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普惠金融：理念、实践与发展前景普惠金融的理念普惠金融的社会经济背景在于中国社会结构的特点（同时也是发展中国家与发达国家社会结构最大的区别），即发达国家就是橄榄形社会结构，而中国是金字塔形社会结构，越处于社会底层的企业和人群数量越多，规模越大，形成了一个金字塔形。
社会结构的金字塔对应的是金融服务的“倒金字塔”，金字塔底层弱势的群体，特别是对于小微企业而言，金融服务是远远不够的，即存在非对称的结构性矛盾。
这就是我们讨论普惠金融的出发点，即怎样去改变这种现状。
普惠金融英文是Inclusive Finance，也曾经被翻译为包容性金融。
但是，普惠金融这个词可能会带来一些歧义：有人以为“惠”就是优惠、减税、让利、低息，但实际上普惠金融没有优惠的意思。
普惠金融不需要政府补贴，而应该是商业上的可持续。
普惠金融特别强调内在的公平和正义的概念，强调社会的转型，换一个说法就是由金字塔形社会转型到橄榄形社会。
那么普惠金融的意义何在？首先，联合国将之提到一个很高的高度，即融资权利、金融权利，也是人的基本权利。
这也是为什么现在全球普惠金融形成一个浩荡趋势的重要原因。
其次，普惠金融除了改善金融结构之外，还有一个重要的宏观经济平衡的意义。
当前中国经济增长放缓，一个很重要的原因是所谓的产业过剩，与产能过剩相对的是有效需求的缺乏。
由于金字塔底端的人收入和消费能力低，带来了部分产品过剩的问题。
如果通过普惠金融，通过消费金融解决这一问题，将有助于宏观经济的复苏，更重要的是社会的转型。
问题和挑战现实中的金融社会打破了经济学教科书的原理。
经济学理论认为穷人、小微企业的资本回报率高，因而应该有更多投资，但现实并非如此。
原因在于现实中弱势群体和小微企业存在着较高的不确定风险，存在信息不对称，经常会发生逆向选择和道德风险问题。
因而对于实务操作而言，普惠金融难度非常大，因为边际回报非常低。
中国和其他国家的普惠金融区别在于，中国有一个很好的储蓄系统，即资金的“抽水机”功能非常好。
