广东投资成立年产xx吨肉类制品公司
可行性报告
规划设计/投资分析/产业运营
报告摘要说明
目前，肉制品中前景较好的功能性产品大致包括：低脂肉制品、低盐
肉制品、含膳食纤维的肉制品，以及其他一些类型的功能性肉制品。
xxx（集团）有限公司由xxx科技公司（以下简称“A公司”）与xxx实业发展公司（以下简称“B公司”）共同出资成立，其中：A公
司出资850.0万元，占公司股份66%；B公司出资440.0万元，占公司
股份34%。
xxx（集团）有限公司以肉类制品产业为核心，依托A公司的渠道
资源和B公司的行业经验，xxx（集团）有限公司将快速形成行业竞争力，通过3-5年的发展，成为区域内行业龙头，带动并促进全行业的
发展。
xxx（集团）有限公司计划总投资2722.96万元，其中：固定资产
投资1994.54万元，占总投资的73.25%；流动资金728.42万元，占总投资的26.75%。
根据规划，xxx（集团）有限公司正常经营年份可实现营业收入5613.00万元，总成本费用4363.76万元，税金及附加53.09万元，利润总额1249.24万元，利税总额1474.64万元，税后净利润936.93万元，纳税总额537.71万元，投资利润率45.88%，投资利税率54.16%，投资回报率34.41%，全部投资回收期4.41年，提供就业职位78个。
肉制品是指经调味制作的熟肉制成品或半成品。我国肉制品市场销量每年以30%～50%的增长率快速增长，其中得利斯，金字火腿，煌上煌三家企业的ROE均大于7%。
第一章总论
一、拟筹建公司基本信息
（一）公司名称
xxx（集团）有限公司（待定，以工商登记信息为准）
（二）注册资金
公司注册资金：1290.0万元人民币。
（三）股权结构
xxx（集团）有限公司由xxx科技公司（以下简称“A公司”）与xxx实业发展公司（以下简称“B公司”）共同出资成立，其中：A公司出资850.0万元，占公司股份66%；B公司出资440.0万元，占公司股份34%。
（四）法人代表
程xx
（五）注册地址
xx高新区（以工商登记信息为准）
广东，简称粤，中华人民共和国省级行政区，省会广州。因古地名广信之东，故名广东。位于南岭以南，南海之滨，与香港、澳门、广西、湖南、江西及福建接壤，与海南隔海相望。下辖21个地级市、65个市辖区、
20个县级市、34个县、3个自治县。广东是岭南文化的重要传承地，在语言、风俗、生活习惯和历史文化等方面都有着独特风格。广东也是目前中
国人口最多的省份。考古证实广东于先秦已存在高度文明，是中华文明发
源地之一。广东是中国的南大门，处在南海航运枢纽位置上，早在3000～5000年前广东就已经形成以陶瓷为纽带的贸易交往圈，并通过水路将其影
响扩大到沿海和海外岛屿。改革开放后，广东成为改革开放前沿阵地和引
进西方经济、文化、科技的窗口，取得骄人的成绩。自1989年起，广东国
内生产总值连续居全国第一位，成为中国第一经济大省，经济总量占全国
的1/8，已达到中上等收入国家水平、中等发达国家水平。广东省域经济综合竞争力居全国第一。广东珠三角9市将联手港澳打造粤港澳大湾区，成
为与纽约湾区、旧金山湾区、东京湾区并肩的世界四大湾区之一。2019年，广东省全年实现地区生产总值107671.07亿元，比上年增长6.2%。
（六）主要经营范围
以肉类制品行业为核心，及其配套产业。
（七）公司简介
xxx（集团）有限公司由A公司与B公司共同投资组建。未来，在
保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，
服务全国。公司在发展中始终坚持以创新为源动力，不断投入巨资引
入先进研发设备，更新思想观念，依托优秀的人才、完善的信息、现
代科技技术等优势，不断加大新产品的研发力度，以实现公司的永续
经营和品牌发展。
依托A公司的渠道资源和B公司的行业经验，xxx（集团）有限公
司将快速形成行业竞争力，通过3-5年的发展，成为区域内行业龙头，带动并促进全行业的发展。
二、公司主营业务说明
根据规划，依托xx高新区良好的产业基础和创新氛围，充分发挥
区位优势，全力打造以肉类制品为核心的产业示范项目。
全世界来看，肉制品占肉类的消费比例在45%以上。其中，发达国家的肉制品消费比例超70%。从我国情况来看，目前消费还是鲜肉为主，占80%
左右，肉制品的消费量只占到整个肉类的20%。若对标发达国家，我国的肉制品还有2倍以上发展空间，未来低温肉制品的占比也将持续提高。
随着人们生活水平的不断提高和生活节奏的加快，消费者的食品消费
观念已经从最初的满足于温饱发展成为追求高品质、方便快捷的消费，因
此对营养价值高、食用便利、安全卫生的肉制品的需求越来越大。
第二章公司组建背景分析
一、肉类制品项目背景分析
全世界来看，肉制品占肉类的消费比例在45%以上。其中，发达国
家的肉制品消费比例超70%。从我国情况来看，目前消费还是鲜肉为主，占80%左右，肉制品的消费量只占到整个肉类的20%。若对标发达国家，我国的肉制品还有2倍以上发展空间，未来低温肉制品的占比也将持
续提高。
我国肉制品行业产业链主要包括3个板块：养殖业，屠宰业务及
肉制品业务、终端销售。具体来看，肉制品产业链上游为禽类养殖及
畜牧养殖厂，生猪养殖企业通过购入种猪、饲料等产品以培育产品猪，中游为生猪屠宰企业及肉制品加工企业，生猪屠宰企业通过从养
殖户购入产品猪，或者通过自育猪进行屠宰，从而得到鲜肉及冻肉，
一部分产品通过在农贸市场等渠道分销给终端客户，另一部分则供给
肉制品生产厂家进行深度加工，肉制品加工企业最后将低温、高温肉
制品分销给终端客户。
我国为肉类生产及消费大国，其中肉类产量占世界总量约三分之一，猪肉市场空间最大。受到非洲猪瘟的影响，2019年我国肉类产量
仅有7649万吨，较上年同期下降11.31%。
根据国家统计局数据显示，2019年我国肉类产量7649万吨，其中猪肉4255万吨，占比55.6%;禽肉2239万吨，占比29.3%;牛肉667万吨，占比8.7%;羊肉488万吨，占比6.4%。
2018年我国肉制品产量占肉类产量的20%左右，而发达国家同期
在40%-60%左右。我国肉制品率仍有较大提升空间，行业规模至少还有
2倍以上发展空间。从全世界角度看，肉制品占肉类消费比例普遍在45%以上，而2018年我国肉制品消费量仅占肉类约20%，对标世界水平，我国肉类至少还有2倍以上发展空间。
低温肉制品是指使肉制品处于较低温度(0-4℃)环境下抑制微生物
生长，使肉制品最大限度的保持原有风味和保质期。从肉制品市场份
额方面来看，低温肉制品市场份额持续提升，到2018年已经超过65%，由于低温肉具有口味鲜嫩且影响丰富的特点，复合消费升级及健康化
发展趋势，低温肉制品占比将持续提升。
二、肉类制品项目建设必要性分析
肉制品是指经调味制作的熟肉制成品或半成品。我国肉制品市场
销量每年以30%～50%的增长率快速增长，其中得利斯，金字火腿，煌
上煌三家企业的ROE均大于7%。
经过四个阶段的发展，我国的肉制品消费取得了长足的发展。但
从发达国家肉制品的发展历程看，我们还处于发达国家肉制品消费过
程的第二阶段。肉制品行业分析指出，主要特点在于：肉制品消费数
量增加，比较关注品种和口味。但距离发达肉制品消费国的重视营养、品牌、情景消费等特点还有较大的差距。
据国家统计局数据，2019年全国规模以上肉类加工企业实现利润
总额642亿元，比2016年增长0.2%，增速较上年下降8.6个百分点。全国肉制品产量突破1600万吨。其中，低温肉制品产量达1072万吨，占肉制品总产量的64.3%;中高温肉制品产量达595万吨;占肉制品总产量的35.7%。
猪价对屠宰企业开工率的影响。肉制品行业现状指出，屠宰业务
