可分离交易的可转换公司债券

附件：企业会计准则解释第2号一、同时发行A股和H股的上市公司，应当如何运用会计政策及会计估计？答：内地企业会计准则和香港财务报告准则实现等效后，同时发行A股和H股的上市公司，除部分长期资产减值损失的转回以及关联方披露两项差异外，对于同一交易事项，应当在A股和H股财务报告中采用相同的会计政策、运用相同的会计估计进行确认、计量和报告，不得在A股和H股财务报告中采用不同的会计处理。

二、企业购买子公司少数股东拥有对子公司的股权应当如何处理？企业或其子公司进行公司制改制的，相关资产、负债的账面价值应当如何调整？答：（一）母公司购买子公司少数股权所形成的长期股权投资，应当按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》第四条的规定确定其投资成本。

母公司在编制合并财务报表时，因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，应当调整所有者权益（资本公积），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

上述规定仅适用于本规定发布之后发生的购买子公司少数股权交易，之前已经发生的购买子公司少数股权交易未按照上述原则处理的，不予追溯调整。

（二）企业进行公司制改制的，应以经评估确认的资产、负债价值作为认定成本，该成本与其账面价值的差额，应当调整所有者权益；企业的子公司进行公司制改制的，母公司通常应当按照《企业会计准则解释第1号》的相关规定确定对子公司长期股权投资的成本，该成本与长期股权投资账面价值的差额，应当调整所有者权益。

三、企业对于合营企业是否应纳入合并财务报表的合并范围？答：按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》的规定，投资企业对于与其他投资方一起实施共同控制的被投资单位，应当采用权益法核算，不应采用比例合并法。

但是，如果根据有关章程、协议等，表明投资企业能够对被投资单位实施控制的，应当将被投资单位纳入合并财务报表的合并范围。

四、企业发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券，其认股权应当如何进行会计处理？答：企业发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券（以下简称分离交易可转换公司债券），其认股权符合《企业会计准则第22号――金融工具确认和计量》和《企业会计准则第37号――金融工具列报》有关权益工具定义的，应当按照分离交易可转换公司债券发行价格，减去不附认股权且其他条件相同的公司债券公允价值后的差额，确认一项权益工具（资本公积）。

一、单身狗联盟1、发行债券和股票都可以采用平价，折价或溢价的方式，而无需经过国务院证券管理部门的批准。

错债券可以以三种方式发行，而以超过票面金额的价格发行股票的,须经过国务院证券管理部门批准。

2、债权人为企业提供资金所能获得的报酬是固定的，非贸易债权人的报酬直接来自商业销售的毛利，贸易债权人的报酬来自债务合同约定的利息。

错贸易债权人的报酬直接来自商业销售的毛利，非贸易债权人的报酬来自债务合同约定的利息。

来自第三章3、对于股票上市企业，即期市场上的股价能够直接揭示企业的获利能力。

错对于股票上市企业，虽可通过股票价格的变动揭示企业价值,但是股价是受多种因素影响的结果，特别在即期市场上的股价不一定能够直接揭示企业的获利能力,只有长期趋势才能做到这一点。

4、在利率相同和记息期数相同的条件下，复利终值系数和复利现值系数互为倒数。

对5、股票发行的价格可以平价，也可以按溢价和折价的价格确定。

错股票价格不能折价发行。

6、可转换债券的转换价格是固定不变的。

错公司发行可转换债券并约定转换价格后由于又增发新股及配股及其他原因会引起公司股份发生变动，可及时调整转换价格并向社会公布。

7、购买债券不属于企业筹资引起的财务活动。

错购买债券属于狭义的投资活动8、证券组合的期望报酬率是组合中单项证券期望报酬的加权平均值，报酬率标准差则是单项报酬率标准差的加权平均值。

错只有当组合中任两种证券报酬率的相关系数都为1时，组合的报酬率标准差才等于单项报酬率标准差的加权平均值.9、财务杠杆系数越大，说明财务杠杆作用越大，对企业越有利。

