年产xx建筑涂料项目投资分析报告
规划设计/投资分析/产业运营
报告说明—
2017年，房地产开发企业房屋施工面积781484万平方米，比上年增长3.0%，增速比1-11月份回落0.1个百分点。其中，住宅施工面积536444万平方米，增长2.9%。房屋新开工面积178654万平方米，增长7.0%，增速提高0.1个百分点。其中，住宅新开工面积128098万平方米，增长10.5%。房屋竣工面积101486万平方米，下降4.4%，降幅扩大3.4个百分点。其中，住宅竣工面积71815万平方米，下降7.0%。
该建筑涂料项目计划总投资16524.40万元，其中：固定资产投资14090.61万元，占项目总投资的85.27%；流动资金2433.79万元，占项目总投资的14.73%。
达产年营业收入17445.00万元，总成本费用13393.00万元，税金及附加260.04万元，利润总额4052.00万元，利税总额4870.94万元，税后净利润3039.00万元，达产年纳税总额1831.94万元；达产年投资利润率24.52%，投资利税率29.48%，投资回报率18.39%，全部投资回收期6.94年，提供就业职位332个。
2018年我国推进新型城镇化建设，重点任务包括城市群规划、都市圈建设、新生中小城市培育、特色小镇发展，同时先后出台旧城改造、城镇保障性住房建设、棚户区改造、乡村振兴等政策，成为涂料需求新的增长
点。此外，新涂重涂市场并行，居民消费加快升级，带动家装重涂、高端环保涂料市场发展。
目录
第一章项目概论
第二章投资单位说明
第三章项目建设背景
第四章产业分析预测
第五章项目方案分析
第六章项目建设地研究
第七章项目工程设计
第八章工艺概述
第九章环境保护概况
第十章项目职业安全管理规划第十一章风险评估
第十二章项目节能评估
第十三章实施计划
第十四章投资计划方案
第十五章项目经营收益分析
第十六章总结评价
第十七章项目招投标方案
第一章项目概论
一、项目提出的理由
涂料工业是建筑和工业领域的最重要的配套工业之一，根据用途区分，涂料可以分为建筑涂料和工业涂料，其中工业涂料又可以分为防腐涂料、
汽车涂料、船舶涂料、木器漆以及通用涂料等，建筑涂料可以分为内墙涂
料和外墙涂料。
近年来，随着我国总体经济规模的平稳、快速增长，我国涂料和建筑
涂料产量呈逐年增长态势，与我国GDP的增速保持了较高的一致性。2017
年我国建筑涂料总产量为680.1万吨，占全国涂料总产量的33.3%。目前建筑涂料为占比最大的板块，作为地产后周期产业链上一环，建筑涂料与房
地产投资紧密相关，而房地产作为我国经济体系中支柱型产业，未来增量
及存量市场空间仍十分可观。
二、项目概况
（一）项目名称
年产xx建筑涂料项目
（二）项目选址
xxx经济开发区
（三）项目用地规模
项目总用地面积48244.11平方米（折合约72.33亩）。
（四）项目用地控制指标
该工程规划建筑系数63.37%，建筑容积率1.70，建设区域绿化覆盖率6.05%，固定资产投资强度194.81万元/亩。
（五）土建工程指标
项目净用地面积48244.11平方米，建筑物基底占地面积30572.29平方米，总建筑面积82014.99平方米，其中：规划建设主体工程58181.91平方米，项目规划绿化面积4958.42平方米。
（六）设备选型方案
项目计划购置设备共计122台（套），设备购置费5528.02万元。
（七）节能分析
1、项目年用电量522939.28千瓦时，折合64.27吨标准煤。
2、项目年总用水量14406.86立方米，折合1.23吨标准煤。
3、“年产xx建筑涂料项目投资建设项目”，年用电量522939.28千瓦时，年总用水量14406.86立方米，项目年综合总耗能量（当量值）65.50吨标准煤/年。达产年综合节能量24.23吨标准煤/年，项目总节能率28.24%，能源利用效果良好。
（八）环境保护
项目符合xxx经济开发区发展规划，符合xxx经济开发区产业结构调
整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的
治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态
环境产生明显的影响。
（九）项目总投资及资金构成
项目预计总投资16524.40万元，其中：固定资产投资14090.61万元，占项目总投资的85.27%；流动资金2433.79万元，占项目总投资的14.73%。
（十）资金筹措
该项目现阶段投资均由企业自筹。
（十一）项目预期经济效益规划目标
预期达产年营业收入17445.00万元，总成本费用13393.00万元，税