往往受猪肉价格影响较大，屠宰利润与猪肉价格呈负相关性影响。首先，猪价上涨会影响消费需求，需求下降反过来压制屠宰企业开工率
水平;猪价下降则利于屠宰开工率提升。其次，在猪价上行周期，生猪
养殖户有惜售心态，导致生猪供应下降，屠宰企业相应降低开工率。
2020年，肉制品板块利润同比下滑，主要是因为一季度猪肉均价
相对较高，一二月份均价在28元/公斤以上，成本端压力挤压肉制品
企业利润空间。三月份开始猪肉均价持续下跌，至2016年6月14日
已跌至24.1元/公斤，对肉制品板块形成利好。预计猪肉均价已进入
下行周期，全年猪价先高后低，成本下行将逐步提升盈利能力，板块
利润环比将不断改善。
此外，温和通胀背景下，我们预期肉制品消费也会回暖，整个肉
制品行业的消费也会有所回暖。笔者认为2020年猪肉价格稳中有降的
背景下，对肉制品企业的屠宰业务和肉制品业务都将形成利好，肉制
品企业盈利或有改善。笔者看好肉制品板块龙头双汇发展和上海梅林。
我国肉制品企业龙头双汇发展全年实现收入446.97元，同比下降2.19%，其中四季度收入124.92亿元，净利11.36亿元，单季度净利
润率9.3%，扭转上半年业绩持续下滑的颓势。肉制品行业现状指出，
而国内肉制品上半年吨价1.48万元，下半年吨价1.38万元，但是上
半年肉制品毛利为29.43%，全年上升至31.37%，下半年盈利明显提升，主要原因是美国猪肉全年大幅下跌32%，下半年进口肉使用比例增加导致毛利率显著提升。
随着消费结构升级，我国牛肉需求增长快，缺口明显，如果按照
人均达到全球平均水平9.4kg左右，2020年产量(689吨)基础上，有700吨缺口，剔除走私等非合规补给，仍有500吨左右的缺口，进口牛肉目前并无配额限制，未来将会继续补充国内牛肉供给缺口。
总的来说，肉制品行业作为餐饮未来发展的一个重要经济增长点，具有广阔的市场前景。而其源头，生产、采集、初加工等过程环节，
易受到各种不确定因素影响，因而需要全方位、多角度从严管控其品质，以确保最终消费者舌尖上的新鲜、美味与安全。
三、鼓励中小企业发展
统计数据显示，民营经济如今已成为中国经济的中坚力量。截至2017年年底，我国实有个体工商户6579.4万户，私营企业2726.3万户，广义民营企业合计占全部市场主体的94.8%。而且，民营经济解决了绝大部分就业，是技术进步和创新的巨大驱动力：创造了60%以上GDP，贡献了70%以上的技术创新和新产品开发，提供了80%以上的就
业岗位。十九大报告提出，毫不动摇巩固和发展公有制经济，毫不动
摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展。提振民营经济、激发民间投
资已被列入重要清单。民营经济是经济和社会发展的重要组成部分，
在壮大区域经济、安排劳动就业、增加城乡居民收入、维护社会和谐
稳定以及全面建成小康社会进程中起着不可替代的作用，如何做大做
强民营经济，已成为当前的一项重要课题。
四、宏观经济形势分析
认真落实中央“六稳”部署，消费提质扩容积极推进，新型信息消费创新活跃，绿色建材、高效节能技术装备推广应用加快，新能源汽车销量快速增长，制造业投资回升到较高水平。新修订的中小企业促进法贯彻实施扎实推进。稳妥应对中美经贸摩擦。预计全年，全国规模以上工业增加值增长6.3%左右。
第三章市场营销
一、肉类制品行业分析
目前，肉制品中前景较好的功能性产品大致包括：低脂肉制品、
低盐肉制品、含膳食纤维的肉制品，以及其他一些类型的功能性肉制品。
肉制品的脂肪含量一般在30％左右。过多摄入脂肪会危害人体健康，但是由于一定量的脂肪能给肉制品带来好的风味和口感，还会影
响其多汁性、保水性、微生物稳定性及可贮性等。
所以单纯降低肉制品配方中的脂肪比例是不可取的，研究证明了
肉制品中加入脂肪替代品的可行性。
盐是生活中不可缺少的调味品，食盐中的钠是维持人体组织器官
正常生理功能的重要元素，但食用过量的盐会对人体健康产生不利影响。大量研究表明，吃盐过多会引起高血压、心力衰竭、水肿等疾病。
低盐肉制品的开发可以减少食盐的摄入量，但食盐在肉制品中具
有多种功能，如调味、防腐、提高保水性、改善肉制品的组织结构等，减少肉制品中的食盐量可能会影响到其品质。
膳食纤维具有水合作用，能吸收相当于自身质量数倍的水分，表
现出较高的吸水膨胀能力、持水力和结合水力。膳食纤维具有润肠、
通便、调节控制血糖浓度、降血脂等多种生理功能，还可作为一种特
殊的食品营养添加剂，因此被人们称之为第七营养素。
其他功能性肉制品还有添加铁、锌、钙强化剂补充矿物质和维生
素的肉制品；添加具有抗疲劳、防止肥胖等功能的低聚糖肉制品。
功能性肉制品与其他功能性食品一样，其市场前景十分乐观，研
制和开发功能性肉制品将会是今后肉类食品的发展趋势。
目前新模式、新业态、新消费不断涌现，而现在市场主力消费人
群是80后尤其是90后。这类人群在中国有4.5亿之多，约占人口总
数的三分之一，具有活跃和强劲的购买力。
80、90后在厨房劳作的时间由过去人均1个小时下降到20分钟，而且经常是加工半成品菜肴，许多人在家基本不做饭，在外就餐、叫
餐已成为常态；与此同时整个社会消费需求也呈现休闲化趋势。
这些都将带给餐饮业、肉制品加工业巨大变革，使得产品结构、
商业模式、风味口感、标准化生产等方面的提升成为必答的考卷。
互联网餐饮外卖，风味、快捷、方便是基本要求，这要使厨师操
作简约化和菜品风味标准化，预加工＋调料，摆盘及简单翻炒即成菜，如火锅、简餐、快餐、早餐等所需肉制品，都是未来肉制品加工行业
的新方向。
随着休闲生活逐渐流行，休闲食品的消费量愈来愈大，已成为当
今社会的一种消费时尚，市场销量每年以30%～50%的增长率快速增长。
休闲肉制品有风味型、营养型、享受型、特产型四种消费特征。
休闲肉制品的消费对象包括儿童、青少年、都市白领、成人及老年人，其中儿童、青少年、都市白领是消费主力军或新产品的推动者，价格
接受能力较强。
口味是休闲肉制品的灵魂，是吸引消费者最具杀伤力的利器。肉
制品常规的几种口味(鸡、猪、牛、鱼、烧烤等)难以满足休闲消费的
需要，因此口味的创新是重中之重。
儿童休闲肉制品要重点突出营养、美味、新颖外观。开发功能休
闲肉制品要重点开发低脂、无糖、美容类及素食类；传统肉制品的休
闲化要在鸭脖、鸡翅、凤爪、猪手、猪尾、酱牛肉、烧鸡、扒鸡、熏鸡、风味鱼干类制品等产品上做文章。
综上所述，休闲肉制品结合了休闲食品方便快捷、口味丰富的特
点和肉制品健康营养的优点，代表了肉制品未来的发展方向之一。
肉制品行业作为餐饮未来发展的一个重要经济增长点，具有广阔
的市场前景。而其源头，生产、采集、初加工等过程环节，易受到各
种不确定因素影响，因而需要全方位、多角度从严管控其品质，以确
保最终消费者舌尖上的新鲜、美味与安全。
二、肉类制品市场分析预测
随着人们生活水平的不断提高和生活节奏的加快，消费者的食品
消费观念已经从最初的满足于温饱发展成为追求高品质、方便快捷的
消费，因此对营养价值高、食用便利、安全卫生的肉制品的需求越来
越大。
肉制品是指用畜禽肉为主要原料，经添加调味料的所有肉的制品，不因加工工艺不同而异，均称为肉制品，包括：香肠、火腿、培根、
酱卤肉、烧烤肉、肉干、肉脯、肉丸、调理肉串、肉饼、腌腊肉、水
晶肉等。
近年来，受肉类原料价格波动、产品结构老化和人们消费观念变
化等因素影响，我国加工肉制品行业总体出现了营业额、利润增速双
放缓的局面。
据国家统计局数据，2017年全国规模以上肉类加工企业实现利润
总额642亿元，比2016年增长0.2%，增速较上年下降8.6个百分点。
我国肉制品行业经历了计划-起步-发展-跨越四个阶段的发展，如
