赵旭东：股东优先购买权的性质和效力

时间：2016年7月9日地点：地质礼堂主题：公司股权转让诉讼法律问题主持人：各位律师同仁，大家早上好。

今天我们再一次的邀请到中国政法大学的教授博士生导师赵旭东老师给我们做大培训——股权转让增益裁判的法律事务问题，赵老师在四月份给我们做了一个公司法的强制性和任意性的大培训，那一天来了1500人，耽误了大家半小时，不好意思。

当时我在那天培训的现场向大家承诺，要重新再办一次这个大培训，后来跟赵老师商量一下，觉得同一个题目讲两遍不是很好，所以后来我们就商量了这个题目，说这个题目里面也会涉及到公司法的强制性和任意性的问题，为了避免上次出现的那种大规模拥挤，迟迟不能开场的情况，所以我们这次基本上是悄悄的发了一个通知，律协的人老跟我讲，说你搞那么多人赶不走出问题，少一点没问题，所以今天还不错，一层已经坐满，二层已经有部分人来了，下面大家用热烈的掌声欢迎赵老师给我们授课。

赵旭东：各位律师，各位同仁，大家早上好。

怀着特别复杂的心情，也特别荣幸的一种心情再次来到地质礼堂，特别简陋又特别熟悉，也感到有些亲切的会场，我觉得会场的简陋，刚才路上跟我们委员会的律师说，现在找这样简陋的会场可能都不太好找了，而我们的律师大家都公认为是高大上的职业，大家经常是工作在豪华高档的写字楼里，出入的都是现代的场所，但是我们的培训却安排在这样一个简陋的地方，尤其让我感觉到不便利的就是来了以后都没地儿休息一下，坐在旁边还占了大家的座位，但是好像大家对会场并不太在意，我们律师没有因为会场不舒服放弃了学习的机会，我觉得更重要的还是对我们研讨的主题，从这点来说，这个会场反而还感觉到很亲切，因为就在这样一个地方，我们进行了多少次的研讨培训，我本人来到这个会场至少也应该有三四次了，其中最近的一次就是刚才主任说的四月份，那次以后多少委员会培训，这个培训出现了一些特别的情况，就是因为报名系统没有运行，没有任何计划，好多的律师同事来了以后无法入座，因此在那个会场上，当时我是做了一个承诺，我确实让我们的律师这么早来一趟白跑，最后不得已而离开会场确实于心不忍，所以当时就做了承诺，如果各位有要求，有需求，我们可以再举行一次，我本人再来跟大家做一次交流，做了这样的承诺，今天是来兑现自己的承诺，也是履行债务的一个安排，但是同时我也跟主任商量了，就是上次讲的主题是关于公司法的强制性和任意性问题，当然我们的很多律师同事也可能是奔着这个主题来的，但是就我本人而言我又觉得同样一个主题重复的在这儿进行交流的话，就觉得有点没劲。

股东优先购买权的性质彭凯（四川师范大学法安院，四川成都 610068）一、关于股东优先购买权性质的各派学说及评析关于优先购买权的性质，目前有四种普遍的观点。

一是期待权说，张新荣学者就持此观点。

二是形成权说，德国学者通说认为如此，如在《德国物权法》中弗雷德·沃尔夫就持有该观点，我国郭明瑞学者在《论优先购买权》中也持此观点。

三是自益权说，日本和法国在立法上体现了该观点。

四是请求权说，我国台湾地区“立法”上体现了该观点。

期待权是一种未来可能会实现的权利，它的实现依赖于一定条件的发生。

股东优先购买权作为期待权是指当股权对外转让时，其他股东在同等条件下能够优先于第三人对股权进行购买的权利。

将股东优先购买权视为期待权是符合法律规定和学理的，股东优先购买权从本质来说是一种不确定的权利，它的实现有赖于股权对外转让、同意条件、同等条件的全部达成。

期待权理论是目前流传较广的一种学说。

一个有限责任公司的股东，从他进入公司以后，就对公司当前的状况有一种合理期待，即希望公司能够保持目前这个状态存续下去，如公司的章程被制定出来以后不会发生太大的变化，公司里的成员结构也能相对稳定，公司的业务拓展方向、运作机制等能够在他的期待范围内维持下去。

