彭婷运输技术经济学课程设计

交通与汽车工程学院课程设计说明书课程名称: 运输技术经济学课程设计课程代码: 8244660题目: 成资公路建设项目的财务评价年级/专业/班: 2008级物流管理2班学生姓名: 彭婷学号: 312008*********开始时间:2010 年 1 月8 日完成时间:2010 年 1 月22 日课程设计成绩：学习态度及平时成绩（30）技术水平与实际能力（20）创新（5）说明书（计算书、图纸、分析报告）撰写质量（45）总分（100）指导教师签名：年月日目录摘要 (2)1 引言 (3)1.1 问题的提出 (3)1.2 任务分析 (3)2 主要目的 (3)3 设计方案 (4)3.1 财务评价前的准备 (4)3.1.1选取基础数据与参数 (4)3.1.2 编制辅助报表 (4)3.2 经济评价的依据 (5)3.2.1 经济评价的依据 (5)3.2.2 评价内容 (6)3.2.3 评价期 (6)3.3 财务分析 (6)3.3.1编制财务评价报表 (6)3.3.2财务费用 (7)3.3.3.财务收入 (7)3.3.4财务分析计算 (8)3.3.5财务敏感性分析 (8)3.3.6借款偿还能力分析 (9)结论 (10)致谢 (11)参考文献 (12)附表摘要随着计算机的普及，各方面的工作也日趋网络化，本学期我们学了运输技术经济学的基本理论知识。

本次课程设计利用计算机办公软件EXCEL和WORD强大的办公功能和计算功能进行了关于兰渝高速财务评价的课程设计，将所学的理论知识应用于实际操作中去，利用EXCEL表做出了该项目的各项经济参数表。

本课程设计主要针对兰渝高速公路的修建投资和后期收益利用所学评价方法做出财务评价，为项目的建立提供必要的经济参考数据，以避免不必要的经济损失。

为决策者的决策提供依据，作出相应决策。

交通运输业的时代发展对促进国民经济的快速增长和社会进步有重要作用。

交通运输的发展是以工程技术的应用为基本内容得。

从本质上说，任何工程技术的应用都以经济发展为目的的，都必然会涉及资源的有些利用问题。

运输技术经济学正是为解决技术应用中的经济问题而发展起来的一个应用经济学的分支。

关键词：数据计算机评价方法交通运输运输技术经济学1 引言建设项目的经济评价是考察项目是否可行的有机组成部分和重要内容，是项目科学决策的重要手段之一。

由于本项目属于收费高速公路，本项目的经济评价以财务经济评价为主。

在具体评价过程中，采用动态分析的方法，使项目更具有合理性。

1.1 问题的提出以标准小车18元/次收费标准，测算该项目直接发生的财务收益和费用，做出准确的财务评价，做到经济合理并能通过这些参数分析如何利用资金才能获得更大的经济效益。

初步预测项目的建设期投入和营运期收益，考察该项目的获利能力、清偿能力状况。

1.2任务与分析熟悉财务评价步骤，依照财务评价原则，选取基础数据与参数，识别财务费用和效益，利用财务评价相关公式，在Excel电子表格中，编制运营收入及税金计算表，计算出公路营运期各年的收益以入所得的营业税税金；编制总成本费用估算辅助报表，分析每年成本费用情况，估算出项目建设总成本；编制项目全部投资现金流量表，计算内部收益率、净现值以及动态投资回收期，直观地表达出项目自投建之日起的现金流量状况；编制损益及利润分配表计算营运期各年总收入以及利润分配；编制借款偿还表，计算借款偿还期，分析该项目的清偿能力；对该项目进行不确定性分析，根据敏感性分析，了解不同敏感性因素对该项目经济目标的影响。

2、主要目的运输技术经济学是决策论证的科学，课程中的基本理论和方法是投资建设项目决策论证的基础，通过本环节，让学生了解建设项目可行性研究各个阶段的工作内容，掌握技术经济分析的理论和方法，培养学生综合运用所学理论和方法解决实际问题的能力；使学生熟练掌握并应用经济性评价指标，熟悉财务评价方法；培养学生运用技术经济分析方法进行方案比选、项目可行性研究的能力。

3设计方案3.1财务评价前的准备3.1.1选取基础数据与参数1、高速公路建设费用：本项目的公路建设费用总财务费用为30839.5万元。

其中65%的资金拟申请国内银行贷款，贷款利率为长期贷款利率7%，以此为基础，确定本项目的财务基准折现率（资金综合利用率）为6.5%。

2、养护管理及大修费用：该项目的财务养护费用平均为405万元/年.公里，按年递增5%计算；大修费用按同年养护费的13倍计算，大修时间安排在项目建成通车后第10年；隧道建成后2009年的管理费用为40万，年增长率为8%。

3、本项目收费标准标准车18元/车次。

根据物价上涨和水平，通车后第10年上调一次，上调为标准车8元/车次。

4、评价期：项目的评价期包括建设期和运营期，经济评价的运营期按20年计算，本项目计划于2010年5月开工建设，2013年11月建成使用，故本项目的评价末年为2032年。

5、收费交通量：收费交通量按正常交通量计算。

6、收费收入计算：收费收入=收费交通量×收费标准7、税金：营业税及营业税附加按收费收入的0.055计征。

8、折旧：采用平均折旧法，折旧年限按经营收费期计算。

9、公积金与公益金：公积金与公益金按税后利润的15%计提。

3.1.2编制辅助报表1、编制运营收入及税金计算表每年收费收入等于收费交通量乘以收费标准，其中二类车的收费标准为一类车的两倍，三类车、四类车、五类车分别为一类车的3，4、5倍，在Excel中利用公式算出每年的收费收入。