今已形成了成熟的产业发展规模，但依然存在一些不足。
主要问题表现为产品结构不合理，产品科技含量低，产品开发能力不足。可概括为三多三少，即高温肉制品多、低温肉制品少，初级加工多、精深加工少，老产品多、新产品少。
这反映了我国肉类科技与加工水平较低，不能适应肉类生产高速发展和人们消费的需要，特别是肉制品产量仅占肉类总产量的3.6％，年人均不足2kg，与发达国家肉制品占肉类产量的50％相比，差距很大。
据数据统计，2017年全国肉制品产量突破1600万吨。其中，低温肉制品产量达1072万吨，占肉制品总产量的64.3%；中高温肉制品产量达595万吨；占肉制品总产量的35.7%。
其次，我国肉制品市场消费的主要特点在于：肉制品消费数量增加，消费者比较关注品种和口味，但距离发达肉制品消费国的重视营养、品牌等特点还有较大差距，因此也意味着市场还有很大的发展潜力和空间。
在我国肉制品消费结构中，低温肉制品消费占比与欧美、日本等差距较大。
由于我国饮食习惯的不同，以及火腿肠等中式肉制品的流行，我国肉制品消费结构中仍以中高温肉制品为主。而日本市场中，家庭消
费的肉制品中三大类低温肉制品（培根、火腿、香肠）占比高达90%，低温肉制品是主要消费对象。
低温肉制品在加工过程中，蛋白质适度变性，肉质结实，富有弹性，有咀嚼感，鲜嫩，脆软，多汁，最大限度地保持了原有营养和固有的风味。在品质上明显优于高温肉制品。
随着人们生活水平的提高及健康饮食观念的强化，低温肉制品在肉制品市场上占据主导地位。近年来，低温肉制品逐渐得到越来越多消费者的喜爱，并且发展成为肉类制品消费的一个热点。
其中，低温肉制品的高速增长带动的鲜肉向肉制品的升级、中高温肉制品向低温肉制品的升级是主要升级方向。
与鲜肉消费和中高温肉制品消费相比，低温肉制品符合健康消费的趋势，未来增长的驱动因素除猪周期的影响以及市场需求恢复因素外，主要受益于居民健康消费意识的提升与中高层收入人群的快速增长带来的消费升级。
功能性肉制品指具有一定保健功能的因子、微量元素、营养强化剂，通过适当载体添加到传统肉制品中，且在加工过程中基本不受高温、高压和PH值等因素的影响，采用纯天然食品品质保持剂，经食用能达到一定保健目的的肉制品。
第四章公司组建方案
一、公司的名称、性质
（一）名称
xxx（集团）有限公司。（名称待定，以工商登记信息为准）
（二）性质
xxx科技公司（A公司）是xxx（集团）有限公司的控股企业。xxx （集团）有限公司成立后，B公司将作为公司实际经营管理者全面负责公司的日常经营，A公司作为投资方，为公司的发展提供必要的资源和渠道支持。
二、公司的组建原则、方式和股东单位概况
（一）组建原则
1、权责明确。xxx（集团）有限公司是自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的企业法人实体和市场主体。
2、优化资源配置。根据国家产业政策，以市场为导向，以经济效益为中心，按照专业化经营和规模经济的要求，调整结构，增强市场竞争能力，提高资源利用效率。
3、建立现代企业制度。公司依照《公司法》逐步建立起符合社会主义市场经济要求的管理体制和运行机制。
4、提高竞争能力。在国家宏观调控和行业监管下，公司不断创新
经营模式，精干主业，分离辅业，提高综合实力。
5、资源共享，合作共赢。通过A公司和B公司的资源整合，建立“目标一致、结果双赢”的合作模式，统筹规划、循序渐进、逐步深入，不断完善运营模式，实现资源互补、渠道共享、合作共赢。
（二）组建方式
xxx（集团）有限公司由A公司与B公司共同出资成立，注册资金1290.0万元人民币，其中：A公司出资850.0万元，占公司股份66%；B公司出资440.0万元，占公司股份34%。
xxx（集团）有限公司为独立法人单位，不承担或涉及任何股东单
位债务或权益。
（三）股东单位概况
1、xxx科技公司（A公司）
公司基于业务优化提升客户体验与满意度，通过关键业务优化改
善产业相关流程；并结合大数据等技术实现智能化管理，推动业务体
系提升。公司经过多年的不懈努力，产品销售网络遍布全国各省、市、自治区；完整的产品系列和精益求精的品质使企业的市场占有率不断
提高，除国内市场外，公司还具有强大稳固的国外市场网络；项目承
香港xxx（中国）投资控股有限公司 设立 xxx（中国）投资有限公司 可行性研究报告
香港xxx（中国）投资控股有限公司 二零零三年七月
目录 引言 1.0 xxx发展（中国）有限公司及其全资子公司香港xxx（中国）投资控股有 限公司简介 1.1xxx发展（中国）有限公司及其全资子公司香港xxx（中国）投资控股有 限公司的介绍 1.2设立注册地及注册办公地址 1.3授权代表 1.4经营范围 2.0 xxx发展（中国）有限公司对市场的分析 2.1中国市场情况 2.2结论 3.0 香港xxx集团目前在中国的活动及业务经营 3.1总体概况
3.2香港xxx集团在中国主要的房地产投资项目 3.3xxx发展（中国）有限公司在上海地区投资项目之详细内容3.4xxx发展（中国）有限公司未来在计划中的投资项目 4.0 建议的投资公司简况 4.1公司的名称与地址 4.2经营宗旨 4.3公司的经营范围 4.4资本结构 4.5经营期限 4.6设立公司的目的 5.0 公司的财务分析 5.1资本的获得 5.2财务年度 5.3盈利能力 6.0 电子、能源和交通 7.0 环境保护
8.0 劳动保护 9.0 综述和结论 附件一、拟在中国设立之投资公司及其母公司投资在中国项目之股权结构示意图附件二、香港xxx集团在中国投资房地产项目一览表 附件三、xxx发展（中国）有限公司在上海地区投资项目示意图
引言 香港xxx集团是香港知名的大型企业集团，该集团由xxx发展有限公司、xxx中国地产有限公司、xxx创建有限公司等三家在香港联合交易所有限公司（以下简称“香港联交所”）主板上市的主要公司，以及众多附属公司组成，其旗下的产业主要可划分为物业开发、基础建设、服务、电讯业务四大核心板块。多年来的不懈努力，已使香港xxx集团在香港以及中国内地打下雄厚根基，中国成功加入世界贸易组织，以及中国现行的开放政策、投资前景的巨大吸引力和发展潜能，亦进一步刺激了集团在中国加大投资的信心和雄心，香港xxx集团极为希望能够通过xxx发展（中国）有限公司（以下简称“xxx发展中国”）的一家全资子公司香港xxx（中国）投资控股有限公司（以下简称“香港xxx控股”），按中国外资企业法及其实施细则以及中国其他有关法律、法规，在上海设立一家外商独资投资公司（以下简称“投资公司”）。投资公司将以上海为基地，积极参与和推动中国各个领域的发展，致力于投资中国内地的房地产市场。毫无疑问，投资公司的设立不但可以推动香港xxx集团在中国业务的进一步发展，而且必将为发展和建立有中国特色的社会主义市场经济做出卓越的贡献。
引言 1.0 XXX 发展（中国）有限公司及其全资子公司香港XXX （中国）投资控股有限公司简介 1.1 XXX发展（中国）有限公司及其全资子公司香港XXX （中国）投资控股有 限公司的介绍 1.2 设立注册地及注册办公地址 1.3 授权代表 1.4 经营范围 2.0 XXX发展（中国）有限公司对市场的分析 2.1 中国市场情况 2.2 结论 3.0香港XXX集团目前在中国的活动及业务经营 3.1总体概况 3.2香港XXX集团在中国主要的房地产投资项目 3.3XXX发展（中国）有限公司在上海地区投资项目之详细内容 3.4XXX发展（中国）有限公司未来在计划中的投资项目 4.0建议的投资公司简况 4.1公司的名称与地址 4.2经营宗旨 4.3公司的经营范围 4.4资本结构 4.5经营期限 4.6设立公司的目的 5.0公司的财务分析 5.1资本的获得 5.2财务年度 5.3盈利能力 6.0电子、能源和交通 7.0 环境保护 8.0 劳动保护
