五道口2004专业课试题及参考解答

北京工商大学2004年攻读硕士学位研究生入学考试试题
考试科目：金融学
第一部分　金融学（含货币银行，共110分）
一、名词解释（6×4＝24分）
1．金融自由化
2．法定存款准备金制度
3．封闭式基金
4．货币政策有效性
5．结构型通货膨胀
6．经常项目
二、简述题（5×8＝40分）
1．简述国际清算银行的主要职能。

2．试述投资银行的业务内容。

3．分析货币失衡的原因。

4．试述影响货币乘数的若干因素。

5．试述货币主义的货币需求理论
三、论述题（2×23＝46分）
1．比较现阶段中国金融机构与西方国家金融机构体系。

2．试分析我国目前的货币政策取向。

第二部分　保险学（40分）
一、名词解释（10分）
1．代位求偿（5分）
2．复效条款（5分）
二、简答题（20分）
1．简述财产保险与人寿保险的含义及其二者的区别。

（10分）
2．试比较相互保险公司与保险合作社的区别及其我国保险组织形式的选择。

（10分）
三、计算分析题（10分）
若1998－2002年5年期间内，我国某100000件标的保额损失率分别为1.4‰、1.6‰、1.5‰、1.3‰、1.2‰，按纯保费提取附加费的比例为20%，试计算：
1．平均保额损失率；
2．均方差；
3．计算稳定系数；
4．根据稳定系数情况计算纯费率；
5．毛费率。

（注：保留到小数点后2位。

）
答案部分
北京工商大学2004年攻读硕士学位研究生入学考试试题
考试科目：金融学
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商业银行业务与经营2004 年中国人民大学金融学复试的试题及答案详解1．影响银行资本需要量的因素。

