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1998年1月深圳证券交易所《股票上市规则》
1998年1月深圳证券交易所发布了《股票上市规则》，该规则主要包括以下内容：
1. 上市标准：公司必须符合一定的资产、利润、财务状况等要求，才能申请在深交所上市。
2. 上市审核：经过初审、现场检查、反馈意见、综合评议等多个环节，深交所才会决定是否通过公司的上市申请。
3. 发行方式：公司可以通过公开发行、特定对象配售等方式发行股票，但必须符合相应的法律法规和深交所规定。
4. 上市流程：公司在通过审核后，需要进行挂牌、交易、披露信息等一系列程序，才能正式上市交易。
5. 上市后监管：深交所会对上市公司进行定期监管，包括财务信息披露、信息披露及时性、业务经营情况等多个方面进行监督。
总的来说，《股票上市规则》旨在规范公司上市行为，保护投资者利益，维护市场秩序，促进资本市场健康发展。
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上海证券交易所科创板股票上市规则（2019年3月实施2019年4月第一次修订）目录第一章总则 (1)第二章股票上市与交易 (2)第一节首次公开发行股票的上市 (2)第二节上市公司股票发行上市 (6)第三节股份解除限售 (6)第四节股份减持 (7)第三章持续督导 (10)第一节一般规定 (10)第二节持续督导职责的履行 (12)第四章内部治理 (18)第一节控股股东及实际控制人 (18)第二节董事、监事和高级管理人员 (21)第三节规范运行 (24)第四节社会责任 (28)第五节表决权差异安排 (30)第五章信息披露一般规定 (34)第一节信息披露基本原则 (34)第二节信息披露一般要求 (36)第三节信息披露监管方式 (39)第四节信息披露管理制度 (40)第六章定期报告 (41)第一节定期报告编制和披露要求 (41)第二节业绩预告和业绩快报 (44)第七章应当披露的交易 (46)第一节重大交易 (46)第二节关联交易 (52)第八章应当披露的行业信息和经营风险 (56)第一节行业信息 (56)第二节经营风险 (58)第九章应当披露的其他重大事项 (62)第一节异常波动和传闻澄清 (62)第二节股份质押 (64)第三节其他 (65)第十章股权激励 (66)第十一章重大资产重组 (69)第十二章退市 (70)第一节一般规定 (70)第二节重大违法强制退市 (71)第三节交易类强制退市 (74)第四节财务类强制退市 (76)第五节规范类强制退市 (82)第六节听证与复核 (88)第七节退市整理期 (90)第八节主动终止上市 (92)第十三章红筹企业和境内外事项的协调 (97)第一节红筹企业特别规定 (97)第二节境内外事项的协调 (101)第十四章日常监管和违反本规则的处理 (101)第一节日常监管 (101)第二节违反本规则的处理 (102)第十五章释义 (107)第十六章附则 (112)第一章总则1.1为了规范上海证券交易所（以下简称本所）科创板上市和持续监管事宜，支持引导科技创新企业更好地发展，维护证券市场公开、公平、公正，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》、《科创板上市公司持续监管办法（试行）》、《证券交易所管理办法》等相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件（以下统称法律法规）以及《上海证券交易所章程》，制定本规则。
重磅！深交所发布《创业板规则汇编》和《创业板董秘信息披露实用手册》梧桐树下致力于高品质证券法、公司法实务与资讯的分享，近七万人订阅的微信大号，点击标题下蓝字“梧桐树下V”免费关注，我们将提供有价值、更专业的延伸阅读。
为方便创业板上市公司董事、监事和高级管理人员系统学习、掌握创业板上市公司信息披露业务规则和知识，提升董事会秘书业务水平和工作质量，深交所近期发布了《创业板规则汇编》和《创业板董秘信息披露实用手册》（以下简称“《规则汇编》”、“《董秘手册》”）。
有效的信息披露是资本市场发挥资源配置功能的前提，也是投资者了解、分析、判断公司价值，做出投资决策的重要基础。
创业板自设立以来，深交所一直贯彻以信息披露为中心的监管理念，努力使信息披露更好的为投资者服务。
为了更好的指导创业板上市公司信息披露工作，进一步提高信息披露质量，深交所组织编写了《规则汇编》和《董秘手册》。
《规则汇编》整理收录了除《创业板股票上市规则》、《创业板上市公司规范运作指引》以外适用于创业板上市公司的特别规定、指引、通知、备忘录、业务办理指南等54项业务规则，覆盖了信息披露、公司治理、保荐工作、股份变动、并购重组和再融资等方面。
《规则汇编》通过汇总整理目前规则，便于上市公司日常工作中查找使用，希望成为上市公司熟悉和学习规则的“工具书”。
《董秘手册》在充分借鉴主板、中小板编写的《董秘信息披露实用手册》基础上，结合创业板上市公司特点、规章制度、信息披露情况以及监管实践，从上市公司实际工作中面临的问题出发，采取“一问一答”的编写形式，重点介绍董秘处理具体业务时需要了解关注的要点和处理程序，并选取创业板相关典型案例，对业务中的难点和风险点进行详细分析。