金及附加260.04万元，利润总额4052.00万元，利税总额4870.94万元，
税后净利润3039.00万元，达产年纳税总额1831.94万元；达产年投资利
润率24.52%，投资利税率29.48%，投资回报率18.39%，全部投资回收期
6.94年，提供就业职位332个。
（十二）进度规划
本期工程项目建设期限规划12个月。
将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目
的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。项目承办单位要合理
安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建
设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其他配套工程等。
三、项目评价
1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx经济开发区及xxx经济开发区建筑涂料行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx经济开发区建筑涂料产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。
2、xxx投资公司为适应国内外市场需求，拟建“年产xx建筑涂料项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xxx经济开发区经济发展，为社会提供就业职位332个，达产年纳税总额1831.94万元，可以促进xxx经济开发区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。
3、项目达产年投资利润率24.52%，投资利税率29.48%，全部投资回报率18.39%，全部投资回收期6.94年，固定资产投资回收期6.94年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。
近年来，国家先后出台了“非公经济36条”、“民间投资36条”、“鼓励社会投资39条”、“激发民间有效投资活力10条”、《关于深化投融资体制改革的意见》等一系列政策措施，大力营造一视同仁的市场环境，激发民间投资活力。国家发改委会同各地方、各部门，认真贯彻落实中央关于促进民间投资发展的决策部署，取得了明显成效。今年以来，民
间投资增速持续保持在8%以上，前7个月达到了8.8%，始终高于整体投资增速，占全部投资的比重达到62.6%。统计数据显示，民营经济如今已成为中国经济的中坚力量。截至2017年年底，我国实有个体工商户6579.4万户，私营企业2726.3万户，广义民营企业合计占全部市场主体的94.8%。而且，民营经济解决了绝大部分就业，是技术进步和创新的巨大驱动力：
创造了60%以上GDP，贡献了70%以上的技术创新和新产品开发，提供了80%以上的就业岗位。十九大报告提出，毫不动摇巩固和发展公有制经济，毫
不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展。
我市是中国工商业的发源地之一，经过百年的发展，制造业已经成为
我市的城市名片，也是我市的核心竞争力。改革开放三十多年来，我市制
造业发展取得了显著成就，基本形成了产业体系完善、产品门类齐全、技
术基础较好，国有、民营和外资企业优势互补，新兴产业与传统产业协调
共进的制造业发展格局。
四、主要经济指标
主要经济指标一览表
第二章投资单位说明
一、项目承办单位基本情况
（一）公司名称
xxx公司
（二）公司简介
公司始终坚持“服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。
企业“以客户为中心”的服务理念，基于特征对用户群进行划分，从而有针对性地打造满足不同用户群多样化用能需求的客户服务体系。公司致力于创新求发展，近年来不断加大研发投入，建立企业技术研发中心，
并与国内多所大专院校、科研院所长期合作，产学研相结合，不断提高公司产品的技术水平，同时，为客户提供可靠的技术后盾和保障，在新产品开发能力、生产技术水平方面，已处于国内同行业领先水平。公司坚持走“专、精、特、新”的发展道路，不断推动转型升级，使产品在全球市场拥有一流的竞争力。
二、公司经济效益分析
上一年度，xxx投资公司实现营业收入13707.60万元，同比增长27.44%（2951.06万元）。其中，主营业业务建筑涂料生产及销售收入为12222.87万元，占营业总收入的89.17%。