9.0 综述和结论附件一、拟在中国设立之投资公司及其母公司投资在中国项目之股权结构示意图 附件二、香港xxx 集团在中国投资房地产项目一览表 附件三、xxx 发展（中国）有限公司在上海地区投资项目示意图
引言香港xxx 集团是香港知名的大型企业集团，该集团由xxx 发展有限公司、xxx 中国 地产有限公司、xxx 创建有限公司等三家在香港联合交易所有限公司（以下简称“香港联交所”）主板上市的主要公司，以及众多附属公司组成，其旗下的产业主要可划分为物业开发、基础建设、服务、电讯业务四大核心板块。多年来的不懈努力，已使香港xxx 集团在香港以及中国内地打下雄厚根基，中国成功加入世界贸易组织，以及中国现行的开放政策、投资前景的巨大吸引力和发展潜能，亦进一步刺激了集团在中国加大投资的信心和雄心，香港xxx 集团极为希望能够通过xxx 发展（中国）有限公司（以下简称“ xxx 发展中国”）的一家全资子公司香港xxx （中国）投资控股有限公司（以下简称“香港xxx 控股”），按中国外资企业法及其实施细则以及中国其他有关法律、法规，在上海设立一家外商独资投资公司（以下简称“投资公司”）。投资公司将以上海为基地，积极参与和推动中国各个领域的发展，致力于投资中国内地的房地产市场。毫无疑问，投资公司的设立不但可以推动香港xxx 集团在中国业务的进一步发展，而且必将为发展和建立有中国特色的社会主义市场经济做出卓越的贡献。
XXXX有限公司项目投资可行性报告 枫泽投资管理有限公司 XX大区 二OXX年X月X日
本次报告撰写者： 项目经理：XXX 项目助理：XXX 大区基金投资部负责人意见： 本模板中列明的项目不得删减，只能注明：不适用（必须说明原因）、或者不存在此类情况、或者无法提供（必须说明原因）。 目录
引言 (2) 第一部分释义 (3) 第二部分项目概述 (4) 1 投资对象 (4) 2 投资亮点 (5) 第三部分报告正文 (6) 1 公司概况 (6) 2 公司团队 (11) 3 行业与市场 (12) 4 产品与业务 (14) 5 业务发展目标 (16) 6 盈利预测 (17) 第四部分主要问题汇总 (18) 第五部分投资建议 (19) 1 投资方案框架条款 (19) 2 投资回报估算及退出方式 (21) 3 投资风险评估及对策 (22) 4 投资建议 (22)
引言 受基金投资部指派，、组成项目小组，于年月日至年月日，对XX公司开展了为期天的尽职调查、投资分析、方案设计及企业谈判等工作，并在此基础上撰写了此份《项目投资可行性报告》（以下简称《可行性报告》）。 此外，枫泽投资增值服务部指派人员、（如会计师事务所人员参与尽调，明确事务所名称及参与人员，以及参与人员资质情况）和风险控制部也分别指派人员、共同参与此次尽职调查工作并撰写了相关的报告——《XX 公司尽职调查报告》（以下简称《尽职调查报告》）和《法律尽职调查报告》。这些报告将和本报告互为补充，共同为投资决策提供参考。
第一部分释义 在本报告中，除非文意另有所指，下列简称具有以下特定意义： 枫泽投资枫泽投资管理有限公司 新公司 增资基准日 硫化镍 工业废水 （将某些公司简称与专有名词、技术用语在此处进行解释，便于正文引用理解）
设立股权投资公司的 可行性研究报告 一、设立股权投资公司的宏观背景与外部环境 （一）我国经济发展已步入资本主动出击，寻找产业的阶段 改革开放以来，中国的投融资格局发生了很大的变化，由“居民积累为主，国家运用为主”的“高投入、高成长、低效益”的粗放式经营转变为“居民积累为主、市场运用为主、投资技术为导、资金效率为本”的投资市场化、效益化、专业化模式。 改革开放以来，中国的企业发展模式，也由产业规模通过自身积累逐步壮大向“产业运营+资本运营”的模式转变。 回望中国经济的发展和中国在国际上的地位，可以发现，中国经济已经经历了两个阶段，现在正开始第三个阶段： 第一阶段改革开放20年（1978-1998），中国经济取得了巨大的发展，引起了世界的重视。1997年的亚洲金融风暴，却愈发健康了中国的经济，在亚洲四小龙遭受金融风暴重创的时候，中国登上了亚洲强国的位置。 第二阶段从1998到2008年，中国用了10年时间，成为了世界经济大国；中国企业也在这10年中，实现了飞跃。作为普通民众最容易感知的，就是：1998年以前，上亿规模的企业，特别是民营企
业，是屈指可数的，然而到了2008年，民营企业已经达到了动辄几十亿的规模；福布斯富豪排行榜在1998年以前，上亿身家的企业家已经可以上榜了，而到了2008年，上榜富豪身家已经涨到了几十亿甚至上百亿；1998年以前的资产，企业运营主要是简单的产业运营，可以认为是量变的积累，而1998年到2008年期间，大量优质的企业通过将产业运营与资本运营良好结合，利登上国内甚至国际资本平台，从而实现了从量变的积累到质变的飞跃。 第三阶段从2008年开始，中国经济开始进入第三个发展阶段。第二个阶段是产业积累达到一定程度，开始实施资本运营，是产业寻找资本；而第三阶段，则是资本运营主动出击，寻找产业，表现形式有两种：第一种、已经登上资本平台的有实力的企业，主动展开收购兼并等资本运营，从而实现强者恒强。第二种、各种资本联合起来，积极、主动寻找具有飞跃发展可能性，而目前却依然处于比较弱小阶段的企业、项目，从而帮助企业用3-5年就加速完成原来需要用10年才能走完的产业积累道路，并顺利登上国内甚至国际资本平台。 产业、资本发展示意图： 产业、资本发展阶段 第一阶段段：改革开发至1998年 产业缓慢积累阶段 产业 资本 在不 同发 展阶 段的 关系 和相 互作 用 第二阶段段：1998—2008 产业积累到一定阶段，主动寻求资本助力 资本主动出击，寻找产业，实现资本与产业的良好结合，从而实现资本价值最大化 第三阶段段：2008全球金融危机开
关于成立投资公司可行性报告 一、国内经济环境 1、国际状况 目前，世界经济下行压力进一步加大。 近期美国经济出现改善苗头，但长期增长的势头依然微弱，美联储近日决定将过度宽松的货币政策延长至2014年。美国经济75%以上来自私人消费，受房地产低迷和失业率高的双重影响，消费增长很慢，科技创新、新能源、出口等战略调整还没有到位。失业是美国经济的大问题，目前失业人口超过1300万，近半数是长期失业，以青少年居多，这是过去没有的现象．目前其财政政策明显受到制约，货币政策持续宽松，但是效果并不明显。随着美国进入大选，出台大规模应对举措日益困难。欧盟领导人峰会对欧债危机问题束手无策或立场不一，不仅拖累实体经济增长，还导致标普等评级机构下调部分欧盟成员国的主权信用评级，欧盟经济今年只能蹒珊前行。日本经济长期靠外需拉动，但受日元升值、自然灾害因素的影响，2011年日本出现了30多年未见的贸易逆差，加上国内部分产业呈现外迁趋势，预计日本经济今年增长前景黯淡．在新兴经济体中，俄罗斯、巴西、印度、南非等国经济虽然保持增长态势，但由于通货膨胀困扰，在控通胀和保增长方面面临两难选择。 欧洲主权债务问题短期内难以解决。 欧盟畏期高福利政策以及巨额开支使财政赤字、公共负债难堪重负，但这些国家还没有来得及进行政策调整，自身根上的问题和全球金融危机交织在一起，就出现了欧债危机。希腊等高负债国家历史遗留问题严重，经济持续负增长，政局普遍动荡。欧债危机对欧洲经济、政治的影响还在继续发酵，看不到彻底解决
