证券从业资格考试第八章金融工程应用分析章节练习(2016

证券投资分析真题及答案第八章【2】二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)1．金融工程技术的应用主要包括（）。

A．风险管理B．投资管理C．金融工具交易D．公司金融2．当出现下列情况时，可以考虑利用股指期货进行多头套期保值（）。

A．投资银行、股票承销商与上市公司签署了证券包销协议B．投资者向证券经纪部借人证券进行了抛空C．投资者在股票或股指期权上持有空头看涨期权D．投资者在股票或股指期权上持有空头看跌期权3．一般而言，现实市场中的套利交易面临的风险有（）。

A．政策风险B．市场风险C．操作风险D．资金风险4．关于基差，下列说法错误的有（）。

A．在现实市场中，基差可能为正也可能为负B．基差变小，套期保值肯定会出现赢利C．基差走弱，将有利于空头套期保值者D．套期保值的盈亏取决于基差的变动5．现货商为规避成交价格下跌风险所采取的行为有（）。

A．多头套期保值B．空头套期保值C．卖出套期保值D．买进套期保值6．VaR方法可应用在（）。

A．风险监管B．资产配置与投资决策C．风险管理与控制D．业绩评估7．关于金融工程技术应用，下列说法正确的有（）。

A．满足不同投资群体，具有不同风险，收益偏好的投资者需求的短、中、长期投资工具开发是金融工程在分析管理主要应用B．开发具有投资性质的交易工具和交易策略是在金融工具交易中最主要的应用C．兼并与收购是金融工程在公司金融方面的重要应用领域之一D．风险管理是金融工程的核心内容之一8．作为一个交叉性学科，金融工程有机地结合了（）学科的内容。

A．仿真学B．金融学C．工程学D．统计学9．期货一现货的跨境市场套利交易市场风险可能会由下列（）因素引起。

A．汇率变动B．利率变动C．关税变动D．价格变动10．在发达市场，为了规避股价波动的风险，投资者可选择的金融工具有（）。

A．国债期货B．股指期货C．股票期权D．股指期权11．对于利用期货产品的套期保值，下列表述正确的是（）。

A．套期保值是一种以规避期货价格风险为目的的交易行为B．套期保值可以规避利率风险C．套期保值可以规避信用风险D．套期保值可以规避汇率风险12．对于期货市场的运行而言，套利交易的积极作用体现在（）。

证券从业资格考试章节练习题（完整版）L证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当具备的条件包括（）。

I .具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离制度II.公司控股股东、实际控制人信誉良好且最近3年无重大违法违规记录III.公司净资本符合中国证券业协会的规定IV.财务顾问主办人不少于5人A. I、Ik IVb.n、wc.i、nD. I、IIL IV【答案】：A【解析】：根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》，证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当具备下列条件：①公司净资本符合中国证监会的规定；②具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离制度；③建立健全的尽职调查制度，具备良好的项目风险评估和内核机制；④公司财务会计信息真实、准确、完整；⑤公司控股股东、实际控制人信誉良好且最近3年无重大违法违规记录；⑥财务顾问主办人不少于5人；⑦中国证监会规定的其他条件。

2.根据《证券公司代销金融产品管理规定》，代销金融产品是指接受()的委托，为其销售金融产品或者介绍金融产品购买人的行为。

[2017年9月真题]A.金融产品托管人B.监管部门C.中介机构D.金融产品发行人【答案】：D【解析】：代销金融产品，是指接受金融产品发行人的委托，为其销售金融产品或者介绍金融产品购买人的行为。

