第三讲 普惠金融的理论基础

浅析小额信贷与普惠金融体系作者：王广睿来源：《西部论丛》2018年第09期摘要：小额信贷是普惠金融的理论基础与实践先驱，而普惠金融则是小额信贷的进一步发展与深化。

本文从小额信贷与普惠金融的概念与关系入手进行了基本概述，并从完善法规政策、加强体系保障，健全中观层面、完善基础设施，创新经营模式、引进多元竞争，以及更新经营理念、加快创新步伐等四方面提出相关优化策略，以供借鉴。

关键词：小额信贷；普惠金融；信贷机构；金融体系引言：相关调查显示，普惠金融体系的建设是我国农村金融体系发展的必然要求，而小额信贷又是普惠金融体系建设的核心要素，把握二者关系对于我国当前城乡贫富差距问题的解决与农村经济的建设有着显著的助推作用，值得我们进行深入的研究。

一、小额信贷与普惠金融体系的基本概述（一）概念辨析小额信贷主要是指由金融机构或专门的小额信贷机构向贫困人口提供信贷服务，其中的贫困人口既包含低收入群体，也包含少数符合资质的微型企业，信贷的额度较小，并且无需担保与抵押。

普惠金融，究其概念而言隶属于一种金融体系，主要针对的是社会范围内的所有群体，着重为低收入群体与贫困人口提供服务。

普惠金融是小额信贷及微型金融的延伸和发展，它旨在将一个零散的微型金融机构和服务有机地整合成为一个系统，并将这个系统融入到金融整体发展战略中去[1]。

（二）二者关系就二者之间的关系来看，其相同之处在于，普惠金融体系实际上是小额信贷理论的延伸与实践的推进，是小额信贷机制发展到新时期的一种继承与创新。

然而二者之间也存在显著的差异：其一是从缘起角度来看，小额信贷源自于金融体系的外部力量，而普惠金融则是金融体系发展到一定阶段其本身所产生的需求；其二是就机构种类来看，小额信贷从属于专门的小额信贷机构，而普惠金融则隶属于金融机构；从业务种类来看，小额信贷只提供贷款业务，而普惠金融则涵盖整体金融服务；从覆盖对象来看，小额信贷针对的是贫困人群与低收入、弱势群体，而普惠金融所针对的主体范围则有所扩大，只是着重强调贫困人口；从发展目标来看，小额信贷追求脱贫，而普惠金融则强调整体能力的提升。

普惠金融导论普惠金融（Inclusive Finance）是指为了满足贫困人群、农村地区和小微企业等群体的金融服务需求而推出的一种金融模式。

它弥补了传统金融机构难以满足这些群体金融需求的不足之处，让更多人能够享受到金融服务的便利和利益，这对于推动金融服务向全民普及，促进可持续发展的社会经济进程具有至关重要的意义。

普惠金融的产生背景传统金融机构所提供的金融产品和服务大都注重利润最大化，更容易忽略那些需要金融支持但没有足够财务凭证的群体如贫困人群、农村地区、小微企业等。

这些人群因缺乏财务凭证等条件，很难获得传统贷款、保险等金融服务机构的支持，但他们的金融需求并不亚于其他人。

普惠金融的提出，旨在满足这些群体的金融需求，它将提供资金、信用和相关的服务和方案，以帮助这些人群更好地管理他们的经济，为他们提供创业支持，降低贫穷率，推动社会经济稳定良性循环发展。

普惠金融的意义传统金融机构的不足已成为制约可持续发展的一个瓶颈。

普惠金融由于其更符合人们的需求而被认为是未来全球金融发展的重要方向之一。

它可以有效满足被忽略的群体的需要，并将这些群体吸纳到金融服务的框架之内，最大限度地促进金融服务向基层普及。

在现代社会中，普惠金融可以通过不同形式的金融服务来促进和支持可持续发展。

它可以通过提供小额贷款、保险等服务，为人们提供创业和发展的支持。

这对于推动城乡地区的经济发展和消除贫困地区的贫困现象有极大的帮助。

普惠金融的实践经验世界各国都在积极探索普惠金融的实践，提出了各种适合本国国情的普惠金融投放模式。

在很多国家中，政府起着重要的角色，利用政策引导、激励等方法来推动普惠金融发展。

中国普惠金融的推进，始于2005年初。

从2014年开始，中国政府先后出台了一系列促进普惠金融发展的政策，如设立普惠金融发展专项资金、打造小微企业金融服务对接平台等，这些政策的出台极大地促进了普惠金融的发展。