错由定义公式可知,财务杠杆系数越大,当息税前利润率上升时，权益资本收益率会以更大的比例上升，若息税前利润率下降，则权益利润率会以更快的速度下降。

此时，财务风险较大,对企业越不利.10、现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表。

错以现金和现金等价物为基础。

二、西伯利亚狼组11、陈雨心股东和管理层的利益冲突只能通过激励和惩罚机制解决。

含权债券和非含权债券是什么债券一共有6个基本要素：coupon rate，tenor，par value，issuer，bondholder，maturity date。

下面由店铺为你分享含权债券和非含权债券是什么的相关内容，希望对大家有所帮助。

含权债券和非含权债券按照是否含有各类选择权划分，分为含权债券和非含权债券1.含权债券是债券契约中含有期权条款的债券。

它可以进一步分为赋予发行者选择权的债券和赋予债券持有者选择权的债券。

可转换债券就是一种最常见的含权债券。

(1)可转换公司债券是公司债券的一种，是指发行时标明发行价格、利率、偿还或转换期限，持有人在有权到期赎回或按规定的期限和价格将其转换为普通股票的债务性证券。

在目前国内市场，就是指在一定条件下可以被转换为公司股票的债券。

可转债具有债权和期权的双重属性，其持有人可以选择持有债券到期，获取公司还本付息;也可以选择在约定的时间内转换成股票，享受股利分配或资本增值。

所以，投资界一般戏称，可转债对投资者而言是保证本金的股票。

可转换公司债券的固定利息比普通公司债券低，其差额反映转股期权价值。

当可转债失去转换意义，就作为一种低息债券，它依然有固定的利息收入。

如果实现转换，投资者则会获得出售普通股的收入或获得股票收入。

可转换公司债券的最大优点是具备了股票和债券两者的属性，结合了股票的长期增长潜力和债券的安全、收益固定的优势。

此外，可转债较股票还有优先偿还的要求权。

(2)分离交易可转债是可转换公司债券的一种，它与普通可转债的本质区别在于债权和期权可分离交易。

中国证监会2006年5月8日起施行的《上市公司证券发行管理办法》中提出分离交易的可转换公司债券，马钢股份(600808)是我国首家发行分离交易可转债的公司。

分离可转债不设重设和赎回条款，有利于发挥发行公司通过业绩增长来促成转股的正面作用，避免了普通可转债发行人往往不是通过提高公司经营业绩、而是以不断向下修正转股价或强制赎回方式促成转股而带给投资人的伤害。

2021-2022年江苏省淮安市注册会计经济法真题一卷(含答案)学校:________ 班级:________ 姓名:________ 考号:________一、单选题(20题)1.第14题某股份有限公司发起人经批准向社会公开募集股份，但超过说明书规定的截止期限只募足其发行的股份的95%，此时（）。

A.认股人可以要求返还所缴股款并加算银行同期存款利息B.可以经申请由审批机关批准延长30日的募股期C.可以由认股人召开创立大会，决议设立公司D.可以由发起人认购未发行的股份，然后召开创立大会设立公司2.根据反垄断法律制度的规定，在经营者集中审查中，剥离义务人应在商务部作出审查决定之日起（）日内向商务部提交监督受托人人选，在进入受托剥离阶段（）日前向商务部提交剥离受托人人选A.30；15B.15；15C.15；30D.30；303.第14题A、B两家公司属于非同一控制下的独立公司。

A公司于20×8年7月1日以本企业的固定资产对B公司投资，取得B公司60%的股份。

该固定资产原值1 500万元，已计提折旧400万元，已提取减值准备50万元，7月1日该固定资产公允价值为1 250万元。

B公司20×8年7月1日所有者权益为2 000万元。

甲公司该项长期股权投资的成本为（）万元。

A.1 500B.1 050C.1 200D.1 2504.甲、乙双方签订一份建造1万平方米商品房的合同，由此形成的经济法律关系客体是（）。

A.乙方承建的该1万平方米商品房B.承建该商品房的工程劳务C.甲乙双方D.该合同中规定的双方的权利和义务5.第3题甲与乙订立合同后，乙以甲有欺诈行为为由向人民法院提出撤销合同申请，人民法院依法撤销了该合同。