《董秘手册》具有鲜明的创业板特色，突出强调了创业板差异化的监管要求，如突出创业板再融资规则特点，明确影视、医药、光伏、节能环保、互联网等行业指引披露要求，强调大股东预披露及董监高减持特别规定等，同时也结合市场新情况对市值管理和停复牌制度等予以规范。
沪深交易所新股上市初期交易规则和监管政策演变随着中国资本市场的不断发展，沪深交易所新股上市初期交易规则和监管政策也在不断演变。
本文将从新股上市初期交易规则的演变、监管政策的变化以及对资本市场的影响等方面进行分析。
新股上市初期交易规则是指新股发行后在市场上交易的规则。
新股上市初期交易规则的演变主要表现在以下几个方面：1、定价机制的变化新股上市初期，其定价机制是非常重要的。
在过去，新股的定价主要是通过发行价和首日开盘价来确定，这种定价机制存在着较大的市场化偏差和不足。
为了解决这一问题，沪深交易所采取了一系列措施，比如加强定价公正性、优化定价机制等，以改善新股上市初期的交易规则。
2、交易机制的改革新股上市初期交易规则的改革还表现在交易机制方面。
在过去，新股上市初期，存在着交易制度不够完善、交易机制较为混乱等问题。
为了解决这一问题，沪深交易所逐步改革了交易机制，比如推出了集中竞价交易和盘后定价等交易模式，以提高新股上市初期的交易质量。
3、风险控制政策的完善新股上市初期，风险控制政策的完善也是非常重要的。
在过去，由于监管政策不够完善，存在着新股上市初期的风险较大、风险管理不足的问题。
随着监管政策的不断改善，沪深交易所逐步完善了风险控制政策，比如建立了有效的风险管理机制、推出了风险警示机制等，以保障新股上市初期的交易安全。
二、监管政策的变化监管政策的变化对沪深交易所新股上市初期交易规则也有着重要的影响。
在过去，监管政策相对滞后，对新股上市初期的交易规则的监管不够严格，存在着一些监管漏洞。
为了解决这一问题，中国证监会等监管部门不断加强对新股上市初期交易规则的监管力度，不断完善监管政策。
1、加强信息披露监管政策的变化主要表现在加强信息披露方面。
在过去，新股上市初期的信息披露可能存在不完善、不及时等问题，给投资者造成了一定的损失。
为了解决这一问题，监管部门不断加强对新股上市初期的信息披露监管，推出了一系列信息披露制度，保障了投资者的合法权益。
首次公开发行股票并上市管理办法（2015年修正）文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2015.12.30•【文号】中国证券监督管理委员会令第122号•【施行日期】2016.01.01•【效力等级】部门规章•【时效性】已被修改•【主题分类】证券正文首次公开发行股票并上市管理办法（2006年5月17日中国证券监督管理委员会第180次主席办公会议审议通过根据2015年12月30日中国证券监督管理委员会《关于修改〈首次公开发行股票并上市管理办法〉的决定》修正）第一章总则第一条为了规范首次公开发行股票并上市的行为，保护投资者的合法权益和社会公共利益，根据《证券法》、《公司法》，制定本办法。
第二条在中华人民共和国境内首次公开发行股票并上市，适用本办法。
境内公司股票以外币认购和交易的，不适用本办法。
第三条首次公开发行股票并上市，应当符合《证券法》、《公司法》和本办法规定的发行条件。
第四条发行人依法披露的信息，必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
第五条保荐人及其保荐代表人应当遵循勤勉尽责、诚实守信的原则，认真履行审慎核查和辅导义务，并对其所出具的发行保荐书的真实性、准确性、完整性负责。
第六条为证券发行出具有关文件的证券服务机构和人员，应当按照本行业公认的业务标准和道德规范，严格履行法定职责，并对其所出具文件的真实性、准确性和完整性负责。
第七条中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）对发行人首次公开发行股票的核准，不表明其对该股票的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。
股票依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
第二章发行条件第一节主体资格第八条发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。
经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以采取募集设立方式公开发行股票。
第九条发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上，但经国务院批准的除外。
沪深交易所新股上市初期交易规则和监管政策演变刘孟婧关键词：新股发行交易规则监管规则一、引言为维护证券交易秩序，保护投资者合法权益，防范交易风险，沪深交易所新股上市初期交易规则和监管政策不断完善，每一次的规则改变给市场带来了哪些变化，又对投资者有怎样的影响，就让我们一起来看一下。
二、股改后的第一只新股（一）背景介绍中工国际是股改后IPO重启、新老划断后上市的第一只股票，2006年6月19日上市，发行价7.4元，市盈率13.57～19.83倍。
这个时期新股上市交易规则可以参考深交所2006年的交易制度规定。
