上海证券交易所可转换公司债券上市交易规则

上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行实施细则(2018年修订)上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行实施细则(2018年修订)1. 引言为了规范上海证券交易所上市公司可转换公司债券的发行和交易行为，提高市场运行效率，保护投资者合法权益，上海证券交易所制定了《上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行实施细则》。

本细则旨在明确可转换公司债券的发行条件、流程、监管要求等相关事项，供市场参与方参考。

2. 可转换公司债券的定义上海证券交易所上市公司可转换公司债券是指上市公司发行的债务工具，持有人在约定的条件下，有权将其持有的债券转换为相应数量的公司股票。

3. 可转换公司债券的发行条件3.1 发行主体条件上市公司符合以下条件方可发行可转换公司债券：上市公司应当具备健全的组织结构和管理制度；上市公司应当具备良好的盈利能力和偿债能力；上市公司应当具备规范的财务会计制度和财务报告体系；上市公司应当具备透明的信息披露和交流机制。

3.2 发行规模条件可转换公司债券的发行规模应当符合以下条件：发行人注册资本应当不低于一定金额；发行人近三年的净利润应当达到一定水平；发行人应当具备一定的现金流水平；发行人应当具备一定的资产负债比例。

3.3 发行价格条件可转换公司债券的发行价格应当符合以下条件：发行价格应当根据市场情况合理确定；发行价格应当保证投资者的合理预期收益；发行价格应当不得低于面值的一定百分比。

4. 可转换公司债券的发行流程4.1 拟发行方案的准备阶段上市公司应当拟定可转换公司债券的发行方案；上市公司应当履行信息披露义务，向投资者公布拟发行方案。

4.2 预披露阶段上市公司应当提前一定时间预披露可转换公司债券的相关信息；上市公司应当在预披露阶段接受监管机构的审查和指导。

4.3 发行申请阶段上市公司应当向上海证券交易所提交可转换公司债券的发行申请；上市公司应当提供必要的申请材料和证明文件。

4.4 发行审批阶段上海证券交易所将对可转换公司债券的发行申请进行审批；上市公司应当按照审批结果履行相关程序。

上海可转债交易规则一、可转债的基本特征1.1可转债是指公司发行的具有债权特征和股权特征的债券，具有一定的债务性质和一定的权益性质。

可转债在发行之初是一个债权凭证，投资者可以享受固定的利息收益。

在特定条件下，可转债可以根据约定的转股价向发行公司申请将债券转换为公司股票，获得与可转债对应的股权。

1.2可转债的转股条件是根据发行公司的股价、转股溢价、转股价等因素来确定的。

转股条件是影响可转债交易的一个重要因素，转股条件越有利于投资者，可转债的溢价就越高。

二、交易时间可转债交易时间与股票交易时间基本一致。

交易时间为星期一至星期五的上午09:30至11:30和下午13:00至15:00。

在交易时间内，投资者可以通过上海证券交易所进行可转债的买卖交易。

三、交易方式3.1委托方式：投资者可以通过证券公司的交易系统或交易所的交易终端进行可转债的委托买卖。

可以选择市价委托和限价委托两种方式进行交易。

3.2融资融券：投资者可以通过融资融券交易的方式进行可转债的买卖。

融资融券是指投资者以可转债作为标的证券向证券公司借入资金进行买入交易，同时卖出相应数量的可转债进行还券。

四、交易制度4.1连续竞价：可转债交易使用的是连续竞价方式。

在交易时间内，投资者可以通过证券公司或交易所的交易系统提交买卖委托，通过竞价来成交交易。

4.2撮合方式：可转债交易采用撮合交易方式，即通过证券交易所的交易系统对买卖委托进行自动撮合。

4.3成交规则：可转债交易的成交规则与股票交易的成交规则基本一致，满足价格优先、时间优先的原则。

五、风控措施5.1价格波动限制：为了控制可转债交易的风险，上海证券交易所设定了可转债的价格涨跌幅度限制。

当日价格涨幅超过10%或者跌幅超过10%，将触发交易暂停。

5.2强制平仓：对于通过融资融券交易的投资者，如融资比例超过一定比例，将触发强制平仓，以控制风险。

5.3投资者适当性管理：证券公司会根据投资者的风险承受能力和投资经验，对投资者参与可转债交易进行适当性管理，防范投资风险。

上交所可转债上市首日交易规则
上海证券交易所可转债上市首日交易规则规定，可转债上市首日交易时，可转债最高价不能超过发行价的103%，可转债最低价不能低于发行价的95%，且涨跌幅不能高于10%。

上海证券交易所规定，在可转债上市首日，投资者进行交易时必须准守以上规则，若发现有不当行为，将依照上海证券交易所相关规定，依法采取处理措施，情节严重的将主动报到证监会备案，依法予以惩戒，确保证券市场稳定运行。