下列有关被撤销合同的法律效力的表述中，正确的是（）。

A.自合同订立时无效B.自乙提出撤销请求时起无效C.自人民法院受理撤销请求时起无效D.自合同被人民法院撤销后无效6.关于无权代理，下列说法不正确的是（）A.代理双方当事人进行同一民事法律行为，视为无权代理B.无权代理成立后，被代理人已经开始履行合同义务的，视为对合同的追认C.善意相对人有理由相信代理人有代理权的，被代理人应当承担代理的法律后果D.经被代理人追认后，视为有权代理7.为下创造自已的品牌，某蛋糕店注册了“天天乐”商标。

库存现金的清查库存现金的清查为了保护现金的安全完整，做到账实相符，必须做好现金的清查工作。

下面店铺为大家整理了关于库存现金的清查的文章，希望能为你提供帮助：现金清查的基本方法是清点库存现金，并将现金实存数与现金日记账上的余额进行核对。

实存数是指企业金库内实有的现款额，清查时不能用借条等单据来抵充现金。

每日终了应查对库存现金实存数与其账面余额是否相符。

定期或不定期清查时，一般应组成清查小组并负责现金清查工作，清查人员应在出纳人员在场时清点现金，核对账实，并根据清查结果填制“现金盘点报告单”，注明实存数与账面余额。

如发现现金账实不符或有其他问题，应查明原因，报告主管负责人或上级领导部门处理。

对于预付给职工或内部单位尚未使用的备用金或剩余备用金，应及时催促报销或交回，采用定额备用金制度的企业，一般是在年终时进行一次清理，收回拨付的定额数，下一年度再根据实际需要重新规定定额，拨付现金。

为了防止挪用现金，各部门或车间必须配备备用金负责人进行管理，财会部门应进行抽查。

对于现金清查中发现的账实不符，即现金溢缺情况，通过“待处理财产损溢——待处理流动资产损溢”科目进行核算。

现金清查中发现短缺的现金，应按短缺的金额，借记“待处理财产损溢——待处理流动资产损溢”科目，贷记“库存现金”科目;现金清查中发现溢余的现金，应按溢余的金额，借记“库存现金”科目，贷记“待处理财产损溢——待处理流动资产损溢”科目，待查明原因后按如下要求进行处理：(1)如为现金短缺，属于应由责任人赔偿的部分，借记“其他应收款——应收现金短缺款”或“库存现金”等科目，贷记“待处理财产损溢——待处理流动资产损溢”科目;属于应由保险公司赔偿的部分，借记“其他应收款——应收保险赔款”科目，贷记“待处理财产损溢——待处理流动资产损溢”科目;属于无法查明的其他原因，根据管理权限，经批准后作为盘亏损失处理，借记“管理费用”科目，贷记“待处理财产损溢——待处理流动资产损溢”科目。

2015年证券从业资格考试内部资料2015证券发行与承销第八章 可转换公司债券及可交换公司债券的发行并上市知识点：可转换公司债券的赎回和回售● 定义：可转换公司债券的赎回是指上市公司可按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券。

可转换公司债券的回售是指债券持有人可按事先约定的条件和价格，将所持债券卖给发行人。

● 详细描述：按照《上市公司证券发行管理办法》，可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，应赋予债券持有人一次回售的权利。

这一点对于分离交易的可转换公司债券同样适用。

例题：1.上市公司行使赎回权时，应当在每年首次满足赎回条件后的10个交易日内至少发布3次赎回公告。

A.正确B.错误正确答案：B解析：本题所要考核的知识点是可转换公司债券的赎回与回售。

上市公司行使赎回权时，应当在每年首次满足赎回条件后的5个交易日内至少发布3次赎回公告。

所以，本题说法错误。

2.可转换公司债券的（）是指上市公司可按事先约定的条件和价格买回尚未转股的可转换公司债券。

A.回购B.回售C.购回D.赎回正确答案：D解析：本题所要考核的知识点是可转换公司债券的赎回。

可转换公司债券的赎回是指上市公司可按事先约定的条件和价格买回尚未转股的可转换公司债券。

所以，本题答案为D。

3.可转换公司债券的（）是指债券持有人可按事先约定的条件和价格，将所持债券卖给发行人。

A.赎回B.回售C.股份转换D.债券偿还正确答案：B解析：本题所要考核的知识点是可转换公司债券的赎回和回售。

B项：可转换公司债券的回售是指债券持有人可按事先约定的条件和价格，将所持债券卖给发行人。

按照《上市公司证券发行管理办法》，可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，应赋予债券持有人一次回售的权利。

