商业银行地方政府融资平台贷款风险及防范

地方政府融资平台贷款的潜在风险及对策本文分析了地方政府融资平台贷款的现状及其风险并提出了相应的管理对策。

标签：地方政府融资平台贷款风险对策在国际金融危机不断冲击的大环境之下，自2008年来，我国中央政府便进行了大规模的刺激经济政策的出台，政府在一定程度上放宽了地方政府的融资政策也使得各地方政府快速发展了其融资平台。

1 地方政府融资平台贷款的现状为和那时积极的财政政策进行配合，我国地方政府融资平台由上世纪90年代应运而生，于是，地方政府便经由各种各样的平台公司来为地方政府的城建、交通、水利等基础设施以及公共事业项目进行融资。

2010年之后，国家便对银行流动性还有地方政府融资平台的清理规范进行了缩紧，地方政府融资平台的数量以及融资规模都有所下降。

可知河北省内的现今的大多商业银行对于地方政府融资平台贷款采用“降旧控新”的政策，严格控制新增投放，大多实行总行审批，主要是保证在建项目的资金需求。

银监会在2012年地方政府融资平台贷款风险监管工作会议强调要深化整改，缓释风险，进一步推进地方政府融资平台贷款清理规范工作。

依照可靠数据，截至到2012年3月末，河北省内的融资平台共有361家，贷款余额是3684.55亿元，这个数据与年初相比来看增加了2.35亿元，占据到了所有贷款的16.5%。

目前，随着河北省地方政府融资平台地方经济的不断回升，城市化进程的逐渐加快，基础设施建设投资规模的不断扩大，对基础设施项目的资金需求也随之加大，导致政府融资平台快速增长，贷款投放呈现出积极变化。

1.1 地方政府融资平台数量众多，形式多样现今的地方政府融资的特点是：平台数量众多，形式多样，其运作模式的差异也较大。

事业法人是现在的地方政府融资平台的性质的主要形式，且其中大多是公益性融资平台，地方市级融资平台是借款主体。

还款来源是财政补贴资金的无覆盖贷款还贷压力较大（2012年地方政府融资平台贷款到期应还款项中），而这当中的一些机构表示为部分贷款还贷困难，并对银行提出借新还旧和办理展期一起重新约期等等。

地方政府融资平台的法律风险及对策作者：舒丹云珽来源：《智富时代》2019年第08期【摘要】地方融资平台在融资过程中，会因为政策和与政府合同之间的原因产生政策风险和法律风险。

这些风险大多表现为对政府的规章的违法变通，以及通过违法手段获取贷款等。

本文将对其进行分析和提出对策。

【关键词】地方融资平台;政策风险;法律风险一、政府与融资平台合同产生的政策风险国家宏观政策及变化会对融资平台的运营产生巨大影响。

一是与融资平台项目相关的土地政策、产业政策、区域发展政策会影响到地方融资平台公司的经营发展;二是银监会、央行等金融管理部门对商业银行的政策变化会影响到地方融资贷款取得和展期的难易程度。

以国务院办公厅2019年1月22日印发《关于有效发挥政府性融资担保基金作用切实支持小微企业和“三农”发展的指导意见》，《指导意见》明确政府性融资担保机构业务运作的“四个不得”等。

（一）国家对PPP模式的限制《政府和社会资本合作模式操作指南》财金（2014）113号文、财金〔2015〕57号、财金〔2016〕32号文明确规定：“地方政府不可对社会资本方进行非理性担保或承诺、过高补贴或定价，不得通过保底承诺、回购安排、明股实债等方式进行变相融资。

”《国务院办公厅关于有效发挥政府性融资担保基金作用切实支持小微企业和“三农”发展的指导意见国办发〔2019〕6号》也重申这一点。

根据财政部《关于规范推进政府与社会资本合作（ppp）工作的实施意见（征求意见稿）》，规范的ppp项目形成的中长期财政支出事项不属于地方政府隐形债务，但其列举了七类PPP项目的不规范操作行为。

（二）国家对引导投资基金“明股实债”的限制《政府投资基金暂行管理办法》财预〔2015〕210号文、《财政部驻各地财政监察专员办事处实施地方政府债务监督暂行办法》（财预〔2016〕175号）规定：地方政府在参与设立创新创业、中小企业发展、产业转型升级、基础设施和公共服务等各类基金时，不得向其他出资人承诺最低收益，不得承诺回购其他出资人的投资本金，不得承诺承担其他出资人投资本金的损失。