上年度营收情况一览表
根据初步统计测算，公司实现利润总额3486.56万元，较去年同期相比增长804.92万元，增长率30.02%；实现净利润2614.92万元，较去年同期相比增长485.24万元，增长率22.78%。
上年度主要经济指标
第三章项目建设背景
一、建筑涂料项目背景分析
2018年我国推进新型城镇化建设，重点任务包括城市群规划、都市圈
建设、新生中小城市培育、特色小镇发展，同时先后出台旧城改造、城镇
保障性住房建设、棚户区改造、乡村振兴等政策，成为涂料需求新的增长点。此外，新涂重涂市场并行，居民消费加快升级，带动家装重涂、高端
环保涂料市场发展。
数据显示，2012-2017年我国建筑涂料产量不断增加，年均复合增长率达9.8%。2017年我国建筑涂料产量达到745万吨，同比增长8%。我国人均建筑涂料消费远低于世界平均水平，随着中国涂料市场发展成熟，中国涂
料市场还有大幅增长的空间。
建国初期，人们采用石灰浆、可塞银等作为建筑物的内外墙装饰材料。以价格较低廉的化学工业原料为基料的溶剂型建筑涂料开始得到应用。
以聚乙烯醇和水玻璃为主要原料的106内墙涂料在上海问世，开创了
高分子合成树脂建筑涂料的先例，建筑涂料的名称也由此开始得到人们的
承认。随后大类合成树脂乳液涂料在北上广等地相继研制成功，很快赢得
人们的喜爱
经过几十年的发展，我国的建筑涂料工业从无到有、从小到大，已发
展成为国民经济建设中不可缺少的重要产业。2000年，全国建筑涂料总产
量已接近1000kt，占涂料总产量的14%。
在行业政策的引导和市场的拉动下，我国建筑装修业将进入新的发展
时期，建筑涂料的需求会持续增加，行业市场发展潜力巨大。另外，正在
兴起的新农村建设也极大地刺激了各类建筑涂料的推广应用。
2017年我国涂料行业运行总体呈现出5大特点：1.绿色发展成为行业
共识；2.创新成为行业发展内在动力；3.加强联合，协同发展；4.重视人才，行业素质提升；5.原材料涨价导致利润的降低。
2018年中国涂料行业将迎来一个新的发展时期，在这样一个发展时期，机遇与挑战并存，希望与困难同在。预计2018年年涂料产量将超过2200
万吨左右，增速在8%左右；产值预计为4400亿元左右，增速在6%左右。
二、建筑涂料项目建设必要性分析
2017年，房地产开发企业房屋施工面积781484万平方米，比上年增长3.0%，增速比1-11月份回落0.1个百分点。其中，住宅施工面积536444
万平方米，增长2.9%。房屋新开工面积178654万平方米，增长7.0%，增
速提高0.1个百分点。其中，住宅新开工面积128098万平方米，增长
10.5%。房屋竣工面积101486万平方米，下降4.4%，降幅扩大3.4个百分点。其中，住宅竣工面积71815万平方米，下降7.0%。
2017年，商品房销售面积169408万平方米，比上年增长7.7%，增速比1-11月份回落0.2个百分点。其中，住宅销售面积增长5.3%，办公楼销售面积增长24.3%，商业营业用房销售面积增长18.7%。商品房销售额133701亿元，增长13.7%，增速提高1个百分点。其中，住宅销售额增长11.3%，办公楼销售额增长17.5%，商业营业用房销售额增长25.3%。
近年来，受益于商品房销售面积规模逐年增长，装修带来的涂料需求得到有力支撑，我国建筑涂料产量继续保持增长态势。另外，我国公共建筑（含商业运营、办公楼、酒店、影剧院等）装饰的更新周期大约为5-8年，家庭住宅装饰的更新周期为8-12年；公共建筑进行二次装饰的比例为80%-100%，家庭住宅进行二次装饰的比例为50%-80%。二次装饰比例提高、周期缩短也有力带动了建筑涂料的需求增长。
根据住建部的统计，截至2017年底，中国目前有680亿平方米的存量建筑物面积，如果每年有1/6的建筑面积需要进行二次装饰，则内外墙的涂料用量将达到43.59亿公升，折合成吨重则约为446万吨。因此，新增建筑与现有建筑产生的涂料需求将达到300+446约等于746万吨。
财政部和住建部联合发布的《关于加快推动我国绿色建筑发展的实施意见》提到，计划到2020年，我国将实现城镇新建建筑效能水平比2015年提升20%，绿色建筑占新建建筑的比重超过五成。另外，根据房地产建设相关规定，高层建筑禁止或相对减少使用面砖或幕墙作为外墙材料。随着
绿色建筑相关标准的陆续出台，低VOC、低碳、节能、保温、防辐射等功能性涂料将会得到更加广阔的空间。
结合近年来房地产行业的景气程度，前瞻预计建筑涂料产量将维持中
低速增长，到2023年，建筑涂料产量将达到911万吨。
第四章产业分析预测
一、建筑涂料行业分析