（1）深交所2006年交易制度中规定，新股上市不实行涨跌幅限制，超过有效竞价范围的申报不能即时参加竞价，暂存于交易主机;当成交价格波动使其进入有效竞价范围时，交易主机自动取出申报，参加竞价。
（2）股票上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的900%以内，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%。
（3）无价格涨跌幅限制股票不纳入异常波动指标的计算。
（二）上市初期股票表現中工国际2006年6月19日上市后，股票上市前五个交易日股价情况如表1所示。
19日当天收盘价为31.97元/股，最低股价为15.5元/股，最高股价达到50元/股，股票涨幅达到332.03%，换手率高达94.05%。
除上市第一天外，股价连续跌停，投资者盲目炒新将面临巨大亏损。
（三）新股上市初期监管要求早期监管对于新股上市交易规则并没有严格的规定，对于股票盘中大幅涨跌没有停盘措施，投资者对于新股风险认识不足，监管对于新股监控的力度不足。
三、中国证券监督管理委员会发布《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》（一）制度背景2009年6月10日，中国证券监督管理委员会发布《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》，新股发行改革内容包括：（1）完善询价和申购的报价约束机制，形成进一步市场化的价格形成机制。
（2）优化网上发行机制，将网下网上申购参与对象分开。
附件1上海证券交易所股票上市规则（1998年1月实施2000年5月第一次修订2001年6月第二次修订2002年2月第三次修订2004年12月第四次修订2006年5月第五次修订2008年9月第六次修订2012年7月第七次修订2013年12月第八次修订2014年10月第九次修订2018年4月第十次修订2018年6月第十一次修订2018年11月第十二次修订2019年4月第十三次修订2020年12月第十四次修订）目录第一章总则 (1)第二章信息披露的基本原则和一般规定 (2)第三章董事、监事和高级管理人员 (7)第一节董事、监事和高级管理人员声明与承诺 (7)第二节董事会秘书 (10)第四章保荐人 (15)第五章股票和可转换公司债券上市 (18)第一节首次公开发行股票并上市 (18)第二节上市公司发行股票和可转换公司债券的上市 (21)第三节有限售条件的股份上市 (23)第六章定期报告 (26)第七章临时报告的一般规定 (31)第八章董事会、监事会和股东大会决议 (33)第一节董事会和监事会决议 (33)第九章应当披露的交易 (37)第十章关联交易 (44)第一节关联交易和关联人 (44)第二节关联交易的审议程序和披露 (46)第十一章其他重大事项 (53)第一节重大诉讼和仲裁 (53)第二节变更募集资金投资项目 (54)第三节业绩预告、业绩快报和盈利预测 (55)第四节利润分配和资本公积金转增股本 (58)第五节股票交易异常波动和传闻澄清 (59)第六节回购股份 (60)第七节吸收合并 (63)第八节可转换公司债券涉及的重大事项 (64)第九节权益变动和收购 (67)第十节股权激励 (69)第十一节破产 (71)第十二节其他 (75)第十二章停牌和复牌 (79)第十三章退市与风险警示 (84)第一节一般规定 (84)第二节交易类强制退市 (86)第三节财务类强制退市 (90)第四节规范类强制退市 (98)第五节重大违法类强制退市 (107)第六节退市整理期 (111)第七节主动退市 (115)第八节重新上市 (119)第十四章申请复核 (127)第十五章境内外上市事务的协调 (128)第十六章日常监管和违反本规则的处理 (129)第十七章释义 (131)第十八章附则 (134)董事声明及承诺书 (136)监事声明及承诺书 (143)高级管理人员声明及承诺书 (150)第一章总则1.1为规范股票、存托凭证、可转换为股票的公司债券（以下简称可转换公司债券）和其他衍生品种（以下统称股票及其衍生品种）的上市行为，以及上市公司和相关信息披露义务人的信息披露行为，维护证券市场秩序，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）和《证券交易所管理办法》等相关法律、行政法规、部门规章以及《上海证券交易所章程》，制定本规则。
资本市场上市要求与规则
郭全中
【期刊名称】《青年记者》
【年(卷),期】2008(000)002
【摘要】当前，很多传媒企业纷纷通过上市来打通自身的资本通道和提升核心竞争力。
上市可供选择的资本市场主要有纽约证券交易所、纳斯达克市场、香港交易所、新加坡证券交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所等，不同的证券市场有不同的上市要求和上市规则。
本文结合相关案例，通过分析不同的证券市场的上市要求与规则，以期对我国传媒企业在选择上市地点时有一定帮助。
【总页数】5页(P24-28)
【作者】郭全中
【作者单位】南方报业传媒集团战略运营部
【正文语种】中文
【中图分类】G21
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