2．什么是商业银行的流动性管理？管理的方法？3．什么是有问题贷款？判断与处置？4．利率风险的衡量与资金缺口管理的方法。

证券投资学1．证券市场的功能。

2．技术分析的三大假设。

3．证券价格的基本影响因素。

答案部分商业银行业务与经营2004 年中国人民大学金融学复试的试题（回忆版）1．影响银行资本需要量的因素。

答：银行所需要的资本数量，并不完全由银行主观决定。

在银行业务经营活动中，影响银行资本的需要量的因素主要有：（1）有关的法律规定。

各国金融监管部门为了加强控制与管理，一般都以法律的形式对银行资本作出了具体的规定，如新设银行的最低资本额、资本资产比率、自有资本由与负债比率等。

（2）宏观经济形式。

经济形式状况对银行的业务经营活动具有直接影响。

如果经济周期处于繁荣阶段，经济形式良好，银行存款会稳步增长，挤兑的可能性很小，债务人破产倒闭的可能性也较小。

因此，在该时期银行资本的持有量可以少于其他时期。

此外，银行所处地区的经济形式也对资本需要具有很大影响。

一些地区性银行或主要业务相对集中的银行在确定资本持有量时，除考虑整个国际的经济形式外，还要顾及本地区的形式。

（3）银行的资产负债结构。

从负债看，不同的负债流动性不同，从而需要的资本持有量也不同。

例如，对活期存款等流动性较高的负债，银行就必须要保存较多的资本储备，而对于定期存款等流动性降低的负债，银行持有的资本储备可以相应减少。

从资产看，银行资本受资产质量的制约，如果银行质量高，则遭受损失的可能性较小，银行只需保持少量的资本储备，反之银行的资本需要量就要增大。

（4）银行的信誉。

资本多少是决定一个银行信誉高低的重要因素。

同样，信誉的高低也影响银行应该持有的资本数量。

如果银行的信誉较高，公众对其比较信任，愿意将自己的资金存入该银行，则该银行就会有较充裕的资金来源。

当经济形式发生动荡、金融体系不稳定时，由于银行信誉高，存款人不会大量提出现金，该银行也就不必保持大量的资本来应付资金的外流。

2004年金融学硕士研究生招生联考“金融学基础”试题一、多项选择题（每题有一个或多个答案，2分×10题，共20分）1.　当吉芬物品的价格上升时，应该有（ ）A.　替代效应为正值，收入效应为负值，且前者的作用小于后者B.　替代效应为负值，收入效应为正值，且前者的作用小于后者C.　替代效应为负值，收入效应为正值，且前者的作用大于后者D.　替代效应为正值，收入效应为负值，且前者的作用大于后者2.　如果商品X对于商品Y的边际替代率MRS xy小于X和Y的价格之比P x/P y，则（ ） A.　该消费者获利了最大效用 B.　该消费者应增加X消费，减少Y消费 C.　该消费者应减少X消费，增加Y消费 D.　该消费者未获得最大效用3.　如果中央银行向公众大量购买政府债券，它的意图是（ ） A.　增加商业银行存入中央银行的存款 B.　减少商业银行的贷款总额 C.　提高利息率水平 D．通过增加商业银行贷款扩大货币供给量，以达到降低利率刺激投资的目的4.　无公司税时的MM理论有结论（ ） A.　假定市场无交易成本 B.　有杠杆企业的价值等于无杠杆企业的价值 C.　个人与企业可以以相同的利率负债 D.　公司证券持有者不会因为资本结构的改变而改变总风险5.　马科维茨投资组合理论的假设条件有（ ） A.　证券市场是有效的 B.　存在一种无风险资产，投资者可以不受限制地借入和贷出 C.　投资者都是风险规避的 D.　投资者在期望收益率和风险的基础上选择投资组合6.　根据货币主义汇率理论，下列各项中可能导致本币汇率下降的有（ ） A.　本国相对于外国的名义货币供应量增加 B.　本国相对于外国的实际国民收入减少 C.　本国相对于外国的实际利率下降 D.　本国相对于外国的预期通胀率下降7.　下列对购买力平价叙述正确的是（ ） A.　购买力平价是从货币数量角度对汇率进行分析的 B.　购买力平价在汇率理论中处于基础的地位，并为实证检验所支持 C.　购买力平价认为实际汇率是始终不变的 D.　购买力平价认为货币之间的兑换比率取决于各自具有的购买力的对比8.　套汇是外汇市场上的主要交易之一，其性质是（ ） A.　保值性的 B.　投机性的 C.　盈利性的 D.　既是保值的，又是投机的。

真题解析一、真题分类（1987年-2009年）1、货币银行学（1）货币及货币制度88 论述为什么要划分货币层次？划分的主要依据是什么？89 简答计算货币流通速度有哪些主要方法，目前西方通用的是哪一种？95 简答货币制度的构成要素95 简答什么是货币的流动性95 简述简述我国货币层次划分及其理论依据95 简述试述我国的货币发行程序96 简答货币的职能99 简答货币存量与货币流量99 简答我国的广义货币供应量（M2）是由哪些货币形态组成的？99 简述比较马克思阐述的货币职能与西方经济学家的货币职能表述。

00 简答货币史上有过哪几种主要的货币本位制？00 简答怎样衡量金融资产的流动性？01 简答什么是货币的贮藏手段04 简答中国人民银行现行公布的货币供应量有几个层次，请给出它们的定义。

08 简答货币本位制（2）利率89 简述论利率杠杆对我国企业经营活动的调节作用。

90 简答利率掉期(interest swap)91 简述利率的宏观调节作用。

94 简答什么是实际利率？它同名义利率是什么关系？96 简答名义利率和实际利率96 简答货币的时间价值96 简述试述利率市场化的条件99 简述根据经济学一般理论，假定其它条件不变，试分析利率下降：（1）对一国国内生产的影响；（2）在开放经济条件下，对一国资本流动的影响。

99 简答《金融时报》每天公布全国银行间同业拆借市场利率（CHIBOR）是怎样计算的？99 论述从1996年5月以来我国先后三次下调利率，试论这三次利率下调的理论意义和政策意义。

00 简答理论上，利率下降对经济有什么影响？01 论述中国利率自由化的条件与步骤06 简答利率决定理论及货币增长与利率水平的关系07 简答名义利率，实际利率与均衡利率（3）货币需求88 简答说明流动性偏好（Liquidity Preference）的三个动机。