的希望．风险正从希腊等边缘国家向欧元区核心国家扩散，从公共财政向银行业扩散。尤为值得关注的是，今年上半年，主权信用尚好的德、法等欧元区核心大国帆将发行新国债，一定程度上冲击着欧元区外围国家的发债成功率，拉升外围国家的发债成本，三大评级机构对欧元区一些成员的前景展望为负面，可能继续调降等级，市场信心较为脆弱。 各国博弈更加激烈。 在国际金融危机冲击下，世界政治经济格局酝酿深刻变化，各国利益诉求分化明显，在出口、科技创新等方面竞争将更加激烈，又恰逢多国大选，全球合作和政策协调难度明显加大。 全球物价走势不容乐观。 当前，供需矛盾尚未有效缓解，多种商品实际仍处于脆弱的紧平衡状态，加上发达国家持续实行超宽松货币政策，埋下了通胀的种子．在经济复苏放缓、失业率长期居高不下的同时，发达国家通胀水平却在逐步攀升．由于应对金融危机出台的大规模刺激措施所造成的负面效果开始显现，同时发达经济体持续宽松的货币政策导致全球流动性泛滥，新兴经济体通胀压力加大。 在2012年全年世界经济形势仍然面临诸多变数，特别是国际金融危机导致世界经济增长模式调整变化的过程极其复杂。世界经济完全走出低谷可能需要相当长的一段时间，对复苏前景不容乐观。 21世纪头10年，世界经济先是繁荣发展，随后经历风雨飘摇的国际金融危机，进入艰难复苏的后国际金融危机时期。世界经济未来10年充满风险和不确定性。第一，世界经济处于焦虑状态。国际金融危机爆发以来，国际社会一直处在焦灼与应急反应中。从发达经济体到新兴经济体，世界各地到处都弥漫着不安
投资可行性研究报告 投资可行性研究报告第一部分投资项目总论 总论作为可行性报告的首要部分，要综合叙述研究报告中各部分的主要问题和研究结论，并对项目的可行与否提出最终建议，为可行性研究的审批提供方便。 第二部分投资项目建设可行性 第三部分投资项目市场需求分析 市场分析在可行性研究中的重要地位在于，任何一个项目，其生产规模的确定、技术的选择、投资估算甚至厂址的选择，都必须在对市场需求情况有了充分了解以后才能决定。而且市场分析的结果，还可以决定产品的价格、销售收入，最终影响到项目的盈利性和可行性。在可行性报告中，要详细研究当前市场现状，以此作为后期决策的依据。 第四部分投资项目产品规划方案 第五部分投资项目建设地与土建总规 第六部分投资项目环保、节能与劳动安全方案 在项目建设中，必须贯彻执行国家有关环境保护、能源节约和职业安全方面的法规、法律，对项目可能造成周边环境影响或劳动者健康和安全的因素，必须在可行性研究阶段进行论证分析，提出防治措施，并对其进行评价，推荐技术可行、经济，且布局合理，对环境有害影响较小的最佳方案。按照国家现行规定，凡从事对环境有影响的建设项目都必须执行环境影响报告书的审批制度，同时，在可行性报告中，
对环境保护和劳动安全要有专门论述。 第七部分投资项目组织和劳动定员 在可行性报告中，根据项目规模、项目组成和工艺流程，研究提出相应的企业组织机构，劳动定员总数及劳动力来源及相应的人员培训计划。 第八部分投资项目实施进度安排 项目实施时期的进度安排是可行性报告中的一个重要组成部分。项目实施时期亦称投资时间，是指从正式确定建设项目到项目达到正常生产这段时期，这一时期包括项目实施准备，资金筹集安排，勘察设计和设备订货，施工准备，施工和生产准备，试运转直到竣工验收和交付使用等各个工作阶段。这些阶段的各项投资活动和各个工作环节，有些是相互影响的，前后紧密衔接的，也有同时开展，相互交叉进行的。因此，在可行性研究阶段，需将项目实施时期每个阶段的工作环节进行统一规划，综合平衡，作出合理又切实可行的安排。 第九部分投资项目财务评价分析 第十部分投资项目财务效益 第十一部分投资项目风险分析及风险防控 第十二部分投资项目可行性研究结论与建议 拓展阅读：可行性研究报告的编制要点对项目进行详细可行性分析，详细的编制参考依据主要有： 国家有关的发展规划、计划文件。包括对该行业的鼓励、特许、限制、禁止等有关规定;
项目投资评估报告 为合理评价公司项目投资的风险，利于公司获取更大收益，根据项目投资能力评价方法，结合公司经营情况，在积极增加公司销售收入，严格把控公司建设、营运成本及资金使用的基础上，我们对公司该项目的投资可行性进行了评价。 项目评估的基本程序 租赁项目的评估应与项目的立项同步进行，在评估过程中，不断的项目可行性和租赁条件对应调整，真正能科学的选择项目，给予切合实际的正确的评价才能减少风险。 评估主要步骤是： 1、双向选择合作伙伴 在租赁项目立项初期，企业应与多家租赁公司联系，了解租赁条件和费用，选择成本低、服务好、资信可靠的公司做合作伙伴。租赁公司则应选择其经济实力强，资信好，债务负担轻，有营销能力和还款能力企业做合作伙伴。只有双方在互相信任的基础上，才能对项目进 行实事求是评估鉴定。 2、项目初评 租赁公司根据企业提供的立项报告，项目建议书及其他相关资料，通过当面洽谈，摸清项目的基本情况，将调查数据与同类项目的经验数据比较，进行简便估算，结合一般的感性认识对项目初评。若租赁公
司认为项目可行，企业可以进一步编制可行性报告，办理项目审批手续。 3、实地考察 租赁项目通过初评后，租赁公司必须派人深入企业进行实地考全面了解企业的经营能力和生产能力及其相应的技术水平和管理水平的市场发展动态信息，了解项目所在地的工作环境和社会环境，财务状况，重要情况必须取得第一手资料。企业为了项目能获得通后的顺利运转，应给予真实的材料和积极的配合。 4、项目审批 租赁公司的项目审查部门对企业提供的各种资料和派出人员的实地考察报告，结合企业立项的可行性报告，从动态和静态，定性和定量，经济和非经济等多方面因素进行综合分析，全面评价项目的风险和可行性，决定项目的取舍，并确定给企业的风险利差。如果项目可行，风险在合理可控的范围内，即可编制项目评估报告，办理内部立项审批手续。 5、合同签约 项目被批准后，租赁公司接受企业的租赁项目委托，就可办理租赁物件购置手续，签定购货合同和租赁合同，合同的价格条款和租赁条件都不应脱离可行性报告的分析数据太远，否则对项目要重新评估。签约后项目评估的结论应作为项目的优化管理提供科学依据。 6、项目后管理 项目的后管理对于确保租金安全回收起着重要作用。在租赁项目执行
XXXX项目投资 可行性研究报告 编制人：审核人： 年月日 1
目录 前言 (3) 第1章项目概况 (4) 1.1 公司简介 (4) 1.2 投资方简介 (4) 1.3 建设地点 (4) 1.4 建设内容 (4) 1.5 建设周期 (5) 1.6 项目效益分析 (5) 第2章项目建设背景及必要性 (6) 2.1 项目背景 (6) 2.2 项目建设的必要性 (6) 第3章市场分析 (7) 3.1 产品市场供应预测 (7) 3.2产品市场需求预测 (7) 3.3产品目标市场分析 (7) 第4章项目法人与项目的经营管理 (8) 4.1 项目法人 (8) 4.2 项目组织机构与人员 (8) 第5章技术方案、设备方案及工程进度 (9) 5.1 技术方案 (9) 5.2 设备方案 (9) 5.3 建设进度安排 (9) 第6章投资估算及资金筹措 (10) 6.1投资估算 (10) 6.2资金筹措 (10) 第7章财务分析 (11) 7.1项目总销售收入 (11) 7.2 项目的销售利润率 (11) 7.3 项目的税收贡献 (11) 第8章研究结论和建议 (12) 8.1 技术可行性 (12) 8.2 管理可行性 (12) 8.3 经济可行性 (12) 8.4 社会效益 (12) 8.5 建议 (12) 附图 (13)
前言 该项目位于。年月日，通过方式，公司以总价竞得该地块。 项目用地总用地面积约为亩，建筑面积约万平方米，为工业用地性质，开发用于建设标准厂房及配套用房。 项目公司注册在即，特此编制项目可行性研究报告。
第1章项目概况 1.1 公司简介 名称： 注册地址： 法定代表人： 注册资本： 企业类型： 经营范围： 股东构成： 1.2 投资方简介 投资方名称: 法人代表：国籍：职务： 1.3 建设地点 该项目位于。 1.4 建设内容 项目用地面积约为亩，建筑面积约万平方米。