此外，上海证券交易所还对可转债上市首日交易进行了限制，投资者一旦发生了投资，不管是减小持有量还是调整投资策略，都不得改变可转债交易数量，其行为将会被上海证券交易所追究责任。

此外，上海证券交易所针对可转债上市首日交易规则，还采取了定价下限、价格同步等措施，以确保投资者的权益，维护市场秩序，抑制市场投机行为，维护证券市场的稳定性。

定价下限是指首日开盘价格需要大于发行价的95％；价格同步则指上市可转债首日开盘价格需与债券市场其他品种开盘价格实现同步，以确保资金有效流动。

上海证券交易所对可转债上市首日交易规则设置重要意义重大，旨在维护正常交易秩序，保证投资者的权益，维护资本市场的稳定性和秩序，为投资者，尤其是长期投资者创造良好的投资环境，让市场投资人在投资可转债的过程中玩的安全放心。

上交所可转债规则（实用版）目录1.上海证券交易所可转债规则概述2.可转债的发行与上市3.可转债的转股与赎回4.可转债的信息披露要求5.可转债的风险提示与投资者保护正文【上海证券交易所可转债规则概述】上海证券交易所（以下简称“上交所”）可转债规则是指在上交所上市交易的可转换公司债券（以下简称“可转债”）所遵循的一系列监管规定。

可转债作为一种混合金融工具，兼具债券和股票的特性，为上市公司提供了一种灵活的融资方式，同时为投资者提供了一种分享上市公司成长收益的途径。

【可转债的发行与上市】可转债的发行是指上市公司通过发行可转债筹集资金的过程。

发行可转债需要满足一定的条件，如公司规模、盈利能力、信用评级等。

在可转债发行完成后，需向上交所提交上市申请，满足上市条件的可转债将在上交所上市交易。

【可转债的转股与赎回】可转债的转股是指在特定条件下，可转债持有人可以将持有的可转债转换成发行公司的股票。

转股通常需要满足一定的触发条件，如股票价格、时间等。

可转债的赎回是指上市公司在特定条件下回购已发行的可转债。

赎回通常发生在可转债到期前，需要支付一定的利息和赎回价格。

【可转债的信息披露要求】为保障投资者的权益，上交所对可转债的信息披露要求较高。

上市公司发行可转债需按照规定披露相关信息，包括但不限于债券发行预案、募集说明书、上市公告书、定期报告、临时公告等。

此外，上市公司还需对可转债转股、赎回等重要事项进行及时、充分的披露。

【可转债的风险提示与投资者保护】上交所对可转债的风险提示和投资者保护也十分重视。

上市公司在发行可转债时，需充分披露债券的风险因素，以便投资者了解并评估风险。

同时，上交所还要求上市公司设立专门的投资者服务机构，为投资者提供咨询、解答等服务，以保护投资者的合法权益。

上海转债上市首日交易规则上海转债是指在上海证券交易所上市交易的一种金融工具。

转债是指发行公司发行的具有债券性质的可转换为股票的证券。

上海转债上市首日的交易规则对于投资者来说非常重要，以下将从交易时间、交易方式以及交易限制三个方面详细介绍上海转债上市首日的交易规则。

上海转债上市首日的交易时间是按照交易所的规定进行的。

一般来说，上海证券交易所的交易时间为上午9:30至11:30，下午13:00至15:00。

但是上市首日的交易时间可能会有所不同，具体以交易所的公告为准。

投资者在首日交易时需要留意交易时间的调整，以免错过交易机会。

上海转债上市首日的交易方式一般有两种，分别是限价申报和竞价申报。

限价申报是指投资者可以根据自己的意愿，以指定的价格申报购买或者出售转债。

竞价申报是指投资者根据市场行情，以最优价格参与竞价交易。

上市首日的交易方式可能会有所不同，投资者需要根据交易所的规定选择合适的交易方式进行申报。

上海转债上市首日的交易存在一定的限制。

首先，上市首日的交易可能存在涨跌幅限制，即价格的波动幅度受到一定的限制。

其次，上市首日的交易可能存在交易量限制，即每个投资者可交易的数量受到一定的限制。

这些限制旨在保护市场的稳定和投资者的利益，投资者需要了解并遵守这些限制。

总结起来，上海转债上市首日的交易规则涉及交易时间、交易方式以及交易限制等方面。

投资者在参与上市首日的交易时需要了解这些规则，并根据自己的情况选择合适的交易方式进行申报。

同时，投资者也需要遵守交易所的规定，避免违规操作。

通过了解和遵守上海转债上市首日的交易规则，投资者可以更好地参与交易，获取投资收益。

上海证券交易所关于发布《上海证券交易所公司债券上市规则（2023年修订）》的通知文章属性•【制定机关】上海证券交易所•【公布日期】2023.10.20•【文号】上证发〔2023〕164号•【施行日期】2023.10.20•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于发布《上海证券交易所公司债券上市规则（2023年修订）》的通知上证发〔2023〕164号各市场参与人：为了贯彻落实党中央、国务院关于机构改革的决策部署，做好企业债券发行审核职责划转工作衔接，规范公司债券（含企业债券）上市管理，强化投资者合法权益保护，促进债券市场平稳健康发展，上海证券交易所（以下简称本所）对《上海证券交易所公司债券上市规则（2022年修订）》进行了修订。