商业银行应防范政府融资平台贷款的10大风险总行信贷管理部总经理孙建林2009年，随着近10万亿元天量贷款的发放，地方政府融资平台贷款激增可能导致的高风险问题，已引起了各方面的高度重视。

根据国家银行监管部门统计，到2009年末地方政府融资平台贷款余额总额7.4万亿元，同比增幅70%，其中80%为项目贷款，地方债务的增速在我国历史上从来没有过。

一些地方政府依托政府融资平台等方式过度举债已接近极限，债务率已大大超过国际上的认定标准，未来面临很大的偿债压力。

这种高速增量的地方政府贷款，必须引起我们高度注意，以防引发商业银行不良资产激增的风险。

改革开放30年来，我国历史上出现过多次经济建设大起大落而引发的严重后果，深刻的经验教训值得记取。

例如：1978年全国建设项目大跃进，要新建和续建钢铁、有色、煤炭、油田、铁路、港口等120个大项目，导致经济建设严重失调。

80年代末到90年代初，全国兴起“开发区热”，县级以上的开发区最多时达到6000多个，造成大量的土地、资金、人力、物力的浪费。

1988年后的10年里，海南出现严重的房地产泡沫，703万平方米的房子没有售出，占全国烂尾楼总量的10%，仅四大国有商业银行的坏账就达300亿元，甚至出现建国以后第一家因支付危机而被央行宣布关闭的银行。

1990年起是惠州房地产的狂热时期，用地达9．44万亩，需建设资金265亿—300亿元；而当时惠州年全社会固定资产投资才40多亿元。

1993年底，受国家宏观调控影响，惠州房地产畸形发展的巨大泡沫终于破灭。

1993年开发热潮推动了北海市的“超常规发展”，给该市遗留下“烂尾楼”工程108个，建筑总面积达121．55万平方米，积压在房地产项目上的资金超过了200亿元，成为后来长期困扰北海发展的突出问题。

1998年全国兴起了大学城热。

史无前例的高考热“催生”了一批大学城。

以高校云集的江苏为例，不仅南京学校众多，而且从经济发达的苏南到经济相对落后的苏北，大学城建设风起云涌，如火如荼，严重超过社会需求。

9全国中文核心期刊现代金融2018年第8期 总第426期本刊特稿防范化解地方政府融资平台贷款风险的策略□ 潘琦峰摘要：近期，财政部印发了《关于规范金融企业对地方政府和国有企业投融资行为有关问题的通知》（财金〔2018〕23号，以下简称财政新规）。

本文调查分析了财政新规对商业银行的影响以及基层行执行中难点，提出防控化解地方政府融资平台贷款风险，推进业务经营转型发展的策略与建议。

一、财政新规对商业银行经营管理的影响财政新规是财政部首次单独发文全面规范金融企业对地方政府和国有企业投融资行为。

相比过去的相关文件，财政新规对金融企业和地方政府融资的监管更加强化、内容更加细化、口径更加严格，金融企业与地方政府或融资平台合作模式要求更高。

财政新规出台，从长远看有利于遏制政府债务急剧膨胀，控制和预防金融风险，促进经济和金融的稳健发展；从短期看对商业银行信贷管理和经营转型都将带来一定的冲击。

（一）融资平台存量贷款风险管控的不确定因素增加。

一是融资扩张的偿债风险加大。

据对某地级市调查：2017年末，该市政府平台公司（含市级、县区级）39家，融资总额1303.74亿元，其中：涉及地方政府平台融资的本外地银行机构29家，贷款243.85亿元，占比18.7％；表外授信346.95亿元，占比26.6％；非贷款融资210.33亿元，占比16.1％；对外担保融资502.62亿元，占比38.6％。

如果未来地方政府财政收入不能保持同等规模的增长，有可能造成债务负担越背越重，平台类公司的偿债风险势必会加大。

二是平台公司的经营风险加大。

2017年末，某市14家平台公司的其他负债合计557.27亿元，其中：银行机构融资（包括委托贷款、承兑汇票及其他）65.28亿元，信托、租赁公司融资135.16亿元，证券公司及其他金融机构融资146.51亿元，发行债券融资21.03亿元。

近年来，受征地拆迁、政府对房地产调控等因素影响，资金来源趋紧问题已经逐年显现，平台公司极易因流动性紧张，有可能直接或间接影响其经营的可持续性。

关于我国地方政府融资平台贷款及风险控制摘要：地方政府由于财力和事权不相匹配，只有构建融资平台筹集建设资金，而政府绩效评价机制和商业银行经营体制等因素决定了融资平台过度负债的必然性。

