K线理论

K 线理论
一、K 线的组成、含义、分类
1、K 线的组成
整个K 线由4个价格组成，其中最重要的价格是收盘价。

平时看的最多是收盘价，怎么判断股价价格涨了呢，要和收盘价相比。

中间的部分称之为实体部分：阳线——阳线实体
：阴线——阴线实体
上影线的最上面称之为最高价
下影线的最下面称之为最低价
阳线和阴线有什么区别呢？
阳线——收盘价在上，开盘价在下，说明收盘价>开盘价
阴线——收盘价在下，开盘价在上，正好和阳线相反，说明收盘价<开盘价
2、K 线的含义
（1）实体的含义：
按照K 线实体长度划分，实体较长的K 线称为中大K 线，它所代表的是市场的方向和力量。

我们常说K 线是会说话的，什么意思，中大K 线可以告诉我们市场的方向和力量，如果出现一根长阳线，说明多方力量异常强大，后市上涨
实体较小的K 线代表的是市场处于争夺状态，它们通常不代表市场方向和力量。

因此不是研究的重点。

（
2）影线的含义：
影线：反应的是市场多空双方争夺的过程，影线越长说明争夺越激烈。

没有上下影线通常称为光头光脚K 线，通常是单边强势的表现。

大阳线——多方后期将掌握主动权
大影线——空方后期将掌握主动权
3、K线的分类
大K线——7%以上，涨幅或跌幅在7%以上
中K线——4%-7%之间
小K线——4%以下
星K线——实体非常小的K线
二、研判
1、单根K线的研判
大阳线和大阴线——优点：比较形象和直观地表现市场上多空双方力量的变化多方——看涨的一方，它的操作是买进股票或者持有股票
空方——看跌的一方，它的操作是抛掉股票或者持有货币（持币等待）
市场上股票价格的涨跌取决于这两方力量对比的变化，每天都在变化。

当股价达到一个顶部，多空双方处于力量平衡，接下来股价下跌，股票有一轮下调行情，说明空方处于力量优势，这种优势一开始不是特别明显，接着特别明显，等到股价到了底部，空方的优势又不是特别明显了。

接下来是一个上升波段，之所以出现上升波段是因为多方力量占了优势，多方力量占优势，股票价格上涨，接着到了股价新的顶部，多空双方再次形成力量平衡，一种新的平衡。

（1）大阳线从开盘开始一路上涨，几乎以最高价收盘。

多方力量占有绝
（2）大阴线——空方力量占有绝对优势
形态特征：股价高开低走，实体很长以至于可以忽略上下影线的存在，日波动范围在4%以上，此时形成大阴线。

有没有大阴线的存在？2010年4月16日，股指期货合约正式上市交易，股指期货推出一周内，上证指数高开低走，继续几根大阴线，实体非常长，几乎没有上下影线。

含义：空方占据绝对优势
例如，上证指数在2007年10月31日冲到最高点6124点之后，在接下来的一个月中是一根长长的大阴线，从10月31日——11月31日，一个月内跌去1000点多。

由此，拉开了中国股市大跌的序幕。

说K线能说话就是这个意思，出现一根大阴线，说明后市空方将掌握主动权，大阴线出现在什么时候最有意义，出现在一轮上涨行情之后，或者一轮横盘整理行情之后，最有意义，下跌的概率更加的大。

典型的就是通宝能源，连续五
六个大幅大阳线之后，出现一根大阴线，大阴线出现在上涨的末端，说明空方开始发起攻击，这时候不要再等股票会反弹，投资股票一定要学会顺势而为，它不可能反弹，直接在大跌的这一天末端就赶紧把股票卖出。