修订后的《上海证券交易所公司债券上市规则（2023年修订）》（以下简称《上市规则》，详见附件）已经中国证监会批准，现予以发布，并自发布之日起施行。

本所于2022年4月22日发布的《关于发布〈上海证券交易所公司债券上市规则（2022年修订）〉的通知》（上证发〔2022〕58号）同时废止。

为了做好规则的适用衔接，现就有关事项通知如下：一、《上市规则》施行前已经发行的企业债券拟在本所上市交易的，发行人应当向本所提交债券上市申请书、注册批复文件、债券募集说明书等本所要求的文件。

二、《上市规则》施行之日起新受理的企业债券项目应当按照新规有关受托管理人的规定执行。

《上市规则》施行前已受理未注册、已注册未发行和已发行的企业债券，其主承销商和债权代理人等机构应当按照法律法规有关规定和募集说明书、债权代理协议等约定履行职责。

相关机构应当加强沟通协作，保护债券持有人的合法权益。

特此通知。

附件：上海证券交易所公司债券上市规则（2023年修订）上海证券交易所2023年10月20日附件上海证券交易所公司债券上市规则（1996年5月实施2000年9月第一次修订2007年9月第二次修订2009年11月第三次修订2015年5月第四次修订2018年12月第五次修订2022年4月第六次修订 2023年10月第七次修订）第一章总则1.1为了规范公司债券（含企业债券）上市管理，促进债券市场健康发展，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《公司债券发行与交易管理办法》等相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件（以下统称法律法规）及《上海证券交易所章程》，制定本规则。

上海可转债首日交易规则摘要：1.上海可转债首日交易规则概述2.交易时间规则3.上市首日集合竞价竞价范围4.停牌规则5.投资者注意事项正文：上海可转债首日交易规则是指在上海证券交易所上市的可转债在首个交易日的交易规则。