所以，B项正确。

A项：可转换公司债券的赎回是指上市公司可按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券。

所以，A项错误。

第五章金融衍生工具练习题一、单项选择题1．根据产品形态，金融衍生工具可分为（A ）、嵌入式衍生工具两类。

A．独立衍生工具B．交易所交易的衍生工具C．OTC交易的衍生工具D．股权类产品的衍生工具2．金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订无期大额合约或互换不同的金融工具指的是金融衍生工具的（C ）特性。

A．跨期性B．联动性C．杠杆性D．不确定性或高风险性3．股权类产品的衍生工具是指以（B ）为基础工具的金融衍生工具。

A．各种货币B．股票或股票指数C．利率或利率的载体D．以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险、4．金融衍生工具依照（A ）可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

A．基础工具分类B．金融衍生工具自身交易的方法及特点C．交易场所D．产品形态5．金融衍生工具产生的最基础原因是（D ）A．新技术革命B．金融自由化C．利润驱动D．避险6．1988年国际清算银行制定的《巴塞尔协议》规定，开展国际业务的银行必须将其资本加权风险资产的比率维持在8%以上，其中核心资本至少为总资本的（B ）A．40%B．50%C．60%D．70%7．以（B ）为主的债券期货是各主要交易所最重要的利率期货品种。

A．市政债券期货B．国债期货C．市政债券指数期货D．伦敦银行间同业拆放利率期货8．可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。

可转换债券通常是转换成（B ）。

A．优先股B．普通股票C．金融债券D．公司债券9．关于股票价格指数期货论述不正确的是（C ）A．股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易B．股价指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积C．股价指数是以实物结算方式来结束交易的D．股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的。

10．金融期货通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流的功能称为（A ）A．套期保值功能B．价格发现功能C．投机功能D．套利功能12．当套期保值者没能找到现货头寸在品种、期限、数量上均恰好匹配的期货合约，在选用替代合约进行套期保值操作时，由于不能完全锁定未来现金流，就产生了（D ）。

特点优缺点具体内容相关的解释和说明优点筹资灵活可转换债券能实现债务筹资和股权筹资的结合，时间上先债务，后股权，相对灵活资本成本低可转债利率较低，甚至低于同期银行借款，后续转股时也无需支付筹资费筹资效率高转股价格一般高于发行可转债时的股价，对筹资企业来说，相当于在发债之日以高于当时之股价筹集了未来的股权资本缺点存在一定的财务压力可转换债券存在不转换的财务压力（如果债券持有人不转股，企业就需要到期支付本金），还存在回售的财务压力（股价过低，债券持有人行使回售条款，导致发债公司资金外流）『结论』可转换债券：公司债券部分利率低于银行贷款利率，但可转换债券整体资本成本高于债务筹资，低于股权筹资（吸收直接投资、发行普通股、优先股）『结论』不可分离可转换债券：利率低，可以转换为普通股，受投资者青睐。

可分离可转换债券：普通债券利率低，但是送认股权证，提高了资金筹措效率。

『举个例子』现在股价20元/股，定的转股价是25元/股。

现在发行一股普通股只能筹集20元，而如果发行可转换债券，几年后每增加一股普通股即可筹集25元。

『例题43·单选题』下列有关可转换债券的说法中，正确的是（）。

A.可转换债券是公司普通债券与证券期权的组合体B.可转换债券实质上是一种未来的卖出期权C.可分离交易的可转换债券，转换为股票之后，债券不存在了D.通常，公司股票价格在一段时期内连续低于转股价格达到某一幅度时，公司会按事先约定的价格买回未转股的可转换公司债券『正确答案』A『答案解析』可转换债券给予了债券持有者未来的选择权，在事先约定的期限内，投资者可以选择将债券转换为普通股票。

