企业发债程序

境内企业赴港发行债券的方式境内企业作为发债主体境内企业作为发债主体，直接在香港市场发行债券。

此方式审批程序复杂、耗时长，且存在很大的不确定性；目前采取直接方式在香港发行债券的境内主体绝大部分为境内金融机构和大型国有企业。

境内企业直接作为发债主体，在香港发行债券，主要参照《关于进一步加强对外发债管理的意见》，需要履行以下程序：首先，取得发债资格。

境内公司申请发债资格，主管部门实行个案审批制度，由发改委、人民银行及有关主管部门评审后，报国务院批准。

发债资格两年审批一次。

其次，申请批准发债。

发债申请报发改委和外汇管理局审核，由国务院批准。

再次，进行外债登记。

按照国家外汇管理局的规定，进行登记，外管局对未来偿付利息和本金进行监督。

需要提交的文件：1、最近三年的财务报告；2、募集资金用途说明；3、国家有关部门批复的项目可行性研究报告或利用外资方案，以及纳入国家利用外资计划的证明文件；4、主管部门要求的其他文件。

境内企业的境外子公司作为发债主体境内企业在境外设立子公司，由子公司作为发债主体发行债券。

目前看到的境内民营企业在香港发行债券的案例，大多采用间接方式。

此种方式下发行债券，通常需要境内母公司为子公司提供担保。

可采取的担保方式详见下文。

新设立境外公司作为发债主体就我们多数潜在客户而言，由最终控制人在境外设立壳公司，由此壳公司作为发债主体是更为现实的方式。

但目前仍未查询到相似案例。

以个人理解：1、此壳公司在境外发债，不存在政策障碍，更重要的是取得投资者认可；2、由第三方为此壳公司提供担保，可以提高发债主体的信用评级；3、如境内机构为此壳公司提供担保，只能申请银行作为担保人，原因见下文解释。

