财务风险分析

中小企业财务风险分析　

汪啸林　

（山东财经大学会计学院　２５ｏ０００）　

【摘　要】财务风险是当今企业面临的主要风险之一。在我国，中小型　

企业占企业总数的９９％以上，其财务风险具有一定的特殊性。由于绝　

大多数中小型企业均面临各种各样的财务管理问题，研究和分析它们　

的财务风险具有一定的现实意义。本文介绍了财务风险的定义、现阶　

段我国中小企业财务现状以及企业财务风险的成因。　

【关键词】中小企业；财务风险　

进入２ｌ世纪以来，随着经济全球化和知识经济、信息经济的　

到来，企业经营的内外环境极大的扩展，随之而来的风险也越来越　

突出，市场竞争不确定性越来越大。由于企业发展遵循一定的生　

命周期规律，再加上市场竞争的激烈性，即使是现在发展前景较好　

的企业也可能会因为内部运营不当或外部宏观经济失调而陷入财　

务风险之中。运用各种手段和措施，正确了解和分析财务风险，对　

其作出必要的防范，对企业实现其经营目标具有重要作用。　

在我国，改革开放的发展使我国涌现出大批的中小企业，它们　

是国内经济发展的主要动力，在国内社会及经济中有着举足轻重　

的地位。然而，随着市场经济体制的进一步完善，经济全球一体化　

的趋势的加大，中小企业也面临着更加激烈的竞争。由于中小企　

业自身存在的财务管理制度不健全、规模小、技术力量薄弱等问　

题，如果不清楚地认识到企业财务风险的重要性，不做好企业财务　

风险的防范与控制，那么就难以在这个竞争激烈的市场经济中生　

存下去。　

一、财务风险的概念　．　

财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧　

失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险分成广　

义和狭义两种定义。狭义的说，财务风险就是负债风险，即当负债　

所取得的经营收益不足以抵偿负债的资金成本时所产生的财务风　

险。而广义的财务风险不仅包括损失的不确定性，且还包括盈利　

的不确定性。财务风险是客观存在的，不可能完全被消除。作为　

企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题，研究和分析财　

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中小企业财务风险分析

作者：孙丹丹

来源：《商品与质量·学术观察》2012年第12期

摘要：在现代的企业经营中，财务风险是一直是一个难以避免的问题。伴随着环境的变化，竞争日趋激烈以及受全球金融危机的影响，企业所面临的财务风险也日趋复杂多变。企业想要永久地摆脱风险以及其所带来的影响，这是不可能的，因为财务风险是客观存在的。财务风险其实质是资金运作的风险，它主要存在于企业经营活动及投资融资活动之中。经营活动中的财务风险管理直接关乎企业生存，故进行积极有效的财务风险管理，是促使现代企业持续经营、健康发展的基础。文章最先通过对企业财务风险的基本定义涵盖狭义的财务风险和广义的财务风险，再来对财务风险的几种主要类型包括筹资风，投资风险，资金回收风险，收益分配风险和财务风险的成因进行分析，最后梳理全文，归纳总结出一些防范财务风险的对策及方法，旨在强化企业的财务风险意识，建立合理的财务风险评价机制和控制过程，以确保企业财务的正常化，提升企业财务竞争力，最终增加企业价值。

关键词：财务风险 成因 防范措施 控制

一、企业财务风险的定义、类型

风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题，财务风险是客观存在的，企业管理者对财务风险只有采取有效措施来降低风险，而不可能完全消除风险。

企业财务风险是存在于财务活动的各个环节，包括筹资活动的筹资风险、投资活动的投资风险、资金营运活动的资金营运风险、分配活动的收益分配风险。也可以说风险无处不在，无时不有。财务风险主要来源于经营风险，经营风险最终体现为财务风险，经营风险是财务风险的起因。企业所有的经营风险都可以认为是财务风险，财务风险是经营风险的货币化表现形态。企业想要控制财务风险就必须控制好经营风险。风险是在各个环节的活动中，由难以预测、无法控制的各种因素作用，使企业的实际收益与财务预测目标相背离，使企业发生经济损失的可能性。

