国际货币体系的演变及其对我国的影响

第4章 国际货币体系及其演变

1 Ch4 国际货币体系及其演变

国际货币体系是国际间交易结算所采用的货币制度，即国与国之间进行支付的系统规定、做法与制度。

§1 第二次世界大战前的国际货币体系

4.1.1 国际金本位制的建立

4.1.1.1 金本位制

金本位制是以黄金作为本位货币，实行以金币流通为主的货币制度。世界上最早出现的货币制度。第一次世界大战以前，各个资本主义国家几乎都实行金本位货币制度。

4.1.1.2 金本位制的内容

①以黄金作为本位货币，每个货币单位都有法定的含金量。个人可以把尽快交给国家铸造金币。

②金币具有无限支付手段的权力，自由铸造、自由窖藏、自由流通、自由买卖。

③各国货币当局根据本位货币的重量及成色，确定黄金官价，按黄金官价无限制买卖黄金。

④各种价值符号（银行券、辅币）可按面额兑换黄金，以保证其名义价值代表黄金流通。

⑤汇率根据两国货币含金量确定，固定汇率。货币储备是黄金。

⑥黄金自由输出输入，国际债务黄金结算。

4.1.1.3 金本位制的意义

①保持汇率稳定

②自发调节国际收支

逆差，黄金外流，国内货币供应减少，物价下降，扩大出口减少进口

顺差，黄金流入，国内货币供应增加，物价上涨，扩大进口减少出口 汇率波动幅度不会超过黄金输送点

③促进生产发展

4.1.1.4 金本位制的崩溃

①黄金存量向少数国家集中 1913年英、美、法、德、俄占世界黄金储备的2/3，削弱作为了本位货币的基础

②为了扩军备战，大量吸收黄金到国库里；同时银行券发行过多

③经济危机时，资金外逃，黄金流失严重

一战（1914-1918）爆发后，各国停止银行券兑换黄金，禁止黄金输出。金本位制崩溃

4.1.2 金块本位制与金汇兑本位制

4.1.2.1 一战后的通货膨胀与浮动汇率

战时扩大军费，推行通货膨胀政策；战后弥补赤字，继续推行。物价普遍上涨，黄金的存量一定。 所以采取浮动汇率，恢复金本位制已不可能。

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当代国际金融危机的实质及其对我国法律体系的影响

作者：赵克芳

来源：《商场现代化》2012年第14期

[摘 要]目前，金融危机仍在全球范围内存在深刻影响，追根溯源，其实质是一场法律危机。因此，完善相关法律法规，加强立法与执法的速度和效力，强化落实和监管，是应对、干预和预防金融危机的有力举措。这也对我国立法、执法以及法律监督产生了重要影响，为我国法律体系的完善提供可借鉴的经验。

[关键词]金融危机 法律 立法 执法

一、当代国际金融危机的实质是一场法律危机

源于美国的全球金融危机仍然在深刻地影响着这个世界，时下，对危机进行深入、多角度分析与考察是时代赋予我们不能回避的使命与职责。从危机的根源上看，众多的经济和社会问题已经被大家广泛关注和讨论。但观察分析的视角多流于表象，没有对问题的发生根源进行深入剖析、对解决方案进行制度性探索，没有对下次危机提出更有针对性的预防机制。我们认为，此次危机归根结底是一场法律危机，应从危机的发生、应对、预防等各方面进行法律层面的深刻剖析。

1.危机产生的法律根源

从危机产生来看，大家基本认同的是由于美国的低利率、宽信贷、松监管这三个直接原因导致了美国金融危机的发生。美国实行的货币和信贷政策正是根源于不公平的国际货币体系，也就是一系列的国际货币协议与协约。美国的金融监管首先在于其未能有效监管住房抵押贷款及其资产证券化市场，而政府导向下的市场利率激烈波动和由此引发的住房价格暴涨暴跌则成了引爆危机的导火索，金融自由化所造就的金融创新和金融全球化则是把危机推向深渊并向全球蔓延的魔掌，当市场出现不合情理的丰盛利益时，市场准则不复存在了。金融创新工具与不当的金融政策及滞后的金融监管立法，对金融危机的积聚、爆发和蔓延构成强大的合力共振。