他既然选择了其他股东作为合作伙伴，那么他们对于公司的想法理应有一定的一致性，公司的发展大体顺应着他们的共同思路，一旦有外人加入，就有可能会破坏老股东对公司原有状态的期待利益，使公司朝着他们不希望看到的方向前进。

而在股权对外转让这一条件达成时，股东能够行使股东优先购买权，它让股权尽可能被原股东掌握，从而保护了原股东的期待利益。

期待权说的合理之处在于它保护了原股东的期待利益，它确实符合股东优先购买权的特点—即要满足一定条件才能行使。

但同时它也存在不足。

期待权说仅仅强调了股东优先购买权实现所依赖的条件，但没有对条件做进一步探究，在理论上显得单薄而且流于表面。

形成权是指行为人依自己的单方意思表示就能使法律关系得以产生、变更和消灭的权利。

企业章程中的股东优先购买权在企业的运营和发展过程中，企业章程扮演着至关重要的角色，它就像是企业的“宪法”，为企业的治理和运作提供了基本的规则和框架。

而其中的股东优先购买权，更是一项具有重要意义和影响的制度安排。

股东优先购买权，简单来说，就是当股东想要转让其持有的股权时，在同等条件下，公司的其他股东有优先购买该股权的权利。

这一权利的设置，有着多方面的考虑和作用。

首先，从维护公司的人合性角度来看。

企业，尤其是一些中小型企业，其股东之间的合作往往不仅仅基于资金的投入，还包括彼此之间的信任、默契、共同的经营理念等。

如果新的股东随意进入，可能会打破原有的平衡和稳定，影响公司的决策效率和经营方向。

通过赋予原有股东优先购买权，可以在一定程度上保证公司股东的相对稳定性，维持公司的人合性，使公司能够按照既定的轨道继续发展。

其次，保障股东的利益。

对于公司的老股东来说，他们对公司的情况更为了解，有着长期的投入和期待。

当有股权对外转让时，如果其他股东有优先购买权，他们可以根据自己的判断和需求来决定是否增持股权，从而更好地掌握公司的控制权，或者避免自己的股权被稀释，维护自身在公司中的利益地位。

再者，从公司的控制权角度考虑。

在一些关键的决策中，股权的比例往往决定了话语权和控制权。

如果股权被不熟悉或不被信任的第三方获得，可能会导致公司控制权的转移，进而影响公司的战略规划和发展方向。

股东优先购买权在一定程度上可以防止这种控制权的意外转移，保障公司的稳定发展。

然而，在实际操作中，股东优先购买权也存在一些容易引发争议和问题的地方。

比如，对于“同等条件”的界定。

这是股东优先购买权行使的一个关键前提，但什么才算是“同等条件”，却并不是一个简单明确的概念。

它可能包括股权转让的价格、支付方式、履行期限等多个方面。

有时候，转让方可能会在这些条件上设置一些复杂的条款或者附加条件，这就给“同等条件”的判断带来了困难。

另外，通知程序也是一个容易产生纠纷的环节。

论股东优先购买权性质及股权转让合同效力股东优先购买权是指当公司股东中的一名股东打算出售他所持有的股份时，根据公司章程或股份协议的约定，其他股东享有首先以同等条件购买该股东所持有股份的权利。