涂料工业是建筑和工业领域的最重要的配套工业之一，根据用途区分，涂料可以分为建筑涂料和工业涂料，其中工业涂料又可以分为防腐涂料、
汽车涂料、船舶涂料、木器漆以及通用涂料等，建筑涂料可以分为内墙涂
料和外墙涂料。
在涂料行业中横向对比，建筑涂料行业技术门槛相对较低。与工业涂料、特种涂料中的航空航天涂料、海洋涂料、船舶涂料、汽车涂料、防腐
涂料等相比，建筑涂料的技术门槛相对较低，直接体现在生产过程中直接
材料占比较高、制造费用占比较低，企业研发费用投入相对较少，这也一
定程度进一步降低了建筑涂料行业的进入门槛。
数据显示，2017年中国涂料产量达到2041万吨，首次突破2000万吨
大关。同期，中国涂料产品出口总量为20.1万吨，同比增长12.9%；进口
总量为18.7万吨，同比增长7.6%；表观消费量为2039.6万吨，调整后同
比增长12.3%。
近10年来，各个领域应用的涂料占比基本稳定，其中建筑涂料应用最广，2017年我国建筑涂料总产量为680.1万吨，占全国涂料总产量的
33.3%。
目前我国建筑涂料行业一方面格局比较分散，企业数量众多；另一方
面呈现出较为明显的梯队层次，从品牌来看，立邦、多乐士等处于第一梯队，国内的三棵树、华润、嘉宝莉、巴德士、晨阳、紫荆花、亚士漆、美
涂士等国内品牌处于第二梯队(华润被美国宣伟收购，仍保留其品牌)，剩
下还有众多中小企业品牌处于第三梯队。
从上游原材料来看，涂料的原材料种类很多，大致可以分为树脂、乳液、颜填料、助剂、溶剂等几大类别，每种类别里又包括了很多种类。其中，主要的树脂有聚氨酯、环氧树脂等；颜料分为有机颜料和无机颜料，
无机颜料主要有钛白粉、氧化铁等。
内墙乳胶漆四大组成部分包括：成膜物，颜填料，助剂，溶剂。其中
成膜物有纯丙乳液、苯丙乳液、醋丙乳液、硅丙乳液等；颜填料包括钛白粉、碳酸钙、云母粉等。
2018年，供给侧改革继续深入推进，及在环保政策推动下，钛白粉、
溶剂、TDI、树脂等涂料原材料价格涨幅较大，已经搅动到下游涂料生产端
的稳定，引起多方关注。而原材料价格上涨对涂料行业成本造成巨大压力。
下游方面，建筑涂料的发展与房地产市场的发展息息相关。目前建筑
涂料为占比最大的板块，作为地产后周期产业链上一环，建筑涂料与房地
产投资紧密相关，而房地产作为我国经济体系中支柱型产业，未来增量及
存量市场空间仍十分可观。
我国建筑业施工面积从2011年的85.18亿平方米提升到2017年的131.72亿平方米，年复合增长率达7.53%，2018年为140.1亿平方米；竣
工面积从2011年的31.64亿平方米提升到2018年的43.12亿平方米。
此外，近几年，在绿色化、住宅产业化的推动下，我国一二线省市相
继出台精装房政策。政策推动将改变家装行业渠道为王的垄断市场模式，
在销售渠道大变革的环境中，龙头企业的竞争优势更加凸显。相对于渠道
销售，与地产商合作，存在一定的账期，对资金需求更加依赖。而资金实
力雄厚，品牌影响力更强的龙头企业更容易在建筑工程涂料市场抢到订单，不断提升市场影响力。
二、建筑涂料市场分析预测
近年来，随着我国总体经济规模的平稳、快速增长，我国涂料和建筑
涂料产量呈逐年增长态势，与我国GDP的增速保持了较高的一致性。2017
年我国建筑涂料总产量为680.1万吨，占全国涂料总产量的33.3%。目前建筑涂料为占比最大的板块，作为地产后周期产业链上一环，建筑涂料与房
地产投资紧密相关，而房地产作为我国经济体系中支柱型产业，未来增量
及存量市场空间仍十分可观。
2017年，我国经济增长平稳，涂料产量整体也保持稳步增长的态势。2017年中国涂料产量达到2041万吨，首次突破2000万吨大关。同期，中
国涂料产品出口总量为20.1万吨，同比增长12.9%；进口总量为18.7万吨，同比增长7.6%；表观消费量为2039.6万吨，调整后同比增长12.3%。
从上游原材料来看，涂料的原材料种类很多，大致可以分为树脂、乳液、颜填料、助剂、溶剂几大类别，每种类别里又包括了很多种类。其中，主要的树脂有聚氨酯、环氧树脂等；颜料分为有机颜料和无机颜料，无机
颜料主要有钛白粉、氧化铁等。2017年，在供给侧改革和环保政策下，钛
白粉、溶剂、TDI、树脂等涂料原材料涨幅较大，引起多方关注。原材料价
格上涨对涂料行业成本造成巨大压力，也迫使不少涂料企业上调产品价格。
2017年涂料行业全年规模以上工业企业2057家，主营业务收入达4172.89亿元，2017年我国涂料行业利润总额为278.8亿元。
第五章项目方案分析
一、产品规划
项目主要产品为建筑涂料，根据市场情况，预计年产值17445.00万元。
随着全球经济一体化格局的形成，相关行业的市场竞争愈加激烈，要
想在市场上站稳脚跟、求得突破，就要聘请有营销经验的营销专家领衔组