深圳证券交易所创业板股票交易规则(2023年12月修订)

2023年创业板上市规则2023年创业板上市规则一、前言随着中国经济的快速发展和资本市场的不断完善，创业板作为我国资本市场的一部分，承担着扶持培育创新型企业和推动科技创新的重要使命。

为了提升创业板的市场活力和投资价值，规范上市公司的行为，进一步完善创业板的上市规则势在必行。

因此，本文将就2023年创业板上市规则进行探讨。

二、创业板上市门槛1. 首次公开发行股票募集资金总额不少于人民币1亿元。

2. 公司盈利能力要求：连续两年实现净利润，近三年的累计净利润不少于人民币5000万元。

3. 拟上市公司主营业务应具有较高的技术含量和创新性，且具有一定的市场竞争力。

4. 公司持续盈利能力要求：上市公司连续两年实现净利润；公司最近一年度的净利润应不少于人民币1000万元。

5. 其他配套条件：没有重大违法违规记录，管理层具备相应的资本市场经验和管理能力。

三、创业板股票发行和配售1. 上市公司募集资金的定价将由市场力量决定，发行定价应符合市场化原则。

2. 拟上市公司的老股东在上市时须至少锁定其持有的股份三年，之后每年解锁部分股份。

3. 拟上市公司的董事、高级管理人员在上市后至少锁定其持有的股份三年，解锁期间应明确公告。

4. 其他股东（机构投资者、普通投资者等）的股份可以及时买卖，但应遵循创业板的交易规则。

5. 上市公司发行对象应采用市场化配售方式，优先考虑长期投资者。

四、创业板上市监管机制1. 创业板应建立完善的信息披露规范，明确信息披露义务和责任，提高信息披露质量和透明度。

2. 建立健全的内部控制制度，加强对创业板上市公司财务风险的监控和评估，及时发现和防范可能存在的问题。

3. 成立创业板上市公司监管部门，加强对上市公司的监管，培养具有长期投资眼光的投资者。

4. 定期对上市公司进行财务审计和业务审计，并发布审计结果。

五、创业板市场流动性提升1. 提高交易所基础设施的智能化水平，提升市场交易效率和股票流动性。

2. 加强与其他市场的联动，拓宽创业板流通股的渠道和范围。

深圳证券交易所交易规则 2023
目录
1.深圳证券交易所的简介和法定责任
2.2023 年深圳证券交易所交易规则的修订目的和内容
3.深圳证券交易所交易规则的修订历程
4.深圳证券交易所股票上市规则的修订目的和内容
5.总结
正文
深圳证券交易所是中国证监会（CSRC）认可的交易市场，其法定责任是保护投资者的合法权益，推动国家证券市场的健康发展。

深圳证券交易所所有公司的管理都由中国证监会授权的监管者进行监管，确保交易公平、公正和有序。

2023 年，为了落实全面实行股票发行注册制相关要求，规范深圳证
券交易所（以下简称本所）主板和创业板交易活动，本所对《深圳证券交易所交易规则》进行了修订。

本次修订经中国证监会批准，自按照《首次公开发行股票注册管理办法》发行的首只主板股票上市首日起施行。

深圳证券交易所交易规则的修订历程如下：
1.2001 年 11 月 30 日实施
2.2006 年 5 月 15 日第一次修订
3.2011 年 1 月 17 日第二次修订
4.2012 年 11 月 30 日第三次修订
5.2013 年 7 月 29 日第四次修订
6.2019 年 1 月 11 日第五次修订
此外，为了获得最佳的阅读效果，请访问：关于发布《深圳证券交易所股票上市规则（2023 年修订）》的通知。

深交所对《深圳证券交易所股票上市规则》进行了修订，以落实全面实行股票发行注册制相关要求，进一步规范上市公司股票上市、信息披露等行为，推动提高上市公司质量，保护投资者的合法权益，促进资本市场健康发展。

