不同的目标会对投资决策产生不同的影响。

因此，投资者应该根据自己的需求和风险承受能力来确定投资目标。

二、风险评估投资决策中的一个重要方面是风险评估。

投资者需要评估不同投资项目的风险水平，并确定自己能够承受的风险程度。

一般来说，高收益的投资项目通常伴随着高风险，而低风险的投资项目则往往收益较低。

因此，投资者需要在风险和收益之间进行权衡，选择适合自己的投资项目。

三、基本分析基本分析是投资决策中常用的一种分析方法。

它通过研究和分析公司的基本面情况，如财务状况、竞争优势、管理层能力等来评估公司的价值和潜力。

基本分析可以通过查阅公司的财务报表、行业研究报告等来获取必要的信息。

投资者可以根据这些信息来判断公司的发展前景，从而做出投资决策。

四、技术分析技术分析是另一种常用的投资决策分析方法。

它通过研究和分析股票价格和交易量等技术指标来预测股票价格的走势。

技术分析认为市场的历史行为会重复出现，因此可以通过研究历史数据来预测未来的价格变动。

投资者可以利用技术分析来确定买入和卖出的时机，以获取更好的投资回报。

五、资产配置资产配置是指将投资资金分配到不同的资产类别中，以实现投资组合的最优化。

资产配置的目标是通过分散投资风险和优化投资回报来实现长期的财务增长。

投资者可以根据自己的投资目标和风险承受能力来确定资产配置的比例。

一般来说，投资者可以将资金分配到股票、债券、房地产等不同的资产类别中，以实现风险的分散和收益的最大化。

六、市场情绪分析市场情绪分析是指通过研究和分析市场参与者的情绪和预期来预测市场的走势。

《管理会计》第八章长期投资决策方法
一、定义
长期投资是指长期内，投资者对其资本或财富所进行的不可再生的投
资支出活动，有一定的收益而又能获得一定的控制权和未来回报的机会。

长期投资决策是指企业在投资期望财务收益可预测的情况下，综合考虑企
业的经济效益、税收优惠、投资期望财务利润、资本结构和公司资本运作
等因素，对长期资本投资进行综合考虑和分析，以便正确判断企业资本估
值水准及预算、合理安排资本投资，控制投资结构，最终以达到企业的战
略目标、财政目标与长期利益最大化。