4、可以抵押境外房产和其他资产。

小红筹架构下的境外控股公司作为发债主体关键在于是否已搭建小红筹架构。

如已搭建小红筹架构，境外控股公司合并境内运营实体利润、掌控境内各项资产，可以直接作为主体发行债券。

如尚未搭建小红筹架构，需新设境外公司、境外公司收购境内运营实体股权，有受十号令限制不被批准的风险。

企业发债流程企业发债是企业融资的一种重要方式，通过发行债券来筹集资金。

企业发债的流程通常包括立项、发行准备、发行、上市和管理等环节。

下面将详细介绍企业发债的具体流程。

首先，企业发债的立项阶段非常关键。

在这个阶段，企业需要确定发债的目的、规模和期限等基本信息，并进行可行性分析和论证。

同时，企业还需要确定发债的主体责任人和相关部门，明确各自的职责和任务，为后续的发行准备工作打下基础。

其次，是发行准备阶段。

在这个阶段，企业需要进行发债方案的制定和完善，包括债券的种类、发行规模、发行方式、利率确定等内容。

同时，还需要进行相关的法律、财务和审计工作，确保符合监管要求和市场规范。

此外，企业还需要与承销商和律师进行沟通，制定发行计划和路演方案，为后续的发行工作做好准备。

接下来是发行阶段。

在这个阶段，企业需要通过承销商进行债券的发行和销售工作。

企业需要根据市场情况和投资者需求，灵活调整发行计划，确保发行工作顺利进行。

同时，企业还需要与监管部门进行沟通和协调，履行相关的信息披露和备案手续，确保发行工作符合法律法规和监管要求。

然后是债券上市阶段。

在债券发行完成后，企业需要申请在证券交易所上市交易。

企业需要与交易所进行沟通和协商，履行相关的上市手续和要求，确保债券能够顺利上市交易。

同时，企业还需要与投资者进行沟通和交流，提高债券的流动性和市场认可度。

最后是债券管理阶段。

在债券上市后，企业需要进行债券的管理和维护工作。

企业需要按时足额偿付债券本息，履行相关的信息披露和报告义务，与投资者保持良好的沟通和关系，确保债券的稳健运行和投资者的权益。

总的来说，企业发债的流程是一个复杂而又严谨的过程，需要企业充分的准备和规划，同时需要与相关部门和机构进行密切的合作和沟通。

只有这样，企业才能顺利完成发债工作，为企业的发展和壮大提供有力的资金支持。

企业债券发行与转让管理办法【法规类别】债券公开发行【发文字号】银发[98]131号【失效依据】中国人民银行关于公布第六批金融规章和规范性文件废止、失效目录的通知【发布部门】中国人民银行【发布日期】1998.04.01【实施日期】1998.04.01【时效性】失效【效力级别】部门规章企业债券发行与转让管理办法（一九九八年四月一日中国人民银行发布）第一章总则第一条为加强对企业债券的管理，规范企业债券发行与转让防范金融风险，保护债权人合法权益，根据《公司法》、《担保法》、《企业债券管理条例》等法律、行政法规，制定本办法。

第二条本办法所称企业债券（以下简称债券）是指经中国人民银行批准、企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。

第三条企业发行债券应提供保证担保，但经中国人民银行批准免予担保的除外。

第四条债券认购人自行承担债券兑付风险，并拥有以下权利：（一）按照约定期限取得利息、收回本金或在债券不能按期兑付时行使债权人的有关权利；（二）转让、质押、继承企业债券；（三）向债券承销人、发行人查询有关发行人业务和财务信息。

第五条债券的发行与转让应遵守法律、行政法规，遵循公开、自愿、诚信的原则，并充分披露有关信息和揭示债券投资风险。

第六条中华人民共和国境内的企业法人在中华人民共和国境内从事企业债券发行、转让及其相关活动，应遵守本办法。

中国人民银行对债券发行与转让进行管理，并负责本办法的实施。

第七条以下名称的含义为：发行人－－经中国人民银行批准发行债券的企业法人。

承销人－－经中国人民银行认可，有从事债券承销资格的证券公司、信托投资公司和企业集团财务公司法人。

保证人－－依照《担保法》的规定为发行人提供保证担保的企业法人。

托管人－－办理记帐式债券债权总登记托管的中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央登记公司）和办理该种债券登记和二级托管的承销人。