深圳证券交易所交易规则2023深圳证券交易所是中国境内重要的证券交易所之一，其交易规则是影响市场交易秩序和保护投资者利益的重要法规。

下面将详细介绍深圳证券交易所2023年的交易规则。

一、市场框架和组织机构深圳证券交易所是由深圳证券交易所经营有限责任公司负责运营管理。

交易所设立有股票市场、债券市场和创业板市场。

股票市场主要交易普通股等股票，债券市场主要交易债券等固定收益类证券，创业板市场主要交易初创企业股票。

二、交易方式和时间深圳证券交易所采用集中竞价交易和连续交易相结合的方式进行股票交易。

集中竞价交易分为开盘集合竞价和收盘集合竞价，连续交易时间为上午9:30至11:30，下午13:00至15:00。

债券市场采用竞价交易方式进行交易，交易时间为上午9:30至11:30，下午13:00至15:00。

三、证券品种和交易规则深圳证券交易所股票市场和债券市场均允许交易上市公司股票和债券，但需符合交易所规定的上市条件。

创业板市场专门交易成长性好的初创企业股票，有较高的风险和收益。

交易所对于股票的交易规则包括：交易机制、交易规则、交易价格限制、交易量限制以及信息披露要求等。

对于债券的交易规则包括：交易方式、报价方式、最小价格变动单位、成交方式和清算结算等。

四、交易费用和交易规则深圳证券交易所规定了交易所以及相关机构的收费标准，包括交易手续费、证券清算费、交易所服务费等。

交易手续费按照交易额的一定比例进行收取，不同品种的交易费用可能不同。

交易规则方面，对于违法违规行为，交易所将依法进行处罚，并公布违法违规行为当事人的信息，保护市场诚信交易。

五、交易风险防范深圳证券交易所注重风险监测和风险防范，规定了股票市场和债券市场的风险防范措施，包括市场风险监测、投资者适当性管理、异常交易监测等。

交易所将加强对交易行为的监管，发现异常情况及时进行调查。

交易所将建立完善的投资者保护制度，加强对投资者的教育和培训，提高投资者的风险意识和自我保护能力。

深圳证券交易所关于修改、废止部分业务规则和业务指南的通知文章属性•【制定机关】深圳证券交易所•【公布日期】2023.08.25•【文号】深证上〔2023〕737号•【施行日期】2023.08.25•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】法制工作正文关于修改、废止部分业务规则和业务指南的通知深证上〔2023〕737号各市场参与人：为了提高本所业务规则的系统性和协调性，进一步构建简明清晰规则体系，本所对5件业务规则和业务指南的文字表述进行修改，对3件业务规则予以废止。

现将有关事项通知如下：一、将《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第6号——停复牌》第一条修改为：“为了规范上市公司股票及其衍生品种的停复牌业务，提高市场效率，保护投资者的交易权、知情权等合法权益，根据《中华人民共和国证券法》《证券交易所管理办法》《上市公司信息披露管理办法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上市公司股票停复牌规则》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下统称《股票上市规则》）等规定，制定本指引。

”第二十二条第二款第二项修改为：“（二）交易对手方关于不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条情形的说明文件。

”二、将《香港中央结算有限公司参与深股通上市公司网络投票实施指引（2020年修订）》第四条第一款修改为：“根据《上市公司股东大会规则》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等有关规定，相关提案需要单独披露中小投资者表决情况的，香港结算应当同时提供深股通中小投资者的投票数据。

”三、将《深圳证券交易所创业板股票异常交易实时监控细则（试行）》第一条修改为：“为了维护深圳证券交易所（以下简称本所）创业板上市的股票和存托凭证（以下统称创业板股票）交易秩序，保护投资者合法权益，防范交易风险，根据《深圳证券交易所交易规则》（以下简称《交易规则》）等规定，制定本细则。

2023年创业板上市规则（最新版）目录1.创业板上市规则的修订背景和目的2.修订的主要内容3.独立董事制度的改革4.2023 年上市新股的情况5.2023 年新能源汽车的市场展望正文2023 年创业板上市规则的修订背景和目的是为了适应资本市场的发展需求，落实国家相关政策，推动形成更加科学的独立董事制度体系，促进独立董事发挥应有作用。

为此，深交所对《深圳证券交易所创业板股票上市规则》进行了修订。

修订的主要内容包括以下几个方面：首先，根据《国务院办公厅关于上市公司独立董事制度改革的意见》和中国证监会《上市公司独立董事管理办法》的有关要求，对独立董事的任职条件、选聘程序、职责和权利等方面进行了调整，以促进独立董事制度体系的完善。