证券公司代销金融产品，应当按照《证券公司监督管理条例》和证监会的规定，取得代销金融产品业务资格。

3.下列关于客户身份识别的说话中，正确的有（）。

I .证券公司应当遵循“了解你的客户”的原则，开展客户身份识别、重新识别和持续识别工作II.单位和个人在与证券公司建立业务关系时一，应当提供真实有效的身份证件或者其他身份证明文件III.证券公司为单位和个人提供一次性金融服务时，单位和个人不需要提供身份证件或其他身份证明文件IV.针对具有不同洗钱或者恐怖融资风险特征的客户、业务关系或者交易，证券公司应采取相应的措施，通过可靠和来源独立的证明文件、数据信息和资料核实客户身份，了解客户及其交易目的和交易性质A. I、II、IVb.I、m、ivc.I、IK IIID. Ik IIL IV【答案】：Ain项，任何单位和个人在与证券公司建立业务关系或者证券公司为其提供一次性金融服务时，都应当提供真实有效的身份证件或者其他身份证明文件。

第八章金融工程应用分析题库1-1-8问题：[单选]目前世界上影响最大的证券分析师团体是（）。

A.ASFAB.AIMRC.EFFASD.FLAAF问题：[单选]证券分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议做出之日起不少于（）。

A.1年B.2年C.3年D.4年问题：[单选]我国证券分析师执业道德的十六字原则是（）。

A.公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职B.独立透明、诚信客观、谨慎负责、公正公平C.谨慎客观、勤勉尽职、独立诚信、公正公平D.独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平/ 学游泳的技巧问题：[单选]证券分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到（）。

A.履行保密义务B.可以传递给委托单位C.不可以传递给投资人或委托单位，但可以间接建议他们买卖证券D.将信息提供给媒体，以保证信息披露的公正性问题：[单选]证券分析师与律师、会计师在执业特点上不同点是（）。

A.对既往事实进行沿判，并得出结论B.设有自律性组织C.利用既有信息，对未来趋势进行分析预测D.结论具有确定性、惟一性问题：[单选]下列的说法，正确的是（）。

A.证券分析师应当将投资分析中所使用和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议做出之日起不少于两年B.证券分析师在执业过程中所获得的未公开重要信息不得泄露，但可建议投资人或委托单位买卖C.证券分析师在十分确定的情况下，可以向投资人或委托单位做出保证D.证券分析师应当对投资人和委托单位根据其资金量和业务量的大小区别对待问题：[单选]（）年ICFA与FAF合并，成立了现在的投资管理与研究协会（AIMR）。

A.1980B.1970C.1990D.1995。

证券从业资格证考试练习题（第八套）您的姓名： [填空题] *_________________________________一、单选题1.以下关于货币政策传导机制的一般过程说法正确的是（）。

[单选题] *A.货币政策工具——中介目标——操作目标——最终目标B.货币政策工具——操作目标——中介目标——最终目标(正确答案)C.最终目标——货币政策工具——中介目标——操作目标D.最终目标——操作目标——中介目标——货币政策工具2.作为“发行的银行”，流通中的通货是中央银行资产负债表的（）项目。

[单选题] *A.资产类B.负债类(正确答案)C.权益类D.综合类3.（）是中央银行货币政策的首要目标。

[单选题] *A.稳定物价(正确答案)B.充分就业C.促进经济增长D.平衡国际收支4.货币乘数是指（）。

[单选题] *A.基础货币和货币供给之间的倍数关系(正确答案)B.贷款数和货币供给之间的倍数关系C.存款数和货币供给之间的倍数关系D.准备金数与货币供给之间的倍数关系5.可以作为判断货币政策力度和效果的重要指示变量的，是货币政策作用过程中一个十分重要的中间环节的货币政策目标是（）。

[单选题] *A.最终目标B.中介目标(正确答案)C.操作目标D.货币供应量6.下列关于货币最终目标的表述错误的是（）。

[单选题] *A.最终目标相对固定，基本上与一个国家的宏观经济目标相一致B.货币政策的最终目标包括稳定物价、充分就业、经济增长等C.经济增长是中央银行货币政策的首要目标(正确答案)D.货币政策要对最终目标发生作用只能借助于货币政策工具7.选择性货币政策工具包括消费者信用控制、证券市场信用控制、（）等。