认购人－－购买企业债券的法人、其他组织和具有民事行为能力的自然人。

企业发债融资流程一、制定发债计划企业首先需要制定发债计划，明确发债的目的、规模、期限、利率等要素。

这一阶段，企业需要对市场进行调研，了解当前债券市场的供求状况和利率水平，以便制定出更为合理的发债计划。

二、评估企业财务状况在制定发债计划之前，企业需要对自身的财务状况进行全面评估。

这包括企业的资产负债状况、盈利能力和现金流情况等。

只有当企业具备足够的偿债能力时，才具备发行债券的条件。

三、确定发债额度根据企业的财务状况和市场调研结果，确定发债的额度。

发债额度需要考虑企业的实际需求和偿债能力，同时也要考虑市场对债券的需求状况。

四、申请发债资格企业需要向相关监管机构申请发债资格。

在中国，需要向中国证券监督管理委员会（证监会）申请。

申请过程中，企业需要提交相关资料，包括财务报表、发债计划等。

五、审批和注册监管机构对企业的发债申请进行审批和注册。

如果企业的申请得到批准，监管机构会颁发债券发行注册证书。

在这一阶段，企业需要关注监管机构对发债的要求和规定，确保债券发行的合规性。

六、发行及销售企业获得债券发行注册证书后，可以开始发行债券。

企业可以选择公开发行或私募发行的方式，根据市场需求和发行成本来决定。

债券销售后，企业需要与投资者进行沟通，确保债券的顺利发行。

七、债券上市债券发行完毕后，企业需要将债券在证券交易所上市交易。

上市后，投资者可以自由买卖债券，这也有助于提高债券的流动性和降低发行成本。

八、债务管理在债券存续期间，企业需要对债务进行管理。

这包括按时支付利息、到期偿还本金等。

同时，企业还需要对可能出现的风险进行预警和管理，确保企业的偿债能力不受影响。

九、融资用途监管企业需要按照发债计划中的用途使用融资资金，并接受监管机构的监管。

如果企业改变融资用途或未按照规定使用资金，可能会受到监管机构的处罚。

因此，企业需要建立健全的内部控制制度，确保融资资金的安全和合规使用。

企业举债管理制度范文企业举债管理制度第一章总则第一条为规范企业举债行为，提高债务管理效率，保护企业和债权人的合法权益，制定本制度。

第二条本制度适用于本企业所有举债行为。

第三条本制度所称的举债是指企业以借款、发债等形式筹措资金。

第四条企业举债应遵循公平、公正、公开、透明的原则。

第五条企业应定期向债权人提供债务报告，确保债权人及时了解企业的债务情况。

第六条企业应建立严格的审批程序，对举债行为进行全面审查与监控。

第七条债务管理部门为企业的债权人提供专业的咨询和服务，确保债权人的合法权益。

第八条企业应建立健全的债务风险管理体系，有效控制债务风险。

第九条企业须加强内外部宣传，保障债权人和社会公众对债务情况的了解。

第二章举债审批程序第十条企业的举债行为需经过严格审批程序，各级领导和相关部门要充分履行审批义务，确保举债程序合规。

第十一条企业的举债审批程序如下：（一）举债申请：申请人向公司提交申请，附上相关的举债材料。

（二）初审：有关部门对举债申请进行初步审查，包括审查举债方的信用状况、还款能力等情况。

（三）复审：初审通过后，由专门设立的举债复审委员会进行复审，评估举债申请的合理性和可行性。

（四）审批：复审通过后，提交至公司领导层进行审批决策。

（五）签署合同：审批通过后，由法务部门负责与债务方签署借款合同等相关文件。

第十二条企业各部门应建立健全举债审批档案，完整记录举债过程中的审批流程和审查意见。

第三章债务报告与信息披露第十三条企业应按照国家相关法律法规的要求，定期向债权人提供债务报告。

第十四条债务报告内容应包括但不限于：债务总额、借款用途、还款计划、债权人的权益等。

第十五条企业要加强债务信息披露，及时向债权人和社会公众公布债务情况，保障债务公开透明。

第十六条债权人应定期向企业提供资产负债表和现金流量表等相关财务报告，以便企业及时掌握资金状况。

第十七条企业应加强与债权人的沟通合作，及时和债权人进行沟通，共同解决债务问题。

发债的流程发债是企业或政府为了筹集资金而发行债券的一种方式。

债券是一种有固定利率和到期日的借款凭证，债券持有人可以获得固定的利息收入，并在到期日收回本金。

发债的流程涉及多个环节和参与方，下面将详细介绍发债的流程。

第一步：确定融资需求和目标在决定发债之前，企业或政府需要确定自己的融资需求和目标。