其次，对上市公司的信息披露、公司治理、内部控制等方面提出了更高的要求，以保护投资者的合法权益。

独立董事制度的改革是本次修订的重要内容。

在修订后的规则中，独立董事的选聘将更加注重其专业能力和独立性，以提高其在公司治理中的作用。

同时，独立董事的职责和权利也得到了进一步明确和强化，有利于其更好地发挥监督和咨询作用。

在 2023 年，预计将有多只新股在创业板上市。

根据 2023 年上市新股一览表，目前已有永和股份、中集车辆、申菱环境、德才股份、密封科技等多只新股完成上市。

这些新股的上市将为投资者提供更多的投资选择，同时也有利于资本市场的发展。

此外，2023 年新能源汽车市场有望继续保持快速增长。

根据市场预测，比亚迪海豚、比亚迪元 plus、埃安 aion 等新能源汽车将在 2023 年上市。

这些新能源汽车的推出将丰富市场供给，满足消费者对绿色出行的需求，有利于新能源汽车产业的发展。

总之，2023 年创业板上市规则的修订将为资本市场带来新的变化，推动独立董事制度体系的完善，同时为投资者提供更多的投资机会。

深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所交易规则（2020年12月修订）》的通知文章属性•【制定机关】深圳证券交易所•【公布日期】2020.12.31•【文号】深证上〔2020〕1285号•【施行日期】2020.12.31•【效力等级】行业规定•【时效性】已被修改•【主题分类】证券正文关于发布《深圳证券交易所交易规则（2020年12月修订）》的通知深证上〔2020〕1285号各市场参与人：为贯彻落实中央深改委审议通过的《健全上市公司退市机制实施方案》，进一步完善市场化、常态化退出机制，净化资本市场生态，保护投资者合法权益，按照中国证监会统一部署，本所对《深圳证券交易所交易规则（2020年修订）》进行了修订，形成《深圳证券交易所交易规则（2020年12月修订）》（以下简称《交易规则》）。

经中国证监会批准，现予以发布，自发布之日起施行。

考虑到市场及会员业务技术准备情况，修订后的《交易规则》第4.5.1条关于风险警示股票交易信息独立于其他股票分别揭示的规定，第4.5.2条关于普通投资者首次买入风险警示股票需签署风险揭示书的规定，以及第4.5.4条关于风险警示股票单日买入数量限制的规定暂缓实施，具体实施时间由本所另行通知。

特此通知附件：1．深圳证券交易所交易规则（2020年12月修订）2．《深圳证券交易所股票上市规则（2020年修订）》《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年12月修订）》等规则的修订说明深圳证券交易所2020年12月31日附件1深圳证券交易所交易规则（2020年12月修订）（2001年11月30日实施；2006年5月15日第一次修订；2011年1月17日第二次修订；2012年11月30日第三次修订；2013年7月29日第四次修订；根据2013年11月30日《关于修改〈深圳证券交易所交易规则（2013年修订）〉第3.1.4条的决定》修订；根据2015年1月9日《关于修改〈深圳证券交易所交易规则〉第3.1.4条的通知》修订；根据2015年12月4日《关于修订〈深圳证券交易所交易规则〉新增第四章第六节的通知》修订；根据2016年4月28日《关于修改〈深圳证券交易所交易规则〉的通知》修订；根据2016年9月30日《关于修改〈深圳证券交易所交易规则〉涉及交易参与人若干条款的通知》修订；根据2019年1月11日《关于修订〈深圳证券交易所交易规则〉第3.1.4条的通知》修订》；根据2020年3月13日《关于发布〈深圳证券交易所交易规则（2020年修订）〉的通知》修订；根据2020年12月31日《关于发布<深圳证券交易所交易规则（2020年12月修订）>的通知》修订）目录第一章总则第二章交易市场第一节交易场所第二节交易参与人第三节交易品种第四节交易时间第三章证券买卖第一节一般规定第二节委托第三节申报第四节竞价第五节成交第六节大宗交易第七节融资融券交易第八节债券回购交易第四章其他交易事项第一节转托管第二节开盘价与收盘价第三节挂牌、摘牌、停牌与复牌第四节除权与除息第五节风险警示板交易事项第六节指数熔断第五章交易信息第一节一般规定第二节即时行情第三节证券指数第四节证券交易公开信息第六章证券交易监督第七章交易异常情况处理第八章交易纠纷第九章交易费用第十章附则第一章总则1.1 为规范证券市场交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》、《证券交易所管理办法》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及《深圳证券交易所章程》，制定本规则。

创业版交易规则导读：我根据大家的需要整理了一份关于《创业版交易规则》的内容，具体内容：创业版交易都存在哪些规则，它与主板交易规则有何不同？今天我为大家整理了关于的相关文章，希望对读者有所帮助启发。

：创业板股票交易规则创业板是为了适应创业与创新的需要而设立...创业版交易都存在哪些规则，它与主板交易规则有何不同？今天我为大家整理了关于的相关文章，希望对读者有所帮助启发。

：创业板股票交易规则创业板是为了适应创业与创新的需要而设立的新市场。

与主板市场只接纳成熟的、已形成足够规模的企业上市不同，创业板以成长型创业企业为服务对象，重点支持具有自主创新能力的企业上市，具有上市门槛较低，信息披露监管严格等特点，它的风险要高于主板。