[单选题] *A.不动产信用控制(正确答案)B.再贴现政策C.常用借款便利D.回购交易8.中央银行采取的旨在影响银行系统的资金运用方向和信贷资金利率结构的各种措施是指（）。

[单选题] *A.一般性货币政策工具B.选择性货币政策工具(正确答案)C.创新性货币政策工具D.其他货币工具9.中国人民银行行长博鳌亚洲论坛分论坛上提出了一整套的金融领域的开放举措和明确的时间表，概括来说，主要有“三大原则”和“十二大措施”。

2012年证券从业资格考试《投资分析》第八章习题：单选题第八章金融工程学应用分析单项选择题。

以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入空格内。

1．我国证券分析师的自律组织是（）。

A．中国证监会B．中国证券业协会C．中国证券业协会证券分析师专业委员会D．证券交易所投资分析师委员会2．目前世界上影响最大的证券分析师团体是（）。

A．ASFAB．AIMRC．EFFASD．FLAAF3．证券分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议做出之日起不少于（）。

A．1年B．2年C．3年D．4年4．我国证券分析师执业道德的十六字原则是（）。

A．公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职B．独立透明、诚信客观、谨慎负责、公正公平C．谨慎客观、勤勉尽职、独立诚信、公正公平D．独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平5．证券分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到（）。

A．履行保密义务B．可以传递给委托单位C．不可以传递给投资人或委托单位，但可以间接建议他们买卖证券D．将信息提供给媒体，以保证信息披露的公正性6．证券分析师与律师、会计师在执业特点上不同点是（）。

A．对既往事实进行沿判，并得出结论B．设有自律性组织C．利用既有信息，对未来趋势进行分析预测D．结论具有确定性、惟一性7．下列的说法，正确的是（）。

A．证券分析师应当将投资分析中所使用和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议做出之日起不少于两年B．证券分析师在执业过程中所获得的未公开重要信息不得泄露，但可建议投资人或委托单位买卖C．证券分析师在十分确定的情况下，可以向投资人或委托单位做出保证D．证券分析师应当对投资人和委托单位根据其资金量和业务量的大小区别对待8．（）年ICFA与FAF合并，成立了现在的投资管理与研究协会（AIMR）。

2020年证券从业资格考试真题：证券投资分析（第八章）历年真题精选第8章金融工程应用分析一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1．关于金融工程，下列说法准确的是（）。

A．金融工程是一个交叉性学科领域B．金融工程就是金融产品定价C．金融工程就是金融工具创新D．金融工程就是金融风险管理2．20世纪80年代，（）率先引入了“金融工程师”这个名词。

A．伦敦银行B．纽约银行C．东京银行D．瑞士银行3．下列说法错误的是（）。

A．一旦资产价格发生偏离，套利活动能够迅速引起市场纠偏反应B．在布莱克一斯科尔斯期权定价中，证券复制是一种动态复制技术C．MM定理认为，企业的市场价值与企业的融资方式密切相关D．无套利定价法是将某项头寸与市场中的其他头寸结合起来，构筑一个在市场均衡时能承受风险的组合头寸，进而测算出该头寸在市场均衡时的价值4．股指期货的套利能够分为（）两种类型。

A．价差交易套利和跨品种套利B．期现套利和跨品种价差套利C．期现套利和价差交易套利D．价差交易套利和市场内套利5．套利的经济学基础是（）。

A．价值规律B．MM定理C．一价定律D．投资组合管理理论6．（）指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。