设立股权投资公司的可行性研究报告设立股权投资公司的 可行性研究报告 一、设立股权投资公司的宏观背景与外部环境 (一)我国经济发展已步入资本主动出击，寻找产业的阶段 改革开放以来，中国的投融资格局发生了很大的变化，由“居民积累为主，国家运用为主”的“高投入、高成长、低效益”的粗放式经营转变为“居民积累为主、市场运用为主、投资技术为导、资金效率为本”的投资市场化、效益化、专业化模式。 改革开放以来，中国的企业发展模式，也由产业规模通过自身积累逐步壮大向“产业运营+资本运营”的模式转变。 回望中国经济的发展和中国在国际上的地位，可以发现，中国经济已经经历了两个阶段，现在正开始第三个阶段: 第一阶段改革开放20年(1978-1998)，中国经济取得了巨大的发展，引起了世界的重视。1997年的亚洲金融风暴，却愈发健康了中国的经济，在亚洲四小龙遭受金融风暴重创的时候，中国登上了亚洲强国的位置。 第1页共18页 设立股权投资公司的可行性研究报告 第二阶段从1998到2008年，中国用了10年时间，成为了世界经济大国;中国企业也在这10年中，实现了飞跃。作为普通民众最容易感知的，就是:1998年以前，上亿规模的企业，特别是民营企业，是屈指可数的，然而到了2008年，民营企业已经达到了动辄几十亿的规模;福布斯富豪排行榜在1998年以前，上亿身家的企业家已经可以上榜了，而到了2008年，上榜富豪身家已经涨到了几十亿甚至
上百亿;1998年以前的资产，企业运营主要是简单的产业运营，可以认为是量变的积累，而1998年到2008年期间，大量优质的企业通过将产业运营与资本运营良好结合，利登上国内甚至国际资本平台，从而实现了从量变的积累到质变的飞跃。 第三阶段从2008年开始，中国经济开始进入第三个发展阶段。第二个阶段是产业积累达到一定程度，开始实施资本运营，是产业寻找资本;而第三阶段，则是资本运营主动出击，寻找产业，表现形式有两种:第一种、已经登上资本平台的有实力的企业，主动展开收购兼并等资本运营，从而实现强者恒强。第二种、各种资本联合起来，积极、主动寻找具有飞跃发展可能性，而目前却依然处于比较弱小阶段的企业、项目，从而帮助企业用3-5年就加速完成原来需要用10年才能走完的产业积累道路，并顺利登上国内甚至国际资本平台。 第2页共18页 设立股权投资公司的可行性研究报告 产业、资本发展示意图: 产业 资本资本主动出击，寻找产业，实在不现资本与产业的良好结合，从 同发而实现资本价值最大化 段:2008第三阶段展阶 段的全球金融危机开产业积累到一定阶段，关系主动寻求资本助力始和相段:1998—2008 产业缓慢积累阶段第二阶段互作 用段:改革开发至1998年第一阶段 产业、资本发展阶段 资本主动出击，在欧美日本等国家，已经获得了充分的发展;在中国，也早已有之。早在1990年以前，就由政府出资组建了中创公司、上海高技术投资公司等。但中国专业投资公司，是2000年以后，伴随着中国经济的腾飞，产业运营与
第一章概况 合营企业的名称 合营企业的地址 中方负责人 外方负责人 1．合营的由来 介绍双方从接触到签约的简单经过、中方企业的生产历史及寻求外资合营的目 的。 2．项目主办人简介 介绍中方企业的简况，包括企业的地理环境、厂房设施、职工队伍、技术力量、生产能力及能源交通等。介绍外方的生产情况、技术能力以及国际地位等。 第二章合营目标 1．合营的模式 2．合营的规模 确认合营企业的总投资额和注册资本，双方各占投资总额的比例及投资的方式。 3．工艺过程 包括工艺流程、产品纲领及生产工艺等。 4．市场预测 介绍合营企业产品的市场销售情况及双方的销售责任（应附国际国内市场供应情 况的调查报告）。 5．产品销售方案 作出若干年内产品外销与内销的计划，并规定双方的销售渠道与销售责任。 第三章合营企业的组成方案 董事会的组成及权限，整个合营企业各办事机构的组成框架（附图） 1．公司职工定员 2．职工来源及培训 职工来源包括管理人员和工人。培训应作出初步计划，对不同层次的职工进行不 同级别的培训。 3．薪金及工资 第四章生产原料供应方案 1．主要原料 说明每一种主要原料所需求量以及供应的渠道。
2．水、电、燃料 说明每日（或每年）的消耗量和解决的途径。 3．包装材料 说明年需求量和解决的途径。 4．主要设备生产能力的预算及购置计划（应列表说明） 第五章安全环保 应根据我国环境保护法及有关安全规定、工业卫生标准的要求执行。 1．污染物的处理 说明本产品的生产是否产生废水、废气、烟尘及噪音等以及处理措施。 2．环境美化 3．劳动安全保护措施 第六章技术经济分析 1．技术上的合理性和可实现性 说明本企业与外方合营的条件，本企业的生产历史、技术力量和管理经验，外方的生产历史、技术力量和国际信誉，两家合营后产量与质量可能达到的水平。 2．经济分析（参见财务分析表） 3．外汇流量表（参见财务分析表） 第七章资金来源及项目组成 具体说明双方投资的金额和投资的方式。 如：中方可以厂房或土地使用费、开发费抵部分或全部投资；外方可以先进的设 备及生产流水线抵部分或全部投资。 如果双方投资需要分期投入，那么说明每一期投资的金额和方式。 第八章实施计划 具体列出完成可行性研究报告、办理营业执照、有关商务谈判、土建筹备工作开始、生产厂房交付使用、设备安装试车、投产等一系列主要工程的时间。 第九章评语 本合营企业符合国家利用外资的方针、政策（有利于产品更新换代和赶上世界先进水平，在经济上双方均有利可得）在经济效益方面的效果。 第十章财务分析 （一）设计能力
集团公司股权投资项目可行性研究报告编制规定
目次8.3
一、新设股权投资项目可行性研究报告编制规定
第一部分总则 1. 为加强集团公司（以下简称“集团公司”）股权投资项目前期管理工作，有效防范投资风险，提高股权投资收益，规范新设股权投资项目可行性研究报告编制内容，提高新设股权投资项目可行性研究水平, 依据《中华人民共和国公司法》、《企业会计准则》、《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）等相关法律法规和集团公司有关规定，特制定《新设股权投资项目可行性研究报告编制规定》（以下简称“本规定”）。 2. 本规定适用于集团公司、直属企事业单位及其全资子公司（以下统称“所属企业”）新设股权投资项目可行性研究报告的编制。集团公司控股公司新设股权投资项目可行性研究报告的编制参照本规定执行。 3.本规定所称“新设股权投资项目”是指集团公司、所属企业以货币资金或其他可以估价并依法转让的非货币财产出资，独资设立或者与其他法人、自然人共同出资设立公司的投资项目。 4. 通过立项审查的新设股权投资项目，应按照本规定的要求开展可行性论证工作，编制可行性研究报告。有工程建设的新设股权投资项目，工程项目投资属于集团公司一、二、三类投资项目管理权限的，股权投资项目可行性研究报告与工程建设项目可行性研究报告同步编制。工程项目投资属于四类投资项目管理权限的，其工程项目建设方案和投资估算及审批意见作为股权投资项目可行性研究报告的附件。 5. 编制新设股权项目可行性研究报告，应当遵循国家有关法律、法规和集团公司有关规定，内容及深度应达到集团公司和行业规定的要求。 6. 新设股权项目可行性研究报告内容包括分析股权投资方向合理性、发展趋势、市场格局与前景、投资必要性；提出项目投资规模和合资方案，分析新设公司的经营战略目标、资源配置、组织文化及市场开拓能力等。对集团公司投资、新设公司投资进行财务分析并计算相关指标，以财务基准收益率为判断标准，必要时进行协同效应分析。 7. 以技术引进为目的新设股权投资项目，可行性研究报告应对引进的技术对象种类（包括专利、专有技术、商标的使用权或技术协助等）、权属及技术检索结果、引进技术的先进性、适应性、可靠性和经济性，以及引进技术消化吸收再创新和技术内化预案等重点阐述。 8. 合资各方用非货币财产作价出资的，或合资各方均以现金出资但已约定或预见收购非货币资产的，需提供有资质评估机构出具的资产评估报告、安全评价报告和法律尽