地方融资平台贷款规模出现了快速增长，不仅加大了地方政府的债务负担，也对银行业的经营风险形成了显著的潜在压力。

融资平台贷款有二个主要风险：一是政府领导任期内具有无限上项目和投资的冲动，地方政府还款意愿非常差；二是以房地产为基础的经济发展不可持续，土地收入作为还款来源的不确定性。

要积极防范地方政府融资平台贷款的风险，及时对地方政府融资平台的清理和规范，控制过度负债的风险。

关键词：银行贷款；融资平台；风险控制一、我国地方政府融资平台发展状况地方政府投融资平台是指各级地方政府成立的以融资为主要经营目的的公司，包括不同类型的城市建设投资、城建开发、城建资产公司等企业（事业）法人机构，主要以经营收入、公共设施收费和财政资金等作为还款来源。

在2009年经济刺激政策下，地方政府融资平台贷款规模出现了快速增长，不仅加大了地方政府的债务负担，也对银行业的经营风险形成了显著的潜在压力。

（一）我国地方政府融资平台存在的必然性我国地方政府承担基础设施建设和公共服务供应的职责。

发达国家大多通过地方政府公开发行债券来解决基础设施建设的融资，而我国预算法还不容许地方政府直接发债，目前采取的是财政部代发地方债券的变通形式。

由于财政部代发债券是基于国家信用，国家信用不可能包揽地方建设投资，地方建设投资应当基于地方政府信用的地方政府直接发债，因而导致了地方建设投资留下巨大的缺口。

地方融资平台问题还在于地方的财力和事权不相匹配，财政分税制改革之后，财政收入逐渐向中央集中，地方财政收入在总收入中的比重逐渐下降，而事权即基础设施和公共服务支出责任却逐渐下放，导致地方支出责任和支出能力之间存在巨大的缺口。

地方政府通过构建融资平台公司，一方面，由于这些平台公司具有的特殊政府背景，使其比较容易获得银行贷款和发行城投债；另一方面，融资用于基础设施、城市公用服务和环境等方面，促进了地方经济发展和城市化进程。

地方政府融资平台的风险及其防范摘要：地方政府融资平台的建立和发展，为我国地方经济的发展筹集了大量的资金。

但是，随着地方政府融资平台的快速扩张，其所存在的各种隐性风险逐渐暴露出来，探索有效的风险防范措施已成为当务之急。

本文首先概述地方政府融资平台的历史背景、特点、现状，然后分析地方政府融资平台的积极作用和存在的风险，最后借鉴外国处理地方债务的方法提出防范我国地方政府融资平台风险的建议。

关键词：地方政府融资平台风险防范一、文献综述巴曙松（2009）概括性描述了地方政府融资平台的发展及带来的风险，提出应当着手对地方政府融资平台进行规范化、市场化、透明化改革。

马庆琰、蔡丽平（2010）认为政府融资平台多由地方政府提供隐形担保，这将导致在经济开始加速回暖的“后危机时代”，政府融资平台的信贷风险亟需引起高度关注。

国务院发展中心课题组认为地方政府融资平台的风险主要表现在自身负债率过高，治理结构不健全，担保承诺不规范，对土地升值依赖过大，偿债责任主体不明确，地方财政风险过大，担保有名无实，多头借款，违规挪用等。

李娟娟（2010）分析了地方政府融资平台的现状，剖析融资平台急剧扩张所造成的地方政府的财政风险，从城市基础设施建设的市场化、融资平台的市场化等角度提出化解风险的对策。

耿红斌（2010）认为地方政府融资平台存在规模增长过快，运作不够规范等问题，建议进一步提升对地方政府融资平台贷款的风险识别及把控能力，采取有效措施防范和化解地方政府融资平台贷款风险。

单克强（2011）认为融资平台贷款有两个主要风险：一是地方政府还款意愿非常差；二是土地收入作为还款来源具有不确定性。

他认为要积极防范地方政府融资平台贷款的风险，及时对地方政府融资平台进行清理和规范，控制过度负债的风险。

综上所述，纵观国内对地方政府融资平台这一具有中国特色的新兴事物的研究，可供参考的文献并不是很丰富。

这些学者从风险评估的角度出发，研究地方政府融资平台迅猛发展中所蕴藏的潜在风险和隐患，并据此提出改进和完善的政策建议。