所以，我们研究的重点是上涨末端或者横盘整理末端的大阴线，如果一只股票已经下跌好几天了，在底部出现一根大阴线不足为奇，不是我们研究的重点。

419行情——横盘整理末端出现大印线，预示着“久盘必跌”，空方力量占据绝对主导地位。

如果第一次下跌你没卖不要紧，等到股市下次再反弹到这个价位，一定要卖——极好的卖点。

A、日波动必须在4%以上——大阴线
B 、大阴线出现在极度上涨或者横盘整理末端，有重要意义。

C 、盘整后出现大阴线，印证“久盘必跌”——股价下次反弹到该价位，是极好的卖点。

D、大阴线同时下穿5、10、20三条均线，使得短期均线空头排列，后市看跌，股价小幅反弹即可卖出。

600661——新南洋
E、股价大幅上涨后出现大阴线，如果对应的成交量较前期有所放大，说明主力有可能出货。

——五粮液
（3）先跌后涨型——带有下影线的大阳线——光头阳线
这种说法是很直观的。

因为开盘价在这个位置，中间股价先是下跌，然后回升，回升以后，收盘的价格比开盘价还高，几乎以最高价收盘。

但要仔细研判下影线与阳线实体长度的大小关系，若下影线较长，说明买方力量弱，空方力量强，股票很可能会下跌或是反弹无力。

例如民生银行。

（4）下跌抵抗型——带有下影线的大阴线——光头阴线
因为开盘价在这个位置，开盘以后，股价一路下跌，跌到一定位置后，股价有一定的回升，但是回升以后的收盘价的位置仍然要比开盘价的位置低，因此形成一条带下影线的大阴线。

与大阴线相比，虽然股价开盘后也一路下跌，但是不像大阴线那样一路下跌到底，以最低价收盘，而是跌到底部后，又回调了点，股价又往上反弹了点，这说明股价受到了多方力量的部分支撑，所以称之为下跌抵抗型。

3、4两个图形，都带者下影线，这其实是在说明一个问题。

什么问题呢，下影线是一个股价发生变动的反转信号。

所谓反转，是指股价由上升变为下跌，或者由下跌变为上升。

所以，下影线的意义在于如果前面有一轮漫长的下跌行情，突然出现一根带有下影线的长阳线，说明股票很可能有一轮反转上涨的行情。

（5）带有上影线的阳线——上升受阻型
在上涨过程中，有一部分被打回来了。

比方说股票有一轮上涨行情，涨了好几天了，今天继续前几天的惯性，还是根阳线，但是请注意股价在上涨的过程中被打压下来了。

这说明股票价格再要上涨缺乏明显的动力。

因此，上影线也是一个反转信号，什么反转？股票可能由上涨转为下跌。

（6）带有上影线的阴线——先涨后跌型——光脚阴线
上影线怎么判断股票走势？——西部矿业
十字星——没有实体，说明开盘价和收盘价重合，从这点看，市场多空双方的力量对比是平衡的。

再加上下影线差不多长，再次说明市场买卖双方力量平衡。

所以，十字星它通常发生在行情发生转折的顶部或者底部。

（7）底部的十字星——希望之星
十字星如果是出现在底部，说明一开始空方力量很强，但是出现十字星后，多空双方力量平衡，多方力量有所增强，很可能开始一轮上涨行情。

所以底部的十字星——希望之星
煤电、中国联通
（8）顶部的十字星——死亡之星
光大证券、民生银行
十字星如果是出现在顶部，说明一开始多方力量很强，但是出现十字星后，多空双方力量平衡，空方力量有所增强，很可能开始一轮下涨行情。

所以，顶部的十字星——死亡之星
（9）墓碑线——山西三维、农产品
（10）蜻蜓线——浙江东日
（11）单根看跌K线——射击之星
图形特征：
1、在高价区出现，出现在高位区
2、K线实体很小，可阴可阳
3、上影线很长，通常是实体的2倍以上，所以叫射击之星、流星、或者
扫帚星。

4、几乎无下影线
含义：
射击之星处于上升趋势中，说明股价大幅度上涨后多空双方争夺进入白热
化，最终空方胜出，取得主动权，是见顶信号，后市看跌，在高价区出现表明上升动力严重不足，空方势力十分强大，特别是上影线很长，成交量巨量放出，下跌趋势无法阻挡。

运盛实业、交运股份
总的研判原则：
1、阳线——多方占优势
阴线——空方占优势
实体越长优势越显著
2、下影线——空方受阻——股价打下去，又反弹回来
上影线——多方受阻——股价涨上去，又打压下来
影线越长优势越明显
三、K线语言的实战用法
1、K线共振原理
2、成交量的放大
3、MACD的背离
1、K线共振原理
共振买卖点
3种看涨K线组合在同一个地方发生共振——出现在底部，预示后市将出现上涨，上涨概率有90%——买入
3种看跌K线组合在同一个地方发生共振——出现在顶部，预示后市将出现下跌，下跌概率较大。

两个射击之星在一起，发生共振，下跌的概率是90%
（2）双峰呼应共振
M头的两个峰（左边顶和右边顶同时出现3种以上的看跌K线组合——称为双峰呼应共振）。