注: 划横线部分为王小军律师行之修改意见 日期:30/7/2003 香港xxx（中国）投资控股有限公司 设立 xxx（中国）投资有限公司 可行性研究报告
香港xxx（中国）投资控股有限公司 二零零三年七月
目录 引言 xxx发展（中国）有限公司及其全资子公司香港xxx（中国）投资控股有限公司简介 1.1xxx发展（中国）有限公司及其全资子公司香港xxx（中国）投资控 股有限公司的介绍 1.2设立注册地及注册办公地址 1.3授权代表 1.4经营范围 xxx发展（中国）有限公司对市场的分析 2.1中国市场情况 2.2结论 香港xxx集团目前在中国的活动及业务经营 3.1总体概况 3.2香港xxx集团在中国主要的房地产投资项目 3.3xxx发展（中国）有限公司在上海地区投资项目之详细内容 3.4xxx发展（中国）有限公司未来在计划中的投资项目 建议的投资公司简况
4.1公司的名称与地址 4.2经营宗旨 4.3公司的经营范围 4.4资本结构 4.5经营期限 4.6设立公司的目的 公司的财务分析 5.1资本的获得 5.2财务年度 5.3盈利能力 电子、能源和交通 环境保护 劳动保护 综述和结论 附件一、拟在中国设立之投资公司及其母公司投资在中国项目之股权结构示意图 附件二、香港xxx集团在中国投资房地产项目一览表
附件三、xxx发展（中国）有限公司在上海地区投资项目示意图
引言 香港xxx集团是香港知名的大型企业集团，该集团由xxx发展有限公司、xxx 中国地产有限公司、xxx创建有限公司等三家在香港联合交易所有限公司（以下简称“香港联交所”）主板上市的主要公司，以及众多附属公司组成，其旗下的产业主要可划分为物业开发、基础建设、服务、电讯业务四大核心板块。多年来的不懈努力，已使香港xxx集团在香港以及中国内地打下雄厚根基，中国成功加入世界贸易组织，以及中国现行的开放政策、投资前景的巨大吸引力和发展潜能，亦进一步刺激了集团在中国加大投资的信心和雄心，香港xxx集团极为希望能够通过xxx发展（中国）有限公司（以下简称“xxx发展中国”）的一家全资子公司香港xxx（中国）投资控股有限公司（以下简称“香港xxx 控股”），按中国外资企业法及其实施细则以及中国其他有关法律、法规，在上海设立一家外商独资投资公司（以下简称“投资公司”）。投资公司将以上海为基地，积极参与和推动中国各个领域的发展，致力于投资中国内地的房地产市场。毫无疑问，投资公司的设立不但可以推动香港xxx集团在中国业务的进一步发展，而且必将为发展和建立有中国特色的社会主义市场经济做出卓越的贡献。
发起设立股权投资基金管理公司的建议 一、问题的提出 1、公司发展的需要——拓展新的业务增长点 公司在继续做好传统业务的同时寻求新的业务增长点，应该说积极发展私募股权（private equity缩写PE）投资基金业务是一个不错的选择。但是，直接利用公司现有平台则受到很大的局限，一是目标企业不愿意让信托公司参与，以免为未来的上市带来不便；二是投资的股权在退出时会遇到国有股减持的诸多限制，并且会给公司带来直接的收益损失。组建专业的股权投资基金管理公司不仅可以规避目前公司自营业务中的一些不利因素，同时还可以促使PE业务得到更大的发展。 2、竞争格局的需要——培养新的竞争优势 国内的PE规模尽管已经快速增长，但依然处于初级阶段，数据表明，国企参与了超出半数的于2010年完成（首轮）募资的新基金，参与金额占比高达69%。特别是保险、证券及信托等金融机构都在积极参与。2006年~2009年，共有483家创业投资企业在发改委备案，国有机构所占有限合伙人(limited partner缩写LP)实到资本的比例最大，接近50%。国企之所以能够如此积极地参与股权投资，主要有两个原因，“一是股权投资符合国家的政策引导方向，二是充沛的资金为国企参与股权投资奠定了良好的基础。”从国际市场看，经过几十年的发展，PE已经成为仅次于
银行贷款和IPO的重要融资手段。因此，公司有必要积极参与发起设立股权投资基金管理公司。 二、市场分析 1、市场现状调查——政府推动，各方积极参与 处于工业化转型期高速发展的中国经济和不断完善的投资环境，无疑是PE投资中国的巨大驱动力，这主要表现在以下几个方面。一是中国持续、高速增长的经济蕴藏了巨大的投资机会。二是日益活跃的中小企业、民营企业的并购提出了更多的融资需求。三是大量企业境内境外公开上市前需要融资支持。四是中国经济进入转型期，大量创新型企业产生，PE将是这些企业的助推器。 第一、PE市场发展速度快。今天除了银行信贷和IPO以外，第三大融资手段就是股权投资基金，这是全球经历的过程。特别是金融危机之后，股权投资基金进入了黄金阶段，如果说1999年到2009年发展很快的话，主动也就是12%左右，但是去年我们新募集基金的数量和金额都是历史最高的，数量增长了170%，金额增长了113%，远远超过前十年。最新统计数据显示，截至2011年底，在天津落户的私募股权投资基金及管理企业已达2400多家，认缴资本突破4600多亿元。显然，天津已经成为中国最大的私募股权投资基金聚集基地。 第二、金融机构及国有企业积极参与。近年，在国际、国内PE 业绩良好的推动下，各类金融机构开始将眼光转向PE市场，证券公司通过设立直投公司开展股权投资业务，保险公司参与PE投资，信
投资公司可行性研 究报告 1
注: 划横线部分为王小军律师行之修改意见日期:30/7/ 香港xxx(中国)投资控股有限公司 设立 xxx(中国)投资有限公司 可行性研究报告 香港xxx(中国)投资控股有限公司
二零零三年七月
目录 引言 1.0 xxx发展(中国)有限公司及其全资子公司香港xxx(中国)投 资控股有限公司简介 1.1xxx发展(中国)有限公司及其全资子公司香港xxx(中国)投资 控股有限公司的介绍 1.2设立注册地及注册办公地址 1.3授权代表 1.4经营范围 2.0 xxx发展(中国)有限公司对市场的分析 2.1中国市场情况 2.2结论 3.0 香港xxx集团当前在中国的活动及业务经营 3.1总体概况 3.2香港xxx集团在中国主要的房地产投资项目 3.3xxx发展(中国)有限公司在上海地区投资项目之详细内容 3.4xxx发展(中国)有限公司未来在计划中的投资项目 4.0 建议的投资公司简况
4.1公司的名称与地址 4.2经营宗旨 4.3公司的经营范围 4.4资本结构 4.5经营期限 4.6设立公司的目的 5.0 公司的财务分析 5.1资本的获得 5.2财务年度 5.3盈利能力 6.0 电子、能源和交通 7.0 环境保护 8.0 劳动保护 9.0 综述和结论 附件一、拟在中国设立之投资公司及其母公司投资在中国项目之股权结构示意图 附件二、香港xxx集团在中国投资房地产项目一览表 附件三、xxx发展(中国)有限公司在上海地区投资项目示意图