创业板股票交易规则基本与主板一致，除了上市首日交易风险控制制度以外。

创业板首次公开发行股票上市首日，实施盘中股价异常波动临时停牌制度。

创业板开户条件并不是所有的投资者都能参与创业板交易，一般交易满两年的投资才能申请开通创业板开通权限，交易年限是从首笔交易开始计算，而不是从开户开始计算，首笔交易时间可以从中国登记结算公司网站查询，或者咨询开户证券公司。

上市首日停牌制度当创业板股票上市首日盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过20%时，深圳证券交易所可对其实施临时停牌30分钟;首次上涨或下跌达到或超过50%时，深圳证券交易所可对其实施临时停牌30分钟;首次上涨或下跌达到或超过80%时，深圳证券交易所可对其实施临时停牌至14：57。

股票临时停牌至或跨越14：57的，深圳证券交易所于14：57将其复牌并对停牌期间已接受的申报进行复牌集合竞价，然后按照复牌前的价格，按照时间优先的原则，定价撮合。

临时停牌期间，投资者可以继续申报，也可以撤销申报。

买卖规则通过竞价交易买入创业板股票的，申报数量应当为100股或其整数倍。

卖出创业板股票时，申报数量应当为100股或其整数倍，余额不足100股的部分，应当一次性申报卖出。

深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2024年修订）》的通知文章属性•【制定机关】深圳证券交易所•【公布日期】2024.04.30•【文号】深证上〔2024〕340号•【施行日期】2024.04.30•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于发布《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2024年修订）》的通知深证上〔2024〕340号各市场参与人：为深入贯彻落实中央金融工作会议精神和《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，进一步提高上市公司质量和投资价值，保护投资者合法权益，本所对《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023年8月修订）》（以下简称原规则）进行了修订，形成《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2024年修订）》（以下简称新规则）。

经中国证监会批准，现予以发布，自发布之日起施行。

本所2020年12月31日发布的《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年12月修订）》（深证上〔2020〕1292号）、2023年8月4日发布的《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023年8月修订）》（深证上〔2023〕702号）同时废止，相关新旧规则适用的衔接安排如下：一、新规则第2.1.2条规定的上市条件，自新规则发布之日起施行。

尚未通过本所上市审核委员会审议的拟上市公司，适用新规则第2.1.2条规定的上市条件；已经通过本所上市审核委员会审议的拟上市公司，适用原规则第2.1.2条规定的上市条件。

二、新规则第10.3.1条第一款第一项、第四项规定的财务类退市风险警示情形，以2024年度为首个适用的会计年度。

上市公司在2023年年度报告披露后继续按照原规则第十章第三节实施、撤销退市风险警示或者实施终止上市。

其中被实施退市风险警示的公司在2024年年度报告披露后按照新规则第十章第三节撤销退市风险警示或者实施终止上市。

三、上市公司在新规则施行时仍存在被控股股东（无控股股东，则为第一大股东）或者其关联方非经营性占用资金，在新规则施行后被中国证监会责令改正，未在要求期限内完成整改的，适用新规则资金占用退市的规定。

附件深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年修订）（2009年7月实施2012年4月第一次修订；2014年10月第二次修订；2018年4月第三次修订；2018年11月第四次修订；2020年6月第五次修订）目录第一章总则 (3)第二章股票及其衍生品种上市和交易 (3)第一节首次公开发行的股票上市 (3)第二节上市公司股票及其衍生品种的发行与上市 (6)第三节股份变动管理 (7)第三章上市保荐和持续督导 (9)第一节一般规定 (9)第二节持续督导职责的履行 (10)第四章公司治理 (12)第一节股东大会、董事会和监事会 (12)第二节董事、监事和高级管理人员 (14)第三节控股股东和实际控制人 (16)第四节表决权差异安排 (17)第五章信息披露一般规定 (20)第一节信息披露基本原则 (20)第二节信息披露一般要求 (20)第三节信息披露管理制度及监管 (24)第六章定期报告 (25)第一节一般规定 (25)第二节业绩预告和业绩快报 (27)第七章应披露的交易与关联交易 (28)第一节重大交易 (28)第二节关联交易 (32)第八章其他重大事项 (37)第一节股票交易异常波动和澄清 (37)第二节行业信息及风险事项 (38)第三节可转换公司债券涉及的重大事项 (41)第四节股权激励 (42)第五节重大资产重组 (43)第六节其他 (44)第九章风险警示 (47)第十章退市 (49)第一节一般规定 (49)第二节交易类强制退市 (50)第三节财务类强制退市 (51)第四节规范类强制退市 (54)第五节重大违法强制退市 (58)第六节听证与复核 (62)第七节退市整理期 (63)第八节主动终止上市 (64)第十一章红筹企业和境内外事项的协调 (69)第一节红筹企业特别规定 (69)第二节境内外事项的协调 (71)第十二章日常监管和违规处理 (72)第十三章释义 (74)第十四章附则 (77)第一章总则1.1为规范公司股票、存托凭证、可转换为股票的公司债券（以下简称可转换公司债券）及其他衍生品种（以下统称股票及其衍生品种）的上市行为，以及发行人、上市公司及相关信息披露义务人的信息披露行为，维护证券市场秩序，保护投资者的合法权益，本所根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《创业板上市公司持续监管办法（试行）》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《深圳证券交易所章程》，制定本规则。

