期货从业知识点总结

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期货从业考试《期货基础知识》知识点：利率期货与交易标的

（一）利率期货

1.以短期资金利率（STIR）、短期存单和债券等利率类金融工具为期货合约交易标的物的期货品种称为利率期货（Interest Rate Futures）。

2.利率期货价格与市场利率的关系：一般地，利率期货价格和市场利率呈反方向变动关系。如果市场利率上升，利率期货价格将会下跌；反之，如果市场利率下降，利率期货价格将会上涨。

3.作用：投资者可以利用利率期货管理和对冲利率波动所引起的相关价格风险。

（二）利率期货合约标的

利率期货合约的标的主要可分为货币资金的借贷、短期存单和债券三大类。

1.欧洲美元（Eurodollar）

（1）欧洲美元是指美国境外的金融机构或美国金融机构设在境外的分支机构的美元存款和美元贷款，是离岸美元。

（2）这种美国境外美元存贷业务开始于欧洲，因此称为“欧洲美元”。

（3）欧洲美元不受美国政府监管，不需提供存款准备，不受资本流动限制。

（4）欧洲美元与美国境内流通的美元是同一货币，具有同等价值。

（5）欧洲美元出现于20世纪50年代初，曾因其具有供应充裕、运用灵活、存贷不受任何国家管汇法令的干预和限制等特点，为各国政府或大企业提供了巨额资金，对第二次世界大战后西欧各国经济恢复和发展起了积极的推动作用。

（6）在美国本土之外，最大的、最有指标意义的欧洲美元交易市场在伦敦，欧洲美元已经成为国际金融市场上最重要的融资工具之一。

2.欧元银行间拆放利率（Euro Interbank Offered Rate，Euribor）

（1）欧元银行间拆放利率是指在欧元区资信较高的银行间欧元资金的拆放利率，自1999年1月开始使用。

（2）Euribor有隔夜、1周、2周、3周、1－12个月等各种不同期限的利率，最长的期限为1年。最常见的期限是隔夜、1周、1个月、3个月、6个月、9月和12个月，确定方法类似于伦敦银行间拆放利率（Libor）。

期货从业人员资格职业道德与法律法规知识点梳理

期货从业人员扮演着金融市场中不可或缺的角色，其职业道德和法律法规素养的提升是保障金融市场稳定运行的关键因素。本文将对期货从业人员资格职业道德和法律法规知识点进行梳理，以期为相关从业者提供参考和学习。

一、期货从业人员的职业道德要求

职业道德是期货从业人员必须具备的基本品质和行为准则，涉及到诚信、责任、敬业和保密等方面。

1. 诚信

期货从业人员应当秉持诚实守信的原则，保持良好的商业道德。不得进行虚假宣传、误导性宣传或者散布谣言。对客户提供准确的信息和专业的建议，不得故意隐瞒或歪曲真相。

2. 责任

期货从业人员应当肩负起自己的责任，不得推卸或转嫁责任。对于投资建议或交易策略，应当充分评估风险并向客户进行详细解释。当出现错误时，应当及时纠正并承担相应的责任。

3. 敬业 期货从业人员应当尽职尽责、勤勉工作，随时掌握市场动态和政策变化，及时向客户提供相关信息和建议。同时，也应不断提升自身的专业素养，保持学习和研究的态度。

4. 保密

期货从业人员应当严守客户的隐私，不得泄露客户的交易信息和个人隐私。在未经客户同意的情况下，不得以任何形式利用客户的信息谋取私利。

二、期货从业人员的法律法规知识点整理

除了职业道德要求外，期货从业人员还需要熟悉和遵守相关的法律法规，以确保自身行为的合法性和合规性。以下是一些主要的法律法规知识点：

1. 期货交易相关法律法规

包括《中华人民共和国期货法》、《期货交易所管理办法》、《期货公司管理办法》等。这些法规规定了期货市场的组织形式、交易规则、市场监管等内容，期货从业人员在从事期货交易时需要遵守这些规定。