A．凸度B．基差C．基点D．久期7．套期保值者的目的是（）。

A．规避期货价格风险B．规避现货价格风险C．追求流动性D．追求高收益8．在股指期货与股票现货的套期保值中，为了实现完全对冲，期货合约的总值应为（）。

A．δ×现货总价值B．σ×现货总价值C．β×现货总价值D．α×现货总价值9．下列各项中，（）不构成套利交易的操作风险来源。

A．网络故障B．软件故障C．定单失误D．保证金比例调整10．在投资者选择套期保值工具时，应选择与基础资产相关系数为（）的金融工具。

A．非零B．零C．负D．正11．期现套利的目的是（）。

A．保值B．获利C．规避风险D．长期持有12．在计算VaR的各方法中，（）的计算涉及到随机模拟过程。

第八章金融风险管理第一节风险基础知识点一风险的三种定义（掌握）一、风险是结果的不确定性，是一种变化二、风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失三、风险是结果对期望的偏离，是（收益的）波动性例题：体现风险的本质和内在特性的概念有（）。

I、不确定性II、损失III、波动性IV、期望偏离A．I、II、III B．II、III、IVC．I、III、IV D．I、II、III、IV答案：D解析：考查风险的三种定义。

知识点二损失、不确定性、波动性、危险等与风险密切相关的概念（掌握）一、风险与损失（一）风险只是损失的可能性，并不等于损失（二）损失是偏事后的概念，但风险是一个明确的事前概念（三）在风险存在的时候，损失尚未发生；一旦损失实际产生了，风险就不存在了二、风险不确定性（一）理论界第一种观点风险就是一种不确定性，与不确定性没有本质的区别（二）理论界第二种观点在风险状态下，决策者知道最终呈现的可能状态，以及相应的概率，而在不确定性状态下，决策者不了解事件发生的概率结果，不确定性具有不可以量化的特征。

三、风险与波动性（一）传统风险观仅仅关注损失的可能性，是单向测度（二）波动性往往覆盖两种方向的偏离，有往好的方向波动，也有往坏的方向波动四、风险与危险（一）风险是指结果的不确定性或损失发生的可能性，而危险是指使得损失事件更易于发生，或者一旦发生后果会更加严重的因素和环境（二）风险是危险的结果，要管理好风险，就需要降低和消除危险例题：关于风险与损失，下列说法中错误的是（）。

A．风险只是损失的可能性，并不能等于损失B．损失偏事后的概念，而风险是明确的事前概念C．损失实际产生后，风险仍然存在D．损失和风险是事物发展的两种状态答案：C解析：在风险存在的时候，损失尚未发生；一旦损失实际产生了，风险就不存在了。

知识点三流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、系统性风险、声誉风险的概念与特点（熟悉）一、信用风险（一）定义信用风险通常被定义为公司融资类客户、交易对手或公司持有证券的发行人在无法履行合同义务的情况下，给公司造成损失的可能性，或者相关信用质量发生恶化情况下，给公司造成损失的可能性。

证券资格（证券投资分析）金融工程概述章节练习试卷2(题后含答案及解析)全部题型 2. 多项选择题多项选择题本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。

多选、少选、错选均不得分。

1．()把各种金融工具看作是零部件，采用不同的方式组装起来，创造具有符合特殊需求的流动性和收益与风险的新型金融产品来满足客户的需要。

A．无套利均衡分析技术B．分解技术C．组合技术D．整合技术正确答案：B,C,D解析：结构化的分解、组合技术以及整合技术把各种金融工具看作是零部件，采用各种不同的方式组装起来，创造具有符合特殊需求的流动性和收益与风险特性的新型金融产品来满足客户的需要。

现有的金融工具又可以通过剥离等分解技术分解其收益与风险，从而在金融市场上实现收益与风险的转移以及重新配置金融资产的功效。

知识模块：金融工程概述2．费纳蒂教授对金融工程的定义强调了()。

A．金融工具的种类多样性B．对金融工具的应用C．金融工序的重要性D．金融工序的复杂性正确答案：B,C解析：费纳蒂对金融工程的正式定义：金融工程包括新型金融工具与金融工序的设计、开发与实施，并为金融问题提供创造性的解决办法。