附件深圳证券交易所创业板交易特别规定第一章总则1.1为规范深圳证券交易所（以下简称“本所”）创业板市场交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》《证券交易所管理办法》等法律法规及《深圳证券交易所交易规则》（以下简称《交易规则》）等业务规则，制定本规定。

1.2在本所创业板上市的股票和存托凭证，以及相关基金的交易，适用本规定。

本规定未作规定的，适用《交易规则》及本所其他有关规定。

第二章竞价交易2.1本所对创业板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为20%。

超过涨跌幅限制的申报为无效申报。

创业板首次公开发行上市的股票，上市后的前五个交易日不设价格涨跌幅限制。

本所可以通过适当方式作出相应标识。

2.2买卖创业板股票，连续竞价阶段限价申报的有效竞价范围，应当符合下列要求：（一）买入申报价格不得高于买入基准价格的102%；（二）卖出申报价格不得低于卖出基准价格的98%。

前款所称买入（卖出）基准价格，为即时揭示的最低卖出（最高买入）申报价格；无即时揭示的最低卖出（最高买入）申报价格的，为即时揭示的最高买入（最低卖出）申报价格；无即时揭示的最高买入（最低卖出）申报价格的，为最近成交价；当日无成交的，为前收盘价。

开市期间临时停牌阶段的限价申报，不适用前两款规定。

2.3有效竞价范围的计算结果按照四舍五入原则取至价格最小变动单位。

有效竞价范围上限或下限与基准价格之差的绝对值低于价格最小变动单位的，以基准价格增减一个价格最小变动单位为有效竞价范围。

2.4超过有效竞价范围的限价申报不能即时参加竞价，暂存于交易主机；当价格波动使其进入有效竞价范围时，交易主机自动取出申报，参加竞价。

2.5创业板股票竞价交易出现下列情形之一的，属于盘中异常波动，本所实施盘中临时停牌：（一）无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价格首次上涨或下跌达到或超过30%的；（二）无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价格首次上涨或下跌达到或超过60%的；（三）中国证监会或者本所认定属于盘中异常波动的其他情形。

《深圳证券交易所创业板交易特别规定》
详细内容要点（精品必看）
为积极稳妥推进创业板改革并试点注册制，保障市场平稳运行，保护投资者合法权益，6月12日，深圳证券交易所（以下简称“深交所”）正式发布《深圳证券交易所创业板交易特别规定》（以下简称《交易特别规定》）。

下面了解一下详细内容吧。

一、竞价交易
（一）涨跌幅限制
涨跌幅限制为20%，首次公开发行上市的股票，上市后的5个交易日不设涨跌幅限制。

（二）竞价范围
(三)单笔申报数量
（四）异常波动及临时停牌
温馨提示：创业板市场定价空间较大，投资者应当关注可能产生的价格波动风险，理性参与交易。

二、盘后定价交易
（一）定义
在创业板股票交易收盘后按照时间优先的原则，以当日收盘价对盘后定价买卖申报逐笔连续撮合的交易方式。

（二）盘后定价交易时间
（三）无效申报
买入限价低于收盘价或者卖出限价高于收盘价的盘后定价申报无效。

（四）单笔申报数量。

深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022年修订）》的通知文章属性•【制定机关】深圳证券交易所•【公布日期】2022.12.30•【文号】深证上〔2022〕1219号•【施行日期】2022.12.30•【效力等级】行业规定•【时效性】失效•【主题分类】证券正文关于发布《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022年修订）》的通知深证上〔2022〕1219号各市场参与人：为更好地坚守创业板定位，支持更多优质创新创业企业发行上市，本所对《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》进行了修订，现予以发布，并自发布之日起施行。

2020年6月12日发布的《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》（深证上〔2020〕506号）同时废止。

附件：1．深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022年修订）2．《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》修订说明深圳证券交易所2022年12月30日附件1深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022年修订）第一条为了引导、规范创业板发行人申报和保荐人推荐工作，促进创业板市场持续健康发展，根据中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所（以下简称本所）关于首次公开发行股票等有关规定，制定本规定。