88 简答列出费雪、剑桥和凯恩斯的三个货币需求计算公式。

89 简述简述弗里德曼的货币需求函数的理论，并说明货币需求函数中的变量。

2004 年首都经济贸易大学经济学考研真题及详解一、名词解释1．恩格尔系数答：根据统计资料，恩格尔认为，一个家庭的收入水平越低，其用来购买食物的支出在总收入或总支出中所占的比例就越大；相反，收入水平越高，其用来购买食物的支出在总收入或总支出中所占的比例就越小。

恩格尔系数计算公式为：食品支出恩格尔系数100%可支配收入在一个国家或地区中，居民的恩格尔系数越高，表明该国家或地区中居民的收入水平越低；反之，恩格尔系数越低，表明居民的收入水平越高。

2．紧缩缺口答：紧缩缺口是指一个经济社会在一定时期中实际的有效需求低于充分就业的有效需求所形成的差额。

在一个横轴表示总供给水平或总产量水平，纵轴表示总需求水平或总支出水平的坐标中，45°线上的任意一点都表示总需求与总供给相等。

3．边际储蓄倾向答：边际储蓄倾向是指收入增加一单位所引起的储蓄的变化率。

边际储蓄倾向可以表示为：MPS＝ΔS/ΔY。

其中，ΔY 表示收入的变化量，ΔS 表示储蓄的变化量。

一般而言，边际储蓄倾向在0 和1 之间波动。

因为全部新增收入要么用来消费，要么用来储蓄，所以边际储蓄倾向与边际消费倾向之和恒为1。

边际消费倾向可以看作国民收入的储蓄倾向，也可以看作可支配收入储蓄倾向。

4．虚拟资本答：虚拟资本是指能定期带来收入的，以有价证券形式表现的资本。

其主要有两种形式：一种是信用形式上的虚拟资本，主要有期票、汇票、银行券、纸币、国家债券、各种证券抵押贷款等；另一种是收入资本化形式上产生的虚拟资本，主要由股票、债券构成。

典型的虚拟资本形式是股票和债券。

虚拟资本自身没有任何价值，而是对未来收入的一种索取权凭证。

它是独立于实际资本之外的一种资本形式。

它是实际资本的纸质复制品，是虚拟的一种资本形式。

虚拟资本的买卖价格不是依据其票面值，而是根据其预期收入来确定的。

计算公式为：虚拟资本价格＝预期收益/平均利率。

虚拟资本的价格与其预期收益成正比，与平均利率成反比，而与实际资本的价值变动无直接关系。

考研视频课程收听清华大学2004年研究生入学考试经济学试题答案考试科目：经济学 试题编号：807一、简答题（15分）1.当消费者的收入或商品的价格发生变化时，无差异曲线本身是否会发生变化？（15分） 答：⑴无差异曲线是用来表示消费偏好相同的两种商品的所有组合的。

或者说它是表示能给消费者带来相同效用水平或满足程度的两种商品的不同数量的各种组合的。

相对应的效用函数为：),(21x x f U ，其中1x 和2x 分别是商品1和商品2的数量。

（2）当消费者的收入或商品的价格发生变化时，无差异曲线本身是不会变化的。

因为收入或商品的价格发生变化时，给消费者带来相同效用水平的各种组合并未发生改变，也就是说，相同效用水平的各种组合中包含的商品1和商品2没有变化，所以无差异曲线不会变化。

2.怎样理解经济学中所说的成本？答：（1）经济学中的成本与会计中的成本概念是有区别的。

会计中的成本是企业对所购买的生产要素的货币支出，通常指显成本（explicit cost ）,而经济学中的成本除了显成本以外，还包括隐成本（implicit cost ）,此外，经济学中还引进了机会成本的分析。

（2）显性成本与隐性成本。

在经济学里，一个企业的生产成本包含显性成本和隐性成本。

显性成本是指厂商为生产一定商品而在要素市场上购买生产要素所支付的实际费用。

如给工人支付的工资，为购买原材料所支付的货币，向银行支付的利息。

它们可以从企业的会计账簿上得到反映。

隐性成本是指厂商在生产过程中使用自身所拥有的那些生产要素的价值总额。

如企业所有者自身的薪金，生产中使用自己所拥有的厂房、机器等。

在经济学中考察生产成本时，应将隐性成本包含在内。

对于许多小规模工商企业而言，隐性成本所占的比重相当高。

例如，自己投入劳动的工资，投入资金的利息，自己的用于经营的房屋的租金等。

我国农民在进行生产决策安排的时候，通常都没有计算自己投入劳动的工资，如果考虑农民进行生产的隐性成本，就容易理解民工潮的兴起了。

首都经济贸易大学2004年硕士研究生入学考试金融学专业《金融学综合》试题一、名词解释（每题5分，共计20分）国际储备 金融衍生工具 派生存款 公众责任保险二、简答题（每题7分，共计36分）1．西方商业银行贷款的6C原则。