因此，选项A 的说法正确。

由于授予的期权是买入股票的权利，实质上是一种未来的买入期权。

即选项B 的说法不正确。

可分离交易的可转换债券在发行时附有认股权证，是认股权证与公司债券的组合，发行上市后，公司债券和认股权证各自独立流通、交易。

转股之后，认股权证不存在了，债券仍然存在。

某财经学院《金融市场基础知识》课程试卷（含答案）__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试考试时间：90 分钟年级专业_____________学号_____________ 姓名_____________1、组合型选择题（66分，每题1分）1. 金融期权是一种权利的交易，其合约价格（）。

[2014年11月真题]A．被称为协定价格B．是为获得期权合约所赋予的权利而需支付的费用C．是期权合约规定的买进或卖出标的资产的价格D．是期权合约标的资产的理论价格答案：B解析：2. 风险限额的设定的前提是确定金融机构的（）。

A．风险敞口B．风险暴露C．风险偏好D．风险胃口解析：3. 政府债券是指（）或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的，承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。

A．政府财政部门B．政策管理部门C．政府平台公司D．政府资金部门答案：A解析：政府债券是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的，承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。

中央政府发行的债券被称为中央政府债券或者国债，地方政府发行的债券被称为地方政府债券，有时两者被统称为公债。

4. 证券交易所上市证券的清算和交收由证券登记结算公司集中完成，（）作为中央对手方，与证券公司之间完成证券和资金的净额结算。

[2014年9月真题]A．存管银行B．客户C．证券交易所D．证券登记结算公司答案：D5. 在国际债券市场上，不需要官方主管机构批准，也不受货币发行国有关法令管制和约束的债券是（）。

[2013年3月真题]A．扬基债券B．武士债券C．欧洲债券D．熊猫债券答案：C解析：6. 某可转换债券面值为1000元，规定其转换价格为25元，则转换比例为（）。

[2018年9月真题]A． 50B． 30C． 20D． 40答案：D解析：7. 下列各个市场中，信息披露要求最高的是（）。

[2015年11月真题]A．柜台交易市场B．区域性股权交易市场C．中小板市场D．新三板答案：C解析：8. 基金会计核算中，承担复核责任的是（）。

一、单项选择题1[答案] D[解析] 本题考核公开发行证券的规定。

根据规定，有下列情形之一的，为公开发行：(1)向不特定对象发行证券(2)向累计超过200人的特定对象发行证券，因此选项AB.C均不正确。

发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人，因此选项D是正确的。

2[答案] A[解析] 本题考核首次公开发行股票并上市的条件。

根据规定，股份有限公司首次申请公开发行股票并上市，那么其最近3个会计年度净利润应均为正数且累计超过人民币3000万元。

3[答案] D[解析] 本题考核首次公开发行股票的程序。

根据规定，证券的代销、包销期限最长不得超过90日，因此选项D的说法是错误的。

4[答案] D[解析] 本题考核点是增发股票的程序。

股东大会就股票发行事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

5[答案] B[解析] 本题考核上市公司向不特定对象公开募集股份的条件。

根据规定，上市公司向不特定对象公开募集股份的，其发行价格应不低于“公告招股意向书”前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。

6[答案] C[解析] 本题考核上市公司非公开发行股票中定价的规定。

根据规定，上市公司非公开发行股票的，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。

7[答案] C[解析] 本题考核点是发行公司债券的条件。

根据规定，本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%。

本题中，公司累计债券总额不得超过8000万元(净资产20000万元×40%=8000万元)，该公司已发行的尚未偿还的债券为3000万元，因此本次发行的公司债券不得超过5000(即8000-3000)万元。

8[答案] B[解析] 本题考核点是发行可转换公司债券的条件。

本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%，即8000×40%=3200万元，再减去未到期的债券1200万元。