第二条创业板定位于深入贯彻创新驱动发展战略，适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势，主要服务成长型创新创业企业，并支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合。

第三条本所支持和鼓励符合下列标准之一的成长型创新创业企业申报在创业板发行上市：（一）最近三年研发投入复合增长率不低于15%，最近一年研发投入金额不低于1000万元，且最近三年营业收入复合增长率不低于20%；（二）最近三年累计研发投入金额不低于5000万元，且最近三年营业收入复合增长率不低于20%；（三）属于制造业优化升级、现代服务业或者数字经济等现代产业体系领域，且最近三年营业收入复合增长率不低于30%。

2023年12月注册制主板新股上市第一天买卖规则2023年12月，中国A股市场实施了注册制改革，主板新股上市的买卖规则也随之发生了变化。

在注册制下，主板新股的发行、上市和交易过程更加市场化和透明化，旨在提高市场效率和保护投资者利益。

以下是2023年12月注册制主板新股上市第一天的买卖规则：1.交易时间新股交易时间与原有股票交易时间一致，即上午9:30-11:30，下午13:00-15:00，以及部分创业板股票的15:00-15:30的集合竞价时间段。

2.价格限制新股交易的价格按照首日涨跌幅限制来设定，初始的涨跌幅限制为10%。

当股价上涨或下跌达到涨跌幅限制后，将触发熔断机制暂停交易。

3.买卖方式新股的买卖方式主要有集合竞价和连续交易两种。

集合竞价时段是指上午9:15-9:25，在这个时间段内投资者可以提交买入或卖出的委托单，并确定最终的开盘价。

连续交易时段则是指上午9:30开市后至下午15:00收市前的整个交易时间段，投资者可以根据买卖需求随时下单交易。

4.配售对象新股的配售对象主要有机构投资者和个人投资者两类。

机构投资者指的是符合法律法规和证券交易所规定的基金管理人、证券公司、保险公司等，他们可以通过向承销商申购新股来获取配售资格。

个人投资者则通过证券账户在发行期间网上申购新股。

5.限售期根据注册制要求，新股将设立限售期，即新股上市后的一定期限内不能交易。

一般来说，限售期为6个月，期满后即可自由交易。

6.交易费用新股交易的佣金和其他交易费用将按照证券交易所的规定进行收取，这些费用包括交易佣金、过户费、结算费等。

7.配售方法新股的配售方法将更加市场化和公平。

发行后，新股将通过公开发行和向符合条件的投资者发行进行配售。

注册制下，新股的发行价格由市场力量决定，并根据市场需求确定发行数量。

机构投资者的配售数量将根据其申购金额和配售比例来决定，个人投资者的配售数量则将根据申购金额、中签率和中签号码等因素来确定。

深圳证券交易所交易规则2023摘要：一、规则概述1.深圳证券交易所交易规则的目的和依据2.适用范围和基本原则二、交易时间1.交易日和休息日2.交易时间安排三、交易机制1.竞价交易2.协议交易3.做市商交易四、交易品种1.股票交易2.债券交易3.基金交易4.衍生品交易五、交易方式1.买卖双方自主交易2.指定交易六、交易报价1.报价方式2.报价规则七、交易数量1.交易单位2.交易数量限制八、交易费用1.交易手续费2.交易印花税九、交易风险1.交易风险提示2.风险管理制度十、交易纠纷处理1.交易纠纷类型2.交易纠纷处理方式正文：深圳证券交易所交易规则是指在深交所进行的证券交易活动的行为规范。

该规则旨在保护投资者的合法权益，维护证券市场秩序，促进资本市场的健康发展。

本文将从以下几个方面详细介绍深圳证券交易所交易规则：一、规则概述深圳证券交易所交易规则是根据《中华人民共和国证券法》、《证券交易所管理办法》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及《深圳证券交易所章程》制定的。

规则适用于在深圳证券交易所上市的证券及其衍生品种的交易活动。

二、交易时间深圳证券交易所的交易时间为每周一至周五，上午9:30至11:30，下午13:00至15:00。

法定节假日和深交所公告的休市日除外。

三、交易机制深圳证券交易所采用竞价交易、协议交易和做市商交易三种交易机制。

竞价交易是投资者通过报价竞争确定交易价格的交易方式；协议交易是投资者之间直接协商确定交易价格的交易方式；做市商交易是由做市商为某种证券提供买卖双边报价，投资者选择报价进行交易的方式。