1、财务分析及评价法
所谓财务分析及评价法，就是运用财务分析的工具来衡量投资的收益
和风险，以及其真实的财务收益。

财务分析及评价法有利用财务比率、财
务指标、经营管理报表分析、投资报表技术、回报率法、现金流量分析以
及审计报表分析等方法。

财务分析及评价法的目的是为了获取有效的经济
报酬，通过对企业财务状况分析，挖掘出未来投资可能带来的财务效益，
以此作为长期投资的依据。

2、动态投资决策法
动态投资决策法，是指为了获得最大化的财务效益而进行的动态决策。

如何进行高效的投资分析和决策在当今多变的经济环境下，进行高效的投资分析和决策对于投资者来说至关重要。

有效的投资分析可以帮助投资者更好地了解市场趋势、评估投资风险并作出明智的投资决策。

本文将介绍一些方法和技巧，帮助投资者进行高效的投资分析和决策。

一、明确投资目标在进行投资分析和决策之前，投资者必须明确自己的投资目标。

投资目标可以根据不同的投资者而有所不同，例如追求长期资本增值、稳定收益或者风险对冲等。

明确投资目标有助于投资者更加专注于特定的投资领域，并选择适合自己的投资策略。

二、收集和分析信息高效的投资分析需要投资者精确、充分的信息，所以投资者需要收集和分析相关的数据和资讯。

投资者可以通过多种途径获取信息，包括报纸、财经杂志、在线新闻、财经网站等。

关注宏观经济数据、行业发展状况以及特定公司的财务报表等信息对投资者做出决策非常有帮助。

三、使用适当的投资工具和方法高效的投资分析需要使用适当的投资工具和方法。

投资者可以使用技术分析或基本分析等方法来评估资产的价值和预测市场走势。

技术分析主要关注价格和交易量的变动模式，而基本分析则注重于分析公司的基本面情况，例如盈利能力、市场地位等。

投资者可以根据自己的喜好和风险偏好选择适合自己的分析方法。

四、控制风险在进行投资分析和决策时，投资者需要时刻关注和控制风险。

分散投资是控制风险的有效方法，投资者可以将资金分散投资于不同的资产类别或市场。

此外，投资者还可以使用止损策略来限制损失，及时止损并保护投资资金。

五、持续学习和调整策略投资领域的知识和市场情况都在不断变化，所以持续学习和适应市场变化非常重要。

投资者应该定期更新信息、学习新的投资理论和技术，并根据市场状况调整自己的投资策略。

同时，投资者也应该反思和总结自己的投资决策，从中吸取教训，不断优化自己的投资方法。

六、寻求专业建议和合作对于没有专业知识和经验的投资者来说，寻求专业建议和合作是一个明智的选择。

投资者可以咨询专业投资顾问或经纪人，获取他们的观点和建议。

实验五长期投资决策综合分析一、实验项目名称：长期投资决策指标判断分析二、实验目的和任务：1．实验目的：本实验旨在使学生利用Excel，掌握长期投资决策的方法，并进一步巩固和掌握管理会计中投资决策的相关等知识。

2．实验任务：（1）在EXCEL中进行计算，要运用到EXCEL的功能；（2）对各种投资决策进行判断。

3．实验性质：必修三、实验的基本内容和步骤1．实验内容：根据资料做出较为准确的投资决策判断。

2．实验步骤：（1）计算现金流量；（2）计算现金流量的现值；（3）计算不同决策指标进行判断。

四、实验前的预习内容长期投资决策的相关评价指标及判断。

五、实验思考题1．长期投资决策的方法有哪些？2．长期投资决策各指标的关系？六、实验内容和结果（记录）1、资料：惠雅公司拟进行一项投资，有A 、B 两个方案可供选择，有关资料如下：(1)净现值； (2)现值指数； (3)内含报酬率； (4)回收期(1)A NPV =51*(/,10%,)T A T NCF P F T P =-∑=20000*(P/F,10%,1)+25000*( P/F,10%,2)+30000*(P/F,10%,3)+35000*(P/F,10%,4)+40000*(P/F,10%,5)-100000=10124.74B:40000*(P/F,10%,1)+35000*(P/F,10%,2)+30000*(P/F,10%,3)+25000*(P/F,10%,4)+20000*(P/F,10%,5)-110000=7322.46(2)A:1+10124.74/100000=1.10 B:1+7322.46/110000=1.07 (3)A: 1)K=13%A NPV =20000*(P/F,13%,1)+25000*( P/F,13%,2)+30000*(P/F,13%,3)+35000*(P /F,13%,4)+40000*(P/F,13%,5)-100000=1245.84>02)K=14%A NPV =20000*(P/F,14%,1)+25000*( P/F,14%,2)+30000*(P/F,14%,3)+35000*(P/F,14%,4)+40000*(P/F,14%,5)-100000=-1472.75<0A IRR A IRR =13%-1245.84/(-1472.75-1245.84)*(14%-13%)=13.46%B:K=12%40000*(P/F,12%,1)+35000*(P/F,12%,2)+30000*(P/F,12%,3)+25000*(P/F,12%,4)+20000*(P/F,12%,5)-110000=2205.97>0K=13%40000*(P/F,13%,1)+35000*(P/F,13%,2)+30000*(P/F,13%,3)+25000*(P/F,13%,4)+20000*(P/F,13%,5)-110000=-211.96<0B IRR B IRR =12%-2205.97/(-211.96-2205.97)*(13%-12%)=12.91% (4)A:=100000/((20000+25000+30000+35000+40000)/5)=3.33 B:=110000/((20000+25000+30000+35000+40000)/5)=3.672、惠雅公司拟进行一项固定资产投资，2009年末一次投入1000000元，项目建要求：试用IRR 指标进行判断，是否要投资？（折旧采用直线法）年折旧额=（1000000-40000）宫中府中，俱为一体；陟罚臧否，不宜异同。