股东优先购买权是一种保护股东利益和维护公司稳定的机制，其性质有以下几方面：一、股东优先购买权是一种约定权利股东优先购买权是由公司章程或股份协议约定的一种权利。

在公司章程或股份协议中，股东对于自己所持有的股份有权行使该权利，但该权利不能显著削弱其他股东的权利。

股东优先购买权是一种相对权利，即只有在股东即将转让他所持有的股份时，其他股东才能行使该权利。

此外，其他股东在行使该权利时的价格、数量等条件应与该股东与第三方之间的交易条件相当。

股东优先购买权有一定的限制。

公司章程或股份协议可能规定股东享有该权利的时间限制，以及必须在某个特定的领域或范围内行使该权利等。

此外，股东优先购买权也可能受到法律或监管机构的限制。

股权转让合同是一种合同，用于股权转让的相关条款。

在进行股权转让时，股东可以与受让人达成股权转让合同。

股权转让合同的效力有以下几方面：一、股权转让合同具有合同效力股权转让合同是双方当事人自愿达成的一种合同，具有法律效力。

在合同签署后，双方当事人必须按照合同内容执行，否则将承担违约责任。

二、股权转让合同的效力受到法律法规的限制股权转让合同的效力受到司法、法律和监管机构的限制。

在合同签订后，如果合同内容违反法律、法规或监管机构的规定，那么该合同的部分或全部内容可能被判定无效。

三、股权转让合同的效力受到公司章程或股份协议的约束在某些情况下，股东可能需要在股东优先购买权行使之前或同时与第三方达成股权转让合同。

但是，在公司章程或股份协议规定的情况下，其他股东仍具有优先购买权。

此时，股权转让合同仅在股东优先购买权行使期限内未行使该权利时才具有效力。

总之，股东优先购买权和股权转让合同是两种不同的概念，但在实际股权转让中，两者的效力关系十分密切。

股份合作协议中的优先购买权如何设置在商业合作的领域中，股份合作协议是一份至关重要的法律文件，它明确了各方在合作中的权利和义务。

其中，优先购买权的设置是一个关键环节，对于维护股东的利益、保障公司的稳定运营以及促进股权的合理流转都具有重要意义。

一、优先购买权的概念和作用优先购买权，简单来说，就是在特定的条件下，给予特定的主体在其他人出售股权时优先购买的权利。

其作用主要体现在以下几个方面：1、维持公司的稳定当股东想要出售股权时，如果没有优先购买权的设置，可能会导致新的股东进入，其理念、经营策略等与原股东不同，从而影响公司的稳定发展。