这些规则包括交易时间、集合竞价竞价范围、停牌规则等方面，以确保市场的公平和稳定。

1.交易时间规则上海可转债实行T0 交易，也就是说，投资者在当天可以进行多次买卖。

交易时间分为两个阶段：上午时段和下午时段。

上午时段为9:15 至9:25，下午时段为14:57 至15:00。

在交易时间内，投资者可以进行下单、撤单等操作。

2.上市首日集合竞价竞价范围沪市新债的上市首日集合竞价竞价范围为发行价的70% 至150%（70-150 元），超出范围的挂单为废单。

而深市新债的上市首日集合竞价竞价范围为发行价的30%（70-130 元），超出范围的挂单为有效委托，但不进入竞价系统。

3.停牌规则沪市和深市的停牌规则略有不同。

沪市规定，当可转债的涨跌幅达到20% 时，会触发熔断机制，停牌30 分钟后恢复交易。

若涨跌幅达到30%，则熔断至14:57 分后恢复交易。

在停牌期间，投资者不能进行委托和撤销操作。

而深市的规定是，当可转债的涨跌幅达到20% 时，会触发熔断机制，停牌30 分钟后恢复交易。

若涨跌幅达到30%，则熔断至14:57 分后恢复交易。

在停牌期间，投资者可以进行委托和撤销操作。

4.投资者注意事项首先，投资者在参与可转债交易时，应充分了解相关规则，确保自己的操作符合规定。

其次，要注意风险控制，合理分配资金，避免因单一投资品种的波动而导致整体投资组合的风险上升。

最后，投资者在操作过程中要理性对待市场波动，遵循价值投资原则，避免过度追涨杀跌。

总之，了解上海可转债首日交易规则有助于投资者更好地参与市场交易，规避风险，实现投资收益。

沪市可转债上市首日停牌规则
沪市可转债是指在上海证券交易所上市交易的可转换公司债券。

在沪市可转债
上市的首日，存在一定的停牌规则。

根据相关规定，沪市可转债上市首日的停牌规则如下：
1.停牌时间：沪市可转债上市首日停牌时间为上午9点15分至上午9点25分，共计停牌10分钟。

2.停牌原因：停牌的目的是为了稳定市场，确保市场的平稳运行。

首日停牌的
时间段内，交易所将进行相关审核和系统处理，以确保可转债交易的正常开展。

3.交易所公告：交易所将提前发布停牌公告，提示市场参与者注意首日停牌规则。

投资者在可转债上市首日进行交易时需注意相关公告信息。

4.交易规则：首日停牌后，可转债将恢复交易。

交易时间将按照交易所的规定
进行，投资者可以按照市场行情自由买入或卖出可转债。

总结来说，沪市可转债在上市的首日存在一定的停牌规则。

投资者需要注意相
关公告信息，并在停牌结束后根据市场行情进行交易。

停牌的目的是为了维护市场的稳定，保证交易的顺利进行。

上交所、深交所可转债交易规则对比上交所和深交所是中国两家重要的证券交易所，债券市场也非常活跃。

可转债作为债券市场的一种重要品种，在上交所和深交所都有交易。

下面将对上交所和深交所的可转债交易规则进行对比。

一、可转债的发行条件和发行方式：1.上交所：-发行条件：发行人必须是股份有限公司、国有独资公司、股份制公司，且具备转股条件。

-发行方式：通过上市发行、配售和网上发行三种方式进行。

2.深交所：-发行条件：发行人必须是股份有限公司或全民所有制法人，且具备转股条件。

-发行方式：通过上网发行和协议转让两种方式进行。

二、可转债的转股条件和转股价格：1.上交所：-转股条件：可转债必须满足以下条件之一方可转股：-在一定时间内的一定数量的交易日内，公司股票收盘价超过转股价格；-可转债市场价格超过面值；-到期未偿还时，可转债市场价格超过面值。

-转股价格：转股价格由发行人和债券持有人自行协商确定。

2.深交所：-转股条件：可转债必须满足以下条件之一方可转股：-在一定时间内的一定数量的交易日内，公司股票收盘价超过转股价格；-可转债市场价格超过转股价格。

-转股价格：转股价格由发行人和债券持有人自行协商确定。

三、可转债的交易方式和交易时间：1.上交所：-交易方式：可转债交易分为现货交易和债券回购交易两种方式。

其中，现货交易以公开竞价方式进行，债券回购交易以协议方式进行。

-交易时间：现货交易时间为交易日的上午9:15至11:30和下午1:00至3:00，债券回购交易时间为交易日的上午9:30至11:00和下午1:30至3:00。

2.深交所：-交易方式：可转债交易分为现货交易和回购交易两种方式。

其中，现货交易采用集中竞价撮合方式，回购交易采用协议撮合方式。

-交易时间：现货交易时间为交易日的上午9:30至11:30和下午1:00至3:00，回购交易时间为交易日的上午9:30至11:30和下午1:30至3:00。

四、可转债的风险控制和监管措施：1.上交所：-风险控制：上交所设有风险控制机制，对可转债的价格波动进行限制，防止过度波动。

上海证券交易所股票上市规则（2019年修订）第一章总则第一条1.1为规范股票、存托凭证、可转换为股票的公司债券（以下简称可转换公司债券）和其他衍生品种（以下统称股票及其衍生品种）的上市行为，以及上市公司和相关信息披露义务人的信息披露行为，维护证券市场秩序，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）和《证券交易所管理办法》等相关法律、行政法规、部门规章以及《上海证券交易所章程》，制定本规则。

第二条1.2在上海证券交易所（以下简称本所）上市的股票、存托凭证及其衍生品种的上市、信息披露、停牌等事宜，适用本规则。

中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）和本所对境内外公司的股票、存托凭证以及权证等衍生品种在本所的上市、信息披露、停牌等事宜另有规定的，从其规定。

第三条1.3 申请股票及其衍生品种在本所上市，应当经本所审核同意，并在上市前与本所签订上市协议，明确双方的权利、义务和有关事项。

第四条1.4 发行人、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、股东、实际控制人、收购人、重大资产重组交易对方等机构及其相关人员，以及保荐人及其保荐代表人、证券服务机构及其相关人员应当遵守法律、行政法规、部门规章、其他规范性文件、本规则及本所其他规定。

第五条1.5本所依据法律、行政法规、部门规章、其他规范性文件、本规则及本所其他规定、上市协议、声明与承诺，对发行人、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、股东、实际控制人、收购人、重大资产重组交易对方等机构及其相关人员，以及保荐人及其保荐代表人、证券服务机构及其相关人员进行监管。

第二章信息披露的基本原则和一般规定第六条2.1 上市公司和相关信息披露义务人应当根据法律、行政法规、部门规章、其他规范性文件、本规则以及本所其他规定，及时、公平地披露信息，并保证所披露信息的真实、准确、完整。