2.危机应对的法律完善

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浅谈黄金在国际货币体系变迁中的地位演变及其认识

作者：孔菱 付欣欣

来源：《北方经济》2012年第08期

【摘要】黄金因其自然特质而具备了商品和货币的双重属性，曾在国际货币体系的舞台叱咤风云。但由于种种原因，黄金逐渐退出了国际货币体系的历史舞台。本文通过对黄金在不同国际货币体系变迁中的地位演变历程的梳理，深入分析了黄金的货币职能，为国际货币体系改革提供方向指引。

【关键词】黄金；黄金的货币职能；国际货币体系

一 黄金与国际货币的基本概念与基本理论

1．黄金的定义

牛津当代大辞典对黄金的定义为：金是最富延展性的软金属，不易为强酸所侵蚀，但可溶于水，现为世界经济的基本通货，且有公定价格。上述定义涵盖了黄金的商品属性和货币属性。

黄金所具有的独特的自然属性，使其一直是国际上充当一般商品等价物的特殊商品，成为衡量表现其它商品价值的材料，充当国际购买手段、国际支付手段和财富的国际转移手段。马克思曾说“货币天然不是金银，但金银天然是货币”，就是对黄金货币性的最好诠释。

2．国际货币的含义与作用

国际货币一般是指在金融资产、商品和服务贸易的国际交易中用于计价和结算的货币，被私人经济部门和货币当局持有作为国际流动性资产和储备资产。国际货币的职能是货币国内职能在国外的扩展。当人们（包括私人和官方）出于各种各样的目的将一种货币的使用扩展到该货币发行国以外时，这种货币就发展到国际货币层次。

国际货币在国际货币体系中的作用主要是充当贸易货币（结算货币）和计价货币，是国家货币当局干预外汇市场时的名义锚（锚货币），是货币当局官方储备的重要资产（储备货币）。

二 黄金在国际货币体系变迁中的地位演变

1．国际金本位制下，黄金成为统一的国际货币 龙源期刊网

金融教　与研究　２０１１年第３期（总第１３７期）　

美元国际地位变迁及其对国际货币体系的影响　

史雪娜　

（河北金融学院，河北保定０７１０００）　

摘要：通过布雷顿森林体系美元确立了国际储备货币的地位，这种地位虽然在数次美元危机后有所削弱，但在布　雷顿森林体系结束后得到了延续。２００８年金融危机的爆发使美元的国际地位出现新的变化。通过分析自建立布雷顿　森林体系到最近一次全球金融危机爆发后美元国际地位的变迁，可见美元作为最主要的国际货币对国际货币体系　

一直有着深远的影响，同时也是正在酝酿中的国际货币体系改革的最重要的影响因素之一。　

关键词：美元；国际地位变迁；国际货币体系　中图分类号：Ｆ８２０　文献标识码：Ａ　文章编号：１００６—３５４４（２０１　１）０３—００２５—０４　

一、美元国际储备货币地位的取得及布　

雷顿森林体系　

第二次世界大战后美国取代英国占据了世界第　

一经济强国的位置。它单独拥有资本主义世界工业　

产量的５３．４％（１９４８年），出口贸易的３２．４％（１９４７　

年），黄金外汇储备的７４．５％（１９４８年），都是世界第　

一。另外，其对外直接投资也处于世界领先地位。经　

济实力的增强使得美国开始诉求美元国际地位的提　

升。对于国际货币体系的重建，当时的美国财政部长　

助理怀特提出了“国际稳定基金方案”，又称为“怀特　

计划”；而著名经济学家凯恩斯在英国政府支持下提　出了“国际清算联盟方案”，又称为“凯恩斯计划”。这　

两个计划都以稳定汇率为中心，并注重国际收支失　衡的调节，同时都提出了建立一种计价单位。相比之　

下“凯恩斯计划”更强调规则而非强权，特别是以一　种超主权的计价单位作为最终储备货币的目标更具　

有规则性和前瞻陛。由于经济实力决定一切，最终美　

国的“怀特计划”战胜了“凯恩斯计划”，布雷顿森林　体系建立，美元代替英镑成为中心货币。　

美元在一战后国际地位的提升是二战后国际货　

币体系确立的主要因素，而布雷顿森林体系的建立　也进一步确立了美元在全世界的霸权地位。布雷顿