而优先购买权使得现有股东有机会优先购买，保持公司股东结构和经营策略的相对稳定。

2、保护股东利益对于长期投入和支持公司发展的股东来说，优先购买权可以确保他们在公司股权变动时有机会增加自己的持股比例，从而保障其在公司中的利益和话语权。

3、促进股权的合理流转通过明确的优先购买权规则，可以使股权的转让更加有序和规范，避免因股权的无序转让而引发的纠纷和风险。

二、优先购买权的设置方式1、明确主体首先需要确定享有优先购买权的主体。

一般来说，公司的其他股东是常见的享有优先购买权的主体。

但在某些情况下，也可以根据公司的特殊情况和需求，将公司本身或者特定的关联方设定为优先购买权的主体。

2、设定触发条件触发优先购买权的条件应该清晰明确。

常见的触发条件包括股东主动出售股权、股东因某种原因（如去世、丧失民事行为能力等）导致其股权需要转让、股东违反协议中的某些规定而被强制要求转让股权等。

3、确定行权期限明确股东在得知股权出售信息后的行权期限至关重要。

如果期限过长，可能会导致交易长时间处于不确定状态，影响交易效率；如果期限过短，可能会使股东无法充分考虑和准备，无法有效行使权利。

一般来说，行权期限可以设定为 30 天至 90 天不等。

4、规定行权方式行权方式可以包括书面通知、按照约定的价格和条件进行购买等。

论股东优先购买权性质及股权转让合同效力【摘要】股东优先购买权是指公司章程或股东协议规定的股东在股权转让时享有优先购买的权利。

股东优先购买权的法律依据主要包括《公司法》和相关司法解释。

其性质是一种股东权益的保护机制，可以保障股东的利益和公司的稳定。

股东优先购买权也受到一定的限制，如转让价格应当合理、其他股东应有同等优先购买权等。

股权转让合同的要素包括转让标的、价格、转让方式等，合同的效力条件则包括形式要求、内容要求等。

股东优先购买权和股权转让合同的有效性对保障公司治理和股东权益至关重要。

建议加强对股东优先购买权的保护，维护股东合法权益。

【关键词】股东优先购买权，股权转让合同，效力，法律依据，性质，限制，要素，保障作用，法律效力，建议。

1. 引言1.1 股东优先购买权的概念股东优先购买权是指公司章程为股东设定的一项权利，根据这一权利，当有股东欲出售其持有的股权时，其他股东享有优先购买的权利。

这种权利可以有效地保护公司内部的稳定性和股东之间的权益平衡，避免因股权转让而引发的纷争和不确定性。

股东优先购买权的设立有利于维护公司的持续经营和发展，同时也有利于加强股东之间的信任和合作关系。

股东优先购买权的实施可以通过公司章程、股东协议或者合作协议来规定，具体约定了优先购买的条件、程序和方式。

在实际操作中，股东优先购买权的设定需要考虑到公司的经营发展需要、股东之间的关系以及市场环境等因素，确保其合理性和有效性。

股东优先购买权是一项重要的制度安排，旨在保障股东的权益和公司的稳定运行。

通过规定股东优先购买权，可以有效地防止股权转让过程中出现的争议和风险，从而提高公司治理的效率和稳定性。

1.2 股权转让合同效力的重要性股权转让合同是公司股东之间进行股权调整和交易的重要工具之一。

在股东优先购买权的情况下，股权转让合同的效力显得尤为重要。

股权转让合同的效力可以保障股东的权益，规范股东之间的关系，确保公司治理的稳定和高效进行。

股权转让协议中的股东优先购买权规定在股权转让过程中，股东优先购买权是一种常见的条款，旨在保障股东的利益和公司的稳定。

本文将重点探讨股权转让协议中的股东优先购买权规定的相关内容以及其作用。

一、股东优先购买权的定义与原理股东优先购买权，又称为优先认购权，是指公司股东按照其持有的股权比例，有权优先于其他人购买公司出售的股权。

当一股东打算出售其所持股权时，协议中通常规定其他股东可以在同等条件下优先购买该股权，而不是开放市场上的潜在买家。

这一规定的目的是维护公司内部控制权的稳定性，避免不稳定的股东结构引发潜在的风险。

二、股东优先购买权的适用范围股东优先购买权通常适用于以下情况：1. 股东间的股权转让：当一名现有股东打算寻找买家转让其股权时，其他股东享有优先购买的权利，在同等条件下可以通过购买增加其在公司中的股权比例。

2. 新股发行：当公司决定增发新股时，现有股东通常有权优先认购，以保持其相对股权比例的稳定。

3. 公司解散或清算：在公司解散或清算时，股东通常有权以同等条件购买公司剩余的资产。

三、股东优先购买权的主要内容股东优先购买权的具体内容可以因公司而异，但通常包括以下要点：1. 优先购买权行使期限：协议中应明确规定股东优先购买权的行使期限，即在多长时间内必须作出决定是否行使购买权。