详见附表1。

2、编制总成本费用估算表根据对项目基础数据的分析，列出相关成本费用名称，主要含有工资及附加、养护及大修费、折旧费、经营管理费、摊销费用，财务费用（利息支出）等。

详见附表2。

3、编制损益表算出项目总收入，税金及附加，总成本费用，利润总额，15%的所得税，税后利润，公积金与公益金，以及未分配利润。

详见附表3。

4、编制现金流量表根据各年的现金情况算出各年的现金流量的具体值，及其税前、税后财务内部收益率和净现值，动态投资回收期。

详见附表4.5、编制借款偿还表根据各年所需现金和自有资金以及每年的收益计算每年需向银行贷款及其每年的偿还本息，计算偿还各项贷款后的剩余利润。

详见附表5.6、编制敏感性分析表在交通量减少、增加5%，10%的情况下算出各项财务指标，在标准收费增加、减少5元，增加10元、减少3元的条件下算出各项财务指标，以反映项目的敏感性程度。

详见附表63.2、经济评价的依据及内容3.2.1经济评价的依据1.《建设项目经济评价方法与参数》（第三版），国家计委1993年颁布；2.《水运、公路建设项目可行性研究报告编制办法》，交通部1988颁布；3.《公路建设项目经济评价办法》，交通部1988颁布；4.《建设项目评估手册》，中国建筑工业出版社，1995年；5.《公路运输项目可行性研究》，人民交通出版社，1998年；6.《交通工程手册》，人民交通出版社，1998年。

3.2.2评价内容：结合该课程理论知识，对兰渝高速公路项目进行经济评价可为下列内容：测算或估算评价所需的基础数据；编制辅助财务报表，编制基本财务报表；计算评价指标有IRR、NPV、动态投资回收期和借款偿还期。

进行敏感性分析，得出相关结论。

3.2.3评价期项目的评价期包括建设期和运营期，经济评价的运营期按20年计算，本项目计划于2010年5月开工建设，2012年11月建成使用，故本项目的评价末年为2032年。

3.3财务分析3.3.1编制财务评价报表1、编制损益表该表含有项目计算期内各年的收费收入、总成本费用支出、利润总额，根据所得税率和公益金与公积金提取率，算出所得税、公益金与公积金，进而求得未分配利润和累计未分配利润。

详见附表3。

2、编制全部投资的现金流量表根据已编制好的各表，列出计算期内全部现金流出和现金流入，算出净现金流量和所得税前净现金流量及其累计流量，最后根据基准折现率6.5%以及Excel可提供的现值公式，换算出各年所得税前后的净现金流量现值。

详见附表4。

3、编制借款偿还表依照该项目资金构成，结合已编制成的表，利用Excel电子表格的数据处理功能，得出计算期内每年的欠款、还息、还本以及还款自己来源，计算出借款偿还期。

详见附表5。

3.3.2财务费用1、建设费用高速公路建设费用是估算费用，本项目的公路建设费用总财务费用为30839.5万元。

2、养护管理及大修费用养护管理及大修费用，按照3.2.3进行计算。

3.3.3.财务收入1、收费标准本项目建设资金中的贷款部分需要通过收取过路费予以偿还。

在确定收费标准时，既要考虑使用者的承受能力，又要尽可能发挥此高速公路的社会效益，同时还要满足偿还贷款的要求。

根据四川省其他类似项目的收费标准以及本项目的具体情况，本项目收费标准标准车18元/车次。

根据物价上涨和水平，通车后第10年上调一次，上调为标准车8元/车次。

2、收费交通量考虑到军警车辆不收取通行费，因此，收费交通量按正常交通量的85%计算。

3、收费收入计算收费收入=收费交通量×收费标准收费收入计算结果，见附表。

4、税金营业税及营业税附加按收费收入的5.5%计征，（其中：营业税按收费收入的5%计征，城市维护建设税按营业税的7%计征，教育费附加按营业税的3%计征）。

依据《国务院关于实施西部大开发若干政策措施的通知》（国发[2000]33号）文中有关规定，对西部地区实行税收优惠政策，所得税率按15%计。

5、折旧根据该项目形成固定资产原值，采用平均折旧法，折旧年限按经营收费期计算。

6、公积金与公益金公积金与公益金按税后利润的15%计提。

3.3.4财务分析计算1、项目基准折现率根据项目资金筹措方案，65%的资金拟申请国内银行贷款，贷款利率为长期贷款利率7%，以此为基础，确定本项目的财务基准折现率（资金综合利用率）为6.5%。

2、财务分析结果财务分析的主要指标有：财务净现值FNPV、财务内部收益率FIRR、财务投资回收期N。

本项目财务分析指标见表4，计算过程见附表。

财务分析指标表表1划于2010年5月开工建设，2012年11月建成使用，故本项目的评价末年为2032年。

3.3.5财务敏感性分析财务敏感性分析，是为了判断项目在不确定因素变化的情况下承受的抗风险能力，本项目具体选择了交通量、收费标准两个变化因素做敏感性分析，见表6。

敏感性分析表从财务评价和敏感性分析结果看，本项目的财务效益可行，并有一定的抗风险能力，项目财务分析是可行的。

3.3.6借款偿还能力分析该高速公路建设项目的还贷资金来源于高速公路收费收入。

收费收入扣除用于养护、管理、大修和税金后即为每年还贷资金。

根据项目资金构成，本项目利用国内贷款为1200万元，贷款利率按7%计，经计算贷款偿还期为 8.035年（含建设期）。