引言 香港xxx集团是香港知名的大型企业集团,该集团由xxx发展有限公司、xxx中国地产有限公司、xxx创立有限公司等三家在香港联合交易所有限公司(以下简称”香港联交所”)主板上市的主要公司,以及众多附属公司组成,其旗下的产业主要可划分为物业开发、基础建设、服务、电讯业务四大核心板块。多年来的不懈努力,已使香港xxx集团在香港以及中国内地打下雄厚根基,中国成功加入世界贸易组织,以及中国现行的开放政策、投资前景的巨大吸引力和发展潜能,亦进一步刺激了集团在中国加大投资的信心和雄心,香港xxx集团极为希望能够经过xxx发展(中国)有限公司(以下简称”xxx发展中国”)的一家全资子公司香港xxx(中国)投资控股有限公司(以下简称”香港xxx控股”),按中国外资企业法及其实施细则以及中国其它有关法律、法规,在上海设立一家外商独资投资公司(以下简称”投资公司”)。投资公司将以上海为基地,积极参与和推动中国各个领域的发展,致力于投资中国内地的房地产市场。毫无疑问,投资公司的设立不但能够推动香港xxx集团在中国业务的进一步发展,而且必将为发展和建立有中国特色的社会主义市场经济做出卓越的贡献。
XXXX有限公司 项目投资可行性报告 枫泽投资管理有限公司 XX大区 二OXX年X月X日
本次报告撰写者： 项目经理：XXX 项目助理：XXX 大区基金投资部负责人意见： 本模板中列明的项目不得删减，只能注明：不适用（必须说明原因）、或者不存在此类情况、或者无法提供（必须说明原因）。 目录
引言 (2) 第一部分释义 (3) 第二部分项目概述 (4) 1投资对象 (4) 2投资亮点 (5) 第三部分报告正文 (6) 1公司概况 (6) 2公司团队 (11) 3行业与市场 (12) 4产品与业务 (14) 5业务发展目标 (16) 6盈利预测 (17) 第四部分主要问题汇总 (18) 第五部分投资建议 (19) 1投资方案框架条款 (19) 2投资回报估算及退出方式 (21) 3投资风险评估及对策 (22) 4投资建议 (22)
引言 受基金投资部指派，、组成项目小组，于年月日至年月日，对XX公司开展了为期天的尽职调查、投资分析、方案设计及 企业谈判等工作，并在此基础上撰写了此份《项目投资可行性报告》（以下简称《可行 性报告》）。 此外，枫泽投资增值服务部指派人员、（如会计师事务所人员参 与尽调，明确事务所名称及参与人员，以及参与人员资质情况）和风险控制部也分别指 派人员、共同参与此次尽职调查工作并撰写了相关的报告——《XX 公司尽职调查报告》（以下简称《尽职调查报告》）和《法律尽职调查报告》。这些报告将和本报告互为补充，共同为投资决策提供参考。
第一部分释义 在本报告中，除非文意另有所指，下列简称具有以下特定意义： 枫泽投资管理有限公司 枫泽投资 新公司 增资基准日 硫化镍 工业废水 （将某些公司简称与专有名词、技术用语在此处进行解释，便于正文引用理解）
投资可行性报告范文 导读：本文投资可行性报告范文，仅供参考，如果能帮助到您，欢迎点评和分享。 要判断一个项目或者一个行业是否值得投资需要做一系列的分析。下面是给大家带来了“投资可行性报告范文”，欢迎阅读。 投资可行性报告范文第一章概况 合营企业的名称 合营企业的地址 中方负责人 外方负责人 1.合营的由来 介绍双方从接触到签约的简单经过、中方企业的生产历史及寻求外资合营的目的。 2.项目主办人简介 介绍中方企业的简况，包括企业的地理环境、厂房设施、职工队伍、技术力量、生产能力及能源交通等。介绍外方的生产情况、技术能力以及国际地位等。 第二章合营目标 1.合营的模式 2.合营的规模 确认合营企业的总投资额和注册资本，双方各占投资总额的比例
及投资的方式。 3.工艺过程 包括工艺流程、产品纲领及生产工艺等。 4.市场预测 介绍合营企业产品的市场销售情况及双方的销售责任(应附国际国内市场供应情况的调查报告)。 5.产品销售方案 作出若干年内产品外销与内销的计划，并规定双方的销售渠道与销售责任。 第三章合营企业的组成方案 董事会的组成及权限，整个合营企业各办事机构的组成框架(附图) 1.公司职工定员 2.职工来源及培训 职工来源包括管理人员和工人。培训应作出初步计划，对不同层次的职工进行不同级别的培训。 3.薪金及工资 第四章生产原料供应方案 1.主要原料 说明每一种主要原料所需求量以及供应的渠道。 2.水、电、燃料 说明每日(或每年)的消耗量和解决的途径。
3.包装材料 说明年需求量和解决的途径。 4.主要设备生产能力的预算及购置计划(应列表说明) 第五章安全环保 应根据我国环境保护法及有关安全规定、工业卫生标准的要求执行。 1.污染物的处理 说明本产品的生产是否产生废水、废气、烟尘及噪音等以及处理措施。 2.环境美化 3.劳动安全保护措施 第六章技术经济分析 1.技术上的合理性和可实现性 说明本企业与外方合营的条件，本企业的生产历史、技术力量和管理经验，外方的生产历史、技术力量和国际信誉，两家合营后产量与质量可能达到的水平。 2.经济分析(参见财务分析表) 3.外汇流量表(参见财务分析表) 第七章资金来源及项目组成 具体说明双方投资的金额和投资的方式。 如：中方可以厂房或土地使用费、开发费抵部分或全部投资;外方可以先进的设备及生产流水线抵部分或全部投资。
设立股权投资公司可行性研究报告
一、设立股权投资公司的宏观背景与外部环境 （一）我国经济发展已步入资本主动出击，寻找产业的阶段 改革开放以来，中国的投融资格局发生了很大的变化，由“居民积累为主，国家运用为主”的“高投入、高成长、低效益”的粗放式经营转变为“居民积累为主、市场运用为主、投资技术为导、资金效率为本”的投资市场化、效益化、专业化模式。 改革开放以来，中国的企业发展模式，也由产业规模通过自身积累逐步壮大向“产业运营+资本运营”的模式转变。 回望中国经济的发展和中国在国际上的地位，可以发现，中国经济已经经历了两个阶段，现在正开始第三个阶段： 第一阶段改革开放20年（1978-1998），中国经济取得了巨大的发展，引起了世界的重视。1997年的亚洲金融风暴，却愈发健康了中国的经济，在亚洲四小龙遭受金融风暴重创的时候，中国登上了亚洲强国的位置。 第二阶段从1998到2008年，中国用了10年时间，成为了世界经济大国；中国企业也在这10年中，实现了飞跃。作为普通民众最容易感知的，就是：1998年以前，上亿规模的企业，特别是民营企业，是屈指可数的，然而到了2008年，民营企业已经达到了动辄几十亿的规模；福布斯富豪排行榜在1998年以前，上亿身家的企业家已经可以上榜了，而到了2008年，上榜富豪身家已经涨到了几十亿甚至上百亿；1998年以前的资产，企业运营主要是简单的产业运营，可以认为是量变的积累，而1998年到2008年期间，大量优质的
企业通过将产业运营与资本运营良好结合，利登上国内甚至国际资本平台，从而实现了从量变的积累到质变的飞跃。 第三阶段 从2008年开始，中国经济开始进入第三个发展阶段。第二个阶段是产业积累达到一定程度，开始实施资本运营，是产业寻找资本；而第三阶段，则是资本运营主动出击，寻找产业，表现形式有两种：第一种、已经登上资本平台的有实力的企业，主动展开收购兼并等资本运营，从而实现强者恒强。第二种、各种资本联合起来，积极、主动寻找具有飞跃发展可能性，而目前却依然处于比较弱小阶段的企业、项目，从而帮助企业用3-5年就加速完成原来需要用10年才能走完的产业积累道路，并顺利登上国内甚至国际资本平台。 产业、资本发展示意图： 资本主动出击，在欧美日本等国家，已经获得了充分的发展；在中国，也早已有之。早在1990年以前，就由政府出资组建了中创公司、上海高技术投资公司等。但中国专业投资公司，是2000年以后，伴随着中国经济的腾飞，产业运营与资本运营的逐步结合以及网络、高科技的发展，才开始真正的起步，这期间成长了市场化运营的第一产业、资本发展阶段 第一阶段段：改革开发至1998年 产业缓慢积累阶段 产业 资本 在不 同发 展阶 段的 关系 和相 互作 用 第二阶段段：1998—2008 产业积累到一定阶段，主动寻求资本助力 资本主动出击，寻找产业，实现资本与产业的良好结合，从而实现资本价值最大化 第三阶段段：2008全球金融危机开