第七条2.2 上市公司董事、监事、高级管理人员应当保证公司及时、公平地披露信息，以及信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

沪市可转债首日交易规则
沪市可转债是指投资者可以在沪市（上海证券交易所）买卖的可转换公司债券。

沪上可转债的首日交易规则是一种特殊的证券交易规则，它专门针对沪市可转债的交易活动。

根据该规则，投资者在沪市可转债的首日交易中，须遵守一定的程序、限制和流程。

首先，要求投资者在首日买入前，必须在保证金交易系统开立账户，并当日缴纳保证金。

以上账户仅限用于买入沪市可转债，而不能用于其他交易。

其次，投资者在首日买入沪市可转债时，要求其最低投资金额为5000元，最大投资金额为1000万元，投资金额必须为整数。

再次，投资者在沪市可转债的首日交易中，必须首先查询与转债有关的行情及报价信息，并确认该转债有超笔及正常笔，以便判断转债的价格及购买投资数量。

此外，投资者在首日交易时，要求按照正常笔报价投资，不得买入超笔价格；并且需要遵守沪市可转债交易规则，包括最大投资数量、限制买入范围等。

最后，投资者在沪市可转债的首日交易中，也需要遵守一些其他的规则，如手续费对账规则、账户管理规则等。

投资者应当遵守证券交易的基本准则，尊重沪市可转债的首日交易规则，否则可能会受到监管机构的处罚。

沪市可转债的首日交易规则是投资者买卖沪市可转债中最重要的规则之一，在沪市可转债的首日交易中，投资者应当认真遵守这些规则，才能确保其交易行为的合法性和可行性。

以上就是沪市可转债首日交易规则的简要介绍，希望能够为投
资者提供参考和帮助。

投资者在买卖沪市可转债时，一定要认真遵守这些规则，以确保其正当性和合法性。

上海交易所可转债交易规则以上是关于上海交易所可转债交易规则的文章。

一、可转债交易规则概述可转债是一种具有债券特性和股票特性的金融工具，由上海交易所进行交易。

可转债的发行主体为公司，投资者可以通过购买可转债获得债券利息，并在一定条件下将可转债转换为公司股票。

二、可转债的交易方式1. 市价交易：投资者可以以市价买入或卖出可转债，交易价格由市场供求关系决定。

2. 竞价交易：投资者可以通过参与竞价交易来买入或卖出可转债，竞价交易的价格由投资者自主报价确定。

三、可转债的交易时间可转债交易时间与上海证券交易所的交易时间相同，即每个交易日的上午9:30至11:30和下午13:00至15:00。

四、可转债的交易规则1. 交易单位：可转债的交易单位为一手，每手可转债数量根据可转债的面值和发行规模确定。

2. 交易方式：可转债交易采用T+1方式，即交易当日委托买入或卖出，下一个交易日成交并划款。

3. 交易费用：投资者在交易可转债时需支付佣金和其他费用，具体费用标准由券商或交易所规定。

4. 交易风险：可转债交易存在市场风险和信用风险，投资者应根据自身风险承受能力进行投资，并注意风险控制。

5. 交易限制：根据交易所规定，某些可转债可能存在交易限制，如停牌、涨跌停限制等。

五、可转债的交易委托方式投资者可通过以下方式进行可转债的交易委托：1. 网上交易：投资者可以通过券商提供的网上交易平台进行可转债的买卖委托。

2. 电话委托：投资者可以通过电话联系券商进行可转债的买卖委托。

3. 柜台交易：投资者可以亲自前往券商柜台进行可转债的买卖委托。

六、可转债交易的注意事项1. 投资者在交易可转债前应了解可转债的基本情况，包括发行人、债券利率、转股价格等信息。

2. 投资者应根据自身投资目标、风险承受能力和市场行情合理选择可转债。

3. 投资者应关注可转债的转股条件和赎回条款，以及可转债的市场表现。

4. 投资者在交易时应注意市场风险和操作风险，避免盲目跟风和过度交易。

可转债上市交易规则可转债是指债券发行人在发行债券时约定，投资者在一定条件下可以根据约定将债券转换为股票的金融工具。

因为可转债既具有债券的稳定性和优先受偿权利，又具有股票的投资增值潜力，因此越来越受到投资者的青睐。

下面将介绍可转债上市交易规则，以供投资者参考。

一、可转债上市规则根据《深圳证券交易所上市规则》和《上海证券交易所上市规则》等规定，可转债具有以下上市规则：1、上市时间：可转债在发行后3个月内申报上市，证监会核准后上市。

