我国中小企业融资担保体系存在的问题与对策

第２７卷第１３０期　

２０１１年４月　湖南财政经济学院学报　

Ｊｏｕｒｎａｌ　ｏｆＨｕｎａｎ　Ｆｉｎａｎｃｅ　ａｎｄ　Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ　Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ　ｆ．２７，ｖ０．１３０　

Ａｐｒ．２０１１　

我国中小企业信用担保体系　

现状、问题与对策分析　

以浙江省为例　

谢芳　

（浙江省广播电视服务中心，浙江杭州３１０００５）　

【摘　要】发展中小企业信用担保体系能有效缓解中小企业融资难问题。以浙江省为例，中小企业信用担　保体系存在担保机构自身实力偏弱，资金来源单一且资金补偿机制缺乏，与协作银行之间的沟　通与合作欠缺以及中小企业诚信意识较差、信用管理体系不完善等不足。需在借鉴国外中小企　业信用担保体系发展经验基础上，采取提高对中小企业信用担保机构发展的扶持力度，建立风　险补偿机制和再担保机制，强化中小企业的信用观念和信用管理体系，加强与协作银行之间的　沟通，提高从业人员的素质和创新担保业务等有效措施以促进中小企业信用担保体系的完善。　【关键词】中小企业；信用担保；风险补偿；再担保　【中图分类号】Ｆ２７６．３；１７８３２．３９　【文献标识码】Ａ　【文章编号】２０９５—１３６１（２０１１）０２—０１３２—０４　

建立中小企业信用担保体系是世界各国扶持中　

小企业发展的通行作法，是重塑银企关系、强化信　

用观念、化解金融风险和改善中小企业融资环境的　

重要手段。目前，浙江省中小企业存在资金不足问　

题的占７４．６％，需要再融资的占８５．３％，而银行贷　

款是其最主要的融资方式。据相关部门抽样调查，　

主要来源于银行贷款的企业占６０％，主要靠自筹的　

占３０％，通过内部集资方式筹资的占７．５％，依靠　

股票筹资的仅占２．５％。从中小企业获得银行贷款　的难易程度来看，认为容易从银行获得贷款的占　

１６．３％，认为较难的占６０．５％，认为十分困难的占　

２３．２％，也就是说，８３．７３％的中小企业贷款需求得　

不到满足。因此，依靠发展中小企业信用担保体系　

浅析我国中小企业融资难的问题及解决对策

摘要：

本文主要探讨了我国中小企业融资难的问题及其解决对策。首先分析了中小企业融资难的原因，包括信息不对称、抵押品不足、信用评级不高等。然后，提出了解决中小企业融资难问题的对策，包括完善金融市场、推进信用体系建设、加强政府引导、加强企业自身管理等方面。最后，针对我国中小企业融资难的现状，提出了发展支持中小企业金融服务的可行性建议。

关键词：中小企业、融资、难题、对策、支持

正文：

一、中小企业融资难的原因

我国中小企业融资难的问题已经存在多年，主要原因是：

1.信息不对称

中小企业自身信息不充分，难以向金融机构提供全面的融资信息，导致金融机构难以对企业进行全面、准确的信用评估。

2.抵押品不足

中小企业往往缺乏抵押品，银行通常会要求有足够的担保物才能放贷。但拥有大量抵押品的中大型企业占据了市场中的绝大多数，这使得中小企业在竞争中处于劣势。

3.信用评级不高

中小企业信用评级较低，难以获得金融机构的信任。在中国，评级指数的建立和评估是缺乏完善的体系支持的，评级体系存在一定的失真。

二、解决中小企业融资难问题的对策

1.完善金融市场

完善各种金融市场，股票、债券和借贷资本市场等，为中小企业提供融资平台。同时建立相关的中介机构，为企业挖掘融资渠道，降低融资成本。

2.推进信用体系建设

打造公正、透明的信用体系，通过信用评级等手段来降低中小企业的融资成本。各地政府还需建立金融对接平台，创造公司互动和共同受益的机会，帮助企业树立品牌，提高企业的诚信度。

3.加强政府引导

政府应当有针对性地加强中小企业支持政策，优化中小企业融资环境，例如投融资政策、税收优惠政策等。加强创新型中小企业的支持，推广科技、创新、人才优势，鼓励企业不断创新。