四、交易品种深圳证券交易所交易的品种包括股票、债券、基金、衍生品等。

五、交易方式投资者可以选择自主交易或指定交易。

自主交易是指投资者自己决定买卖证券的行为；指定交易是指投资者委托证券公司或其他机构代为买卖证券的行为。

六、交易报价证券交易报价分为买入价和卖出价，买入价是指投资者愿意购买某种证券的价格，卖出价是指投资者愿意出售某种证券的价格。

深圳证券交易所创业板股票规则深圳证券交易所（深交所）的创业板交易是中国大陆内第一条专门为非公开上市公司提供上市服务的券商交易所，该板块成立于2009年4月8日。

创业板拥有自身特色的业务规则，其目的在于通过保护投资者、改善公司上市制度，并建立证券市场完整的监管机制，为增强证券市场的公信力和投资者的信心，促进证券市场的健康发展，为中小微企业提供融资渠道，实现社会资源优化配置。

一、基本规则1.放程度:创业板股票的发行和上市受深交所有关规定的管理，发行审批更为严格、开放程度更低，要求公司要满足一定的标准要求，如创新性、成长性、社会责任等。

2.制条件:投资者可以参与创业板股票的交易，但必须满足一定的条件，如实名制要求、最低投资金额限制等。

3.预约申购:创业板股票的首次发行，一般采用预约申购的方式发行股票。

目前深交所在中小板开通预约申购服务，允许投资者可以提前预约参与新股发行申购活动。

4.露义务:新股上市后，公司要按照规定及时、详细地披露每月月度报告、季度报告、半年度报告和年度报告。

5.权质押及质押偿债:创业板股票的主要特点是采用股权质押偿债，即把股权全部或部分作为偿还债务的担保，股权质押在一定程度上能够降低股价波动性，能够有效地减少财务风险，保护投资者的权益。

二、股票交易规则1. 交易方式:创业板股票可采用限价盘下单、竞价盘下单和大宗交易等三种主要的交易方式，投资者可适用更多的交易策略，并能够有效地控制交易成本和风险。

2. 保持期:创业板对股票的转让有一定的限制，股票交易中投资者必须满足保持期限制，一般不少于一个月，一个季度或一年。

在保持期内，股权不能转让。

3.出限制:创业板股票有卖出限制，目前根据深交所规定，转让的控股股东及其一致行动人，自发行股票起满一个上市循环年以上方可卖出股票；其他股东自发行股票起满六个上市循环月以上方可卖出股票。

4.价盘:限价盘是投资者最常用的交易方式，投资者可以自行设定买入价或卖出价，并根据当时的市场价格来确定是否有成交的可能，投资者可以自行设定交易数量，也可以按照发行的股数来买入或者卖出。

2023年股票交易规则一、交易时间延长2023年股票交易新规则将会延长交易时间，以适应投资者的需求。

目前，股票交易时间通常为每天上午9点30分至下午3点，而新规则将会延长至晚上8点。

这将使得投资者有更多的时间进行交易，尤其是那些白天无法进行交易的投资者。

二、T+交易制度T+交易制度是指投资者可以在当天买入的股票当天就可以卖出。

传统的交易制度中，投资者需要等待至少一个交易日才能卖出刚刚买入的股票。

T+交易制度的实施将提高市场的流动性，缩短投资者的资金占用时间，使得交易更加便捷三、杠杆交易限制为了防范风险，新规则将对杠杆交易进行限制。

杠杆交易是指借入资金进行交易，以放大投资收益。

新规则将对杠杆交易的资金比例进行限制，降低投资者的风险暴露。

这将有助于保护投资者的利益，避免过度杠杆交易带来的风险。

四、内幕交易打击力度增加内幕交易是指利用未公开信息进行交易获取利益。

为了保护市场的公平和透明，新规则将加大对内幕交易的打击力度。

监管机构将加强对市场的监测和调查，对涉嫌内幕交易的个人和机构进行严厉处罚。

这将有助于提升市场的公信力，维护投资者的权益。

五、高频交易监管加强高频交易是指利用计算机算法进行快速交易的行为。

在新规则下，对高频交易将进行更严格的监管。

监管机构将加强对高频交易算法的审查和监测，防止其对市场造成过度波动。

这将有助于提高市场的稳定性，减少投资者的风险。

六、投资者适当性管理为了保护投资者的利益，新规则将引入投资者适当性管理制度。

投资者适当性管理是指券商在开展交易前需要评估投资者的风险承受能力、投资经验和投资目标，确保投资者能够合理地进行投资决策。

这将有助于减少投资者的错误决策和投资风险。

七、信息披露要求加强信息披露是上市公司向投资者公开披露重要信息的行为。

新规则将加强对上市公司信息披露的要求，要求上市公司提供更详尽、准确的信息。

为了确保投资者的知情权，2023年证券市场将进一步加强信息披露规范，及时发布上市公司的财务数据、成绩报表等信息，提高信息披露的透明度和揭露性。

2023年投资银行业务保荐代表人之保荐代表人胜任能力通关题库(附答案)单选题（共40题）1、甲公司2013年净资产为40亿元，近三年平均可分配利润为6500万元。