2、上市价格：可转债每张的面值为100元，上市价格不得低于100元，上市首日涨跌幅不超过20%。

3、上市数量：可转债在成为上市公司后，发行数量不得超过其当年经审计的净资产总额的20%。

4、发行期限：可转债的期限一般为3-5年，发行期限不得超过10年。

5、转换条件：可转债投资者需要满足转债转换条件才能转换为股票，转换条件一般是在特定时间内，可转换为发行人的A股股票。

6、转换比例：可转债转换为股票的比例一般为3-5股对1张债券，与实际转换比例有关的因素包括转换价格、股票市价、转换期等。

7、赎回规则：可转债在到期日到来之前，发行人有权选择是否赎回。

如股票价格上涨，则投资者愿意将可转债转换为股票，发行人便不会行使赎回权。

二、可转债的交易方式可转债交易除了可以在证券交易所内进行挂单交易外，还可以通过场外交易方式进行买卖。

场外交易是指投资者通过经纪人或者交易平台进行交易，买卖价格可以与交易所的挂单价格有所不同，但是交易要求和规定与证券交易所基本相同。

三、可转债的风险1、信用风险：发行人的信用风险是可转债投资者需要面临的主要风险，如果发行人的信用评级下降或者违约，投资者可能面临券面本息损失的风险。

2、利率风险：可转债的利率风险与债券一样，如果市场利率上升，可转债的市场价格下降，投资者可能面临本金损失的风险。

3、股票风险：如果可转债投资者将债券转换为股票，那么股市的风险就会变成投资者必须面对的风险。

附件上海证券交易所债券交易实施细则（2019年修订）第一章总则第一条为规范上海证券交易所（以下简称本所）债券市场交易行为，维护市场秩序，防范市场风险，保护投资者的合法权益，根据国家有关法律法规和《上海证券交易所交易规则》（以下简称交易规则），制定本细则。

第二条国债、公司债券、企业债券、分离交易的可转换公司债券中的公司债券（以下统称债券）在竞价交易系统的现货交易及质押式回购交易适用本细则，本细则未作规定的，适用交易规则及本所其他有关规定。

债券在本所固定收益证券综合电子平台的交易，由本所另行规定。

本所上市的可转换公司债券和其他债券品种，适用交易规则及本所其他有关规定。

第三条投资者通过本所竞价交易系统进行债券交易，应按照本所全面指定交易的规定，事先指定一家会员作为其债券交易受托人，并与其订立全面指定交易协议、债券现货交易及债券回购交易委托协议。

会员应当对其向本所发出的债券交易申报指令的合法性、真实性、准确性及完整性负责并承担相应的法律责任。

会员将客户债券申报作为回购质押券或者申报进行债券现券交易的，视为会员已经获得其客户的同意，本所对此不负审查义务。

第四条会员及其他从事债券交易的机构，应建立完备的业务管理制度及风险控制机制。

会员不得擅自使用客户的证券账户或者挪用客户债券为自己或他人从事债券回购交易。

违反本规定者，本所可限制或暂停其从事债券回购交易业务，直至取消交易资格，情节严重的，提交中国证监会查处。

第五条债券交易的登记、托管和结算，由本所指定的证券登记结算机构按照相关规则办理。

第二章债券现货交易第六条债券现货实行净价交易，并按证券账户进行申报。

第七条债券现货交易中，当日买入的债券当日可以卖出。

第八条债券现货交易集中竞价时，其申报应当符合下列要求：（一）交易单位为手，人民币1000元面值债券为1手；（二）计价单位为每百元面值债券的价格；（三）申报价格最小变动单位为0.01元；（四）申报数量为1手或其整数倍，单笔申报最大数量不超过10万手；（五）申报价格限制按照交易规则的规定执行。

上海证券交易所公司债券上市规则上海证券交易所公司债券上市规则1、申报项目：①符合《中华人民共和国公司债券发行及交易管理条例》（下称《债券发行及交易管理条例》）有关规定的公司债券；②公司债券复牌后上市的换股公司债券；③公司债券变更后上市的可转换公司债券；④按照《债券发行及交易管理条例》的要求，必须披露信息报送给证券交易所的其他公司债券。

2、申报披露：主体单位应提出上市申报书，在上市申报书上披露的主要内容包括：公司债券概况、标的企业基本情况、投资风险及分析、主体单位基本情况及财务状况、公司债券发行及赖付情况、行使权利及责任、管理规定等。

3、上市条件：①完全按照上海证券交易所有关规定及披露要求，填写符合要求的申报材料；②公司债券经国务院证券投资基金业监督管理部门颁布批文后，无累积违约行为；③主体单位无重大违法记录；④资金投向的项目及投向的单位都符合国家对投资活动的限制。

4、发行申请：①通过上述条件后，申请主体应按照《债券发行及交易管理条例》在上海证券交易所提出发行申请；②发行计划应满足中国证监会的要求；③有条件地通过证监会审核；④缴付发行手续费，即申请必要的发行条件。