2. 转让条件与价格：协议中应明确规定优先购买权的转让条件和价格计算方式，确保公平和透明。

3. 通知程序：协议中应明确规定转让方在寻找买家时必须事先通知其他股东，并给予其他股东足够的时间来行使购买权。

4. 行使结果：协议中应明确规定如果其他股东选择行使购买权，转让方将无条件按照协议约定的条件和价格将股权出售给其他股东。

5. 行使失败的后续处理：协议中应明确规定如果其他股东选择不行使购买权，转让方则自由出售其股权。

四、股东优先购买权的作用和意义1. 维护公司控制权：股东优先购买权的存在，确保了公司股东在股权转让过程中对公司控制权的维护。

股东优先购买权的性质和效力股东优先购买权是指当公司发生股权转让时，已有的股东享有优先购买的权利。

这一权利旨在保障股东的利益和维护股东间的平等地位，对于公司的稳定发展和股东权益的保护具有重要作用。

本文将探讨，以便更好地理解和应用这一制度。

首先，股东优先购买权的性质是一种衍生权利。

股东作为公司的股权持有者，享有该公司的分红权和表决权。

而股东优先购买权则是基于股东的股权地位，进一步衍生出来的一项权益。

其作用是为了让股东在公司进行股权转让时获得优先选择的机会，确保公司的股东结构稳定和公司治理的良好运作。

其次，股东优先购买权具有一定的效力。

首先，它能够限制公司的股权转让。

在股东优先购买权存在的情况下，公司的股东无法自由地将自己的股权转让给第三方，而是需要首先通知其他股东并给予其优先购买的权利。

这一限制可以避免潜在的不稳定因素引入，对于公司的稳定运营和战略发展起到积极的作用。

其次，股东优先购买权可以维护股东权益的平等性。

在公司发生股权转让时，如果没有股东优先购买权，那么相对较弱的股东将可能面临被稀释或失去控制权的风险。

而有了股东优先购买权，更多的股东有机会优先参与股权转让，维护了股东之间的平等地位。

这种平等性是公司治理中非常重要的原则，有助于促进股东之间的合作和公司的可持续发展。

此外，股东优先购买权还可以增强公司的稳定性。

在公司进行股权转让时，股东优先购买权可以避免潜在的外部投资者对公司产生不稳定的影响。

优先购买权的存在使得股东能够在第三方介入前优先买入股权，从而维护公司的股权结构和经营稳定。

这对于公司的长期发展和战略规划至关重要。

最后，股东优先购买权应该在法律层面得到明确的保护。

在某些国家和地区，股东的优先购买权已被写入法律法规中，具备较强的法律效力。

这种法律保护可以进一步确保股东优先购买权的实施，并对公司和股东权益的保护起到了重要的作用。

综上所述，股东优先购买权是一种保障股东权益和维护公司稳定发展的制度安排。

论股东优先购买权性质及股权转让合同效力股东优先购买权是指股东在公司进行股权转让时，享有优先购买其它股东所出售股权的权利。

这一权利是基于对公司经营权和利润分配权的保护，旨在维护公司经营的稳定和股东的利益。

在股权转让过程中，股东优先购买权的性质及股权转让合同的效力是非常重要的问题，本文将对这两个方面进行探讨。

股东优先购买权的性质。

股东优先购买权是一种股东权益，是股东合法权益的延伸。

在公司进行股权转让时，股东优先购买权可以让持有股权的股东在其他人出售股权时有机会优先以同等条件购买该股权。

这种权利的存在能够保障股东对公司的控制权和利益分配权。

股东优先购买权是一种基于合同的权利，通常需要在公司章程或者股东协议中进行规定和约定。

根据《公司法》的相关规定，公司章程可以规定股东对公司转让的股份享有优先认购权。

股东优先购买权的实施可能存在一些限制和特殊情况。

如果公司章程或者股东协议中对优先购买权的行使有一定的条件和限制，那么股东在行使这一权利时需要符合相应的规定。

如果有第三方对公司股权进行竞购，那么股东也需要在一定的时间内作出决定是否行使优先购买权。

在这种情况下，股东的决策需要考虑各种因素，包括公司未来的发展和盈利情况等因素。

股东优先购买权的性质是为了保护股东的利益和公司的稳定，其有效性是基于法律法规和股东协议的约定。

股权转让合同的效力也需要根据合同法的规定进行判断。

在进行股权转让时，股东和公司都需要严格遵守相关法律法规和约定，确保股东优先购买权的实施和股权转让合同的效力符合法律规定。

公司也可以通过完善公司章程和股东协议，对股东优先购买权的具体实施进行规定，以保障各方的合法权益。

股东优先购买权与股东优先受让权的法律依据是什么？一、引言股东优先购买权与股东优先受让权是有限责任公司股东权利的重要组成部分，对于维护公司稳定和股东权益具有重要意义。

本文将详细阐述这两种权利的法律依据，并结合实际案例进行分析。

二、股东优先购买权的法律依据1. 法律规定股东优先购买权的法律依据主要体现在《中华人民共和国公司法》第七十一条中。

该条规定：“有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。

股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。

股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满三十日未答复的，视为同意转让。

其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让。

经股东同意转让的股权，在同等条件下，其他股东有优先购买权。

”2. 案例分析案例一：甲公司股东A欲将其持有的股权转让给股东B，但未征求其他股东的意见。

其他股东C、D、E认为A的行为侵犯了他们的优先购买权，遂诉至法院。

法院经审理认为，A在转让股权时未征求其他股东的意见，违反了《公司法》第七十一条的规定，侵犯了其他股东的优先购买权。

最终，法院判决A撤销股权转让行为，恢复原状。

三、股东优先受让权的法律依据1. 法律规定股东优先受让权的法律依据主要体现在《中华人民共和国公司法》第三十五条中。

该条规定：“股东在公司新增资本时，有权优先按照实缴的出资比例认缴出资。

但是，全体股东另有约定的除外。

”2. 案例分析案例二：甲公司计划增加注册资本，股东A、B、C、D按照实缴的出资比例分别享有优先受让权。

但在增资过程中，股东A、B、C未能达成一致意见，股东D认为自己的优先受让权被侵犯，遂诉至法院。

法院经审理认为，甲公司在增资过程中未充分保障股东D的优先受让权，违反了《公司法》第三十五条的规定。

最终，法院判决甲公司按照股东D的实缴出资比例向其提供增资认缴权。

四、股东优先购买权与股东优先受让权的区别与联系1. 区别（1）权利性质不同：股东优先购买权是指股东在同等条件下优先购买其他股东拟转让的股权；股东优先受让权是指股东在公司新增资本时，优先按照实缴的出资比例认缴出资。