财务风险的分析与防范

摘要：随着经济全球化的发展，企业面临的风险随着环境的变化向更广范围以及更深的层次发展。在企业发展的同时，企业财务风险管理越来越成为企业财务管理的核心问题。在经营过程中，不少企业为了追求快速增长而进行高负债经营，忽视财务经营过程中存在的风险，从而导致了财务危机，如果控制不当，必然会导致企业破产倒闭。作为企业管理人员,特别是企业财务管理人员应该增强风险意识,了解风险与企业收益的关系,把握时机,发挥风险对企业的有利作用,防范和控制风险对企业产生的不利效果。

关键词：财务风险；分析防范；对策研究

引言：财务风险是企业在市场竞争中必须面对的一个现实问题，尤其在我国市场经济发育不健全的情况下更是不可避免，它贯穿于企业生产经营的整个过程中，它的存在无疑会对企业生产经营产生重大影响，因此，企业除了要了解财务风险的特征和成因外，更重要的是要掌握财务风险的防范及对策，把财务风险控制在一个合理的、可接受的范围之内，对加强企业财务管理工作、最大限度地降低企业生产经营各环节的财务风险。

一、财务风险的定义和基本特征

1. 财务风险的定义

财务风险有广义的定义和狭义的定义，决策理论学家把风险定义为损失的不确定性，这是风险的狭义定义。广义财务风险是企业一切风险的财务表现，是企业在各项经营活动中，因内外部环境及各种难以预计或无法控制的因素影响，导致财务和经营状况具有不确定性，从而使企业蒙受损失的可能性，主要包括偿债风险、投资风险和利润分配风险。

2. 财务风险的基本特征

1) 客观性

财务风险是不以人的意志为转移而客观存在的。也就是说，风险处处存在，时时存在，人们无法回避它、消除它，只能通过各种技术手段来应对风险，从而避免费用、损失的发生。

2) 全面性

财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节，在资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动中均会产生财务风险。

3) 不确定性。

财务风险具有一定的可变性，即在一定条件下、一定时期内有可能发生也有可能不发生。这就意味着企业的财务状况具有不确定性，从而使企业时时都具有蒙受损失的可能性。

中小企业财务风险的分析

[摘 要]：在现在的经济发展条件下, 我们的企业面临着多种风险,并且很多都表现在财务上。所以财务风险是市场经济条件下的产物，是企业必须面对的风险之一，财务风险作为一种经济信号，可以全面反映企业的经营状况。一个企业要想在激烈的竞争中立于不败之地，就一定要对财务风险进行深透的理解并且掌握进行管理。因此, 企业要有完善的财务管理体制, 加强财务管理, 并且对财务风险进行进行合理的控制, 及时完整地搜集、传递、分析、评价财务信息, 防范财务风险带来的问题,可以使企业很好的运作。

[关键词]：中小企业；财务风险；风险防范；控制

全球经济危机的情况下，虽然我国大型上市企业在国内巨大消费力的支撑下可以渡过难关，但是对那些出口的对外中小企业来讲，却是一个相当沉重的打击。中小企业经营方式逐渐复杂化，并且企业信息使用者逐渐的多样化，我国企业财务风险的衡量和管理相对于发达国家还比较落后，很多企业都是危机之后才吸取经验和教训，财务风险于是就成为我国中小企业如今面临的重要问题了，这不仅关系到企业的生存问题，还关系到企业是否盈利等问题。因此，在如此的条件下，如何有效的加强中小企业财务风险的控制管理就已经成为重要的问题。

一、中小企业财务风险的概念与基本类型

所谓财务风险，是指公司财务由于结构不够合理、融资不够恰当而使公司可能丧失偿债能力，从而导致企业投资者的预期利益下降的风险。企业在财务管理过程中必须面对的一个很重要的问题就是财务风险，财务风险是客观存在的，所以企业管理者对财务风险只有采取有效措施来防范并且化解风险，却不可以百分百的消除。根据中小企业资金在资金链上运转的程序来看，财务风险又可分成以下几个类型：

（一）筹资风险

1、概念：

筹资风险指的是由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，企业筹集资金给财务成果带

来的不确定性。筹资风险是中小企业财务风险需要防范的首要环节和重要内容。

2、筹资风险的类型：