5、发行价格：有关公司债券的发行价格应符合《证券发行定价条例》及相关规定，有若干种形式可供选择，包括挂牌发行价格、保荐发行价格等，发行价格由申报主体根据相关证券发行定价条例要求进行计算。

6、报告审核：上海证券交易所将按照交易所债券发行审核指引审核发行报告。

审核报告应按照规定范围内进行披露，提交相应报告，在收到报告材料后将进行审查复审，完成审核后将发布审核通知单，核发债券。

7、上市注册：债券在发行审核通过后，必须按照交易所要求提出上市注册申请，上市申请人必须与交易所签订上市协议，完成报送相关材料，经交易所审核有效后，正式上市交易。

8、交易管理：上海证券交易所将按照《债券发行及交易管理条例》及相关规定对上市公司债券进行交易管理，有关公司债券发行、披露、上市登记等工作，交易所会严格按照规定进行监督，确保公司债券的发行及交易安全有序进行。

上海证券交易所可转换公司债券上市交易规则(doc 19页)文章来源：中顾法律网 免费法律咨询3分钟100%回复上网找律师就到中顾法律网快速专业解决您的法律问题/souask/上海证券交易所可转换公司债券上市交易规则第一章总则第一条为加强对可转换公司债券上市的管理，规范可转换公司债券的交易、转换股份及其相关活动，促进可转换公司债券市场的健康发展，保护投资者的合法权益，根据《可转换公司债券管理暂行办法》等有关法律、法规，制定本规则。

第二条本规则所称可转换公司债券，是指发行人依据法定程序发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。

第三条本规则所称可转换公司债券上市，是指可转换公司债券经批准在上海证券交易所(以下简称本所)交易市场挂牌买卖。

第四条本规则所涉专门语，同《可转换公司债券管理暂行办法》和《上海证券交易所股票上市规则》。

第五条可转换债券在本所上市，应当遵守本规则。

本所依据国家证券法规的规定和本规则对可转换债券发行人及上市推荐人进行监管。

第六条可转换公司债券的发行参照A股的有关规定执行，但上网发行费为可转换公司债券面值的0.2%。

第二章可转换公司债券的上市申请文章来源：中顾法律网 免费法律咨询3分钟100%回复上网找律师就到中顾法律网快速专业解决您的法律问题/souask/第七条申请上市的可转换公司债券必须符合下列条件：(一)经证券主管部门批准并公开发行;(二)可转换公司债券的实际发行额在1亿元以上;(三)可转换公司债券的期限在3年以上，但不超过5年;(四)可转换公司债券的利率不超过国家限定的利率水平;(五)国家法律、法规及本所规定的其他条件。

第八条发行人申请可转换公司债券上市，应当向本所提交下列文件：(一)上市申请书;(二)发行可转换公司债券的批准文件;(三)本所会员署名的上市推荐书;(四)上市公告书;(五)可转换公司债券发行结束报告;(六)可转换公司债券发行资金到位验资报告;(七)报送中国证监会审核的全套文件;文章来源：中顾法律网 免费法律咨询3分钟100%回复上网找律师就到中顾法律网快速专业解决您的法律问题/souask/文章来源：中顾法律网 免费法律咨询3分钟100%回复上网找律师就到中顾法律网快速专业解决您的法律问题/souask/(一)新的可转换公司债券或企业债券发行;(二)发行人因发行股票、送股等引起股本变动;(三)发行人进行收购、兼并或改组等活动;(四)发行人召开股东大会、董事会;(五)发生涉及发行人的重大诉讼案件;(六)本所和发行人认为须报告的其他事项。

沪市可转债上市首日交易规则
一、发行方式及流通市场
（1）发行方式
沪市可转债的发行方式以独立式发行为主，以集中式发行和联合式发行为辅；
（2）流通市场
沪市可转债的流通市场主要为上海证券交易所，其他股权转让机构和其他证券交易所
的交易也可以考虑。

二、上市手续和条件
（1）手续和条件
沪市可转债的上市手续及其条件由上海证券交易所公布及执行。

（2）上市要求
沪市发行可转债必须符合上交所发行要求，具备上市条件，并依法完成公开发行手续。

三、交易规则及标准
（1）交易规则
沪市可转债上市首日以混合报价制为主，以现期交易方式；
（2）交易标准
沪市可转债首日的股票的报价间隔应不小于每0.1元，且买卖数量不少于1手；
（3）交易指标
沪市可转债首日的交易指标为换手率、成交均价、成交量等。