目前，中国普惠金融已经取得了较为显著的成绩，将普惠金融理论转化为实际行动，取得了稳定、可持续的发展。

普惠金融研究综述普惠金融是一种以促进金融包容和提供金融服务为目标的金融模式。

普惠金融的概念最早于2005年被国际金融机构提出，它旨在解决全球范围内广泛存在的金融不平等问题，使更多的人能够获得金融服务，并在经济社会发展中受益。

普惠金融研究的范围涉及到普惠金融的定义、意义、影响因素、发展路径以及政策和制度的设计等方面。

首先，普惠金融的定义和意义是普惠金融研究的基础。

普惠金融的定义主要包括两个方面，一是将传统金融服务扩展到传统金融服务未能覆盖到的人群，如低收入人群、农村人群等，二是提供符合这部分人群需求的金融服务产品和服务方式。

普惠金融的意义在于促进金融包容和经济社会发展，提升贫困人群的金融能力，推动金融创新和发展。

其次，普惠金融的影响因素是普惠金融研究的重要内容。

普惠金融的实施受到多个因素的影响，包括政府政策、金融机构的商业模式和风险评估机制、技术进步等。

政府政策的支持和引导是普惠金融的重要推动力量，金融机构的商业模式和风险评估机制则影响着普惠金融服务的可行性和效果，技术进步则为普惠金融提供了新的模式和工具。

第三，普惠金融的发展路径是普惠金融研究的重点。

在普惠金融发展的初期，主要关注的是金融服务的覆盖面和数量，通过扩展金融服务网络和推出低门槛产品来实现普惠金融。

随着发展的深入，普惠金融的关注重点逐渐转向如何提高金融服务的质量、有效性和可持续性。

例如，推出适合低收入人群的金融产品和服务，加强金融教育和培训，改善金融监管和风险管理等。

最后，普惠金融的政策和制度设计是普惠金融研究的实践方向。

政策和制度设计是普惠金融实施的基础和保障，包括金融监管政策、金融创新和发展政策、金融教育和培训政策等。

普惠金融政策和制度的设计需要考虑到金融包容的目标和实际需求，促进金融创新和发展，提升金融服务的质量和影响力。

总之，普惠金融研究旨在解决金融不平等问题，促进金融包容和经济社会发展。

普惠金融研究涵盖范围广泛，包括普惠金融的定义和意义、影响因素、发展路径以及政策和制度设计等方面。

普惠金融的理论和实践经验的研究作者：郭挺来源：《时代金融》2017年第16期【摘要】本文从普惠金融的概念入手，阐释了国内外关于普惠金融的理论成果，包括金融排斥理论和二元经济结构理论，进而在总结美国和孟加拉小额信贷发展的经验上对建立和完善普惠金融体系建设提出建议。

【关键词】普惠金融国外普惠金融经验金融排斥理论一、普惠金融的内涵关于普惠金融的内涵，学术界众说纷纭。

一种观点认为普惠金融实质上是关于如何公平性地配置金融资源问题；第二种理论把普惠金融当作一种对传统主流金融业务的创新。

这种理论希望在现行金融体系基础上对金融制度、产品机构等方面进行改革，让更多传统金融服务覆盖不到的人得到更多的金融服务；第三种认识将普惠金融当作责任，致力于推广金融服务向低端客户，如中低收入者、贫困人口和小微企业普及。

目前，我国无论农村还是城市地区存在大量的贫困和低收入群体，他们多数从事个体户或者小微企业进行生产经营活动。

现有的金融服务机构，在为这些低收入人群、个体工商户和小微企业提供贷款方面，面临利润率低、风险收益不匹配等问题，很难有效地为他们提供金融服务。

普惠金融的正是以贫困低收入群体为重点服务对象，达到消除贫困的目的。

二、国内外发展普惠金融的理论及借鉴国外发展普惠金融的理论。

金融排斥理论揭示出金融服务供需存在的矛盾，社会中某些低收入贫困群体没有能力进入现行的金融体系，也就没有能力以恰当的形式获得必要的金融服务，但他们却又是极其需要金融服务的群体。

二元经济结构理论强调，传统经济部门与现代经济部门要协调发展。

（一）金融排斥理论20世纪90年代以来，信息技术在金融领域被广泛应用，同时金融管制也开始放松，很多金融机构为了减少经营成本，节省机构运营支出，开始从一些落后的中小城市和社区收缩服务营业网点覆盖。