2. 证券法律法规

虽然期货和证券是两个不同的市场，但是二者存在一定的关联。期货从业人员需要了解《中华人民共和国证券法》等证券市场的法律法规，以便在必要时能够为客户提供相关咨询和建议。 3. 内幕交易和市场操纵的规定

期货从业人员需要了解《中华人民共和国证券法》对内幕交易和市场操纵的规定，以避免违法行为的发生。他们应当禁止利用内幕信息进行交易，并应当主动报告任何与内幕信息有关的情况。

期货从业资格考试 基础知识 知识点总结 考前记忆

第一节 期货市场的产生和发展

第一节期货市场的产生和发展

一、期货交易的起源

1、1571年，英国创建了世界上第一家集中的商品市场—伦敦皇家交易所。

2、1848年芝加哥的82位商人发起组建了芝加哥期货交易所(cbot)

△3、1851年，芝加哥期货交易所才引进了远期合同。

△4、芝加哥交易所于1865年推出了标准化合约，同时实行了保证金制度

△5、1882年，交易所允许以对冲方式免除履约责任，这更加促进了投机者的加入，使期货市场流动性加大。1883年，结算协会成立，向芝加哥期货交易所的会员提供对冲工具。

6、1964年，交易所一反传统率先推出了火牛期货品种，后来又推出了活猪期货合约。

7、1969年，芝加哥商业交易所(CME)已经成为世界上最大的肉类和畜类期货交易中心。

8、伦敦金属交易所正式创建于1876年。19世纪中期，英国已经成为世界上最大实务金属和铜的生产国。

9、1874年芝加哥商业交易所产生

10、1876年伦敦金属交易所产生

☆标准化合约，保证金制度，对冲机制和统一结算的实施，这些具有历史意义的制度创新，标志着现代期货市场的确立。

二、期货交易与现货交易、远期交易的关系

（一）期货交易与现货交易

△1.期货交易与现货交易的联系：（p5—6）

△2.期货交易与现货交易的区别：

（1）交割时间不同

（2）交易对象不同

（3）交易目的不同

（4）交易场所与方式不同

（5）结算方式不同

（二）期货交易与远期交易

△1.期货交易与远期交易的联系（p6）

. . . 期货法律法规汇编（所有的重点考试点。只要这个你就可以及格了）

1.申请成立期货公司：注册资金不低3000W 三年无违规违纪 货币资金比例不低于85% 6个月批准不批准。

=从业人员不低于15个，高级管理人员不低于3个，持续经营2年。一年盈利或实收资金和资本均不低于2亿元，净资产不低实收资本50% 或负债低于净资产的50%。

=持有100%股份的股东：净资产不低于10亿元股东不适用净资本或者类似指标 净资产不得低于15亿元。

2. 期货董事办理，监督管理2个月批准：合并停业破产，变更公司，业务形式，注册资金（20日）5%股份，设立 收购参股终止境外。

派出20日批准：变更法定代表人，变更住所营业场所经营围，设立终止境（两个月） 三个月或者连续未开始营业，注销。

3. 客户期货交易可用：标准仓单 国债 比例国家定。有价证券基准即时价值的80%。不高于货币的4倍。 期货交易的亏损 费用 贷款 和税收不可用有价证券。

4. 国企遵循：套期保值原则。

5. 幕交易经监督负责人批准：限制交易不过15个交易日复杂30日。

6. 保障基金的筹集管理和使用方法：国务院期货监督管理会同财政部门制定。

7. 期货公司出现风险 措施：限制业务、分红，高级管理人员报酬，转让财产，自由资金调拨，股权转让，股东权利，换管理人员。验收完3日解除。

对管理人员措施：限制出境，限制财产处理。

重大事件5日向监督报告。

8. 期货交易所，非期货公司结算会员：违规收会员，手续费，分配收益。

不发行情，发预测，不向国家报告，报送材料，不建结算担保金制度 乱用风险保证金

限会员交割量，用不具资格人员

针对组织：

保证金不足交易，参与期货交易从事无关业务

违规收保证金挪用，伪造，涂改不按规定保存期货交易，结算交割资料

未建立未执行当日无负债结算 涨跌停板 持仓限额和大户持仓报告制度

拒绝或者妨碍国家检查