（4）交易审核
沪市可转债上市首日的交易都需要上海证券交易所的审核归档，以确保良好的市场秩序。

四、信息披露要求
沪市可转债上市首日，发行人必须按照上交所的要求及时披露做出及流通相关的相关
信息。

五、投资者教育
沪市可转债上市首日，发行人应按规定的要求，对投资者进行投资者教育和辅导，确保投资者能够更加熟练地进行投资。

六、风险披露
沪市可转债上市首日，发行人应根据上交所的要求及时发布关于发行可转债的风险披露书和相关材料，充分提示投资者投资可转债时存在的各种风险。

上海证券交易所可交换公司债券业务实施细则第一章总则1.1 为规范可交换公司债券（以下简称“可交换债券”）的业务运作，维护市场秩序，保护投资者的合法权益，根据国家相关法律、法规和上海证券交易所（以下简称“本所”）有关业务规则，制定本细则。

1.2 持有上市公司股份的股东公开发行的可交换债券在本所上市交易，适用本细则。

本细则未作规定的，参照适用本所公司债券相关业务规则。

可交换债券在本所发行的，同时适用《上海证券交易所证券发行上市业务指引》等规则中关于公司债券的相关规定。

1.3 投资者应当充分关注可交换债券及预备用于交换的股票的相关信息，根据自身的风险承受能力作出独立、慎重、适当的投资决策，并自行承担投资风险。

1.4 证券公司和相关中介机构为可交换债券相关业务提供服务，应当遵循平等、自愿、诚实守信的原则，严格遵守执业规范和职业道德，按规定和约定履行义务。

1.5 本所依据法律、行政法规、部门规章、本细则及本所其他有关规定对可交换债券的发行及上市交易进行监管。

第二章上市交易2.1 发行人申请可交换债券在本所上市，应当符合下列条件：（一）经中国证监会核准并公开发行；（二）债券的期限为一年以上；（三）实际发行额不少于人民币5000万元；（四）申请上市时仍符合法定的可交换债券发行条件；（五）本所规定的其他条件。

2.2 发行人申请可交换债券上市,应当向本所提交下列文件：（一）可交换债券上市申请书；（二）中国证监会核准发行的文件；（三）可交换债券发行申请相关文件；（四）同意债券上市的发行人决议；（五）发行人章程；（六）发行人营业执照；（七）募集说明书；（八）债券实际募集数额的证明文件；（九）上市公告书；（十）发行人最近3个完整会计年度审计报告及最近一期的财务报告；（十一）发行人出具的关于债券上市时仍符合法定的可交换债券发行条件的承诺；（十二）本所规定的其他文件。

2.3 发行人应当保证上市相关文件内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

上海可转债上市第一天交易规则上海可转债是指在上海证券交易所上市交易的一种可转换债券，它具有较高的利息收益和一定的转股权利，是投资者多元化投资的一个选择。

在上市首日，可转债的交易规则对投资者来说非常重要，下面将对以上海可转债上市第一天的交易规则进行详细介绍。

一、交易时间上海可转债的交易时间与其他股票一样，分为上午和下午两个交易阶段。

具体时间为上午9:30-11:30和下午13:00-15:00。

投资者可以在这个时间段内进行买卖交易。

二、交易方式上海可转债的交易方式有两种，分别是集中竞价和连续竞价。

集中竞价是指在每个交易日的开市时，投资者根据自己的意愿报出买入或卖出的价格和数量，由交易系统按照一定的规则进行撮合交易。

连续竞价是指交易时间内，投资者可以随时报出买入或卖出的价格和数量，交易系统会自动匹配买卖双方的报价进行撮合交易。

三、交易限制在上海可转债上市的第一天，为了保护投资者的利益和市场稳定，交易所会设置一些交易限制。

首先，上海可转债的涨跌幅限制为上下5%，即当日最高价和最低价相对于前收盘价的涨跌幅不得超过5%。

其次，上海可转债的交易金额限制为单笔成交金额不得超过当日该可转债总市值的10%。

这些限制的设置旨在保护市场的稳定和投资者的利益。

四、交易费用在上海可转债交易中，投资者需要支付一定的交易费用。

具体费用包括佣金和印花税。

佣金是指投资者在买卖可转债时需要支付给券商的费用，费用的大小根据券商的要求而定。

印花税是指投资者在卖出可转债时需要支付给国家的费用，费用的大小为成交金额的0.1%。

五、风险提示投资者在交易上海可转债时需要注意一些风险。

首先是市场风险，可转债作为一种金融工具，其价格会受到市场供求关系、利率变动、股票价格等因素的影响，投资者需要认真评估自己的风险承受能力。

其次是信用风险，可转债作为债券，存在发行人无法按时支付利息和本金的风险，投资者需要仔细选择信用较好的可转债。

最后是流动性风险，可转债市场相对较小，买卖双方可能不容易找到对手方进行交易，投资者需要注意市场的流动性情况。