他们需要考虑筹集资金的用途、期限、金额以及所能承受的利息负担等因素。

只有明确了融资需求和目标，才能制定合适的发债计划。

第二步：选择发债方式和类型根据融资需求和目标，企业或政府可以选择不同的发债方式和类型。

发债方式包括公开招标、私募发行和定向发行等，而发债类型则包括公司债、政府债和可转债等。

选择合适的发债方式和类型有助于提高融资效率和降低融资成本。

第三步：制定发债计划和文件一旦确定了发债方式和类型，企业或政府就需要制定详细的发债计划和文件。

发债计划包括发债规模、利率、期限、还款方式等具体内容，而发债文件则包括招股说明书、债券凭证等。

制定完善的发债计划和文件有助于吸引投资者参与发债活动。

第四步：进行发债宣传和营销发债宣传和营销是吸引投资者参与发债的关键环节。

企业或政府可以通过公告、新闻发布会、路演等方式向投资者介绍发债计划和优势，并解答投资者的疑问和关切。

同时，他们还可以委托金融机构作为簿记管理人、主承销商等，协助宣传和推广发债活动。

第五步：进行投标和定价投资者在了解发债计划和文件后，可以通过投标的方式参与发债。

投资者可以根据自己的风险偏好和收益要求，提交投标申请，并报出自己愿意购买债券的数量和价格。

根据投标情况和市场需求，发行人和主承销商可以确定最终的债券发行价格和利率。

第六步：发行债券和结算一旦确定了债券发行价格和利率，发行人和主承销商就可以进行债券的发行和结算。

发行人将债券分配给投资者，并进行结算和清算。

投资者支付购买债券的款项，而发行人则将债券凭证交付给投资者。

债券的发行和结算过程需要严格按照相关法律法规和市场规则进行。

解读境内企业赴香港发行美元债券流程一、境内企业赴香港发行美元债的情况简介2016年，境内企业在香港发行的美元债券总额超过800亿美元。

进入2017年，发行总额在短短两个月内已经接近200亿美元。

2016年，央行陆续发布了《中国人民银行关于扩大全口径跨境融资宏观审慎管理试点的通知》（银发〔2016〕18号）、《中国人民银行关于在全国范围内实施全口径跨境融资宏观审慎管理的通知》（银发〔2016〕132号）。

2017年1月11日，央行再度出手发布了《中国人民银行关于全口径跨境融资宏观审慎管理有关事项的通知》（银发〔2017〕9号），在监管持续“扩流入”政策导向下，对企业和银行的跨境融资政策进一步放松。

在市场和政策的叠加效应下，我们认为，今年香港的美元债券市场预计将持续快速增长。

（一）境内企业发行美元债券的原因境内企业一般基于以下四点原因发行美元债：1、资金需求因业务发展或者投资项目，需要建立新的融资渠道，并且顺利获取企业需要的资金。

2、再融资企业需要利用海外的金融资源来完成再融资，比如在国内融资受限的板块，如地产企业，或在香港有存量债务的企业等。

3、政策引导发改委、央行等监管机构连续出文鼓励企业境外融资，并在政策中鼓励企业（尤其是城投平台及国企）将募集资金调回国内。

4、降低成本我国严格管控产能过剩及资产泡沫，国内融资成本预计将持续上升，企业可以通过境外发债控制融资成本。

（二）各省市企业发行情况（不含银行）美元债项目的重点发行区域为北京、上海、广东、浙江、江苏、福建、重庆等9省市。

2016年初至2017年2月，境内企业（不含银行）在香港发行的美元债情况如下：发行企业所在地发行数量发行规模主要发行人北京95笔 677亿美元央企、市属国企城投平台、非银行金融机构山东6笔12.65亿美元地方性国企和城投公司江苏6笔13.2亿美元上海20笔87.8亿美元市属国企、大型民企和房地产企业浙江1笔3亿美元城投平台福建6笔17亿美元市属国企、大型民企、城投平台和房地产企业广东31笔 149亿美元市属国企、大型民企、城投平台、高科技企业和房地产企业重庆4笔15亿美元城投平台（三）城投平台公司发行情况城投平台公司是目前美元债发行的主力之一，2016年初至2017年2月，主要省市城投公司的美元债发行情况如下：发行企业所在地发行数量发行规模北京29笔108.61亿美元山东7笔16.3亿美元江苏7笔18.1亿美元浙江1笔3亿美元福建2笔3亿美元广东7笔16.3亿美元重庆7笔16.65亿美元四川1笔3亿美元云南5笔15.4亿美元二、境内企业在香港发行美元债的优点（一）概括性优点1、开拓国际融资渠道境外发债可改变国内单一融资模式，开辟资金来源“双行道”，连接海外市场，有效践行“一带一路”战略，有助于企业走出去，资金引进来。