该定义不仅强调了对金融工具的运用，而且还强调了金融工序的重要性。

知识模块：金融工程概述3．金融工具包括()。

A．基础金融工具B．特殊金融工具C．原生金融工具D．衍生金融工具正确答案：C,D解析：“金融工具”主要包括各种原生金融工具和各种衍生金融工具。

原生金融工具有外汇、货币、债券和股票交易；衍生金融工具有远期、期货、期权和互换交易等。

知识模块：金融工程概述4．下列选项中属于衍生金融工具的有()。

A．期货B．互换交易C．远期D．期权正确答案：A,B,C,D 涉及知识点：金融工程概述5．金融工序包括()。

A．金融制度的设计B．金融工具的创新C．金融工具运用的创新D．金融市场的监管正确答案：B,C解析：“金融工序”主要指运用金融工具和其他手段实现既定目标的程序和策略，不仅包括金融工具的创新，而且还包括金融工具运用的创新。

证券《投资分析》第八章金融工程应用分析经典真题回顾
证券投资分析第八章金融工程应用分析经典真题回顾
【真题1】(单项选择题)期货合约数量的确定中，一个证券组合与指数的涨跌关系通常是
依据（）予以确定。

A．套利定价模型
B．市盈率股价模型
C．期权定价模型
D．资本资产定价模型
【答案】D
【解析】为了使现货头寸的风险被期货头寸尽可能完全抵消，需要比较精确地测量二者的涨跌关系。

因此，一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据资本资产定价模型予以确定。

【真题2】(单项选择题)股指期货是以（）为标的的金融期货。

A．股票
B．债券
C．期货
D．股价指数
【答案】D
【真题5】(判断题)一些拥有庞大资金的交易专家在进行避险交易时，通常会在一个价位
上将风险全部锁定。

（）
【答案】×
【解析】是否进行或何时进行保值，实质上与投资者对后市风险的判断有关。

所以，一些拥有庞大资金的交易专家在进行避险交易时，通常不会在一个价位上将风险全部锁定，而是更愿意采用动态的避险策略。

2012年证券从业资格考试证券投资分析习题班主讲老师：张宝林第八章金融工程应用分析一、单项选择题（每题0.5分）1．在股指期货中，由于（），从制度上保证了现货价与期货价最终一致。

A.实行现金交割且以现货指数为交割结算指数B.实行现金交割且以期货指数为交割结算指数C.实行现货交割且以现货指数为交割结算指数D.实现现货交割且以期货指数为交割结算指数【答案】A2．金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债券的利率风险，具体的措施是（）。

A.针对固定收益类产品设定“久期×额度”指标进行控制B.针对固定收益类产品设定“到期期限×额度”指标进行控制C.针对贷款设定“久期×额度”指标进行控制D.针对存款设定“久期×额度”指标进行控制【答案】A2．金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债券的利率风险，具体的措施是（）。

【解析】由于久期反映了利率变化对债券价格的影响程度, 因此久期已成为市场普遍接受的风险控制指标.金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债券的利率风险，具体的措施是针对固定收益类产品设定“久期×额度”指标进行控制，有避免投资经理为追求高收益而过量持有高风险品种的作用。

3．骑乘收益率曲线管理债券资产的目标为（）。

A.资产流动性B.资产收益性C.规避资产风险D.用定价过低的债券来替换定价过高的债券【答案】A4．在实践中，通常被用于风险管理的金融工程技术是（）。

A.分解技术B.组合技术C.均衡分析技术D.整合技术4．在实践中，通常被用于风险管理的金融工程技术是（）。

【答案】B【解析】组合技术主要运用远期、期货、互换以及期权等衍生金融工具的组合体对金融风险暴露(或敞口风险)进行规避或对冲。

由于金融风险暴露对于任何从事金融活动的个人、企业(公司)乃至国家都是普遍存在的，所以组合技术常被用于风险管理。

5．股指期货套期保值通常采用（）方法。

A.动态套期保值策略B.交叉套期保值交易C.主动套期保值交易D.被动套期保值交易5．股指期货套期保值通常采用（）方法。