公司拟申请发行企业债券，募集资金投资于棚户区改造项目，项目投资总额为20亿元，假设本次债券票面利率为5％，则发行规模最高为（）A.12亿元B.13亿元C.14亿元D.16亿元【答案】 B2、在全国企业股份转让系统挂牌的股份公司，下列关于该公司进行重大资产重组的相关说法正确的有（）。

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、ⅤE.Ⅳ、Ⅴ【答案】 D3、发行人应按照中国证监会的有关规定编制和披露招股说明书，下列关于招股说明书的预先披露的说法，不正确的是（）。

A.发行人全体董事、监事和高级管理人员应当保证预先披露的招股说明书的内容真实、准确、完整B.预先披露的招股说明书不是发行人发行股票的正式文件，不能含有价格信息，但发行人不得据此发行股票C.发行人将招股说明书在中国证监会网站预先披露前，可以在其企业网站进行预披露D.申请文件受理后，发行审核委员会审核前，发行人应将股说明书在中国证监会网站预先披露【答案】 C4、承租人甲公司2×19年1月1日与乙公司签订了一份为期10年的机器租赁合同。

租金于每年年末支付，并按以下方式确定：第1年，租金是可变的，根据该机器在第1年下半年的实际产能确定；第2年至第10年，每年的租金根据该机器在第1年下半年的实际产能确定，即租金将在第1年年末转变为固定付款额。

在租赁期开始日，甲公司无法确定租赁内含利率，其增量借款年利率为5%。

假设在第1年年末，根据该机器在第1年下半年的实际产能所确定的租赁付款额为每年4万元。

在第1年年末，租金的潜在可变性消除，成为实质固定付款额。

已知（P/A，5%，9）＝7.1078。

不考虑其他因素。

甲公司下列会计处理中不正确的是（）。

A.2×19年1月1日租赁负债的入账价值为0B.2×19年支付的款项冲减租赁负债的账面价值C.2×19年12月31日租赁付款额为36万元D.2×19年12月31日租赁负债为28.43万元【答案】 B5、以下是发行保荐书的必备内容的有（）。

深圳交易所交易规则2023深圳证券交易所（以下简称深交所）是中国大陆的证券交易所之一，成立于1990年12月1日。

深交所的交易规则是为了维护市场秩序、保护投资者利益以及规范市场交易行为而设立的。

下面将详细介绍深交所交易规则2023的相关内容。

1. 交易时间：深交所的交易时间分为开市前集合竞价、早盘、午盘、闭市集合竞价和收市五个阶段。

具体时间为开市前竞价时间为9:15-9:25，早盘交易时间为9:30-11:30，午盘交易时间为13:00-15:00，闭市竞价时间为15:00-15:10。

2. 交易品种：深交所主要交易品种包括股票、债券、基金和权证等。

其中，股票是深交所的主要交易品种，包括A股、B股和创业板股票。

债券主要包括公司债券、集合债券和企业债券等。

基金主要包括封闭式基金、开放式基金和ETF基金等。

权证是一种金融衍生工具，可以在特定时间内以约定价格买卖标的资产。

3. 交易机制：深交所采取了T+0和T+1两种交易机制。

其中，T+0是指当天买入的股票可以当天卖出，并且资金可以立即到账。

T+1是指当天买入的股票需要持有到下个交易日才能卖出。

这两种机制可以根据交易对象的不同来选择使用。

4. 涨跌幅限制：深交所对股票的涨跌幅有一定的限制。

对于主板和中小板的股票，单日涨跌幅限制为前一交易日收盘价的±10%。

对于创业板股票，单日涨跌幅限制为前一交易日收盘价的±20%。

当股票涨跌幅达到限制时，将触发交易停牌。

5. 交易费用：深交所的交易费用包括佣金和印花税。

佣金是交易量的一定比例，由股票经纪人或交易员按照相关规定收取。

印花税是根据交易金额的一定比例收取，买入和卖出分别征收。

6. 信息披露：在深交所内，上市公司需要定期公布财务报告、重大事项公告、股东大会决议等重要信息。

这些信息的公布，既有利于投资者了解上市公司的经营状况和业绩，也有利于市场的透明度和公平性。

7. 风险提示：深交所对交易风险进行了详细提示，告诫投资者谨慎交易、分散投资、了解上市公司的基本情况等。