2．国际金融监管的主要内容。

3．加入WTO过渡期对银行的要求。

4．简述剑桥方程式。

5．试比较商业保险与社会保险的主要区别。

6．生存保险和生死两全保险都有“不丧失价值条款”，请解释其含义和可能的选择。

三、论述题（每题22分，共44分。

1题必答，2.3题，任选1题）1．论述中央银行运用公开市场业务调节货币供应量的原理以及运用公开市场业务的必备条件。

2．试分析人民币汇率运行机制及变化趋势。

3．以保险有关原理分析当前财产险的费率改革问题（可以车险为例）。

答案部分首都经济贸易大学2004年硕士研究生入学考试金融学专业《金融学综合》试题一、名词解释（每题5分，共计20分）1．国际储备：又称自有储备，指一国政府持有的，可以随时用于平衡国际收支差额、对外进行支付和干预外汇市场的国际间可以接受的资产总和。

其须具备三个特性：第一，可得性；第二，流动性；第三，普遍接受性。

国际储备包括以下两个方面：（1）一国货币当局持有,而不是其他机构或经济实体持有的储备资产；（2）国际储备的形式有黄金、外汇、在基金组织的储备头寸（普通提款权）、特别提款权四个部分组成。

一国国际储备的来源主要是国际收支顺差、货币金融当局的国外借款、外汇市场干预（出售本币、购入外币）、基金组织分配的特别提款权、货币当局收购的黄金等渠道获得。

2．金融衍生工具：指以货币、债券、股票等传统金融工具为基础，以杠杆或信用交易为特征的金融工具，它既指一类特定的交易方式，也指由这种交易方式形成的一系列合约，其价值取自于或派生自相关基础商品或资产的价格及其变化。

金融衍生金融工具有三大特征：第一，依存于传统的金融工具，无论金融衍生工具的形式多么复杂，它总是以某种或某几种传统金融工具作为基础；第二，实际价值小于票面额，金融衍生工具是从基础资产衍生出来的，但这些衍生工具的票面额比实际价值大得多；第三，杠杆效应显著，达成金融衍生工具合约不需要交纳合同的全部金额，只需要交很少的保证金。

2004年清华五道口金融学院考研真题一、名词解释（每题7 7 分，共3 63 分）1、违约概率和违约损失率2、现金流的终值和现值3、合格境内投资者（QDII）4、公司治理5、低档物品和吉芬物品6、保险合同中投保人和被保险人的义务7、中央银行票据8、货币市场基金9、国贸中倾销与反倾销二、简述题（每题5 15 分，共0 60 分）1、在完全竞争市场中，分析供需弹性和税负转嫁的关系2、分析损益表。

利润分配表和期初期末资产负债表的关系3、用金融机构（中央银行，商业银行）的资金来源和资金运用的恒等式分析我国存差或者贷差的变化4、试用逆向选择原理分析强制保险的必要性）三、论述题（二选一）（7 27 分）1、分析GDP 增长率和国民经济持续均衡发展的关系2、分析开放经济情况下，农产品价格波动对农业生产和农民收入的影响凯程教育：凯程考研成立于2005年，国内首家全日制集训机构考研，一直从事高端全日制辅导，由李海洋教授、张鑫教授、卢营教授、王洋教授、杨武金教授、张释然教授、索玉柱教授、方浩教授等一批高级考研教研队伍组成，为学员全程高质量授课、答疑、测试、督导、报考指导、方法指导、联系导师、复试等全方位的考研服务。

凯程考研的宗旨：让学习成为一种习惯；凯程考研的价值观口号：凯旋归来，前程万里；信念：让每个学员都有好最好的归宿；使命：完善全新的教育模式，做中国最专业的考研辅导机构；激情：永不言弃，乐观向上；敬业：以专业的态度做非凡的事业；服务：以学员的前途为已任，为学员提供高效、专业的服务，团队合作，为学员服务，为学员引路。