于此同时，发达国家的债务风险急剧上涨、经营风险骤增。

因此，金融机构为了减少信贷风险，开始从这些中小城市和社区精简机构。

这两个方面共同者造成这些地区缺少金融机构的状况。

2 普惠金融相关理论2.1 普惠金融相关概念2.1.1 普惠金融普惠金融旨在为社会中的不同群体和阶层提供全方位的有效的金融服务，特别是金在传统金融视角下没有得到重视的微小企业、呈现贫困群体、农村地区，又被称之为包容性金融。

惠普金融使享受金融服务这项在金融方面的权力变得更具有公平性，使相对较为弱势的群体也可以享受到，并且其能在贫困群体脱贫的过程中进行有效的帮助，其在一定程度上推动了和谐社会的够构建。

现阶段，普惠金融的重要组成部分之一便是对农村地区农户、农民提供的小额信贷。

普惠金融首次在大众视线中出现是在2005年，联合国召开了全球性的会议，其主要讨论的重点和内容便是普惠金熊体系的构建问题。

推进普惠金融发展的直接目的是，传统金融体系在发展的过程中，存在着一定的问题，其中之一便是金融排斥问题，而要改变和解决该问题，使被排除对象也可以享受到同等的金融服务。

Easterly （2006）对普惠金融进行了研究，并指出其是可以实现包容性社会、促进经济增长、解决贫困问题的一种重要机制。

Rangarajan Committee（2008）在前人的基础上，对普惠金融理念进行研究，指出其在可持续性的基础上，能够使相对弱势的群体获得较为有效和及时的金融服务。

其具体的含义可以进行划分：首先，金融需求者能够享有基础养老金、保险等金融服务；其次，提供金融服务的机构，应不断地对其提供地产品进行多样化地设计和完善。

普惠金融体系在提出和建设时，都需要坚持秉承其检验标准和基本出发点，即让金融服务能够平等的提供，让所有人能平等的享有。

当各阶层的群众，包括了一般阶层、富人阶层、穷人阶层以及不同规模的企业都能够平等的得到金融服务，并且金融体系能够将不同的金融组织和组织有机地融入，才能被称之为时真正意义上的普惠金融体系。

这个体系对包容性有一定的要求，需要将所有人包含在内，特别是为小型企业、城乡贫困群体、农村地区这些被传统金融忽视的群体。

其愿景是通过采取一定的金融手段，完善金融体系，在金融服务的整个过程中能够实现社会公正，在经济增长的轨道上能够将所有人都纳入在内，并且能够让所有人都能享受到经济增长的成果，从而达到共同富裕、社会和谐发展的目标和理想。

普惠金融：理念、实践与发展远景普惠金融的理念普惠金融的社会经济背景在于中国社会构造的特色（同时也是发展中国家与发达国家社会构造最大的差别），即发达国家就是橄榄形社会构造，而中国是金字塔形社会构造，越处于社会基层的公司和人群数目越多，规模越大，形成了一个金字塔形。

社会构造的金字塔对应的是金融服务的“倒金字塔”，金字塔基层弱势的集体，特别是关于小微公司而言，金融服务是远远不够的，即存在非对称的构造性矛盾。

这就是我们议论普惠金融的出发点，即如何去改变这类现状。

普惠金融英文是 Inclusive Finance，也以前被翻译为包含性金融。

可是，普惠金融这个词可能会带来一些歧义：有人认为“惠”就是优惠、减税、让利、低息，但实质上普惠金融没有优惠的意思。

普惠金融不需要政府补助，而应当是商业上的可连续。

普惠金融特别重申内在的公正和正义的观点，重申社会的转型，换一个说法就是由金字塔形社会转型到橄榄形社会。

那么普惠金融的意义安在？第一，联合国将之提到一个很高的高度，即融资权益、金融权益，也是人的基本权益。

这也是为何此刻全世界普惠金融形成一个浩大趋向的重要原由。

其次，普惠金融除了改良金融构造以外，还有一个重要的宏观经济均衡的意义。

目前中国经济增加放缓，一个很重要的原由是所谓的家产剩余，与产能剩余相对的是有效需求的缺少。

因为金字塔底端的人收入和花费能力低，带来了部分产品剩余的问题。

假如经过普惠金融，经过花费金融解决这一问题，将有助于宏观经济的复苏，更重要的是社会的转型。

问题和挑战现实中的金融社会打破了经济学教科书的原理。

经济学理论认为穷人、小微公司的资本回报率高，因此应当有更多投资，但现实并不是这样。

原由在于现实中弱势集体和小微公司存在着较高的不确立风险，存在信息不对称，常常会发生逆向选择和道德风险问题。

因此关于实务操作而言，普惠金融难度特别大，因为边沿回报特别低。

中国和其余国家的普惠金融差别在于，中国有一个很好的积蓄系统，即资本的“抽水机”功能特别好。