4.加强企业自身管理

加强管理能力、提升企业价值。不仅要保证企业的运行效率，还要注重企业制度体系的建设。企业内部进行普及财务、税务知识，推广金融管理手段，以提高企业的内在竞争力。

２００９年７月　财经纵横　我国中小企业的融资难问题分析与对策　文／闰舒洁　摘　要：在市场经济条件下，中小企业发展迅速在国民经济中起着重要作用，然而，中小企业融资难问题严重制约了其发　展。中小企业融资难的原因是多重的，从企业融资的现状，融资困难产生的原因并结合实际提出了解决的对策。　关键词：融资现状；融资难的原因；对策　中图分类号：ｃ２９　文献标识码：Ｂ　文章编号：１００９—９１６６（２００９）０２０（ｃ）一００８１—０１　一　中小企业的融资现状　２００８年以来，随着大洋彼岸百年难遇的金融海啸向实体经济　的蔓延，全球经济开始步入下行通道，中国经济也受到了严重　的影响，中小企业所受到的打击则是更加沉重。２００８年下半年以　来，国家进行了一系列的政策调整，加强对中小企业的支持力　度。目前我国中小企业融资需求旺盛，我国工业总值的６０￣／ｏ、利　税的４００／０、就业机会的７５％、出口的６０％，都是由占我国企业总数　９０￣／ｏ的中小企业创造的。这些中小企业目前正面临激烈的竞争，　如果不谋求发展，提高质量，改善服务，企业就很有可能在激烈　的市场竞争中被淘汰。所以，这些企业要发展，必然会有巨大的　融资需求。　二、中小企业融资困难的原因　（一）从企业自身问题来看。１、中小企业自身缺乏信用观　念。中国人民银行调查显示，在中／Ｊ、企业贷款未批准的原因中，　企业信用方面存在问题的比例占２３．６０／０，居于首位。实际上，信　用的欠缺具有放大效应。因为一旦某银行在经营活动中因中小企　业的欺诈行为而导致无法收回贷款，它就可能在未来的经营活动　中更加提防甚至回避中小企业，造成中小企业贷款困难。而这种　行为对其他银行又有示范作用，引起其他银行在中小企业金融服　务中的连锁反应，从而加剧融资矛盾，给中小企业发展带来障碍　【１】。２、中小企业融资渠道狭窄。与大企业相比，中小企业缺乏规　范的财务信息核算和披露制度，企业家也缺乏声誉机制，骗贷动机　和冒险动机都比较强烈。作为降低违约风险和信贷管理成本的主　要手段，银行必须强化对中小企业的信贷配给。其结果就是中小　企业在债务市场和信贷市场上都会面临融资困难的问题。３、中　小企业产业组织不合理，社会分工和专业程度低。产业、产品　结构不合理，低水平重复建设严重。我国的中小企业行业的产值　８００／ｏ以上是由中小企业创造的，而这些行业和产品多属于“夕阳　工业”。４、中小企业缺乏可用于担保抵押的财产。根据　商业　银行法》规定，银行发放贷款，贷款企业应提供担保、抵押，但　由于目前企业风险意识增强，相互之问不愿意担保而形成担保　难。而中小企业的资产负债率一般都较高，大部分财产都已抵　押，导致申请新贷款抵押物不足。　（二）从银行方面来说。１、　缺乏银行的支持。银行是中小企业融资的最主要渠道。在全球范　围内，贷款是企业融资的最主要渠道，贷款中的绝大部分是银行　贷款［３】。由于我国当前金融市场结构依然以规模较大的大银行为　主导，多层次、多渠道融资结构有待进一步培育和发展，由此使　得大量金融机构倾向于将大部分信贷资源配置给大型企业，造成　部分中小企业融资困难。２、受投资价值取向影响，金融部门普　遍存在“惜贷”　“难贷”。欠发达地区中小企业主要集中于劳动　密集型产业，产品科技含量普遍不高，甚至有些产业属于“两高　一低”，不符合银行贷款政策要求，这就制约了银行对中小企业　的支持力度。３、借贷担保机构数量少且运作不规范。目前许多　地方虽然已经成立了借贷担保公司，但由于政府对其发展扶持力　度偏弱，缺乏法规制度的保障和约束。　（三）从政府方面说。１、从金融政策上来看，还未形成完　整的扶持中小企业发展的政策体系。这几年来，针对中小企业贷　款难、担保难的问题，国家虽然颁布了一些新的政策，诸如要求　各国有独资商业银行总行成立了中小企业信贷部，人民银行总行　颁布了向中小企业倾斜的信贷政策等，但是还未形成完整的支持　中小企业发展的金融政策体系，致使中小企业的融资和贷款仍然　受到了束缚和影响。２、社会信用秩序缺乏影响社会诚信氛围，　主要表现在：有的政府部门和企业没有与金融机构进行充分沟通　就进行了不规范的改制，没有经过债权人同意就将企业转包给他　人，债务人不明确，从而使银行债权实际被悬空。　三　解决融资难的对策　（一）从自身来讲。中小企业应遵循市场经济的客观要求，　强化内部管理，建立符合现代市场经济要求的企业组织形式。一　方面，　要强化企业诚信建设大力宣传一批诚实守信的中小企业典　型，营造“守信光荣、失信可耻”的道德氛围。另一方面，要推　进现代化企业管理，加快中小企业产权制度改革步伐，建立现代　化企业管理制度，破除家族制的束缚，提高中小企业竞争力【２】。　（二）对金融机构来说。１、建立多层次银行融资体系，适当放　宽信贷控制，调整信贷结构。建立专门针对中小企业贷款的政　策性银行，这是解决中小企业融资弱势的最直接方式。２、逐步　放开民间借贷市场，拓宽民间融资渠道。对于民间主体进行的融　资活动，不宜简单地禁止，而应加以规范，将其纳入正式的金融体　系。　（三）对政府来说。１、政府应采取有效措施，加大对中小　企业融资的支持力度。政府部门主要以税收优惠、财政补贴、贷　款援助等方式给予资金上的支持。政府需要放宽对民间借贷、民　间融资的限制，制订相关法律明确对民间借贷中债权人的保护和　债务人的法律约束和惩罚机制，允许、保护合法的非正规融资渠　道的存在和发展。２、法律制度不健全制约了中小企业的发展，　至今为止，我国还没出台一部完善的确定中小企业地位、保护中　小企业发展的法律法规，中小企业仍然处于自由式的发展状态，由　此严重制约了我国中小企业持续、健康的发展。３、积极拓宽融　资渠道。拓宽融资渠道是解决中小企业融资难问题的关键。第　一，应建立向中小企业融资的激励和约束机制。应出台具体政策，　鼓励和支持股份制银行、城乡合作金融机构等以中小企业为主要　服务对象。第二，应继续扩大中小企业贷款利率的浮动幅度。银　行要根据中小企业的经营特点，及时完善授信制度，合理确定各级　银行贷款审批权限，减少贷款审批环节，提高工作效率。　总之，要真正有效地解决中小企业融资难的问题，需要经过　政府、企业、银行三方的共同努力，创建一个融资渠道多样化、　社会信用完善的社会经济环境，为中小企业的发展提供一个宽松　的融资环境。　作者单位：西安财经学院行知学院　参考文献：　［１潢永明．金融经济支持与中小企业的发展【Ｍ　Ｊ．华中科技大学出版社，２００６　［２］王瑞璞．中国民营经济发展与企业家的社会责任Ｍ．人民出版社，