如何选择考研辅导班：在考研准备的过程中，会遇到不少困难，尤其对于跨专业考生的专业课来说，通过报辅导班来弥补自己复习的不足，可以大大提高复习效率，节省复习时间，大家可以通过以下几个方面来考察辅导班，或许能帮你找到适合你的辅导班。

师资力量：师资力量是考察辅导班的首要因素，考生可以针对辅导名师的辅导年限、辅导经验、历年辅导效果、学员评价等因素进行综合评价，询问往届学长然后选择。

五道口2004专业课试题及参考解答Ø 在完全竞争市场中，分析供需弹性和税负转嫁的关系分析思路：在微观经济学的市场理论出现以前的讨论都是建立在完全竞争市场假设的前提下的。

对于税负的转嫁也即税负的分担在很大程度上是由供给与需求的力量决定的，税收负担更多地是落在了缺乏弹性的市场一方。

弹性实际上是衡量当市场条件变得不利时，买者或买者离开市场的意愿。

故可通过作图说明供需弹性的不同对税负转嫁的不同作用。

在这一分析过程中要注意的是对买者征税和对卖者征税最终都是买者与卖者共同承担赋税，且各自承担额在两种情况下相同，故可先行假定为对买者征税或对卖者征税，而后分析供给方与需求方弹性变动下的税负转嫁变化，用图形说明比较直观。

Ø 试用逆向选择原理分析强制保险的必要性分析思路：应该明确这里的强制保险是指的应该是银行等吸收存款的机构强制性参加存款保险。

逆向选择 (adverse selection) ：逆向选择“应该定义为信息不对称所造成市场资源配置扭曲的现象。

以旧车市场为例，二手车市场应该率先成交质量较好的旧车，可实际上却是质量较次的旧车。

因为，二手车市场按车的平均质量定价，质量较好的旧车，其质量高于价格，车主不愿意进入这个市场。

而质量较差的旧车，其质量却低于价格，该市场就会充斥质量较差的旧车。

旧车交易就不像一般的商品市场那样，交易的序列按质量由高向低排列，而是由低向高排列成交。

如果买方知道旧车的价格高于它的质量，他们不买“逆向选择”也就不会发生。

如果旧车的出售者诚实得不想赚质量低于价格的差价，“逆向选择”同样不会发生。

存款人角度分析：在自由竞争及信息充分的条件下，风险较高的银行想要吸收存款只能向存款人提供更高的存款利率。

而由于存款保险的存在，会使存款人过分依赖存款保险机构。

此时，存款人可能将更多的注意力投向银行所能提供的利率而非银行的经营风险，从而有可能使享受全额或在一定额度以下全额赔偿的存款人及风险偏好的存款人倾向于选择利率较高从而风险较高的银行。

中国人民银行研究生部（五道口）2004年研究生入学金融学复试真题
说明：本章是育明教育考研专业课咨询师大强老师结合在辅导过程中考生所提到的一些问题以及一些朋友和历年考研成功者的意见和建议汇编而成，目的在于给正在准备中国人民银行研究生部（五道口）初试的广大考生提供一些参考。

本章所提到的一些情况和问题具有普遍意义但更具有个性化，仅供参考，有其他的问题可以咨询育明教育考研专业课辅导老师大强老师。

人行2004年研究生入学金融学复试真题
（一）简答题（每题5分，共30分）
1．中国人民银行现行公布的货币供应量有几个层次，请给出它们的定义。

2．商业银行的中间业务？
3．什么是交叉汇率？
4．什么是可转换债？
5．银行风险管理中的市场风险？
6．什么是冲销（Sterilization）政策？
（二）简述题（每题12分，共48分）
1．存款准备金率的变动对宏观经济变量会产生什么样的影响？
2．试分析一国外汇储备快速增长的利与弊。

3．简述利率与股票市场波动之间的关系。

4．什么是银行的一级、二级和三级资本？为什么对银行的监管特别要强调资本金？
（三）论述题（共22分）
论货币政策时滞与通货膨胀控制
北大、人大、中财、北外教授创办集训营、一对一保分、视频、小班。