财务管理中的长期投资决策在财务管理中，长期投资决策是企业非常重要的一环。

长期投资决策涉及到企业的战略规划和未来发展方向，对企业的长期盈利能力和竞争力有着深远的影响。

本文将从投资决策的概念、影响因素以及决策方法等方面进行探讨。

首先，投资决策是指企业在一定的条件下，选择投资项目并决定投资额度的过程。

在进行投资决策时，企业需要考虑多个因素，包括市场需求、竞争态势、资金成本、技术进步等。

这些因素将直接影响到投资项目的可行性和预期收益。

其次，市场需求是影响长期投资决策的重要因素之一。

企业需要通过市场调研和分析，了解市场的需求情况和趋势。

只有在市场需求稳定且有增长空间的情况下，企业才能考虑进行长期投资。

此外，竞争态势也需要被充分考虑。

如果市场上已经存在过多的竞争对手，企业的投资项目很可能面临着激烈的竞争和低利润的风险。

资金成本是另一个需要被重视的因素。

企业在进行长期投资决策时，需要考虑到资金的成本，即企业的资本成本率。

资本成本率是企业为了筹集资金所支付的成本，包括债务成本和股权成本。

如果企业的资本成本率较高，那么投资项目的预期收益率也需要相应提高，才能保证投资的回报。

此外，技术进步也是影响长期投资决策的重要因素。

随着科技的不断进步，许多行业都面临着技术更新和替代的风险。

在进行长期投资决策时，企业需要考虑到技术的发展趋势，选择具有较高技术含量和竞争力的投资项目，以保证企业在未来能够适应市场的变化。

在进行长期投资决策时，企业可以采用多种方法进行评估和分析。

其中，财务评价方法是最常用的方法之一。

财务评价方法包括净现值法、内部收益率法和投资回收期法等。

净现值法是指将投资项目的现金流量按照一定的折现率进行贴现，得出项目的净现值，从而判断项目是否具有投资价值。

内部收益率法是指通过计算项目的内部收益率，判断项目的收益率是否高于资本成本率，从而决定是否进行投资。

投资回收期法是指计算项目的投资回收期，即投资额回收所需的时间。

投资决策分析投资决策是指通过对现有的投资机会进行分析和评估，以确定是否进行投资的过程。

在当前经济环境中，投资决策对于个人和企业来说都具有重要的意义和影响。

本文将探讨投资决策的分析方法和策略，并提供相关的实例进行说明。

一、投资决策的分析方法1. 财务分析：财务分析是投资决策中常用的方法之一。

通过对财务报表和财务指标的综合分析，可以评估企业的资产负债状况、盈利能力和现金流情况，从而帮助投资者了解企业的健康程度和潜在的投资价值。

2. 资产定价模型：资产定价模型以及其衍生模型（如CAPM、APT 等）是投资决策中的重要工具。

这些模型通过考虑风险和预期收益来确定投资的合理价格，并对投资者选择的资产进行评估。

通过计算资本资产定价模型中的预期收益率和风险系数，可以确定投资组合的预期收益和风险。

3. 市场分析：市场分析是投资决策中的关键环节。

通过对市场需求、市场竞争态势、产品生命周期以及相关政策法规等因素的研究分析，可以评估投资项目的市场前景和可行性。

同时，市场分析还可以帮助投资者确定投资的市场定位和策略。

二、投资决策的策略1. 风险管理：风险管理是投资决策中必不可少的策略之一。

投资本质上涉及风险与回报的权衡，越高的潜在收益通常伴随着更高的风险。

因此，在投资决策中，投资者需要根据自身风险承受能力和投资目标，采取相应的风险管理策略，如分散投资、期限匹配、资金保障等。

2. 市场定位：市场定位是投资决策中关键的策略之一。

在选择投资项目时，投资者需要明确自己的投资目标和定位，确定投资的市场领域、投资阶段、投资规模等因素。

同时，还应考虑市场发展趋势、竞争态势和未来增长潜力等因素，以制定合理的市场定位策略。

3. 投资组合优化：投资组合优化是一种通过将不同的投资资产进行组合，以实现风险和收益最优化的策略。

通过对不同资产类别的收益和风险进行综合分析，确定最佳的资产配置比例。

投资组合优化可以帮助投资者实现风险分散、收益最大化，并降低整体投资组合的风险。