河北省国资委监管企业债券发行管理办法文章属性•【制定机关】河北省人民政府国有资产监督管理委员会•【公布日期】2020.07.02•【字号】•【施行日期】2020.07.02•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】金融债券,国有资产监管综合规定正文河北省国资委监管企业债券发行管理办法第一章总则第一条为依法履行出资人职责，支持监管企业拓宽融资渠道，规范监管企业债券发行行为，防范企业债务风险，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国企业国有资产法》《企业国有资产监督管理暂行条例》等有关法律法规，结合监管企业实际，制定本办法。

第二条本办法适用于河北省人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称省国资委）监管企业。

第三条本办法所称债券指依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券，包括企业债券、公司债券及银行间市场债务融资工具等。

第四条监管企业是债券发行工作的责任主体，发行债券应当遵循以下原则：（一）突出主业发展。

募集资金用途符合国家相关产业政策及企业发展规划，重点保障提升主业，支持培育战略性新兴产业，促进监管企业做强做大。

（二）优化债务结构。

在风险可控前提下，鼓励统筹运用多种债务融资工具，提高直接融资比重，有效降低融资成本，调整优化债务结构。

（三）强化风险管控。

实行资产负债率和负债规模双重约束，规范决策程序，健全风险防范和控制制度，有效控制财务风险，确保企业稳健经营。

第二章审批权限和程序第五条监管企业发行债券，应当符合国家有关法律法规，按照以下权限进行审批：（一）省国资委出资的国有独资公司发行企业债券、公司债券及债券监管部门有特别要求的债券发行事项，依法由省国资委批准。

对于已获各发行场所储架式发行资格的，省国资委仅审批其发债额度，在额度范围内的发债不再审批。

省国资委出资的国有全资、控股和参股公司发行企业债券、公司债券及债券监管部门有特别要求的债券发行事项，由其股东（大）会作出决议。

境外发债流程境外发债是指在国外市场上发行债券，以筹集资金的一种方式。

境外发债通常由政府、金融机构或企业进行，是一种融资手段。

境外发债流程相对复杂，需要经过一系列的步骤和程序。

下面我们来详细介绍一下境外发债的流程。

首先，境外发债的前期准备工作非常重要。

发债主体需要进行充分的市场调研和风险评估，确定发债的规模、期限和利率等关键参数。

同时，还需要确定发债的用途和资金投向，以及相关的法律和税务安排。

在这个阶段，发债主体还需要选择合适的承销商和律师团队，制定发债计划和时间表。

其次，发债主体需要向相关监管机构提交发债申请，并进行审批。

在国内，需要向中国证监会和国家外汇管理局提交相关申请材料，获得批准后才能进行境外发债。

在国外，也需要向相关监管机构提交申请，获得发债的批准。

然后，发债主体与承销商进行洽谈和协商，确定发债的具体安排和方案。

承销商将协助发债主体进行债券设计、定价和营销，制定发债的发行文件和招股说明书。

同时，律师团队也将协助发债主体进行法律文件的起草和审查，确保发债符合相关法律法规和市场规范。

接下来，发债主体将发行文件提交给相关的国际信用评级机构进行评级。

评级结果将直接影响债券的定价和市场接受程度。

同时，发债主体还需要与投资者进行沟通和宣传，吸引投资者参与境外发债。

在这个阶段，发债主体还需要确定债券的发行方式和发行地点，以及相关的支付和清算安排。

最后，发债主体将债券发行给投资者，完成境外发债的流程。

发债主体需要与承销商和交易所进行协调，确保债券的发行和交易顺利进行。

同时，发债主体还需要履行相关的信息披露和报告义务，向投资者公开披露发债的相关信息和财务状况。

总的来说，境外发债流程涉及多个环节和多个参与主体，需要进行综合协调和管理。

发债主体需要充分了解境外发债的相关规定和市场情况，制定合理的发债策略和方案，与相关的机构和专业团队进行合作，确保境外发债的顺利进行。

希望本文对境外发债流程有所帮助，谢谢阅读！。