《财务分析》复习提纲
1、什么是企业财务分析？（11）
企业务分析是指企业利益相关者以会计核算和报表资料及其他经济信息资料为依据，采用科学的分析方法，对企业财务运行的结果及其形成过程和原因进行分析，以全面、客观地评价企业状况和经营成果，并为信息使用者做出正确决策提供依据的经济应用学科。
2、财务分析的基本步骤是什么？（51—53页）
财务分析一般包括以下几个步骤：
（1）明确分析目的，制定分析计划。就是要明确分析计划，从而制定出计划。
（2）收集和加工整理资料，全面掌握基本情况。要分析，就必须有全面的资料，对分析的情况有所知晓。
（3）选择分析方法，坚持定性分析与定量分析相结合的原则。分析的方法很多，要针对具体情况，选择合理的方法。同时定量分析与定性分析方法要结合起来使用。
（4）归纳总结，提出改进建议。对分析出来的问题，要能够归纳起来，找出问题的关键点，并提出切实可行的改进建议。
3、什么是水平分析法、垂直分析法？（58、59）
4、运用差额法计算分析总额的差异受哪些因素的影响以及影响程度，并对计算结果进行必要的分析评价。
5、什么是资产结构弹性？（参考90—91）
资产结构弹性是指使原资产规模收缩和扩张的可能性，以及资产内部结构能随时调整的可能性。从量上定义资产结构的弹性，就是指具有弹性的资产（弹性资产包括：应收款项、交易性金融资产，以及波动性存货）占资产总额的比例。
6、什么是资金成本？（参见偿债能力分析一章）
资金成本，是指资金使用者为筹措和占用资金而支付的各种筹资费和各种形式的占用费等，是将盈利和资金的一部分支付给资金所有者的报酬，体现着资金使用者和所有者之间的利润分配关系。
7、影响产品销售利润的因素有哪些？（137—139）
8、现金流量表中的现金包括哪些内容？（154—155）
9、什么是现金流量结构？现金流入结构、现金流出结构有什么基本规律？（159—161）
现金流量结构是指企业各种现金流入量、各种现金流出量及现金净流量与企业总的现金
流入量、总的现金流出量及全部现金净流量的比例关系。
一般而言，在企业现金流入量总额中，经营活动产生的现金流入量占有较大比重，特别是主营业务活动产生的现金流入量明显高于其他活动产生的现金流入量。
一般而言，企业经营活动产生的现金流出量，在企业总现金流出量中所占比重较大，而且具有一定的稳定性，各期变化幅度不会太大。而投资活动和筹资活动产生的先进流出量，从量上看会因企业的财务政策不同存在较大的差异；从稳定性上看，也经常具有偶发性。
10、以271页的表12—8为主，掌握绩效评价有关基本指标、修正指标的含义、计算公式和例题。具体有：流动比率、销售利润率、存货周转率、速动比率、资产负债率、利息保障倍数、市盈率。已获利息倍数、固定资产周转率、所有者权益比率、产权比率、营业利润率。
11、什么是应收账款周转次数和周转天数？能够运用计算公式计算题目。（205）
12、什么是总资产周转率？怎样计算总资产周转天数？（197）
总资产周转率是指企业产品或商品销售收入净额与资产总额的比率，即企业的总资产在一定时期内周转次数，总资产周转率是反映企业的总资产在一定时期内创造了多少销售收入或周转额的指标。
总资产周转天数等于360天、90天、30天除以总资产周转次数。
13、写出流动资产周转次数、材料存货周转次数、在产品存货周转次数、产成品存货周转次数的计算公式，并阐述这些计算公式的意义。（200—204）
流动资产周转次数=主营业务收入÷流动资产平均余额（200）
材料存货周转次数=分析期材料消耗总额÷材料存货平均余额（203）
在产品存货周转次数=分析期完工产品成本总额÷在产品存货平均余额（203）
产成品存货周转次数=分析期发出产品成本总额÷产成品存货平均余额（203）
这些计算公式，有一个规律，就是分子上是“形成成果”，分母上就是占用资金。分母上占用越少，就表示投入越少；分子上的成果越多，就表示取得的成果越多，效率和效益就越好。
14、什么是权益乘数？它的倒数反映的是什么指标？（227）
权益乘数是所有者权益比率的倒数，称作权益乘数，即企业的资产总额是所有者权益的多少倍。该乘数越大，说明投资者投入的一定量资本在生产经营中所运营的资产越多。
15、掌握以下知识点：（1）计算企业的营运资本；（2）计算企业的流动比率；（3）计算企业的速动比率。（4）对企业以上比率的合理性进行评价，并全面评价企业的管理水平。
16、什么是杜邦分析法？※为什么称之为杜邦分析体系？（257）
17、按基本指标、修正指标的顺序及归属关系，写出反映企业盈利能力状况、资产质量状况、债务风险情况、经营增长状况的企业综合绩效评价经济指标。（271页表8）
练习题
练习题一
某企业2013年12月份生产甲产品消耗材料的计划和实际资料如下表所示。要求：运用差额分析法计算分析材料消耗总额的差异受哪些因素的影响以及各影响多大程度，并对计算结果进行必要的分析评价。
甲产品消耗A材料的有关资料
练习题二
某公司销售成本为500万元，流动资产为400万元，固定资产为600万元，假设没有其他资产，存货平均余额为200万元，总负债为500万元，则下列说法正确的有_________。
A、资产负债率为50％
B、存货周转天数为144天
C、产权比率为1
练习题三
振华公司2012年12月，资产负债表部分资料如表1所示。
表1 资产负债表部分资料
2012年12月单位：元
要求：（1）计算该企业的营运资本；（2）计算该企业的流动比率；（3）计算该企业的速动比率。（4）对该企业以上比率的合理性进行评价，并全面评价企业的管理水平。
练习题四
某公司2012年度销售收入为750万元，利息费用为45万元，税前利润为150万元，其他相关财务资料如下：
2012年12月31日单位：万元
要求：根据上述资料计算年初与年末的资产负债率、所有者权益比率、产权比率和本年的利息保障倍数，并对该企业这些指标本年较上年变化的合理性予以评价。
习题五
某公司年初应收账款额为30万元，年末应收账款额为40万元，本年净利润为30万元，销售净利率为20%，销售收入中赊销收入占70%。要求：计算该企业本年度应收账款周转次数和周转天数。
习题六
某公司2012年度资产负债表主要资料如下表所示。
某公司2012年度资产负债表（简表）
2012年12月31日单位：万元
存货 1 449 1 050 其他流动负债702 固定资产 1 755 1 755 长期负债 1 539
实收资本 2 166
资产总额 5 685 5 685 负债及所有者权益总
额
5 685
2012年利润表的有关资料如下：销售收入9 645万元，销售成本8 355万元，毛利1 290万元。管理费用870万元，利息费用147万元，利润总额273万元，所得税费用68.25万元，净利润204.75万元。
要求：
（1）列出计算过程计算表中“本公司财务比率”，并将计算结果填入财务比率计算表中。
（2）与行业平均财务比率比较，说明该公司在经营管理方面可能存在的问题。
财务比率计算表
比率名称本公司财务比率行业财务比率平均数
流动比率 1.98
资产负债率62%
已获利息倍数 3.8
存货周转率6次
应收账款周转天数35天
固定资产周转率13次
总资产周转率3次
销售利润率 1.30% 习题七
某企业期初存货200万元，期末存货300万元，本期产品销售成本为1 000万元，要求计算存货周转次数与年周转天数。