ｌｊ＿　对　策　研　究　＿ｉ　Ｉ　

完善我国中小企业融资担保体系的对策建议　

肖文静　，慕丽杰　，武岩。　

（１．中国人民大学经济学院，北京１００８７２；２．辽宁大学经济学院，辽宁沈阳１１０１３６；３．中国银行国际金融研究所，北京１０００３１）　

【摘　要】　中小企业信用担保在解决中小企业融资难问题上发挥了不可替代的作用，但在开展过程中也暴露出一　

些问题，如信用担保机构的法律地位不明确、业务运作不规范、风险控制机制不健全、缺乏担保损失补偿保障、资金来源　

渠道单一等。这些问题都严重制约着中小企业信用担保体系发挥最大作用。如何发挥好中小企业信用担保机构的信用担　

保作用、破除影响其发展的不利因素，对于提升中小企业融资水平、助推经济发展会产生积极的作用。　

【关键词】信用担保；融资；创新　

【中图分类号】Ｆ２７９．２４３；Ｆ８３２．０　【文献标识码】Ａ　【文章编号】１００４—２７６８（２０１２）０２—０１４５—０２　

随着我国经济体制改革的不断推进，民营经济取得了长足　

发展，经济总量已占半壁江山。但是，从民营经济主体的中小企　

业生存发展的外部环境看，资金短缺仍然是制约中小企业的难　

点问题，出现这种两难局面，固然是中小企业与银行之间因信　

息不对称所致，但中小企业间接融资的政策环境、中小企业信　

用担保体系等诸多方面的发展不完善，以及其他融资方式替代　

性的欠缺等的外部信用环境的欠佳，也是导致这种信息不对称　

问题一个重要原因。其中信用担保体系的构建并发挥作用是保　

障和促进中小企业间接融资渠道畅通的重要环节。因此，要破　

解这一难题，就必须建立和完善中小企业信用担保体系，以解　

决因信贷双方信息不对称而诱发的两难选择。　

一、我国中小企业信用担保体系发展的现状　

我国的中小信用担保体系最早始创于１９９２年，经过近二　

十年的发展，目前已初步形成了“一体两翼三层”的体系。“一　

体”是指以政策性担保为主体，强调“多元化资金、企业化管理、　

市场化运作、绩优者扶持”；“两翼”是指民间互助性担保和商业